Các cổ phiếu đầu ngành CTD, IDC và HPG có gì hấp dẫn?

MỚI

IDC – Tăng tỷ trọng: Tiếp tục hưởng lợi từ làn sóng FDI

❖ Cập nhật KQKD Q3.2024 và 9 tháng 2024:Quý 3, doanh thu đạt 2.275 tỷ đồng (+58% svck), LNST đạt 574 tỷ đồng (+195% svck) chủ yếu nhờ doanh thu cho thuê KCN tăng cao từ các hợp đồng ký thuê đã đủ điều kiện ghi nhận một lần. Lũy kế 9 tháng 2024, IDC hoàn thành 98% kế hoạch lợi nhuận cả năm khi ghi nhận lãi sau thuế 1.955 tỷ đồng (+89% svck).

❖ Diện tích bàn giao KCN tăng cao:

Quý 3.2024, doanh thu cho thuê KCN đạt 892 tỷ đồng, tăng 9% so với quý 2 và gấp đôi svck do diện tích đất KCN bàn giao cao hơn. 9 tháng đầu năm, doanh thu KCN đạt 3.019 tỷ đồng, tăng 52% svck. Doanh thu chưa thực hiện ghi nhận 5.520 tỷ đồng, tăng 4% sv đầu năm. Chúng tôi dự báo doanh thu KCN quý cuối năm sẽ chủ yếu ghi nhận các hợp đồng đã ký kết tại các dự án KCN Hựu Thạnh, Phú Mỹ 2, Cầu Nghìn với giá thuê ước tăng 7-10% svck. IDC cũng đang đẩy mạnh triển khai các KCN để bàn giao tập trung ở các tỉnh Bà Rịa – Vũng Tàu, Bắc Ninh, Đồng Nai, Long An. Quỹ đất gối đầu của IDC tập trung ở các tỉnh Tiền Giang, Vũng Tàu, Hải Phòng.

❖ Mảng bất động sản và điện khởi sắc:

Doanh thu BĐS Quý 3 đạt 121 tỷ đồng, gấp gần 7 lần cùng kỳ nhờ ghi nhận bàn giao dự án KĐT Bắc Châu Giang. Người mua trả tiền trước thời điểm 30/9 ghi nhận 246 tỷ đồng, chủ yếu là dự án Bắc Châu Giang, KDC Tân An. Doanh thu BĐS kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng nhờ ghi nhận bàn giao hai dự án trên. Mảng điện khởi sắc dần khi doanh thu và biên gộp tăng qua từng quý. Chúng tôi kỳ vọng mảng điện sẽ duy trì tăng ổn định nhờ mức tiêu thụ điện từ các nhà máy mở rộng hoạt động. Các mảng kinh doanh khác (dịch vụ KCN, xây dựng, thu phí đường bộ) đều ghi nhận tăng trưởng bền vững.

Kết quả cuộc bầu cử ngã ngũ với việc ứng cử viên Donald Trump của đảng Cộng hòa giành chiến thắng, trở thành tổng thống thứ 47 của nước Mỹ đã tác động mạnh lên nhóm cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp (BĐS KCN) Việt Nam.

Đua nhau khoe “sắc tím”

Điển hình, ngay trong phiên 6/1, cổ phiếu KBC của Tổng công ty Phát triển đô thị Kinh Bắc tăng kịch trần thêm 1.850 đồng, lên 28.850 đồng/cp với dư mua giá trần còn hơn 1,5 triệu đơn vị, trong khi dư bán trống trơn. Không chỉ được khối ngoại mua ròng 20,6 tỷ đồng trong phiên này, mà nhà đầu tư nội cũng quan tâm không kém. Tổng khối lượng giao dịch gia tăng đột biến với hơn 20 triệu cổ phiếu KBC được mua bán - đứng thứ 2 toàn thị trường về thanh khoản. Đây cũng là mức thanh khoản lớn nhất của cổ phiếu này trong vòng hơn 7 tháng trở lại đây.

Cuối tháng 9/2024 vừa qua, thông qua công ty con là CTCP Dịch vụ Khách sạn Hưng Yên, doanh nghiệp của đại gia Đặng Thành Tâm đã bắt tay với Tập đoàn Trump Organization để thực hiện tổ hợp dự án khách sạn - sân golf có tổng vốn đầu tư 1,5 tỷ USD.

Không kém cạnh, cổ phiếu SZC của CTCP Sonadezi Châu Đức cũng tăng trần với tổng khối lượng giao dịch đạt hơn 9,1 triệu đơn vị. Đây cũng là mã cổ phiếu lọt top 10 giao dịch sôi động nhất thị trường.

