ข่าวการเงินประจำวันที่ 10 ตุลาคม

สำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) จะเผยแพร่ข้อมูลเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่คาดการณ์กันสูงของ สหรัฐอเมริกา (US) สำหรับเดือนกันยายนในวันพฤหัสบดี เวลา 12:30 น. GMT

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) เตรียมพร้อมรับมือกับความผันผวนรุนแรง เนื่องจากข้อมูลที่น่าประหลาดใจใดๆ จากรายงานอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ อาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการกำหนดราคาตลาดของแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ในช่วงที่เหลือของปีนี้

สิ่งที่คาดหวังในรายงานข้อมูล CPI ฉบับต่อไปคืออะไร?

อัตราเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ซึ่งวัดโดยดัชนี CPI คาดว่าจะเพิ่มขึ้นในอัตราประจำปี 2.3% ในเดือนกันยายน ลดลงจาก 2.5% ที่รายงานในเดือนสิงหาคม อัตราเงินเฟ้อ CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่ผันผวน คาดว่า จะไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน

ในขณะเดียวกัน คาดว่าดัชนี CPI และดัชนี CPI พื้นฐานจะเพิ่มขึ้น 0.1% และ 0.2% ตามลำดับทุกเดือน

นักวิเคราะห์ของ TD Securities กล่าวในรายงานรายสัปดาห์ว่า “การคาดการณ์ของเราสำหรับรายงาน CPI เดือนกันยายนแสดงให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานสูญเสียโมเมนตัมเล็กน้อย โดยเพิ่มขึ้น 0.24% เมื่อเทียบเป็นรายเดือน หลังจากเพิ่มขึ้น 0.28% ที่แข็งแกร่งขึ้นเล็กน้อยในเดือนสิงหาคม” และเสริมว่า

“อัตราเงินเฟ้อทั่วไปน่าจะสูญเสียโมเมนตัมที่สำคัญ เนื่องจากองค์ประกอบด้านพลังงานจะกลับมาช่วยบรรเทาภาวะเงินเฟ้ออีกครั้ง รายละเอียดควรแสดงให้เห็นว่าราคาสินค้าพื้นฐานเพิ่มอัตราเงินเฟ้อเป็นครั้งแรกในรอบ 7 เดือน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อด้านที่อยู่อาศัยน่าจะลดลงเล็กน้อย ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อด้านบริการพื้นฐานลดลง”

เมื่อพูดถึงแนวโน้มนโยบายของเฟดเมื่อเร็วๆ นี้ ผู้ว่าการเฟด Adriana Kugler กล่าวว่าเธอจะสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมหากความคืบหน้าในเรื่องเงินเฟ้อยังคงเป็นไปตามที่คาดไว้ ในบันทึกอย่างระมัดระวัง Alberto Musalem ประธานเฟดประจำเซนต์หลุยส์โต้แย้งว่าต้นทุนของการผ่อนคลายนโยบายมากเกินไปเร็วเกินไปนั้นสูงกว่าต้นทุนของการผ่อนคลายน้อยเกินไปช้าเกินไป “นั่นเป็นเพราะเงินเฟ้อที่คงที่หรือสูงเกินไปจะเป็นภัยคุกคามต่อความน่าเชื่อถือของเฟด และต่อการจ้างงานและกิจกรรมทางเศรษฐกิจในอนาคต” เขากล่าวโต้แย้งต่อไป

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ ส่งผลกระทบต่อ EUR/USD อย่างไร?

หลังจากที่เฟดตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 50 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมเดือนกันยายน นักลงทุนคาดว่าธนาคารกลางของสหรัฐฯ จะลดระดับการผ่อนคลายนโยบายการเงินลง โดยเลือกที่จะลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งหน้า ตามข้อมูลของเครื่องมือ FedWatch ของ CME โอกาสที่เฟดจะลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐานในเดือนพฤศจิกายนนั้นถูกตัดออกไปโดยสิ้นเชิง

