AUD/USD mở rộng xu hướng giảm ngắn hạn bắt đầu sau khi vượt qua mức cao nhất vào ngày 29 tháng 8.

Theo lý thuyết phân tích kỹ thuật, “xu hướng là bạn của bạn”, điều này cho thấy khả năng AUD/USD sẽ tiếp tục kéo dài xu hướng giảm xuống mức thấp hơn.

Biểu đồ 4 giờ AUD/USD

AUD/USD đã đạt mục tiêu giảm tiếp theo ở mức 0,6645 và đang tìm thấy hỗ trợ tại Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 kỳ. Nếu nó có thể đóng cửa dưới SMA 200 và 0,6645 thì điều đó sẽ cho thấy xu hướng giảm có thể sẽ giảm sâu hơn nữa, với mục tiêu tiếp theo ở mức 0,6587, mức thoái lui tỷ lệ Fibonacci 0,50 của đợt tăng giá vào tháng 8.

Chỉ báo động lượng Relative Strength Index (RSI) đang ở mức quá bán nhẹ, khuyên các nhà giao dịch không nên tăng thêm vị thế bán khống. Có nguy cơ điều chỉnh, nhưng để điều này được tin cậy thì RSI cần phải phục hồi mạnh mẽ trở lại vùng trung lập.

Sự yếu kém hơn nữa có thể khiến AUD/USD giảm xuống 0,6565 (mức thấp nhất ngày 15 tháng 8), tiếp theo là 0,6532, mức thoái lui Fibonacci tỷ lệ 0,618 của đợt tăng giá tháng 8. Ở mức đó, có thể nó sẽ gặp phải sự hỗ trợ vững chắc hơn.

Nguồn: FXSTREET

Nguồn: AP

Vàng (XAU/USD) được giao dịch ở mức quanh 2.500 đô la vào thứ Ba, giữ nguyên trong phạm vi quen thuộc của vài tuần qua khi các nhà giao dịch đánh giá triển vọng chính sách tiền tệ và lộ trình lãi suất trong tương lai tại Hoa Kỳ, một chỉ báo hiệu suất quan trọng đối với Vàng.

Dữ liệu việc làm hỗn hợp gần đây của Hoa Kỳ đã làm dấy lên nghi ngờ về kỳ vọng của thị trường rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ cắt giảm 0,50% (50 bps) lãi suất quỹ liên bang tại cuộc họp ngày 18 tháng 9. Điều này, đến lượt nó, lại tác động tiêu cực đến Vàng, vốn có xu hướng tăng giá khi lãi suất giảm nhiều hơn vì điều đó làm tăng sức hấp dẫn của nó đối với các nhà đầu tư như một tài sản không trả lãi.

Vàng: Tập trung vào lạm phát và địa chính trị của Hoa Kỳ

Giá vàng tăng rồi giảm sau báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp được công bố vào thứ sáu tuần trước, mặc dù số liệu chính cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ tạo ra ít việc làm hơn dự kiến vào tháng 8, Tỷ lệ thất nghiệp đã giảm từ 4,3% xuống 4,2% như dự đoán và mức tăng trưởng tiền lương tăng cao hơn dự báo.

Nhìn chung, báo cáo chỉ ra rằng thị trường lao động không tệ như suy nghĩ ban đầu và lạm phát tiền lương đang tăng. Kết quả là, xác suất dựa trên thị trường về việc Fed cắt giảm lãi suất 0,50% thực sự đã giảm từ khoảng 40% xuống còn khoảng 30%.

Sau đợt tăng đột biến ban đầu, Vàng nhanh chóng đảo chiều và kết thúc tuần giảm xuống mức khoảng 2.500 đô la trước khi giảm nhẹ xuống mức 2.490 đô la vào thứ Hai. Vào thứ Ba, Vàng đã nhích trở lại trên mức 2.500 đô la một chút.