Trong khi đó, kể từ đầu tháng 6/2024 đến nay, cổ phiếu SIP của CTCP Đầu tư Sài Gòn VRG mới có một phiên tăng trần trở lại, thanh khoản cũng cao nhất trong vòng 5 tháng qua. Phiên ATC, một lệnh giao dịch khối lượng hơn 155 nghìn đơn vị được kê ở giá trần là nguyên nhân giúp cổ phiếu SIP “tím” cuối phiên, chốt giá ở mức 79.100 đồng/cp, tăng 6,89%. Khối ngoại đã mua ròng hơn 8,9 tỷ đồng SIP trong phiên này.

Cổ phiếu VGC của Tổng Công ty Viglacera cũng chứng khiến thanh khoản đột biến. Hơn 3,5 triệu được khớp lệnh trong phiên 6/11, gấp 13 lần thanh khoản phiên hôm trước và gấp 5 lần trung bình các phiên trước đó. Trong đó, nhà đầu tư ngoại mua ròng hơn 18,1 tỷ đồng VGC. Hiệu ứng tăng giá mạnh mẽ lan tỏa đến VGC từ giữa phiên chiều đưa thị giá cổ phiếu tăng 7%, chốt phiên ở ngưỡng 42.800 đồng/cp.

Hiệu ứng tăng giá lan toả mạnh mẽ lên cả nhóm cổ phiếu ngành BĐS KCN. Một số mã chứng khoán khác như GVR (Tập đoàn Công nghiệp cao su Việt Nam – CTCP), TIP (CTCP Phát triển KCN Tín Nghĩa), IDC (Tổng công ty IDICO – CTCP) cũng đã có một phiên “thăng hoa” bất ngờ.

Trước đó, nhóm cổ phiếu ngành BĐS KCN đã được đánh giá sẽ có phản ứng tích cực nếu ông Donald Trump tái đắc cử.

Chất xúc tác từ hiệu ứng "Trump 2.0"

Theo phân tích của Mirae Asset, việc ông Donald Trump lên nắm quyền sẽ tạo ra nhiều tác động và thay đổi mạnh mẽ chính sách như hiện tại. Việt Nam có thể hưởng lợi dịch chuyển chuỗi cung ứng từ Trung Quốc, do Mỹ đánh thuế cao các mặt hàng nhập khẩu từ Trung Quốc. Nhưng cũng sẽ gặp rủi ro từ các chính sách bảo hộ hàng hóa trong nước và thỏa thuận thương mại khắt khe của Mỹ như tăng thuế đối với hàng hóa nhập khẩu từ các quốc gia khác 10 - 20%. Trong đó, ngành BĐS KCN có thể được hưởng lợi từ sự dịch chuyển dòng vốn FDI rời Trung Quốc.

Tương tự, trong báo cáo mới đây của Chứng khoán Agribank (Agriseco), việc ông Donald Trump đắc cử lần thứ 2 sẽ mang đến nhiều tác động quan trọng đối với Việt Nam. Những chính sách kinh tế của ông Trump, như tăng thuế nhập khẩu, giảm thuế thu nhập doanh nghiệp và thu hút FDI về Mỹ, dự kiến sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến các ngành nghề và lĩnh vực của Việt Nam, bao gồm xuất nhập khẩu, FDI, và tỷ giá.

Về dòng vốn đầu tư, Agriseco dự báo chính sách áp thuế đối với hàng hóa Trung Quốc có thể kích hoạt làn sóng FDI tiếp tục rời khỏi Trung Quốc. Việt Nam sẽ là điểm đến tiềm năng cho dòng vốn FDI này nhờ vào vị trí chiến lược và môi trường đầu tư thuận lợi.

Đối với các nhóm ngành, Agriseco dự báo BĐS KCN sẽ là một trong 3 nhóm ngành được hưởng lợi nhất từ sự đắc cử của ông Trump. Cụ thể, nhóm KCN sẽ tiếp tục hưởng lợi từ làn sóng FDI rời khỏi Trung Quốc.

Thời gian qua, làn sóng FDI “thế hệ mới” là công nghệ cao, xe điện, năng lượng tái tạo, chất bán dẫn nổi lên như một xu hướng toàn cầu, trong đó Việt Nam là một trong những điểm đến phù hợp nhờ việc tham gia 16 FTA, nâng cấp quan hệ đối tác chiến lược toàn diện với Mỹ, Nhật, Úc, Hàn.... Và Việt Nam tiếp tục giữ vị trí thứ 3 về thu hút dòng vốn FDI nhiều nhất trong khối ASEAN các năm qua.