ข้อมูลการจ้างงานในเดือนกันยายนที่สดใสช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวของตลาดแรงงาน ส่งผลให้นักลงทุนงดที่จะกำหนดราคาในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ สำนักงานสถิติแรงงานของสหรัฐฯ รายงานว่า การจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) เพิ่มขึ้น 254,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ที่ 140,000 ตำแหน่งอย่างมาก นอกจากนี้ อัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1% จาก 4.2% ในช่วงเวลาเดียวกัน ขณะที่อัตราเงินเฟ้อค่าจ้างรายปี ซึ่งวัดโดยการเปลี่ยนแปลงของรายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง สูงขึ้นเล็กน้อยเป็น 4% จาก 3.9% ในเดือนสิงหาคม

นักลงทุนอาจต้องพิจารณาปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายครั้งหน้าอีกครั้งหากข้อมูลเงินเฟ้อประจำเดือนออกมาที่ 0% หรือติดลบ การตอบสนองในทันทีอาจทำให้มีการคาดการณ์การปรับลดอัตราดอกเบี้ย 50 bps อีกครั้ง และกระตุ้นให้เกิดการเทขายดอลลาร์สหรัฐฯ ในทางกลับกัน หากตัวเลขอยู่ที่ 0.2% หรือมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ก็ควรยืนยันการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 bps อีกครั้ง อย่างไรก็ตาม การวางตำแหน่งตลาดบ่งชี้ว่าดอลลาร์สหรัฐฯ ไม่มีช่องทางมากนักที่จะขึ้น

Eren Sengezer นักวิเคราะห์นำเซสชันยุโรปจาก FXStreet นำเสนอมุมมองทางเทคนิคสั้นๆ สำหรับ EUR/USD และอธิบายว่า “ภาพทางเทคนิคในระยะใกล้ของ EUR/USD เน้นย้ำถึงการขาดความสนใจของผู้ซื้อ โดยตัวบ่งชี้ Relative Strength Index (RSI) บนกราฟรายวันยังคงอยู่ต่ำกว่า 50 อย่างมาก”

“EUR/USD อาจเผชิญกับแนวรับแรกที่ 1.0930 ซึ่งเส้น Fibonacci retracement 50% ของแนวโน้มขาขึ้นเดือนมิถุนายนถึงสิงหาคมตัดกับเส้น Simple Moving Average (SMA) 100 ช่วงเวลา หากแนวรับนี้ล้มเหลว 1.0870 (เส้น Fibonacci retracement 61.8%, SMA 200 วัน) อาจถือเป็นเป้าหมายขาลงถัดไปก่อน 1.0800 (เส้น Fibonacci retracement 78.6%) ในอีกด้านหนึ่ง แนวต้านชั่วคราวจะเรียงตัวที่ 1.1000 (เส้น Fibonacci retracement 38.2%) เมื่อคู่เงินพลิกระดับนี้เข้าสู่แนวรับ อาจขยายการฟื้นตัวไปที่ 1.1050-1.1070 (เส้น Fibonacci retracement 50 วัน, เส้น Fibonacci retracement 23.6%) และ 1.1100 (เส้น Fibonacci retracement 20 วัน)”

ที่มา: FXSTREET

จากรายงานการประชุมครั้งล่าสุด เจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ มีความเห็นแตกต่างกันในเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่จะลดต่ำลงในเดือนกันยายน แม้ว่าเจ้าหน้าที่ส่วนใหญ่จะเห็นด้วยกับการลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งหนึ่งซึ่งธนาคารกลางตัดสินใจทำในที่สุดก็ตาม

“เมื่อสังเกตว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้นเล็กน้อย ขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และอัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ ผู้เข้าร่วมบางส่วนให้ความเห็นว่าพวกเขาต้องการให้ลดลง 0.25 จุด ตามรายงานการประชุมเมื่อวันที่ 17 และ 18 กันยายนที่เผยแพร่เมื่อวันที่ 9 ตุลาคม และ “คนอื่นๆ อีกไม่กี่คนระบุว่าพวกเขาสามารถสนับสนุนการตัดสินใจดังกล่าวได้”

แม้ว่าผู้ว่าการเฟดคนหนึ่ง มิเชลล์ โบว์แมน จะลงคะแนนเสียงคัดค้านการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ของเฟด แต่กลับสนับสนุนให้ปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเล็กน้อย รายงานการประชุมล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเธอไม่ใช่คนเดียวที่กังวล รายงานการประชุมระบุว่ามีการถกเถียงกันถึงข้อดีของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงเล็กน้อย