Các nhà đầu tư hiện đang chờ đợi dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và Chỉ số giá sản xuất (PPI) của Hoa Kỳ cho tháng 8, sẽ được công bố vào thứ Tư và thứ Năm, để biết thêm thông tin về triển vọng lãi suất. Mặc dù các nhà phân tích có ý kiến trái chiều về mức độ tác động của dữ liệu lạm phát đối với kỳ vọng chính sách, một số người, chẳng hạn như Trưởng phòng nghiên cứu vĩ mô của Deutsche Bank, Jim Reid, hạ thấp tầm quan trọng của lạm phát so với dữ liệu việc làm.

Reid cho biết trong ghi chú kinh tế vĩ mô "Early Morning Reid" của mình rằng: "CPI của Hoa Kỳ vào thứ Tư và PPI vào thứ Năm có thể sẽ giúp thúc đẩy cuộc tranh luận đó, nhưng có vẻ như việc làm quan trọng hơn vào lúc này và báo cáo việc làm hỗn hợp vào thứ Sáu đã đưa ra lập luận cho cả hai phía, do đó, yếu tố quyết định có thể là cách ủy ban xem xét thị trường lao động chứ không phải lạm phát".

Trên mặt trận rủi ro địa chính trị, cuộc chiến ở Gaza leo thang sau khi Israel ném bom một trại dân sự di tản ở phía nam Gaza, giết chết 33 người chỉ trong một ngày, theo Al Jazeera News. Những nỗ lực của Hoa Kỳ trong việc làm trung gian cho một thỏa thuận ngừng bắn hiện có vẻ thậm chí còn ít có khả năng thành công hơn so với vài ngày trước.

Trong khi đó, tại điểm nóng địa chính trị khác là Ukraine, lực lượng Nga tiếp tục tiến gần đến thành phố trung tâm hậu cần quan trọng Pokrovsk mặc dù Ukraine đã giành được nhiều thắng lợi ở khu vực Kursk của Nga.

Nhìn chung, căng thẳng gia tăng có thể hỗ trợ Vàng vì đây là tài sản trú ẩn an toàn.

Phân tích kỹ thuật: Ở giữa phạm vi, giữ ở mức khoảng 2.500 đô la

Vàng (XAU/USD) tiếp tục giao dịch trong phạm vi đi ngang giữa mức cao nhất mọi thời đại là 2.531 đô la và mức sàn ở khoảng 2.475 đô la. Hiện tại, giá đang được trao đổi ở mức giữa phạm vi đó.

Kim loại màu vàng có thể sẽ tiếp tục giao dịch tăng giảm trong phạm vi này cho đến khi nó đột ngột thoát khỏi một bên hoặc bên kia.

Một sự phá vỡ mang tính quyết định sẽ đi kèm với một cây nến dài màu xanh lá cây hoặc màu đỏ phá vỡ rõ ràng qua đỉnh hoặc đáy của phạm vi và sau đó đóng cửa gần mức cao hoặc thấp của phạm vi đó, hoặc ba cây nến cùng màu liên tiếp xuyên qua mức đó.

Tuy nhiên, xu hướng dài hạn của vàng là tăng giá, làm tăng nhẹ khả năng đột phá tăng giá. Vàng có mục tiêu tăng giá chưa đạt được là 2.550 đô la, được tạo ra sau khi đột phá ban đầu từ phạm vi tháng 7-tháng 8 vào ngày 14 tháng 8. Cuối cùng, có lẽ nó sẽ đạt được mục tiêu của mình, với giả định xu hướng tăng vẫn tồn tại.

Việc vượt qua mức cao nhất mọi thời đại là 2.531 đô la vào ngày 20 tháng 8 sẽ xác nhận thêm khả năng tiếp tục tăng cao hơn hướng tới mục tiêu 2.550 đô la.

Tuy nhiên, nếu Vàng tiếp tục suy yếu, một sự phá vỡ quyết liệt xuống dưới ngưỡng đáy và đóng cửa dưới 2.460 đô la sẽ thay đổi bức tranh và cho thấy rằng mặt hàng này có thể đang bắt đầu xu hướng giảm rõ rệt hơn.