Bên cạnh đó, các chính sách hỗ trợ trong các năm gần đây đã và đang giúp tăng cường thúc đẩy môi trường đầu tư ổn định, minh bạch cho nhà đầu tư, nâng cao vị thế cạnh tranh trên thực tế. Hơn nữa, việc phát triển nhà ở xã hội, nhà ở cho công nhân cũng là tiền đề cho phát triển KCN bền vững.

Cũng theo Agriseco, dòng vốn FDI mới vào KCN dự kiến tiếp tục tăng trưởng khả quan. Bởi sự phục hồi dòng vốn từ các đối tác truyền thống Hàn Quốc, Singapore nhờ dự báo tăng trưởng kinh tế 2024 cải thiện, xu hướng dịch chuyển dòng vốn từ Trung Quốc sang các quốc gia lân cận vẫn đang diễn ra.

Đánh giá về sự phát triển của phân khúc này, bà Nguyễn Hoài An, Giám đốc cấp cao Chi nhánh CBRE Việt Nam tại Hà Nội cho biết trong 3 năm tới, giá thuê đất công nghiệp dự kiến tăng 5 - 8%/năm ở miền Bắc và tăng 3-7%/năm ở miền Nam. Trong khi đó, giá thuê của nhà kho/nhà xưởng xây sẵn được dự báo sẽ tăng nhẹ từ 1- 4%/năm với phân khúc xưởng xây sẵn sẽ có tốc độ tăng giá cao hơn.

“Với sự phát triển của hạ tầng giao thông, thị trường BĐS KCN đang lan ra những khu vực mới như các thị trường cấp 2 hay các khu kinh tế cửa khẩu. Bên cạnh đó, sự mở rộng của các chủ đầu tư hiện hữu hay gia nhập thị trường của các chủ đầu tư mới khiến cho bức tranh BĐS KCN thời gian tới càng trở nên sôi động”, bà An nhấn mạnh thêm.

MỚI

Nhu cầu của khối ngoại đối với dự án bất động sản nhà ở thực chất vẫn rất lớn

Theo báo cáo Đầu tư Khu vực châu Á - Thái Bình Dương của Savills (APIQ) quý III/2024, Việt Nam ghi nhận một số điểm sáng về hoạt động đầu tư trong bối cảnh nền kinh tế ổn định.

Đầu tư nước ngoài tăng 7% trong quý III

Cụ thể, Ngân hàng Thế giới ghi nhận vào cuối tháng 8, GDP Việt Nam dự kiến sẽ tăng trưởng 6,1% vào năm 2024, tăng so với mức 5% vào năm 2023. Tỷ lệ lạm phát được dự báo sẽ được kiểm soát ở mức 4,5% vào năm 2024, cho thấy sự ổn định của nền kinh tế.

Đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) tiếp tục đóng vai trò quan trọng, với FDI đã đăng ký đạt 20,52 tỷ USD vào cuối tháng 8 - tăng 7% so với cùng kỳ năm trước. FDI thực hiện ước tính đạt 14,15 tỷ USD, phản ánh mức tăng 8% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, bất chấp những diễn biến tích cực này, nền kinh tế Việt Nam vẫn chưa trở lại quỹ đạo tăng trưởng trước đại dịch, với chi tiêu của người tiêu dùng vẫn ở mức thấp.

Đánh giá chung về môi trường đầu tư trong quý của Việt Nam, ông Troy Griffiths, Phó Giám đốc Điều hành Savills Việt Nam cho biết: “Nền kinh tế Việt Nam dự kiến sẽ tăng trưởng 6,1% vào năm 2024, với lạm phát dự kiến đạt 4,5%. Đầu tư trực tiếp nước ngoài tăng 7% so với cùng kỳ năm trước, hỗ trợ bất động sản công nghiệp, trong khi du lịch quốc tế và lĩnh vực bán lẻ cho thấy những dấu hiệu phục hồi đầy hứa hẹn”.

Tăng trưởng FDI hàng năm ổn định là động lực chính thúc đẩy ngành Bất động sản công nghiệp tại Việt Nam. Hiện tại, cả nước cung cấp 33.000ha khu công nghiệp cho thuê, với tỷ lệ lấp đầy khoảng 80%. Tháng 9 vừa qua, Tập đoàn T&T đã khởi công cụm công nghiệp rộng 41,7ha tại Hà Nội và CTCP Đầu tư và Phát triển hạ tầng Hightech đã được phê duyệt phát triển dự án khu công nghiệp quy mô 105,5ha tại Bắc Giang.

Đối với lĩnh vực bán lẻ và tiêu dùng, mặc dù dự kiến chi tiêu trong nước sẽ chậm lại, thị trường bán lẻ vẫn ghi nhận tình hình hoạt động mạnh mẽ do mặt bằng bán lẻ hạn chế và tầng lớp khách hàng tiêu dùng trung lưu đang gia tăng.

