Giá vàng (XAU/USD) chứng kiến sự thoái lui trong ngày từ mức cao nhất trong hơn một tuần đạt được vào thứ Hai và cuối cùng ổn định ở mức đỏ, phá vỡ chuỗi hai ngày tăng giá trong bối cảnh sức mạnh của Đô la Mỹ (USD) trên diện rộng. Các nhà đầu tư đã định giá khả năng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) cắt giảm lãi suất quá mức vào tháng 11. Điều này khiến lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng cao, đẩy đồng đô la lên mức cao nhất trong hơn hai tháng và đẩy dòng tiền ra khỏi kim loại màu vàng không mang lại lợi nhuận.

Thêm vào đó, những rủi ro địa chính trị xuất phát từ các cuộc xung đột đang diễn ra ở Trung Đông đã hỗ trợ kim loại quý an toàn này ngăn chặn đà giảm trong ngày và giữ ổn định trên mức 2.640 đô la trong phiên giao dịch châu Á vào thứ Ba.

Bản tóm tắt hàng ngày Biến động thị trường: Giá vàng được hỗ trợ bởi rủi ro địa chính trị, Fed cắt giảm lãi suất ít hơn để hạn chế mức tăng

Đồng đô la Mỹ tăng vọt lên mức cao nhất kể từ ngày 8 tháng 8 vào thứ Hai trong bối cảnh chính sách nới lỏng ít quyết liệt hơn của Cục Dự trữ Liên bang ngày càng được chấp nhận và kỳ vọng lãi suất sẽ được cắt giảm thường xuyên 25 điểm cơ bản vào tháng 11.

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari cho biết hôm thứ Hai rằng chính sách tiền tệ vẫn còn hạn chế và gợi ý rằng việc cắt giảm lãi suất khiêm tốn hơn nữa có thể là phù hợp vì thị trường việc làm vẫn mạnh mẽ.

Thống đốc Fed Christopher Waller lưu ý rằng nền kinh tế đang trên đà vững chắc, có thể không chậm lại nhiều như mong muốn và ngân hàng trung ương nên thận trọng hơn trong việc cắt giảm lãi suất so với cuộc họp hồi tháng 9.

Việc thiếu thông tin chi tiết về gói kích thích tài chính của Trung Quốc, cùng với những dấu hiệu suy yếu về kinh tế tại quốc gia tiêu thụ vàng thỏi lớn nhất, đã thúc đẩy một số đợt bán tháo trong ngày xung quanh giá vàng vào ngày đầu tiên của tuần mới.

Israel tuyên bố sẽ đáp trả mạnh mẽ cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Hezbollah vào căn cứ quân sự của nước này hôm Chủ Nhật, khiến bốn binh sĩ thiệt mạng và bảy người khác bị thương nặng, làm gia tăng nguy cơ leo thang căng thẳng địa chính trị.

Điều này diễn ra trong bối cảnh ngày càng lo ngại rằng Israel có thể tiến hành tấn công vào các tài sản của Iran và một cuộc xung đột khu vực rộng lớn hơn ở Trung Đông, điều này phần nào hỗ trợ cho kim loại quý an toàn này.

Các nhà giao dịch hiện đang hướng đến việc công bố Chỉ số sản xuất Empire State, cùng với Fedspeak, có thể tạo ra các cơ hội giao dịch ngắn hạn xung quanh XAU/USD vào cuối phiên giao dịch Bắc Mỹ.

Triển vọng kỹ thuật: Giá vàng có thể hướng tới mục tiêu vượt qua mức đỉnh mọi thời đại đạt được vào tháng 9 và chinh phục mốc 2.700 đô la

Theo góc nhìn kỹ thuật, mức đỉnh qua đêm, quanh vùng $2.666-2.667, hiện có vẻ như đang đóng vai trò là rào cản tức thời. Một sức mạnh bền vững vượt qua có khả năng đẩy giá Vàng trở lại mức đỉnh mọi thời đại, quanh vùng $2.685-2.686 đã chạm vào tháng 9. Tiếp theo là mốc tròn $2.700, nếu vượt qua một cách dứt khoát sẽ tạo tiền đề cho sự mở rộng của xu hướng tăng kéo dài nhiều tháng đã được thiết lập tốt.