“ผู้เข้าร่วมบางส่วน” คิดว่าการเคลื่อนไหวที่เล็กน้อย “อาจส่งสัญญาณถึงเส้นทางการกลับสู่ภาวะปกติทางเศรษฐกิจที่คาดเดาได้มากขึ้น” รายงานการประชุมระบุ

การเปิดเผยว่ามีการอภิปรายกันอย่างเข้มข้นเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งล่าสุดของเฟด แสดงให้เห็นว่าธนาคารกลางกำลังเผชิญกับช่วงเวลาแห่งความไม่แน่นอน เจ้าหน้าที่กำลังพยายามปรับนโยบายเพื่อให้เศรษฐกิจเย็นลงเพียงพอที่จะควบคุมเงินเฟ้อได้อย่างเต็มที่ โดยไม่ทำให้เศรษฐกิจชะลอตัวลงมากจนทำให้เศรษฐกิจของอเมริกาเข้าสู่ภาวะถดถอย แต่นั่นเป็นวิทยาศาสตร์ที่ไม่ชัดเจน

การตัดสินใจขั้นสุดท้ายของเฟดในการเริ่มแคมเปญลดอัตราดอกเบี้ยด้วยการลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่ เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อแนวโน้มทางเศรษฐกิจบางประการ อัตราเงินเฟ้อลดลงอย่างมาก การจ้างงานเพิ่มขึ้นช้าลง และอัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ปัจจัยเหล่านี้บ่งชี้ว่าอาจถึงเวลาที่เฟดจะต้องหยุดการดำเนินนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจโดยการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างเด็ดขาด

อย่างไรก็ตาม ในขณะนี้ ดูเหมือนว่า จะไม่น่าเป็นไปได้มากขึ้นเรื่อยๆ ที่เจ้าหน้าที่ Fed จะไม่ปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่อีกครั้งในปี 2024

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อสัปดาห์ที่แล้วแสดงให้เห็นว่าการจ้างงานเริ่มฟื้นตัวในเดือนกันยายน และอัตราการว่างงานก็ลดลงอีกครั้ง เมื่อรวมกับหลักฐานล่าสุดที่บ่งชี้การใช้จ่ายของผู้บริโภคที่มั่นคงและงบดุลครัวเรือนที่แข็งแกร่ง ความเสี่ยงของการถดถอยทางเศรษฐกิจครั้งใหญ่ก็ดูจะไม่เด่นชัดอีกต่อไป

เมื่อพิจารณาจากความคืบหน้า เจ้าหน้าที่เฟดได้ส่งสัญญาณว่าการคาดการณ์เศรษฐกิจที่เผยแพร่หลังการประชุมในเดือนกันยายนนั้นน่าจะเป็นแนวทางที่ดีสำหรับช่วงที่เหลือของปี 2567 โดยพวกเขาแนะนำว่าผู้กำหนดนโยบายจะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมทั้งในเดือนพฤศจิกายนและธันวาคม แต่ปรับลดเพียง 0.25 จุดในแต่ละครั้ง

คำถามสำคัญต่อไปที่เฟดต้องเผชิญคือเมื่อใดเฟดจะหยุดลดขนาดงบดุลของการถือครองพันธบัตร ผู้กำหนดนโยบายได้ซื้อพันธบัตรเป็นจำนวนมหาศาลในช่วงต้นของการระบาดใหญ่ในปี 2020 ทำให้การถือครองพันธบัตรเพิ่มมากขึ้น เฟดได้ลดขนาดงบดุลอย่างต่อเนื่องโดยปล่อยให้หลักทรัพย์หมดอายุโดยไม่ต้องลงทุนซ้ำ

เจ้าหน้าที่ดูเหมือนว่าจะโน้มเอียงที่จะยึดถือแผนดังกล่าวอย่างน้อยก็ในตอนนี้ ตามรายงานการประชุม

“ผู้เข้าร่วมประชุมหลายรายหารือถึงความสำคัญของการสื่อสารว่าการลดลงในงบดุลของธนาคารกลางสหรัฐฯ อย่างต่อเนื่องอาจดำเนินต่อไปอีกสักระยะหนึ่ง แม้ว่าคณะกรรมการจะลดช่วงเป้าหมายของอัตราดอกเบี้ยเงินทุนของรัฐบาลกลางลงแล้วก็ตาม” รายงานการประชุมระบุ

