Thị trường

Sức mạnh của đồng đô la đã kéo EUR/USD lên mức báo giá 1,05 đầu tiên kể từ tháng 10 năm 2023, nhưng mức đó đã kích hoạt một số hành động phục hồi cao hơn. Tuy nhiên, chỉ là vấn đề thời gian để thử nghiệm (và có khả năng) phá vỡ đáy của phạm vi 1,0448 đã có từ năm 2023. Các mức hỗ trợ tiếp theo là 1,0406 và 1,0201, tương ứng là mức thoái lui 50% và 62% khi EUR/USD bật lên từ 0,9536 lên 1,1276 trong giai đoạn 2022-2023. Đồng đô la có trọng số thương mại đã chạm mức 107 với mức đỉnh năm 2023 là 107,35 là tham chiếu kỹ thuật trong ngắn hạn. USD/JPY đổi chủ ở mức 156, mở đường cho vùng can thiệp tiềm năng là 160. Bộ Tài chính đã tiến hành mua ngoại hối vào tháng 4 và tháng 7 sau khi vượt qua ngưỡng này.

Thống đốc Fed Kugler – được coi là một trong những thành viên FOMC ôn hòa nhất cùng với thống đốc Cook, Chicago Fed Goolsbee và Philly Fed Harker trên máy quang phổ diều hâu-bồ câu của Bloomberg – cho biết Fed phải tập trung vào cả mục tiêu lạm phát và việc làm. Bà cho biết: “Nếu bất kỳ rủi ro nào phát sinh làm đình trệ tiến trình hoặc đẩy nhanh lạm phát trở lại, thì việc tạm dừng cắt giảm lãi suất chính sách của chúng tôi là điều hợp lý”. “Nhưng nếu thị trường lao động đột nhiên chậm lại, thì việc tiếp tục giảm dần lãi suất chính sách là điều hợp lý”. Bình luận của Kugler có vẻ như đang thiên về rủi ro lạm phát tăng (lạm phát nhà ở cố hữu và lạm phát cao ở một số hàng hóa và dịch vụ) rõ ràng có ảnh hưởng nhất định do bà có lập trường ôn hòa hơn.

Dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ đóng vai trò thứ yếu với các yêu cầu trợ cấp thất nghiệp hàng tuần và giá sản xuất bị kẹt giữa dữ liệu CPI của ngày hôm qua và doanh số bán lẻ của ngày mai. Các yêu cầu trợ cấp hàng tuần tiếp tục dao động ở mức thấp (217 nghìn từ 221 nghìn). PPI tiêu đề tăng 0,2% M/M như dự kiến, sau khi điều chỉnh tăng 0,1% vào tháng 9. PPI cốt lõi không bao gồm các loại thực phẩm và năng lượng biến động tăng 0,3% M/M và 3,1% Y/Y (so với sự đồng thuận là +0,2% M/M và 3% Y/Y). Cả chi phí dịch vụ và giá hàng hóa đều tăng 0,3% trong tháng 10. Dữ liệu đã kích hoạt một chút giảm giá trong Kho bạc Hoa Kỳ, nhưng quy mô nhỏ hơn mức giảm của những ngày qua và giống như đồng đô la đã gặp phải một động thái đối phó sau giao thông một chiều.

Các thay đổi hàng ngày trên đường cong lợi suất của Hoa Kỳ hiện dao động trong khoảng từ -5,9 bps đến -3,6 bps với các cánh của đường cong hoạt động tốt hơn bụng. Trái phiếu Đức Bunds hoạt động tốt hơn một lần nữa, đặc biệt là ở đầu đường cong (lợi suất 2 năm -5,6 bps). Chúng tôi giữ lại một số bình luận thú vị từ Biên bản cuộc họp của ECB vào tháng 10, chỉ ra rằng quá trình giảm phát đang diễn ra mạnh mẽ với những cải thiện ban đầu trong các dịch vụ. Quan điểm của ECB có thể tiếp cận các mức trung lập sớm hơn dự kiến, củng cố thêm ít nhất một đợt cắt giảm lãi suất 25 bps nữa vào tháng 12.

