Kho bạc ở mức 5% Mua khi Lợi suất tăng cao hơn

Nhà phân tích hàng hóa Ewa Manthey và Warren Patterson của ING lưu ý rằng giá dầu Brent ICE đã tăng lên trên mức 77 USD/thùng vào hôm qua với tâm lý vẫn khá ủng hộ sau khi thị trường vật chất mạnh hơn.

Sức mạnh của thị trường tiếp tục trong phiên giao dịch sáng sớm

“Những lo ngại về dòng chảy dầu của Iran và Nga cũng sẽ cung cấp một số hỗ trợ. Có báo cáo ngày hôm qua rằng một nhà điều hành cảng ở Sơn Đông, Trung Quốc, đã yêu cầu các cảng không chấp nhận tàu chở dầu bị Hoa Kỳ trừng phạt. Các nhà máy lọc dầu trong khu vực là những người mua lớn dầu thô của Iran và do đó, nếu các cảng này thực hiện, nó có khả năng tạo ra nhiều trở ngại hơn cho dòng chảy dầu của Iran.”

“Sức mạnh của thị trường tiếp tục trong phiên giao dịch sáng sớm hôm nay sau khi số liệu của API cho thấy lượng dầu thô dự trữ của Hoa Kỳ đã giảm 4 triệu thùng trong tuần qua, trong khi lượng dầu dự trữ tại Cushing giảm 3,1 triệu thùng. Thị trường ít lạc quan hơn về mặt sản phẩm với lượng xăng và sản phẩm chưng cất tăng lần lượt là 7,3 triệu thùng và 3,2 triệu thùng. Báo cáo về lượng dầu dự trữ của EIA được theo dõi rộng rãi hơn sẽ được công bố vào cuối ngày hôm nay.”

“Giá khí đốt châu Âu ban đầu chịu áp lực vào hôm qua với TTF giao dịch chỉ dưới 46 EUR/MWh. Tuy nhiên, thị trường đã mạnh lên vào cuối phiên giao dịch, chứng kiến ​​TTF tăng nhẹ trong ngày. Hiện tại, kho lưu trữ của EU đã đầy 69%, giảm so với mức 85% cùng kỳ năm ngoái và thấp hơn mức trung bình 5 năm là 75%. Việc hàng tồn kho giảm nhanh hơn dự kiến ​​sẽ khiến thị trường lo lắng, đặc biệt là với thời tiết lạnh giá mà châu Âu đang phải đối mặt vào lúc này.”

Nguồn: FXSTREET

Nguồn: AP

Đồng đô la đã lấy lại được một số lực kéo qua đêm, được hỗ trợ bởi dữ liệu mạnh mẽ của ngành dịch vụ đã củng cố kỳ vọng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất trong tháng này. Hợp đồng tương lai quỹ Fed hiện ngụ ý khả năng 95% không cắt giảm lãi suất vào tháng 1, tăng từ 90% vào tuần trước. Hiệu suất kinh tế lạc quan đã tạo ra áp lực giảm vừa phải lên cả cổ phiếu và trái phiếu, khi thị trường đánh giá lại con đường của Fed. Sự chú ý hiện chuyển sang báo cáo bảng lương phi nông nghiệp vào thứ Sáu, có thể hoàn thiện trường hợp cho quyết định của Fed vào tháng 1 và chuyển trọng tâm của thị trường sang các động thái chính sách trong thời gian còn lại của năm.

Việc công bố biên bản cuộc họp tháng 12 của FOMC sắp tới hôm nay là một sự kiện quan trọng khác đối với các nhà giao dịch. Tại cuộc họp, các nhà hoạch định chính sách dự kiến ​​mục tiêu lãi suất quỹ liên bang trung bình vào cuối năm là 3,75%–4,00%, phản ánh mức giảm 50 điểm cơ bản so với mức hiện tại. Biên bản này dự kiến ​​sẽ cung cấp thông tin chi tiết có giá trị về các cuộc thảo luận nội bộ của Fed, làm sáng tỏ liệu rủi ro có ủng hộ một con đường nới lỏng dốc hơn hay nông hơn vào năm 2025 hay không. Đây sẽ là chìa khóa trong việc định hình kỳ vọng của thị trường đối với chính sách tiền tệ trong suốt cả năm.

Ở nơi khác, Đô la Úc đang chịu áp lực ngày hôm nay sau khi công bố dữ liệu CPI hàng tháng của tháng 11. Trong khi lạm phát tiêu đề tăng cao hơn do tác động mờ dần của các khoản hoàn tiền năng lượng, sự chậm lại trong CPI trung bình được cắt giảm - một thước đo chính của lạm phát cốt lõi - đã cung cấp bằng chứng đáng mừng về tình trạng giảm phát. Bộ trưởng Tài chính Úc Jim Chalmers đã nhấn mạnh đến sự cải thiện đáng kể trong lạm phát dịch vụ, giảm từ 4,8% xuống 4,2%. Kỳ vọng của thị trường về việc RBA cắt giảm lãi suất vào tháng 2 hiện đã tăng lên 60%-75%, với các nhà giao dịch đang nghiêng về việc bắt đầu sớm hơn chu kỳ nới lỏng của ngân hàng trung ương, thay vì mốc thời gian tháng 5 như dự đoán ban đầu.