ที่มา: Straitstimes

กระทรวงการคลังเปิดเผยเมื่อวันพฤหัสบดีว่า การขาดดุลการคลังของเกาหลีเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดในช่วง 8 เดือนแรกของปี 2567 ท่ามกลางผลการดำเนินงานของบริษัทที่อ่อนแอ

การจัดการดุลการคลัง ซึ่งเป็นมาตรวัดสำคัญของสุขภาพการคลังที่คำนวณภายใต้เงื่อนไขที่เข้มงวดยิ่งขึ้น มีตัวเลขขาดดุล 84.2 ล้านล้านวอน (62,440 ล้านดอลลาร์) ในช่วงเดือนมกราคม-สิงหาคม ซึ่งมากกว่าตัวเลขขาดดุล 65.8 ล้านล้านวอนเมื่อปีที่แล้ว ตามข้อมูลของกระทรวงการคลัง

ยอดรวมของปีนี้ถือเป็นตัวเลขที่ใหญ่เป็นอันดับสามในช่วงเวลาที่กล่าวถึง ตัวเลขขาดดุลแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 98.1 ล้านล้านวอนในปี 2020 เนื่องมาจากรัฐบาลแจกเงินช่วยเหลือแก่ผู้ที่ได้รับผลกระทบจากการระบาดของโควิด-19

รายได้รวมเพิ่มขึ้น 2.3 ล้านล้านวอนจากปีก่อนเป็น 396.7 ล้านล้านวอน ในช่วงเวลาดังกล่าวในปีนี้ ซึ่งนำโดยการเพิ่มขึ้นของรายได้ที่ไม่ใช่ภาษี

แต่รายได้ภาษีลดลง 9.4 ล้านล้านวอนเหลือ 232.2 ล้านล้านวอน เนื่องจากการลดลงอย่างมากในการจัดเก็บภาษีนิติบุคคลของรัฐบาลสำหรับผลการดำเนินงานที่อ่อนแอ

รายจ่ายรวมเพิ่มขึ้น 21.3 ล้านล้านวอนเมื่อเทียบเป็นรายปีเป็น 447 ล้านล้านวอน เนื่องจากรัฐบาลใช้จ่ายมากขึ้นสำหรับโครงการสวัสดิการต่างๆ ตามที่กระทรวงระบุ

ข้อมูลระบุว่าหนี้ของรัฐบาลแตะระดับ 1,167.3 ล้านล้านวอน ณ สิ้นเดือนสิงหาคม เพิ่มขึ้น 8 ล้านล้านวอนจากเดือนก่อนหน้า

ที่มา: Koreatimes

เงินเยนของญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงในทุกด้านของวันพุธ ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) นอกจากนี้ แรงกระตุ้นจากความเสี่ยงยังบั่นทอนความต้องการสกุลเงินเยนที่ปลอดภัย ซึ่งเมื่อรวมกับแรงซื้อดอลลาร์สหรัฐ (USD) อีกครั้ง ก็ผลักดันให้คู่ USD/JPY เคลื่อนตัวไปที่ระดับ 149.35 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม

ในขณะเดียวกัน ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อช่วงต้นวันพฤหัสบดีนี้ แสดงให้เห็นว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในญี่ปุ่นยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนกันยายน และอัตรารายปีเพิ่มขึ้นมากกว่าที่คาดไว้ในเดือนที่รายงาน ในทางกลับกัน สิ่งนี้ช่วยสนับสนุน JPY และปิดกั้นคู่ USD/JPY นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังเลือกที่จะอยู่ข้างสนามก่อนที่จะมีการเผยแพร่ตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคของสหรัฐฯ

สรุปข่าวตลาดประจำวัน: เยนญี่ปุ่นดูเปราะบางท่ามกลางความหวังที่เลือนลางสำหรับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoJ อีกครั้ง ดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มขาขึ้น

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันอังคารแสดงให้เห็นว่าค่าจ้างที่แท้จริงของญี่ปุ่นลดลงในเดือนสิงหาคม หลังจากที่เพิ่มขึ้นมา 2 เดือน และการใช้จ่ายครัวเรือนลดลง ทำให้เกิดข้อสงสัยเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของการบริโภคส่วนบุคคลและการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจอย่างยั่งยืน