Bán lẻ, nghỉ dưỡng, văn phòng và nhà ở diễn biến tích cực

Trong quý, Savills ghi nhận AEON Mall đang tiếp tục kế hoạch mở rộng với sự kiện khai trương AEON Mall Huế (8,6ha) vào tháng 9. Ông lớn bán lẻ đến từ Nhật Bản cũng đã mua lại một khu đất rộng 10,5ha tại Thanh Hóa để làm trung tâm thương mại lớn nhất miền Trung và được phê duyệt Quy hoạch tổng thể 1/500 cho dự án AEON Mall Biên Hòa (12ha). Becamex IDC cũng đã khởi công một dự án thương mại phức hợp rộng 7ha tại Thành phố mới Bình Dương.

Lĩnh vực bán lẻ ghi nhận nhiều diễn biến tích cực.

Ở lĩnh vực du lịch và nghỉ dưỡng, du khách quốc tế đang quay trở lại Việt Nam với hơn 11,4 triệu lượt khách trong 8 tháng đầu năm 2024, tăng 45,8% so với cùng kỳ năm trước và cao hơn 1% so với năm 2019. Đến năm 2028, 191 dự án khách sạn dự kiến sẽ mang đến khoảng 49.800 phòng; 75% nguồn cung mới này thuộc phân khúc trung cấp đến cao cấp, với 70% mang thương hiệu của các chuỗi khách sạn hạng sang quốc tế, định vị Việt Nam là thị trường trọng điểm trong khu vực.

Mặc dù Luật Đất đai sửa đổi có hiệu lực vào tháng 8, thị trường nhà ở vẫn hoạt động khá trầm lắng trong quý III/2024. Cũng trong tháng 8, Cosmos Initia, TT Capital và Koterasu Group đã ra mắt dự án TT AVIO tại Bình Dương, cung cấp gần 2.000 căn hộ giá phải chăng với lịch thanh toán được thiết kế riêng để kích cầu.

Vinhomes đã giới thiệu dự án Vinhomes Global Gate rộng 385ha tại Hà Nội, gồm hơn 4.100 căn hộ thấp tầng và 12.600 căn hộ cao tầng, dự kiến sẽ chính thức ra mắt thị trường vào cuối năm nay. Skyworld đã ký Biên bản ghi nhớ để có khả năng mua lại 49% cổ phần trong một dự án rộng 10,25ha tại Bình Dương từ GuocoLand.

Về thị trường văn phòng, khoảng 35.000m2 diện tích sàn văn phòng sẽ được bổ sung tại Thành phố Hồ Chí Minh vào nửa cuối năm 2024 từ 3 dự án Hạng B và C: Thaisquare The Merit, Tòa nhà Vinatex và CMC Tower B. Tại Hà Nội, hai dự án Hạng A là Taisei Ha Noi Office Tower và Heritage West Lake sẽ bổ sung thêm 46.000m2 vào cuối năm.

“Khẩu vị” đầu tư đa dạng

Bà Trần Thị Khánh Linh, Phó Giám đốc Bộ phận Tư vấn đầu tư Savills cho biết, thị trường Việt Nam vẫn luôn là nơi có cơ hội tăng trưởng cao với dòng FDI bền vững, hạ tầng đang phát triển mạnh mẽ, nhờ đó nhu cầu đối với hầu hết các phân khúc bất động sản như nhà ở, công nghiệp, thương mại văn phòng... Điều này góp phần tạo nên sức hấp dẫn của thị trường Việt Nam đối với các nhà đầu tư.

“Với việc các Bộ Luật liên quan đến thị trường bất động sản đồng loạt có hiệu lực vào tháng 8 vừa rồi tạo niềm tin cho các nhà đầu tư về một môi trường pháp lý ổn định và minh bạch giúp rút ngắn thời gian phê duyệt pháp lý, giúp nhà đầu tư xác định rõ ràng chi phí đầu tư ban đầu (chi phí sử dụng đất), từ đó giúp các dự án đầu tư bất động sản trở nên hấp dẫn hơn”, bà Trần Thị Khánh Linh nói.

Theo chuyên gia, hiện nay các nhà đầu tư có nhiều cơ hội M&A các dự án tiềm năng hoặc hợp tác với các đối tác địa phương để phát triển các dự án lớn. Nhu cầu thị trường đa dạng thu hút các khẩu vị đầu tư khác nhau.