Tin tức Lượt xem

Trong báo cáo hàng tháng vào tháng 11, Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) dự báo nhu cầu dầu thế giới sẽ tăng 920 nghìn thùng/ngày trong năm nay và chỉ thiếu 1 triệu thùng/ngày nữa vào năm 2025 (năm 2024 là 102,8 triệu thùng/ngày, năm 2025 là 103,8 triệu thùng/ngày). IEA đánh giá rằng sự chậm lại trong tăng trưởng từ những năm gần đây phản ánh sự kết thúc của nhu cầu bị dồn nén sau đại dịch và các điều kiện kinh tế toàn cầu cơ bản dưới mức trung bình, cũng như việc triển khai công nghệ năng lượng sạch. Sự chậm lại trong tăng trưởng này so với mức tăng trưởng gần 2 triệu thùng/ngày vào năm ngoái và trung bình 1,2 triệu thùng/ngày trong giai đoạn 2000-2019.

Về cân bằng cung-cầu, IEA kỳ vọng nguồn cung tiếp tục tăng trưởng lành mạnh. Cơ quan này kỳ vọng nguồn cung ngoài OPEC sẽ tăng trưởng 1,5mb/d trong năm nay và năm sau, chủ yếu nhờ sản lượng của Hoa Kỳ cùng với sản lượng cao hơn từ Canada, Gyana và Argentina. OPEC+ đã hoãn kế hoạch tăng 180k b/d vào đầu tháng này và sẽ đánh giá lại chính sách của mình tại một cuộc họp vào đầu tháng 12. Tuy nhiên, ngay cả trong kịch bản cắt giảm của OPEC+ vẫn được duy trì, IEA kỳ vọng nguồn cung toàn cầu sẽ vượt cầu hơn 1 triệu b/d vào năm tới.

Tăng trưởng GDP của Ba Lan bất ngờ giảm 0,2% theo quý trong quý 3, đưa mức tăng trưởng theo năm lên 2,7%. Tăng trưởng quý 2 mạnh ở mức 1,2% theo quý và 3,2% theo năm. Sự đồng thuận dự kiến mức tăng trưởng quý 3 là 0,3% theo quý. Văn phòng vẫn chưa công bố bất kỳ thông tin chi tiết nào. Một bản phát hành chi tiết/chuyên sâu hơn sẽ được công bố vào ngày 28 tháng 11. Dữ liệu bán lẻ kém cho thấy hiệu suất tiêu dùng tư nhân yếu. Ngân hàng Quốc gia Ba Lan gần đây đã chỉ ra rằng sự không chắc chắn về con đường lạm phát có thể sẽ không cung cấp nhiều hoặc không có dư địa để cắt giảm lãi suất chính sách trước tháng 3 năm sau. Thành viên MPC Wnorowski hôm nay đã xác nhận lại rằng NBP có thể bắt đầu thảo luận về việc cắt giảm lãi suất trong quý 1. Mặc dù vậy, lợi suất trái phiếu 2 năm của Ba Lan hôm nay đã giảm nhiều hơn một chút so với các đối thủ trong khu vực (- 8 điểm cơ bản xuống 4,98%). Đồng zloty vẫn giữ vững khi tỷ giá EUR/PLN giảm từ mức gần 4,3325.

Nguồn: Ngân hàng KBC

Hình ảnh thị trường

Tiền điện tử tiếp tục tăng mạnh, đẩy tổng vốn hóa của thị trường này lên mức cao mới là 3 nghìn tỷ đô la. Con số này chỉ là 2,2 nghìn tỷ đô la vào ngày 5 tháng 11. Nói cách khác, trong hơn 10 ngày, mức tăng là hơn 35%.

Bitcoin đã tăng gần 20% kể từ đầu tuần, hầu như không chậm lại ở mức 80.000 đô la. Phải đến khi nó tiến gần đến mức 90.000 đô la, chúng ta mới thấy bất kỳ sự thay đổi đáng kể nào về vị thế. Vào thứ Tư, Bitcoin đã tăng vọt lên 93.000 đô la, nhưng sau 4 giờ, nó ở mức 88.000 đô la. Chúng tôi cũng thấy một phạm vi trong ngày tương tự là hơn 5% vào thứ Ba.

Ở những mức này, ngày càng nhiều người đam mê tiền điện tử chuyển sang tìm kiếm các altcoin thú vị khi họ khóa lợi nhuận trong loại tiền điện tử đầu tiên. Lựa chọn dễ nhất là Dogecoin, đã tăng hơn 200% từ mức thấp nhất vào ngày 3 tháng 11 đến nay. Với 60% thị phần vốn hóa thị trường tiền điện tử của bitcoin, lần cuối cùng chúng ta thấy vào năm 2021, mùa altcoin vẫn chưa bắt đầu.