เหตุการณ์นี้เกิดขึ้นพร้อมกับความคิดเห็นที่ตรงไปตรงมาเกี่ยวกับนโยบายการเงินของนายกรัฐมนตรีญี่ปุ่น ชิเงรุ อิชิบะ และยังทำให้เกิดความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางแห่งญี่ปุ่น ซึ่งส่งผลกระทบต่อเงินเยนของญี่ปุ่น และผลักดันให้คู่ USD/JPY ปรับตัวสูงขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 16 ส.ค. หลังรายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ประจำเดือนกันยายนเผยให้เห็นว่า มีเสียงส่วนใหญ่สนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยลง 50 จุดพื้นฐาน เนื่องจากคณะกรรมการมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อจะเคลื่อนตัวเข้าใกล้เป้าหมาย 2%

อย่างไรก็ตาม ผู้เข้าร่วมบางรายระบุว่าพวกเขาต้องการเพียงลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 bps เท่านั้น โดยอ้างว่าอัตราเงินเฟ้อยังสูงอยู่บ้าง ขณะที่การเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง และอัตราการว่างงานยังคงอยู่ในระดับต่ำ

นอกจากนี้ ยังมีข้อตกลงที่กว้างขึ้นว่าการปรับลดอัตราดอกเบี้ยมากเกินไปจะไม่เป็นการตรึงให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ยึดติดกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในอนาคตในอัตราที่เฉพาะเจาะจง และไม่ควรดูว่าเป็นสัญญาณของแนวโน้มเศรษฐกิจที่เป็นลบมากกว่านี้

นางลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลาส โต้แย้งเมื่อวันพุธว่าเธอสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อยในอนาคต เนื่องจากยังมีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออยู่ และชี้ให้เห็นถึงความไม่แน่นอนที่สำคัญเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ

นอกจากนั้น ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตัน ยังเน้นย้ำว่านโยบายไม่ได้อยู่ในแนวทางที่กำหนดไว้ล่วงหน้า และจะยังคงพึ่งพาข้อมูลอย่างระมัดระวัง และกล่าวเสริมว่า สิ่งสำคัญคือต้องรักษาสภาวะตลาดแรงงานที่แข็งแรงในปัจจุบันเอาไว้

นอกจากนี้ ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก แมรี่ เดลีย์ กล่าวว่าขนาดของการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนไม่ได้บ่งบอกอะไรเลยเกี่ยวกับขนาดของการปรับลดครั้งต่อไป และมีแนวโน้มที่จะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งหรือสองครั้งในปีนี้ หากเศรษฐกิจพัฒนาไปตามที่เธอคาดการณ์

ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังประเมินโอกาสที่สูงขึ้นที่เฟดจะลดต้นทุนการกู้ยืมลง 25 bps ในเดือนพฤศจิกายน และมีโอกาสมากกว่า 20% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 2 ปีที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 19 ส.ค. ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิงพุ่งขึ้นเป็นวันที่ 6 ติดต่อกันในวันพุธ โดยแตะระดับสูงสุดตั้งแต่วันที่ 31 ก.ค.

รายงานของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) ระบุเมื่อวันพฤหัสบดีว่า ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของญี่ปุ่นยังคงอยู่ในระดับเดิมในเดือนกันยายน โดยลดลงจากที่คาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 0.3% ขณะที่อัตรารายปีเพิ่มขึ้นอย่างไม่คาดคิดจาก 2.6% ในเดือนสิงหาคมเป็น 2.8%

ขณะนี้ นักลงทุนกำลังรอการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในช่วงบ่ายของวันนี้ ซึ่งหากรวมกับดัชนีราคาผู้ผลิตของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ อาจส่งผลต่อการคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับแนวทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด และผลักดันให้คู่สกุลเงิน USD/JPY ปรับตัวขึ้น

แนวโน้มทางเทคนิค: USD/JPY ดูเหมือนจะปรับตัวเพิ่มขึ้นอีก ฝ่ายซื้ออาจมุ่งเป้าที่จะกลับไปที่ระดับจิตวิทยา 150.00