“Nhu cầu của khối ngoại đối với dự án bất động sản nhà ở thực chất vẫn rất lớn, không kém nhu cầu đối với các dự án khu công nghiệp, văn phòng. Đối với các nhà đầu tư nước ngoài, họ luôn yêu cầu các dự án bất động sản đều phải có hiện trạng pháp lý rõ ràng, sẵn sàng để phát triển”, bà Trần Thị Khánh Linh chia sẻ.

Cụ thể, hầu hết các nhà đầu tư đều yêu cầu dự án cần có quy hoạch chi tiết 1/500, thậm chí nhiều nhà đầu tư còn yêu cầu dự án phải có thông báo đóng tiền sử dụng đất. Trong khi đó, thời gian gần đây việc phê duyệt pháp lý dự án đang chậm lại do trong thời kỳ thay đổi nhiều Bộ Luật liên quan đến thị trường bất động sản.

“Do đó, gần đây nguồn cung các dự án bất động sản nhà ở khá hạn chế. Khối ngoại vì vậy, chuyển hướng sang các dự án khu công nghiệp, văn phòng, vốn là những dự án đang vận hành, pháp lý rõ ràng và sẵn sàng hơn, dễ thực hiện M&A hơn”, chuyên gia phân tích rõ hơn.

MỚI

Cổ phiếu khu công nghiệp 'nổi sóng' sau bầu cử Tổng thống Mỹ

Ảnh hưởng dễ nhận thấy nhất là kết quả kinh doanh của nhóm doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp.

Cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp đồng loạt tăng khi ứng viên Đảng Cộng hòa Donald Trump đắc cử, nhờ kỳ vọng hưởng lợi từ sự dịch chuyển dòng vốn đầu tư.

Cổ phiếu khu công nghiệp ‘nổi sóng’

Phiên giao dịch 6/11, cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp là tâm điểm chú ý khi đồng loạt tăng vọt. Các mã nhóm này, như KBC, VGC, SZC hay SIP cùng được kéo lên mức giá trần, ở trạng thái “trắng bảng bên bán”. Lực mua tăng nhanh khi ứng viên Đảng Cộng hòa Donald Trump chiếm ưu thế và giành thắng lợi trong cuộc đua vào Nhà Trắng, trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ ngày 6/11.

Sự chú ý hướng tới nhóm cổ phiếu này, theo giới phân tích, nhờ kỳ vọng hưởng lợi với chính sách kinh tế phiên bản “Trump 2.0” của Chính phủ Mỹ dưới thời Tổng thống Donald Trump.

Theo nhóm phân tích từ Công ty chứng khoán Agribank (Agriseco), chính sách áp thuế cứng rắn nhắm đến hàng hóa Trung Quốc của Tổng thống Donald Trump, nếu thực hiện như cam kết khi tranh cử, có thể khiến làn sóng FDI rời khỏi nước này diễn ra mạnh mẽ.

“Việt Nam vẫn sẽ là điểm đến tiềm năng cho dòng vốn FDI trên” - nhóm phân tích dự báo.

Trong quá trình vận động tranh cử, đại diện Đảng Cộng hòa thể hiện quan điểm cứng rắn với hàng loạt chính sách bảo hộ thương mại. Ông Trump muốn áp thuế 10-20% với tất cả hàng hóa nhập vào nước này, riêng Trung Quốc có thể tới 60%. Điều này được giải thích sẽ bảo vệ việc làm và ngành công nghiệp Mỹ.

Trước đó, trong nhiệm kỳ đầu tiên, Tổng thống Donald Trump đã áp thuế 10% và 25% với nhôm và thép nhập khẩu. Ông phát động “chiến tranh thương mại” với Trung Quốc từ năm 2018, áp thuế nhập khẩu tới 25% với 350 tỷ USD hàng hóa từ Trung Quốc.

“Việt Nam là số ít trong các quốc gia tại khu vực Đông Nam Á hưởng lợi trong cuộc chiến thương mại ‘Trade war 1.0’ do Tổng thống Trump khởi sướng” - nhóm phân tích từ Công ty chứng khoán VPBank (VPBankS), nhận xét.

Doanh nghiệp hưởng lợi từ làn sóng dịch chuyển

“Việt Nam đang nổi lên như một điểm đến đầy tiềm năng trong xu hướng dịch chuyển trên khi nhiều doanh nghiệp lớn liên tục đầu tư và mở rộng sản xuất” - báo cáo của Công ty chứng khoán Vietcombank (VCBS) nhận định. Trong bối cảnh dòng vốn đầu tư trên thị trường toàn cầu chậm lại do tăng trưởng suy giảm và môi trường lãi suất cao, dòng vốn đầu tư vào Việt Nam vẫn không ngừng tăng trưởng.