Nguồn: FXSTREET

Cặp EUR/JPY thu hút một số người mua trong ngày thứ hai liên tiếp vào thứ Ba và tăng đều đặn trở lại mức giữa 158,00 trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản đảm bảo một số điều trước khi xác nhận rằng giá giao ngay đã hình thành đáy ngắn hạn và định vị cho bất kỳ sự phục hồi có ý nghĩa nào từ mức thấp nhất trong một tháng được chạm vào thứ Hai.

Dữ liệu công bố hôm thứ Hai cho thấy nền kinh tế Nhật Bản tăng trưởng chậm hơn một chút so với báo cáo ban đầu trong quý 2. Điều này, cùng với hiệu suất ổn định trên thị trường chứng khoán, được cho là làm suy yếu đồng Yên Nhật (JPY) và hỗ trợ một phần cho cặp EUR/JPY tăng cao hơn. Tuy nhiên, kỳ vọng chính sách khác biệt của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB)-Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) có thể ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược tăng giá mạnh và hạn chế đà tăng.

ECB gần như chắc chắn sẽ hạ lãi suất một lần nữa tại cuộc họp chính sách vào tháng 9 vào thứ năm tuần này sau khi lạm phát tại Khu vực đồng tiền chung châu Âu (Eurozone) giảm xuống mức thấp nhất trong hơn ba năm vào tháng 8. Ngược lại, thị trường đã định giá khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất thêm một lần nữa vào cuối năm nay. Điều này khiến việc chờ đợi một đợt mua mạnh mẽ trước khi xác nhận rằng cặp EUR/JPY đã chạm đáy và định vị cho các đợt tăng tiếp theo là điều thận trọng.

Các nhà giao dịch cũng có thể thích chờ đợi đợt dự báo kinh tế mới nhất của ECB, điều này sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc tác động đến động lực giá Euro trong tương lai gần và cung cấp động lực định hướng mới cho cặp EUR/JPY. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản đã đề cập ở trên có vẻ nghiêng về phía các nhà giao dịch bi quan, cho thấy bất kỳ động thái tăng giá nào sau đó vẫn có thể được coi là cơ hội bán và có nguy cơ tan biến khá nhanh.

Nguồn: FXSTREET

EUR/GBP giảm giá trong phiên thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 0,8440 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Đồng Euro đang phải đối mặt với những thách thức so với đồng Bảng Anh (GBP) sau dữ liệu lạm phát từ Đức.

Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) của Đức duy trì mức tăng 2,0% theo năm vào tháng 8, phù hợp với kỳ vọng. Chỉ số hàng tháng cho thấy mức giảm ổn định là 0,2%, cũng như dự báo. Tương tự, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) vẫn ổn định ở mức 1,9% theo năm vào tháng 8, đáp ứng kỳ vọng của thị trường.

Chỉ số lạm phát gần đây của Khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn ở mức gần 2%, cùng với dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) trái chiều đã củng cố kỳ vọng về khả năng Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) sẽ cắt giảm lãi suất tại cuộc họp chính sách sắp tới vào thứ năm.

Bảng Anh (GBP) nhận được sự hỗ trợ từ dữ liệu việc làm hỗn hợp từ Vương quốc Anh (UK). Tỷ lệ thất nghiệp của ILO đã giảm xuống còn 4,1% trong ba tháng tính đến tháng 7, sau mức 4,2% của tháng 6, dữ liệu do Văn phòng Thống kê Quốc gia (ONS) công bố.

Sự thay đổi số lượng người yêu cầu trợ cấp của Vương quốc Anh cho thấy sự thay đổi về số lượng người thất nghiệp đã giảm xuống còn 23,7 nghìn vào tháng 8, thấp hơn kỳ vọng của thị trường là 95,5 nghìn và số liệu trước đó là 102,3 nghìn. Thu nhập trung bình bao gồm tiền thưởng (3 tháng/năm) đạt 4,0% vào tháng 7, so với kỳ vọng là 4,1% và số liệu trước đó là 4,6%.