จากมุมมองทางเทคนิค การปิดตลาดแบบทรงตัวข้ามคืนเหนือระดับ Fibonacci retracement 38.2% ในช่วงเดือนกรกฎาคมถึงกันยายน และระดับ 149.00 อาจถือเป็นปัจจัยกระตุ้นใหม่สำหรับเทรดเดอร์ที่มีแนวโน้มขาขึ้น นอกจากนี้ ออสซิลเลเตอร์บนกราฟรายวันยังได้รับแรงหนุนในเชิงบวก และอยู่ห่างจากเขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับคู่ USD/JPY อยู่ที่ขาขึ้น ดังนั้น การเพิ่มขึ้นอีกเล็กน้อยสู่ระดับทางจิตวิทยา 150.00 ระหว่างทางไปสู่ระดับ 50% retracement ที่บริเวณ 150.75-150.80 จึงดูเหมือนมีความเป็นไปได้สูง

ในทางกลับกัน การร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญใดๆ ต่ำกว่าระดับ 149.00 ในตอนนี้ดูเหมือนจะดึงดูดผู้ซื้อบางส่วนให้เข้าใกล้บริเวณ 148.70-148.65 ซึ่งในทางกลับกันควรช่วยจำกัดการลดลงสำหรับคู่ USD/JPY ใกล้ระดับ 148.00 จุดหลังควรทำหน้าที่เป็นจุดพลิกกลับสำคัญ ซึ่งหากพังลง อาจกระตุ้นให้เกิดการขายทางเทคนิคและลากราคาสปอตไปที่แนวรับกลาง 147.35 ก่อนจะไปถึงระดับ 147.00 และบริเวณ 146.50

ที่มา: FXSTREET

เจอโรม พาวเวลล์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มน้อยที่จะชนะการเลือกตั้งให้ลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่จากคณะกรรมการนโยบายอีกครั้ง ตราบใดที่ตลาดแรงงานยังสามารถดำรงอยู่ได้

พาวเวลล์กล่าวถึงการเคลื่อนไหวครั้งนี้ว่าเป็นการปรับเทียบใหม่เพื่อให้แน่ใจว่าตลาดแรงงานยังคงแข็งแกร่งในงานแถลงข่าวของเขา หลังจากเจ้าหน้าที่ได้ลดอัตราดอกเบี้ยเงินกู้อ้างอิงลงครึ่งเปอร์เซ็นต์เหลือช่วง 4.75% ถึง 5%

การเคลื่อนไหวดังกล่าวไม่สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่ค่อยเป็นค่อยไป เจ้าหน้าที่บางคนระบุว่าการสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเกิดจากข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดที่ทำให้พวกเขาเชื่อมั่นว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงราคาจะมุ่งไปที่เป้าหมาย 2%

อย่างไรก็ตาม บันทึกการประชุมแสดงให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่บางคนชอบที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่านี้ เนื่องมาจากเศรษฐกิจยังคงมีความยืดหยุ่นอย่างน่าทึ่ง แม้จะเผชิญกับสิ่งที่เจ้าหน้าที่เฟดเรียกว่านโยบายที่ "เข้มงวด" ก็ตาม

“ผู้เข้าร่วมประชุมบางส่วนสังเกตว่าพวกเขาต้องการให้ลดเป้าหมายลง 25 จุดพื้นฐานในการประชุมครั้งนี้ และคนอื่นๆ อีกไม่กี่รายระบุว่าพวกเขาสามารถสนับสนุนการตัดสินใจดังกล่าวได้” บันทึกการประชุมระบุ

Derek Tang นักเศรษฐศาสตร์จาก LH Meyer/Monetary Policy Analytics ในวอชิงตันกล่าวว่า “น้ำเสียงของพวกเหยี่ยวคือ ‘ถ้าคุณต้องการสิ่งนี้ เราก็จะให้สิ่งนี้กับคุณ’ “พวกเขาหลายคนเข้าร่วมการประชุมโดยต้องการลดอัตราดอกเบี้ยลง 25 จุดพื้นฐาน เขากล่าว

รายงานการประชุมระบุว่า “เสียงส่วนใหญ่สนับสนุนการเคลื่อนไหว 50 จุดพื้นฐาน” ของ “พรรครีพับลิกัน” ถังเรียกสิ่งนี้ว่าเป็น “คำที่หายาก” และเสริมว่า “สิ่งที่พวกเขาพูดไม่ได้ก็คือเสียงส่วนใหญ่สนับสนุนการเคลื่อนไหวดังกล่าว”