Mặt khác, sự yếu kém dưới mức hỗ trợ tức thời $2.632-2.630 có khả năng thu hút một số người mua và vẫn bị hạn chế gần mốc tròn $2.600. Việc không bảo vệ được mức giá này sẽ được coi là một tác nhân mới cho các nhà giao dịch giảm giá và khiến giá Vàng dễ bị đẩy nhanh quá trình giảm xuống mức hỗ trợ có liên quan tiếp theo gần vùng $2.560. Sự trượt giá điều chỉnh có thể kéo dài hơn nữa về phía vùng $2.535-2.530 trên đường đến mốc tâm lý $2.500.

Nguồn: FXSTREET

Theo một cuộc khảo sát của Bloomberg, Đức đang phải chịu một cuộc suy thoái nhẹ và sản lượng trong toàn bộ năm 2024 sẽ không thay đổi - điều này nhấn mạnh sự bất ổn của nền kinh tế lớn nhất châu Âu.

Các nhà phân tích trong cuộc thăm dò cho rằng tổng sản phẩm quốc nội sẽ giảm 0,1% trong quý 3, sau sự sụt giảm bất ngờ ở mức độ đó trong quý 2. Một tháng trước, họ vẫn dự báo tình trạng trì trệ giữa tháng 7 và tháng 9.

Dự báo cả năm của họ cũng đánh dấu một sự điều chỉnh giảm so với mức mở rộng 0,1% đã dự kiến trước đó. Nhưng nó lạc quan hơn một chút so với chính phủ, tuần trước đã cắt giảm dự báo xuống mức suy giảm 0,2%.

Những khó khăn của Đức một lần nữa lại trở thành tâm điểm chú ý, với việc cắt giảm hoạt động của một số công ty công nghiệp hàng đầu làm tăng thêm sự ảm đạm. Sự yếu kém này phần lớn là do việc cắt giảm nguồn cung cấp năng lượng của Nga, nhu cầu xuất khẩu đáng thất vọng từ Trung Quốc, các vấn đề giữa các nhà sản xuất ô tô và tình trạng thiếu hụt lao động lành nghề.

Sự suy giảm vào năm 2024 sẽ chỉ là lần thứ hai GDP giảm trong những năm liên tiếp kể từ khi Tây và Đông Đức thống nhất vào năm 1990. Năm 2023, Đức là nền kinh tế duy nhất trong Nhóm Bảy nền kinh tế suy giảm 0,3%.

“Ngành công nghiệp vẫn là gót chân Achilles,” Erik-Jan van Harn, một nhà phân tích tại Rabobank cho biết. “Không có chất xúc tác rõ ràng nào cho sự thay đổi. Một đáy là kịch bản tốt nhất hiện tại.”

Đối với năm 2025, các nhà phân tích dự kiến mức tăng trưởng 0,8% so với mức 1% trước đó. Dự báo mới của chính phủ là 1,1%.

Bộ Kinh tế cho biết trong một báo cáo hôm thứ Hai rằng "sự suy yếu về kinh tế của Đức có khả năng sẽ tiếp tục trong nửa cuối năm 2024, trước khi đà tăng trưởng dần tăng trở lại vào năm tới", đồng thời nói thêm rằng "suy thoái kỹ thuật" có thể xảy ra trong quý 2 và quý 3.

Nguồn: Thị trường cạnh tranh

Thủ tướng Anh Keir Starmer đã hứa vào thứ Hai sẽ bãi bỏ các quy định kìm hãm tăng trưởng kinh tế khi ông tiếp đón một số doanh nghiệp lớn nhất thế giới tại một hội nghị được thiết kế để thu hút các nhà đầu tư quốc tế.

Đảng Lao động của Starmer lên nắm quyền vào tháng 7, cam kết chấm dứt nhiều năm bất ổn chính trị và giành lại niềm tin của các nhà đầu tư tư nhân nhằm phục hồi cơ sở hạ tầng và các dịch vụ công đang xuống cấp của Vương quốc Anh.