Trong tuần cho đến nay, hầu hết các cặp tiền tệ chính vẫn nằm trong phạm vi của tuần trước. Yên, Franc Thụy Sĩ và Đô la là những đồng tiền hoạt động yếu nhất, trong khi Đô la Canada, Bảng Anh và Đô la New Zealand đang cho thấy sức mạnh tương đối. Euro và Đô la Úc đang giao dịch ở giữa.

Về mặt kỹ thuật, tâm lý rủi ro chung là trọng tâm chính trong phần còn lại của tuần, đối với phản ứng của họ đối với biên bản cuộc họp của FOMC và NFP. NASDAQ hiện đang mở rộng mô hình hợp nhất từ ​​20204.58. Không thể loại trừ khả năng thoái lui sâu hơn, nhưng triển vọng sẽ vẫn lạc quan miễn là ngưỡng kháng cự 18671.06 trở thành ngưỡng hỗ trợ được giữ vững. Xu hướng tăng kỷ lục dự kiến ​​sẽ tiếp tục ở giai đoạn sau.

CPI hàng tháng của Úc tăng lên 2,3%, nhưng việc giảm bớt áp lực cốt lõi mang lại sự cứu trợ cho RBA

CPI hàng tháng của Úc tăng từ 2,1% so với cùng kỳ năm trước lên 2,3% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 11, cao hơn một chút so với kỳ vọng của thị trường là 2,2%. Lạm phát không bao gồm các mặt hàng dễ biến động và du lịch nghỉ lễ tăng từ 2,4% so với cùng kỳ năm trước lên 2,8% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, CPI trung bình được cắt giảm, một biện pháp được RBA theo dõi chặt chẽ, đã giảm từ 3,5% xuống 3,2%, báo hiệu một số áp lực lạm phát cơ bản đã giảm bớt.

CPI tăng là do tác động giảm của các khoản hoàn tiền điện của chính phủ so với các tháng trước. Theo Michelle Marquardt, giám đốc thống kê giá cả tại ABS, giá điện đã giảm -21,5% vào tháng 11, so với mức giảm hàng năm là -35,6% vào tháng 10.” Nếu không tính các khoản hoàn tiền của chính phủ, giá điện sẽ chỉ giảm -1,7% trong cùng kỳ.

Báo cáo hàng ngày AUD/USD

Điểm xoay hàng ngày: (S1) 0,6210; (P) 0,6249; (R1) 0,6270; Thêm.. .

Xu hướng trong ngày của AUD/USD đã trở nên trung lập với sự thoái lui hiện tại. Sự củng cố từ 0,6178 vẫn có thể kéo dài với một đợt tăng khác lên 55 D EMA (hiện tại là 0,6416). Nhưng triển vọng ngắn hạn sẽ vẫn là giảm giá miễn là mức thoái lui 38,2% từ 0,6941 xuống 0,6178 tại 0,6469. Tuy nhiên, sự phá vỡ vững chắc của ngưỡng hỗ trợ chính 0,6169 sẽ xác nhận sự tiếp tục xu hướng giảm lớn hơn.

Nhìn vào bức tranh lớn hơn, các hành động giá từ 0,6169 (mức thấp năm 2022) được coi là sự củng cố trung hạn cho xu hướng giảm từ 0,8006 và có thể đã hoàn thành ở mức 0,6941. Việc phá vỡ vững chắc ngưỡng hỗ trợ 0,6169 sẽ xác nhận xu hướng giảm tiếp tục cho dự báo 61,8% từ 0,8006 đến 0,6169 từ 0,6941 tại 0,5806 tiếp theo. Trong mọi trường hợp, triển vọng sẽ vẫn bi quan miễn là 55 W EMA (hiện tại là 0,6587) vẫn giữ nguyên.

Nguồn: ACTIONFOREX

NZD/USD đang gặp khó khăn trong việc tạo ra động lực có ý nghĩa khi các nhà giao dịch hiện đang chờ biên bản cuộc họp của FOMC.

Sự thay đổi theo hướng diều hâu của Fed vẫn hỗ trợ cho việc tăng lợi suất trái phiếu Hoa Kỳ và có lợi cho những người đầu cơ giá USD.

Rủi ro địa chính trị và lo ngại về chiến tranh thương mại cũng góp phần hạn chế đà tăng của đồng Kiwi nhạy cảm với rủi ro.