พาวเวลล์พยักหน้าเห็นด้วยกับความต้องการของคณะกรรมการในการใช้วิธีการค่อยเป็นค่อยไปในการแสดงความเห็นในการประชุมของสมาคมเศรษฐศาสตร์ธุรกิจแห่งชาติที่เมืองแนชวิลล์เมื่อวันที่ 30 กันยายน

พาวเวลล์กล่าวว่า “คณะกรรมการชุดนี้ไม่ได้รู้สึกว่ารีบลดอัตราภาษีอย่างรวดเร็ว แต่คณะกรรมการชุดนี้ต้องการคำแนะนำ สุดท้ายแล้วเราจะได้รับคำแนะนำจากข้อมูลที่เข้ามา”

ข้อมูลตลาดแรงงานประจำเดือนกันยายนแสดงให้เห็นถึงการฟื้นตัวอย่างมากจากภาวะการจ้างงานที่ชะลอตัวในช่วงสามเดือนก่อนหน้า โดยการจ้างงานเพิ่มขึ้น 254,000 ตำแหน่ง และอัตราการว่างงานลดลงเหลือ 4.1%

ปัจจุบัน ดัชนีผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศของธนาคารกลางสหรัฐแห่งแอตแลนตาประมาณการว่าเศรษฐกิจจะเติบโตในอัตราต่อปี 3.2% ในไตรมาสที่ 3 เจ้าหน้าที่ของธนาคารกลางสหรัฐบางคนเริ่มสังเกตเห็นแล้วว่าพวกเขาต้องการเคลื่อนไหวช้าลงในตอนนี้

นายอัลแบร์โต มูซาเล็ม ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาเซนต์หลุยส์ กล่าวเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมาในสุนทรพจน์ที่เตรียมไว้สำหรับงานที่จัดโดย Money Marketeers of New York University Inc. ว่า “เมื่อพิจารณาจากภาวะเศรษฐกิจในปัจจุบัน ฉันมองว่าต้นทุนของการผ่อนคลายนโยบายการเงินมากเกินไปในช่วงเร็วเกินไปมีสูงกว่าต้นทุนของการผ่อนคลายนโยบายการเงินน้อยเกินไปในช่วงช้าเกินไป”

มูซาเล็มจะเป็นสมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียงของคณะกรรมการตลาดเปิดของรัฐบาลกลางในปี 2568

แมรี่ เดลีย์ ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก ซึ่งลงคะแนนเสียงในการตัดสินใจด้านนโยบายในปีนี้ กล่าวในการอภิปรายแบบมีผู้ควบคุมเมื่อวันพุธว่า “การปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีกสองครั้งในปีนี้ หรืออีกครั้งหนึ่งในปีนี้ ถือเป็นขอบเขตที่กว้างเกินกว่าที่คาดไว้มาก เมื่อพิจารณาจากการคาดการณ์ของฉันเกี่ยวกับเศรษฐกิจ”

ที่มา: Theedgemarkets

เงินรูปีอินเดีย (INR) เคลื่อนไหวในทิศทางที่อ่อนค่าลงในวันพฤหัสบดี โดยตลาดภายในประเทศมีแนวโน้มทรงตัวและเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น ส่งผลกระทบต่อสกุลเงินท้องถิ่น อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจมหภาคของอินเดียที่แข็งแกร่งและการรวมพันธบัตรรัฐบาลเข้าในดัชนีโลกจะดึงดูดนักลงทุนต่างชาติและทำให้ค่าเงินรูปีอินเดียสูงขึ้น

วันพฤหัสบดีนี้ จะมีการเปิดเผยข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ และจะมีการประกาศข้อมูลการขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นของสหรัฐฯ ในวันเดียวกัน โดยลิซ่า คุก และจอห์น วิลเลียมส์ จากธนาคารกลางสหรัฐฯ มีกำหนดจะกล่าวสุนทรพจน์

รายงานสรุปตลาดประจำวัน: เงินรูปีอินเดียยังคงอ่อนค่าก่อนข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ

FTSE Russell กล่าวเมื่อวันอังคารว่าพันธบัตรรัฐบาลของอินเดียจะถูกเพิ่มเข้าในดัชนี Emerging Markets Government Bond Index (EMGBI) ตามหลังการเคลื่อนไหวที่คล้ายกันของ JP Morgan และ Bloomberg Index Services

คณะกรรมการนโยบายการเงิน (MPC) ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ตัดสินใจที่จะคงอัตราดอกเบี้ยรีโปไว้ที่ 6.5% เป็นครั้งที่ 10 ติดต่อกัน แต่ได้เปลี่ยนจุดยืนนโยบายเป็นกลางจากการถอนการผ่อนปรน

ธนาคารกลางอินเดียคงประมาณการอัตราเงินเฟ้อ CPI สำหรับปีงบประมาณ 2568 ไว้ที่ 4.5% ในขณะที่คงประมาณการการเติบโตของผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (GDP) สำหรับปีงบประมาณ 2568 ไว้ที่ 7.2%

ตามรายงานการประชุมที่เผยแพร่เมื่อวันพุธ สมาชิกคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) ตกลงที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ยังไม่แน่ใจว่าจะดำเนินการอย่างจริงจังเพียงใด จึงตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งเปอร์เซ็นต์ เพื่อพยายามรักษาสมดุลระหว่างความกังวลด้านเงินเฟ้อและตลาดแรงงาน

ซูซาน คอลลินส์ ประธานเฟดสาขาบอสตัน กล่าวเมื่อวันพุธว่า ถือเป็นเรื่อง "รอบคอบ" ที่เจ้าหน้าที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงครึ่งเปอร์เซ็นต์ในเดือนที่แล้ว เนื่องจากอัตราเงินเฟ้อลดลง และเศรษฐกิจมีความอ่อนไหวต่อภาวะช็อกมากขึ้น

แมรี่ เดลีย์ ประธานเฟดสาขาซานฟรานซิสโก กล่าวเมื่อวันพุธที่ผ่านมาว่า เธอสนับสนุนอย่างเต็มที่ให้เฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ยลง 0.5 เปอร์เซ็นต์ในการประชุมเดือนกันยายน เดลีย์ยังกล่าวเพิ่มเติมว่า เฟดมีแนวโน้มที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยอีก 1-2 ครั้งในปีนี้ หากเศรษฐกิจมีพัฒนาการตามที่คาด

นางลอรี โลแกน ประธานเฟดสาขาดัลลาส โต้แย้งเมื่อวันพุธว่าเธอสนับสนุนการปรับลดอัตราดอกเบี้ยครั้งใหญ่เมื่อเดือนที่แล้ว แต่สนับสนุนการปรับลดเพียงเล็กน้อยในอนาคต เนื่องจากยังมีความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ "ที่แท้จริง" อยู่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: มุมมองขาขึ้นของ USD/INR ยังคงอยู่ในระยะยาว

เงินรูปีอินเดียอ่อนค่าลงเล็กน้อยในวันนี้ คู่ USD/INR ยังคงมุมมองเชิงบวกต่อกราฟรายวัน โดยราคายืนเหนือเส้นแนวโน้มขาลงและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 100 วัน (EMA) ที่สำคัญ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพันธ์ 14 วัน (RSI) อยู่เหนือเส้นกึ่งกลางใกล้ 58.60 ซึ่งบ่งชี้ว่าระดับแนวรับน่าจะยืนเหนือเส้นกึ่งกลางได้แทนที่จะทะลุผ่าน

ระดับจิตวิทยา 84.00 ดูเหมือนจะเป็นระดับที่ยากสำหรับผู้ซื้อ USD/INR หากราคาขยับขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้ อาจทำให้ราคาพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดตลอดกาลที่ 84.15 ก่อนจะไปถึง 84.50

ในทางกลับกัน เป้าหมายขาลงแรกนั้นมองเห็นได้ใกล้กับระดับแนวต้านที่กลายเป็นแนวรับที่ 83.90 การขายตามราคาใดๆ ก็ตามอาจเปิดเผยให้เห็นเส้น EMA 100 วันที่ 83.67 ระดับการแข่งขันที่สำคัญจะปรากฏขึ้นที่ 83.00 ซึ่งเป็นระดับกลมและระดับต่ำสุดของวันที่ 24 พฤษภาคม

ที่มา: FXSTREET