Nhưng nhiều nhà đầu tư vẫn thận trọng về nước Anh, phàn nàn rằng nơi đây mất quá nhiều thời gian để xây dựng bất cứ thứ gì.

Chính phủ mới, vốn đã có khởi đầu khó khăn, đã tuyên bố với các nhà đầu tư rằng họ sẽ đơn giản hóa quy hoạch để đẩy nhanh tiến độ xây dựng, cải tổ quy định để thúc đẩy đổi mới sáng tạo và cung cấp năng lượng sạch, giá rẻ.

Trong nỗ lực vượt trội hơn các chính phủ đối thủ đang cạnh tranh thu hút đầu tư, sau đó nước này sẽ đón tiếp các giám đốc điều hành từ các ngân hàng, tập đoàn đầu tư và công ty bảo hiểm lớn nhất thế giới tại Nhà thờ St Paul cùng với Vua Charles và buổi biểu diễn của Elton John.

"Chúng tôi quyết tâm dẫn đầu về tăng trưởng", Starmer phát biểu tại hội nghị thượng đỉnh ở Guildhall, London. "Quyết tâm đưa nước Anh xây dựng. Quyết tâm đưa nền kinh tế của chúng ta chuyển động".

Anh từng là một trong những điểm đến phổ biến nhất cho đầu tư quốc tế cho đến khi cuộc bỏ phiếu rời khỏi Liên minh châu Âu năm 2016 gây ra sự bất ổn về các quy tắc giao dịch trong tương lai và một thời gian dài bất ổn chính trị.

Theo tính toán của Reuters, giá trị dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài tính theo tỷ lệ phần trăm nền kinh tế Anh đã đạt mức thấp nhất trong chín năm là 2,7% vào quý 2 năm 2024.

Chính phủ, bị ràng buộc bởi các quy tắc tài chính hạn chế khả năng vay mượn, hiện đang hy vọng sẽ sử dụng hội nghị thượng đỉnh này để thu hút hàng chục tỷ bảng Anh đầu tư và chứng minh rằng họ có thể một lần nữa trở thành điểm đến hàng đầu cho vốn tư nhân.

Báo cáo bảo vệ những động thái ban đầu nhằm cải thiện quyền của người lao động, cho rằng việc làm an toàn hơn sẽ tạo ra nền kinh tế bền vững hơn và vạch ra kế hoạch cho chiến lược công nghiệp bao gồm kỹ năng, phát triển nghiên cứu, cung cấp năng lượng, lập kế hoạch và tài trợ.

Nhiều công ty trước đây đã chỉ trích việc Anh không có một kế hoạch tổng thể.

Anh cũng công bố kế hoạch nới lỏng các quy định về phân loại ngân hàng và xóa bỏ các yêu cầu báo cáo không cần thiết đối với các công ty.

Đánh giá theo quy định

Các cơ quan quản lý, bao gồm Cơ quan Cạnh tranh và Thị trường (CMA), sẽ được xem xét, báo cáo cho biết.

"Chúng tôi sẽ đảm bảo rằng mọi cơ quan quản lý ở đất nước này đều coi trọng vấn đề tăng trưởng như căn phòng này", Starmer cho biết.

Cơ quan quản lý chống độc quyền, vốn nổi tiếng hơn khi Anh rời EU vào năm 2020, đã trở thành tiêu điểm chú ý vào năm ngoái khi chặn thương vụ Microsoft mua lại Activision Blizzard, nhà sản xuất "Call of Duty", với giá 69 tỷ đô la Mỹ (296,33 tỷ RM).

Sau phản ứng dữ dội từ hai công ty, tòa án đã xé bỏ quy định của chính mình để mở lại và chấp thuận vụ kiện sau khi Microsoft đưa ra những thay đổi.

David Ricks, người đứng đầu công ty dược phẩm khổng lồ Eli Lilly, công ty đã công bố khoản đầu tư 279 triệu bảng Anh (1,56 tỷ RM), hoan nghênh cách tiếp cận quản lý mới này, ông nói với BBC Radio rằng với việc Anh không còn nằm trong EU, điều này cần "khác biệt để trở nên thú vị".

Nhưng quy định không phải là mối quan tâm duy nhất của các nhà đầu tư.