Cặp NZD/USD ngăn chặn đà thoái lui của ngày hôm trước từ mức cao gần ba tuần, mặc dù cặp này đang gặp khó khăn trong việc thu hút bất kỳ người mua có ý nghĩa nào và giao dịch quanh khu vực 0,5630-0,5625 trong phiên giao dịch đầu tiên của Châu Âu vào thứ Tư. Các nhà giao dịch có vẻ miễn cưỡng và chọn cách chờ Biên bản cuộc họp của FOMC được công bố trước khi đặt cược theo hướng mới.

Các nhà giao dịch vào thứ Tư cũng sẽ đối mặt với một bộ đôi báo cáo thị trường lao động Hoa Kỳ - báo cáo ADP về việc làm trong khu vực tư nhân và dữ liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần thông thường. Trong khi đó, Đô la Mỹ (USD) đang vật lộn để tận dụng động thái tăng giá qua đêm do dữ liệu lạc quan của Hoa Kỳ dẫn đầu, đóng vai trò là động lực cho cặp NZD/USD. Tuy nhiên, bối cảnh cơ bản đảm bảo một số thận trọng trước khi xác nhận rằng giá giao ngay đã hình thành đáy trong ngắn hạn và định vị cho sự gia tăng của đợt phục hồi gần đây từ khu vực 0,5585 hoặc mức thấp nhất kể từ tháng 10 năm 2022 đã chạm đến tuần trước.

Cục Dự trữ Liên bang (Fed) đã áp dụng lập trường diều hâu hơn vào cuối cuộc họp chính sách tháng 12 và ra tín hiệu rằng họ sẽ làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025. Điều này vẫn ủng hộ việc tăng thêm lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ và ủng hộ những người đầu cơ USD. Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị dai dẳng, lo ngại về kế hoạch áp thuế của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump và cuộc chiến thương mại Mỹ-Trung hỗ trợ triển vọng xuất hiện một số đợt mua vào khi giá giảm xung quanh đồng đô la trú ẩn an toàn. Điều này, cùng với tâm lý thận trọng của thị trường, sẽ góp phần hạn chế đồng Kiwi nhạy cảm với rủi ro và cặp NZD/USD.

Câu hỏi thường gặp về Đô la New Zealand

Những yếu tố chính nào thúc đẩy đồng đô la New Zealand?

Đô la New Zealand (NZD), còn được gọi là Kiwi, là một loại tiền tệ được giao dịch phổ biến trong giới đầu tư. Giá trị của nó được xác định rộng rãi bởi sức khỏe của nền kinh tế New Zealand và chính sách của ngân hàng trung ương nước này. Tuy nhiên, vẫn có một số đặc điểm riêng biệt cũng có thể khiến NZD biến động. Hiệu suất của nền kinh tế Trung Quốc có xu hướng tác động đến Kiwi vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Tin xấu đối với nền kinh tế Trung Quốc có thể có nghĩa là ít xuất khẩu của New Zealand sang nước này hơn, ảnh hưởng đến nền kinh tế và do đó là đồng tiền của nước này. Một yếu tố khác tác động đến NZD là giá sữa vì ngành công nghiệp sữa là mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand. Giá sữa cao thúc đẩy thu nhập xuất khẩu, đóng góp tích cực cho nền kinh tế và do đó là cho NZD.

Quyết định của RBNZ tác động thế nào đến đồng đô la New Zealand?

Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt mục tiêu đạt được và duy trì tỷ lệ lạm phát trong khoảng từ 1% đến 3% trong trung hạn, với trọng tâm là giữ ở mức gần mức trung bình 2%. Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, RBNZ sẽ tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế, nhưng động thái này cũng sẽ làm tăng lợi suất trái phiếu, tăng sức hấp dẫn của các nhà đầu tư đối với việc đầu tư vào quốc gia này và do đó thúc đẩy NZD. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm NZD yếu đi. Cái gọi là chênh lệch lãi suất, hay cách lãi suất ở New Zealand được hoặc dự kiến ​​sẽ được so sánh với lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đặt ra, cũng có thể đóng vai trò quan trọng trong việc di chuyển cặp NZD/USD.

Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô tại New Zealand là chìa khóa để đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá của Đô la New Zealand (NZD). Một nền kinh tế mạnh, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho NZD. Tăng trưởng kinh tế cao thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất, nếu sức mạnh kinh tế này đi kèm với lạm phát cao. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, NZD có khả năng mất giá.

Tâm lý rủi ro rộng hơn tác động như thế nào đến đồng đô la New Zealand?

Đồng đô la New Zealand (NZD) có xu hướng mạnh lên trong giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro thị trường nói chung là thấp và lạc quan về tăng trưởng. Điều này có xu hướng dẫn đến triển vọng thuận lợi hơn cho hàng hóa và cái gọi là 'tiền tệ hàng hóa' như Kiwi. Ngược lại, NZD có xu hướng yếu đi vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.

Nguồn: FXSTREET

Phía trên: Giá PMI phản ánh áp lực lạm phát gia tăng.

Nguồn: Poundsterlinglive