Các nhà hoạch định chính sách của Ngân hàng Anh (BoE) vẫn lo ngại về tình trạng lạm phát dai dẳng, đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ. Sự chậm lại trong tăng trưởng tiền lương sẽ làm dịu đi những lo ngại này và có thể làm tăng sự đồn đoán của thị trường về khả năng cắt giảm lãi suất của BoE vào tháng 9. Trọng tâm hiện chuyển sang số liệu GDP của Anh dự kiến công bố vào thứ Tư.

Nguồn: FXSTREET

Tiêu điểm ngày hôm nay

Tại Hoa Kỳ, chúng ta có Khảo sát doanh nghiệp nhỏ của NFIB. Ngoài ra, Thống đốc Fed Barr dự kiến sẽ công bố việc giảm mức tăng vốn của các ngân hàng lớn nhất trong kế hoạch Basel mới nhất, từ 19% xuống 9%, theo Bloomberg. Sau đó, Kamala Harris và Donald Trump sẽ có cuộc tranh luận trực tiếp đầu tiên vào lúc 9 giờ tối theo giờ miền Đông, điều này có thể thay đổi động lực trong cuộc đua vẫn còn bỏ ngỏ.

Tại Đức, dữ liệu lạm phát cuối cùng của tháng 8 sẽ được công bố, cung cấp thông tin chi tiết về các yếu tố thúc đẩy lạm phát, đặc biệt là chỉ số 'LIMI' về lạm phát trong nước.

Tại Anh, báo cáo thị trường lao động tháng 7/tháng 8 sẽ được công bố lúc 8:00 CET. Một loạt các chỉ số cho thấy thị trường lao động đang dần nới lỏng và chúng tôi hy vọng điều này sẽ ngày càng được phản ánh trong dữ liệu chính thức.

Tại Na Uy, dữ liệu lạm phát tháng 8 được công bố, trong đó chúng tôi dự kiến lạm phát cốt lõi ở mức 3,0% theo năm. Con số này sẽ bị ảnh hưởng tiêu cực bởi việc giảm giá mẫu giáo tối đa từ ngày 1 tháng 8. Cục Thống kê Na Uy sẽ công bố một con số cốt lõi được điều chỉnh cho con số này, mà chúng tôi ước tính là 3,2% theo năm, so với ước tính 3,6% theo năm của Ngân hàng Norges từ MPR tháng 6. Nhìn chung, chúng tôi dự kiến sẽ có sự suy giảm trên diện rộng về áp lực giá, đặc biệt tập trung vào lạm phát giá dịch vụ trong nước.

Tại Thụy Điển, dữ liệu hoạt động tháng 7 sẽ được công bố lúc 8:00 CET, bao gồm sản xuất công nghiệp, tiêu dùng hộ gia đình, đơn đặt hàng công nghiệp và chỉ số GDP. Mặc dù chỉ số sau nên được xem xét thận trọng trong khả năng dự đoán, nhưng nó cung cấp thước đo ban đầu cho GDP quý 3. Vào buổi chiều, lễ khai mạc quốc hội diễn ra, tại đó Thủ tướng sẽ trình bày tuyên bố của chính phủ và chính phủ mới của mình.

Tin tức kinh tế và thị trường

Chuyện gì đã xảy ra đêm qua

Tại Trung Quốc, dữ liệu thương mại tháng 8 cho thấy xuất khẩu bất ngờ tăng 8,7% so với cùng kỳ năm trước (nhược điểm: 6,5%), tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 3 năm 2023, trong khi nhập khẩu yếu hơn dự kiến ở mức 0,5% so với cùng kỳ năm trước (nhược điểm: 2,0%), phản ánh nhu cầu trong nước yếu. Mặc dù đà tăng trưởng gần đây đã giảm dần trong bối cảnh ngành sản xuất toàn cầu suy yếu, xuất khẩu vẫn tiếp tục là động lực chính của nền kinh tế Trung Quốc.