Ảnh hưởng dễ nhận thấy nhất là kết quả kinh doanh của nhóm doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp.

Tại miền Bắc, Viglacrea và Kinh Bắc ghi nhận quy mô tăng thu tăng trưởng hai chữ số những năm gần đây. Doanh thu của Viglacera từ ngưỡng quanh 8.000 tỷ đồng giai đoạn 2016-2018, tăng lên 10.000 - 11.000 tỷ đồng giai đoạn 2019-2021, trước khi đạt ngưỡng trên 13.000 tỷ đồng mỗi năm ở hiện tại.

Với Kinh Bắc, ghi nhận kết quả kinh doanh biến động mạnh, nhưng vẫn có những năm đạt kỷ lục. Như năm 2023, Kinh Bắc đạt doanh thu hơn 5.600 tỷ đồng, cao nhất từ khi niêm yết, dù trước đó một năm ghi nhận chỉ hơn 900 tỷ đồng, giảm tới gần 80% so với năm 2021.

Tại khu vực phía Nam, Becamex IDC, Idico, Sonadezi Châu Đức hay SIP cũng đạt mức tăng trưởng tương tự. Quy mô doanh thu của Idico tăng từ ngưỡng trên 4.000 tỷ đồng lên hơn 7.000 tỷ trong hai năm gần đây, Sonadezi Châu Đức đạt doanh thu trên 800 tỷ đồng trong năm gần nhất, so với mức 300 - 400 tỷ trước đó ba năm. SIP - doanh nghiệp đứng đầu về khu công nghiệp Tây Ninh - đạt doanh thu trên 6.000 tỷ đồng giai đoạn 2022-2023, so với mức 2.000 - 3.000 tỷ đồng giai đoạn 2017-2018.

Cần “chọn lọc” trong thu hút đầu tư

Dù đứng trước cơ hội, giới phân tích cũng thận trọng trong dự báo do lo ngại Chính phủ dưới thời Tổng thống Donald Trump có thể ra các chính sách bảo hộ với các quốc gia ngoài Trung Quốc có thặng dư thương mại lớn với Mỹ, trong đó có Việt Nam.

Theo báo cáo giữa tháng 10 của hãng xếp hạng tín nhiệm Fitch, nhiệm kỳ 2 của Trump có thể kéo tụt GDP một số quốc gia châu Á, đặc biệt là Trung Quốc, Hàn Quốc và Việt Nam - các nước xuất khẩu nhiều sang Mỹ. Theo đó, với kịch bản xấu nhất, GDP thực của ba nước này giảm ít nhất 1% so với dự báo hiện tại của Fitch.

“Chuyển dịch chuỗi cung ứng từ Trung Quốc sang Việt Nam có thể sẽ diễn ra nhanh hơn khi Mỹ áp đặt thuế cao lên các mặt hàng Trung Quốc và tập trung vào mục tiêu giảm phụ thuộc vào quốc gia này. Đánh đổi lại, Việt Nam sẽ gặp nhiều các rủi ro mà hiện tại vẫn đang phải đối mặt đó là các chính sách bảo hộ hàng hóa trong nước và các thỏa thuận thương mại khắt khe của Mỹ” - bà Bùi Thị Quỳnh Nga - Chuyên viên phân tích Chứng khoán Phú Hưng (PHS) viết trong báo cáo gửi nhà đầu tư mới đây.

Đứng trước nguy cơ này, theo PHS, Việt Nam sẽ phải có chính sách, chọn lọc các nguồn vốn đầu tư một cách có hiệu quả. Lựa chọn nhà đầu tư nước ngoài có tiềm lực tài chính, công nghệ, có vai trò lan tỏa, thúc đẩy doanh nghiệp trong nước phát triển, đóng góp cho nền kinh tế trong nước, thay vì “thu hút đầu tư bằng mọi giá”. Đồng thời, chuyên gia này cũng cho rằng Chính phủ cần tăng cường cơ chế kiểm tra, giám sát đầu vào, đầu ra của các doanh nghiệp FDI để đảm bảo lợi ích bền vững.

MỚI

Cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp 'nổi sóng' đâu chỉ vì hiệu ứng Donald Trump

Quý III/2024 đã chứng kiến sự bứt phá ngoạn mục của nhiều doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp với lợi nhuận tăng trưởng ấn tượng.

Như Nhadautu.vn đã đề cập, trong phiên 6/11, nhóm bất động sản khu công nghiệp (KCN) đã "nổi sóng" mạnh với nhiều cổ phiếu tăng trần hoặc gần hết biên độ. Như KBC, SZC, SIP, VGC tăng kịch trần; LHG, TIP tăng trên 5%; IDC tăng hơn 4,5%.