Elon Musk đã hợp tác với cựu ứng cử viên tổng thống Vivek Ramaswamy để lãnh đạo Bộ Hiệu quả Chính phủ (DOGE) mới của chính phủ Hoa Kỳ. Ý tưởng về DOGE lần đầu tiên được đưa ra vào tháng 8 trong cuộc phỏng vấn của Musk với Donald Trump. Mặc dù không liên quan gì đến bản thân tiền điện tử, nhưng việc nhắc đến từ này đang ủng hộ sự gia tăng giá của Dogecoin, đồng tiền đã trở thành meme coin lớn đầu tiên và được tạo ra như một trò đùa.

Bối cảnh tin tức

Glassnode lưu ý rằng lợi nhuận thực tế cho cả người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn và dài hạn vẫn thấp hơn mức đỉnh trước đó ở mức cao nhất mọi thời đại (ATH). Trong những trường hợp như vậy, nhiều nhà đầu tư sẵn sàng chờ giá cao hơn để chốt lời.

Theo CIO Matt Hougan của Bitwise, loại tiền điện tử đầu tiên sẽ vẫn ở “giai đoạn đầu” và chỉ bước vào giai đoạn trưởng thành khi đạt 500.000 đô la. Cho đến khi Bitcoin ngang bằng với vàng và trở thành tài sản quen thuộc đối với các ngân hàng trung ương và nhà đầu tư tổ chức, nó sẽ vẫn ở “giai đoạn đầu”.

Tổng giám đốc điều hành ConsenSys Joseph Lubin cho biết Ethereum "sẽ đạt được nhiều hơn bất kỳ loại tiền điện tử nào khác" từ chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ. Ông cho rằng điều này là do ETH "trưởng thành" hơn so với các đối thủ cạnh tranh.

Chính phủ Ý sẽ tăng thuế thu nhập từ vốn đối với tiền điện tử lên 28%, giảm so với mức đề xuất trước đó là 42%. Từ năm 2023, công dân nước này sẽ có nghĩa vụ phải trả 26% cho nhà nước nếu lợi nhuận từ tiền điện tử vượt quá 2.000 euro.

Bitcoin lập kỷ lục mới

Lực đẩy từ chính sách của Tổng thống đắc cử

Những cảnh báo từ giới chuyên gia

Mối quan hệ giữa chính sách và thị trường tiền điện tử

Triển vọng tương lai của Bitcoin

Nguồn: The Daily Star

Bitcoin được giao dịch ở mức gần 90.000 đô la vào ngày 14 tháng 11 khi giá BTC tiếp tục đạt mức cao kỷ lục mới.

Biểu đồ 1 giờ BTC/USD. Nguồn: TradingView

Điều này diễn ra trong phiên giao dịch Phố Wall sau dữ liệu lạm phát mới nhất của Hoa Kỳ. Bản in tháng 10 của Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) giảm theo kỳ vọng là 2,6%, trong khi vẫn tăng, Cục Thống kê Lao động (BLS) xác nhận.

CPI của Hoa Kỳ 12 tháng thay đổi % Nguồn: BLS

Tương tự, thị trường tiếp tục đặt cược vào đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng 12, với tỷ lệ cược là hơn 80% tại thời điểm viết bài, theo dữ liệu từ Công cụ FedWatch của CME Group.

Xác suất lãi suất mục tiêu của Fed. Nguồn: CME Group

“Dòng chảy có khối lượng giảm khá chậm trong phiên giao dịch châu Á, thường phù hợp với động thái trong phiên giao dịch EU/Hoa Kỳ”, ông lưu ý.

Biểu đồ 15 phút BTC/USDT có tính thanh khoản (Binance). Nguồn: Skew/X

“Lần này đến lần khác, chúng ta vẫn chưa đạt đến đỉnh! Chỉ số cho thấy đỉnh sẽ đạt được khi chỉ báo nằm trong phạm vi từ 0 đến 0,09—hiện tại, nó vẫn ở mức 0,27,” bài đăng kết luận.

Chỉ số Top/Bottom Onchained (ảnh chụp màn hình). Nguồn: CryptoQuant

Nguồn: Cointelegraph

Chính phủ Hàn Quốc cam kết ổn định thị trường

Xây dựng nền kinh tế mạnh mẽ và lành mạnh

Nguồn: Xinhua