Chuyện gì đã xảy ra ngày hôm qua

Tại Hoa Kỳ, Khảo sát kỳ vọng của người tiêu dùng của NY Fed cho thấy triển vọng lạm phát trong tháng 8 không có nhiều thay đổi, với kỳ vọng 1 năm và 5 năm vẫn không đổi ở mức lần lượt là 3% và 2,8%. Triển vọng 3 năm tăng nhẹ lên 2,5% từ mức 2,3% trong tháng 7.

Ở khu vực đồng euro, chỉ số Sentix yếu hơn dự kiến ở mức -15,4 (nhược điểm: -12,5). Đây là tháng thứ ba liên tiếp tâm lý nhà đầu tư xấu đi, chủ yếu là do nền kinh tế Đức yếu kém.

Cựu chủ tịch ECB, Mario Draghi, đã trình bày báo cáo của mình về khả năng cạnh tranh của EU, kêu gọi một "chiến lược công nghiệp mới cho châu Âu". Ông khuyến nghị tăng đầu tư của EU lên 750-800 tỷ euro hàng năm để tài trợ cho các cải cách nhằm ngăn chặn EU tụt hậu so với Trung Quốc và Hoa Kỳ. Mặc dù Draghi không có quyền lập pháp chính thức tại EU, báo cáo này đóng vai trò là nguồn thông tin đầu vào của chuyên gia cho các nhà lập pháp EU, với một số biện pháp đã được nêu rõ trong các hướng dẫn chính trị mới của Chủ tịch EC Ursula von der Leyen. Tuy nhiên, các sáng kiến quan trọng có thể thực sự thúc đẩy Liên minh ít có khả năng xảy ra do bối cảnh chính trị và các vấn đề về ngân sách.

Cổ phiếu: Cổ phiếu toàn cầu tăng vào thứ Hai, sau đợt bán tháo đáng kể vào tuần trước. Hầu hết các xu hướng từ tuần trước đều đảo ngược, mặc dù chúng chỉ lấy lại một phần nhỏ các khoản lỗ. Xin lưu ý, lợi suất trái phiếu tương đối ổn định và cổ phiếu phòng thủ chỉ kém hiệu suất một chút. Nói cách khác, không có gì hôm qua cho thấy mối lo ngại về tăng trưởng đã giảm bớt. Tại Hoa Kỳ hôm qua, Dow + 1,2%, SP 500 + 1,2%, Nasdaq + 1,2% và Russell 2000 + 0,3%. Các thị trường châu Á hỗn hợp vào sáng nay, cũng như tương lai của Hoa Kỳ. Tương lai cốt lõi của châu Âu tăng nhẹ.

FI: Ban đầu, lợi suất trái phiếu toàn cầu tăng trong phiên giao dịch sáng nay tại châu Á, tuy nhiên vào cuối ngày, lợi suất đã giảm và quay trở lại mức của thứ Sáu với trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giao dịch quanh mức 3,70%, trong khi trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 2 năm giao dịch ở mức 3,67%. Tại thị trường châu Âu, trái phiếu Bund kỳ hạn 10 năm kết thúc ở mức 2,16%, do đó vẫn còn một khoảng cách nhỏ so với mức đã thấy vào tháng 1 năm 2024, khi trái phiếu Bund kỳ hạn 10 năm giao dịch ở mức 2%.

Tuy nhiên, các đường cong đã dốc hơn kể từ tháng 1 khi thị trường định giá nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn so với giá vào tháng 1, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, nơi động thái đầu tiên có thể là đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào ngày 18 tháng 9 từ Cục Dự trữ Liên bang. Hôm nay, Bộ Tài chính Hoa Kỳ sẽ bán 58 tỷ đô la trong chuẩn mực 3 năm và xét đến nhu cầu vững chắc đối với trái phiếu kho bạc, sẽ rất thú vị khi thấy nhu cầu trước cuộc họp của FOMC vào tuần tới. Bộ Tài chính cũng sẽ khai thác các phân khúc 10 năm và 30 năm vào thứ Tư và thứ Năm.

FX: USD là đồng tiền tăng giá mạnh nhất trong phiên giao dịch đầu tuần, đáng chú ý là đồng Scandinavi giao dịch kém mặc dù tâm lý rủi ro đã phục hồi.