Nhìn rộng ra, từ cuối tháng 10, các cổ phiếu bất động sản khu công nghiệp đã bắt đầu phục hồi. IDC tăng từ 52.900 đồng/CP lên 58.000 đồng/CP, KBC tăng từ 25.800 đồng/CP lên 28.850 đồng/CP, SIP tăng từ 70.200 đồng/CP lên 79.100 đồng/CP… Riêng SZC đã có chuỗi tăng giá từ 35.300 đồng/CP lên 41.300 đồng/CP tính từ giữa tháng 9 đến nay.

Cổ phiếu nhóm bất động sản KCN “nổi sóng” trong ngày bầu cử Mỹ diễn ra với phần thắng nghiêng về ông Donald Trump. Theo đó, ông Donald Trump đã đắc cử Tổng thống thứ 47 của Hoa Kỳ. Đây cũng là nhiệm kỳ thứ 2 ông Trump giữ cương vị chủ nhân Nhà Trắng, sau nhiệm kỳ một từ năm 2016-2020.

Cùng với đó, cổ phiếu nhóm này diễn biến tích cực trong bối cảnh quý III/2024 ghi nhận sự bứt phá mạnh mẽ của các doanh nghiệp trong ngành, với lợi nhuận tăng trưởng ấn tượng.

Điển hình là Tổng công ty Phát triển Đô thị Kinh Bắc (mã: KBC) khi đạt doanh thu 950 tỷ đồng, gấp 3,8 lần cùng kỳ năm trước. Sau khi trừ các khoản chi phí, Đô thị Kinh Bắc lãi sau thuế 201,5 tỷ đồng, gấp 10,8 lần cùng kỳ năm trước. Lũy kế 9 tháng, Đô thị Kinh Bắc mang về doanh thu 1.994 tỷ đồng, lợi nhuận ròng 397 tỷ đồng, lần lượt giảm 58% và 81% so với cùng kỳ năm trước.

Kết quả kinh doanh quý III/2024 và 9 tháng đầu năm 2024 của một số doanh nghiệp BĐS KCN.

Tương tự, Tổng công ty IDICO - CTCP (mã: IDC) cũng báo lãi quý III tăng gần 3 lần so với cùng kỳ năm ngoái, đạt hơn 574 tỷ đồng. Doanh thu tăng đột biến nhờ việc ghi nhận doanh thu một lần từ các hợp đồng cho thuê hạ tầng khu công nghiệp.

Lũy kế trong 9 tháng đầu năm, IDICO đạt doanh thu thuần 6.891 tỷ đồng, tăng gần 38% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó doanh thu mảng công nghiệp đạt 2.764 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp đạt 1.955 tỷ đồng, tăng 89% so với 9 tháng năm 2023.

Về phần mình, CTCP Đầu tư Sài Gòn VRG (mã: SIP) công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý III/2024 với doanh thu thuần đạt 1.977 tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ. Trừ đi các chi phí, doanh nghiệp lãi ròng gần 314 tỷ đồng trong quý III/2024, tăng 54%.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh thu thuần của SIP đạt hơn 5.737 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế hơn 902 tỷ đồng, lần lượt tăng 20% và 36% so với cùng kỳ. Nguồn thu chính vẫn đến từ mảng cung cấp dịch vụ tiện ích điện, nước khu công nghiệp hơn 4.783 tỷ đồng, tăng 20%.

Với Tổng Công ty Đầu tư và phát triển Công nghiệp – Becamex IDC (mã: BCM), kết thúc 9 tháng đầu năm, công ty này ghi nhận doanh thu đạt 3.195 tỷ đồng, tăng 6% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận sau thuế đạt 769 tỷ đồng, gấp 2,9 lần so với cùng kỳ.

Trong 9 tháng đầu năm, doanh thu của CTCP Sonadezi Châu Đức (mã: SZC) đạt 641 tỷ đồng, tăng 15% so với cùng kỳ năm trước, lợi nhuận sau thuế đạt 227 tỷ đồng, tăng 39%. Trong đó doanh thu đến từ mảng KCN chiếm 89%. Biên lợi nhuận gộp tăng từ 46% lên mức 52%.

Tập đoàn Công nghiệp Cao su Việt Nam - CTCP (mã: GVR) ghi nhận lãi ròng quý III/2024 cao gấp đôi so với cùng kỳ năm trước, đạt 1.121 tỷ đồng. Đây cũng là mức lợi nhuận theo quý cao nhất trong năm nay của tập đoàn này.