Thị trường đang rút lui khỏi các khoản cược tăng giá ở Anh vì lo ngại về tình hình tài chính công nợ và khả năng tăng thuế trong ngân sách ngày 30 tháng 10 ngày càng tăng.

Sau khi tuyên bố đã thừa hưởng khoản lỗ đen 22 tỷ bảng Anh trong tài chính công, ngân sách đầu tiên của Đảng Lao động — và đối tượng mà họ sẽ nhắm đến để gây quỹ — sẽ đóng vai trò quan trọng đối với tâm trạng của mọi người.

Bộ trưởng Kinh doanh Jonathan Reynolds dường như đã gợi ý vào Chủ Nhật rằng chính phủ có thể tăng mức đóng bảo hiểm quốc gia cho người sử dụng lao động.

Starmer cho biết ngân sách sẽ có "sự thận trọng nghiêm ngặt".

Nguồn: Thị trường cạnh tranh

Bài phát biểu của Waller

Giá dầu West Texas Intermediate (WTI) tiếp tục giảm trong phiên thứ ba liên tiếp, giao dịch quanh mức 71,10 đô la một thùng trong giờ giao dịch châu Á vào thứ Ba. Giá dầu thô đang phải chịu áp lực giảm sau khi có báo cáo trên phương tiện truyền thông cho rằng Israel sẵn sàng kiềm chế không nhắm mục tiêu vào các cơ sở dầu mỏ của Iran, làm giảm bớt lo ngại về khả năng gián đoạn nguồn cung.

Tờ Washington Post đưa tin hôm thứ Hai rằng Thủ tướng Israel Benjamin Netanyahu đã thông báo với Hoa Kỳ (US) rằng Israel có kế hoạch tập trung vào các mục tiêu quân sự của Iran thay vì cơ sở hạ tầng hạt nhân hoặc dầu mỏ. Tuần trước, giá dầu đã được hỗ trợ khi các nhà đầu tư lo ngại về rủi ro nguồn cung sau khi Israel cho biết có kế hoạch trả đũa một cuộc tấn công bằng tên lửa từ Iran.

Vào thứ Hai, giá dầu thô đã giảm gần 5% sau khi Báo cáo thị trường hàng tháng của OPEC được công bố, trong đó điều chỉnh triển vọng tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu trong năm 2024 và 2025. OPEC cũng đã cắt giảm dự báo về tăng trưởng nhu cầu dầu thô của Trung Quốc trong tháng thứ ba liên tiếp vào tháng 10, với lý do việc áp dụng xe điện ngày càng tăng và tăng trưởng kinh tế chậm chạp là những yếu tố chính.

Báo cáo thị trường dầu mỏ hàng tháng (MOMR) của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ (OPEC) cho thấy nhu cầu dầu thô của Trung Quốc sẽ tăng 580.000 thùng mỗi ngày (bpd) vào năm 2024. Ước tính này thấp hơn so với mức tăng 650.000 bpd dự báo hồi tháng 9 và cũng thấp hơn 180.000 bpd so với mức tăng 760.000 bpd mà OPEC dự đoán vào tháng 7 đối với quốc gia nhập khẩu dầu lớn nhất thế giới.

Ả Rập Xê Út có thể tăng sản lượng trong bối cảnh sự gắn kết giữa các thành viên OPEC+ đang suy giảm. Bất chấp việc cắt giảm sản lượng tự nguyện, các nhà sản xuất OPEC+ đã sản xuất quá mức tới 800.000 thùng mỗi ngày. Bộ trưởng dầu mỏ Ả Rập Xê Út cảnh báo rằng giá có thể giảm xuống 50 đô la một thùng nếu các nước thành viên không tuân thủ các thỏa thuận cắt giảm đã thỏa thuận.

Nguồn: FXSTREET

Chính phủ New Zealand đang gây sức ép lên Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) để sử dụng quyền hạn quản lý của mình nhằm khuyến khích nhiều sự cạnh tranh hơn trong ngành ngân hàng.

Bộ trưởng Tài chính Nicola Willis nhắc lại vào thứ Ba rằng bà sẵn sàng xem xét thay đổi luật nếu kế hoạch viết lại phạm vi chính sách tài chính của RBNZ không đạt được mục tiêu bà mong muốn.

Willis phát biểu tại hội nghị INFINZ ở Auckland rằng nhiệm vụ mới sẽ làm rõ rằng RBNZ “không chỉ cần duy trì sự cạnh tranh mà còn thực sự thúc đẩy nhiều sự cạnh tranh hơn và thực hiện điều đó thông qua các thiết lập thận trọng và quản lý của mình”.

Bà cho biết: “Tôi luôn khẳng định rằng nếu việc thay đổi phạm vi chính sách tài chính là chưa đủ, thì chúng tôi sẽ chuẩn bị sửa đổi cả Đạo luật Người nhận tiền gửi và Đạo luật Ngân hàng Dự trữ”.

Willis đang phản hồi một báo cáo cho biết bốn công ty cho vay lớn nhất tại New Zealand — tất cả đều là các ngân hàng do Úc sở hữu — đang quá thống trị và có lợi nhuận, và việc thiếu cạnh tranh đang gây tổn hại cho người tiêu dùng. Bà muốn RBNZ làm nhiều hơn trong vai trò quản lý của mình, và cũng đang đánh giá cách bơm thêm vốn vào Kiwibank thuộc sở hữu nhà nước — công ty cho vay lớn thứ năm — để cho phép công ty này trở thành đối thủ hiệu quả hơn.

Bà cho biết chính phủ đang tìm kiếm sự cân bằng cho phép có sự cạnh tranh và những người mới tham gia, đồng thời không tạo lợi thế quá mức cho những công ty hiện tại đang nắm giữ thị phần đáng kể.

Phát biểu sau đó tại hội nghị, phó thống đốc RBNZ Christian Hawkesby cho biết ngân hàng trung ương đã và đang thực hiện các bước đi theo hướng đó.

Ông cho biết, ngày càng có nhiều đánh giá trong nội bộ rằng khả năng phục hồi của hệ thống ngân hàng chỉ là một phần của bức tranh toàn cảnh và cần phải nỗ lực hơn nữa về cạnh tranh, đổi mới, hiệu quả và hòa nhập.

Hawkesby cho biết: "Sẽ có một số thứ mà chúng tôi không thể kiểm soát trực tiếp, nhưng chúng tôi có thể tham gia vào cuộc trò chuyện đó". "Chúng tôi có thể có khả năng tập hợp ngành công nghiệp lại với nhau, khi có những người chơi khác thực sự cần phải dẫn đầu trong những lĩnh vực này".

RBNZ đang tìm cách điều chỉnh các quy định cho phù hợp với các đơn vị nhỏ hơn và đang tham vấn về các biện pháp giúp những đơn vị mới tham gia dễ dàng hơn, ví dụ như áp dụng các yêu cầu về vốn tối thiểu thấp hơn để trở thành ngân hàng và xem xét lại xem ai có quyền sử dụng từ "ngân hàng".

Mặc dù chắc chắn có nền kinh tế quy mô mang lại lợi thế cho các ngân hàng lớn, Hawkesby cho biết động thái chuyển sang ngân hàng mở sẽ khuyến khích những công ty lớn này cạnh tranh nhiều hơn với nhau. Ngân hàng mở cho phép khách hàng chia sẻ dữ liệu tài chính của họ với các nhà cung cấp khác, giúp việc chuyển đổi dễ dàng hơn.

Hawkesby cho biết cơ cấu lập pháp hiện hành mà RBNZ đang áp dụng chỉ mới được thông qua gần đây và cần thời gian để ổn định. Ông hoan nghênh việc Willis ban đầu sử dụng quyền hạn của mình theo thẩm quyền để nêu rõ kỳ vọng của bà.

“Thật tuyệt khi bà ấy không đi thẳng đến thay đổi luật pháp,” ông nói. “Điều này cho chúng ta cơ hội để chứng minh rằng chúng ta có thể tính đến sự cạnh tranh, hiệu quả và tính bao trùm, và điều đó có thể được thực hiện theo khuôn khổ luật pháp mà chúng ta có hiện tại.”

Nguồn: Thị trường cạnh tranh