Luỹ kế 9 tháng, GVR đạt doanh thu thuần 16.954 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 2.705 tỷ đồng, lần lượt tăng 17% và 38% so với cùng kỳ năm trước. So với kế hoạch đã đề ra, tập đoàn đã hoàn thành 68% mục tiêu doanh thu và 78% mục tiêu lợi nhuận năm.

Triển vọng dài hạn

Trong báo cáo mới đây, Vietcap dự báo doanh số cho thuê đất KCN của các nhà phát triển bất động sản đang được theo dõi sẽ giảm 24% so với cùng kỳ năm trước xuống 540ha trong năm 2024, nhưng sẽ tăng lần lượt 47% và 12% lên 792 ha và 885 ha trong năm 2025, 2026.

Nhóm phân tích này nhận định sức hút trong dài hạn của Việt Nam đối với dòng vốn FDI vẫn tốt, được củng cố bởi xu hướng chuyển dịch sang Việt Nam của các đơn vị sản xuất toàn cầu, chi phí lao động cạnh tranh, nhiều hiệp định thương mại tự do và chuyển đổi sang sản xuất tiên tiến thông qua chuyển giao công nghệ và nâng cao kỹ năng, đặc biệt trong các ngành như chất bán dẫn.

Tương tự, theo Chứng khoán Agribank (Agriseco), các doanh nghiệp bất động sản KCN vẫn còn nhiều tiềm năng vào cuối năm 2024 nhờ nhu cầu thuê cao khi dòng vốn đầu tư trong và ngoài nước tăng. Mặt bằng giá cho thuê hiện nay cũng đang ở mức thấp so với khu vực và vẫn còn dư địa để tăng giá. Trong dài hạn, Việt Nam vẫn sẽ là điểm đến thu hút dòng vốn FDI tiềm năng.

Trước đó, nhóm phân tích này cũng cho rằng triển vọng năm 2024 ngành bất động sản KCN sẽ khởi sắc nhờ dòng vốn FDI duy trì tăng trưởng tốt và giá thuê tiếp tục xu hướng đi lên.

Bên cạnh đó, Việt Nam đang nổi lên là điểm đến lý tưởng cho làn sóng FDI "thế hệ mới" tập trung vào các lĩnh vực công nghệ cao, xe điện, năng lượng tái tạo và chất bán dẫn. Việc tham gia 16 hiệp định thương mại tự do (FTA), cùng với việc nâng cấp quan hệ đối tác chiến lược toàn diện với các cường quốc kinh tế như Mỹ, Nhật Bản, Úc, Hàn Quốc... đã góp phần củng cố vị thế của Việt Nam trên bản đồ đầu tư toàn cầu. Do đó, Việt Nam liên tục giữ vị trí thứ 3 về thu hút FDI trong khối ASEAN.

Ngoài ra, các chính sách hỗ trợ trong các năm gần đây đã và đang giúp tăng cường thúc đẩy môi trường đầu tư ổn định, minh bạch cho nhà đầu tư, nâng cao vị thế cạnh tranh trên thực tế. Thêm vào đó, việc phát triển nhà ở xã hội, nhà ở cho công nhân cũng là tiền đề cho phát triển KCN bền vững.

Agriseco nhận định kết quả kinh doanh năm 2024 của các doanh nghiệp bất động sản KCN sẽ tiếp tục tăng trưởng nhưng phân hóa rõ nét hơn. Triển vọng khởi sắc ở nhóm các doanh nghiệp có quỹ đất sẵn sàng cho thuê lớn và đã ký hợp đồng ghi nhớ từ trước hoặc có quỹ đất tại các tỉnh thành.

Cùng chung quan điểm, chuyên gia phân tích của Yuanta Việt Nam cũng cho rằng Việt Nam sẽ được hưởng lợi từ làn sóng dịch chuyển FDI, mà nhóm chịu tác động tích cực nhất là doanh nghiệp bất động sản khu công nghiệp.

MỚI

Chứng khoán 7/11/2024: 'Kỷ nguyên Donal Trump'

Nước Mỹ và thế giới sắp bước sang một kỷ nguyên mới dưới thời Tổng thống Donal Trump lần thứ 2. Các chính sách thiên về hỗ trợ nền kinh tế Mỹ, chiến tranh thương mại với Trung Quốc sẽ căng thẳng hơn nhưng chiến tranh thực địa sẽ giảm xuống tại Ukraina, Trung Đông.

Kỳ vọng dòng vốn FDI sẽ tiếp tục chảy vào VN và các doanh nghiệp BĐS CN sẽ được hưởng lợi. Lãi suất, giá dầu kỳ vọng sẽ giảm và hỗ trợ cho nền kinh tế phát triển hơn.

Xin mời các bạn theo dõi nội dung nhận định thị trường và một số cổ phiếu trong video dưới đây: