Một cổ phiếu được khuyến nghị mua, kỳ vọng tăng 17%

MỚI

Phó Tổng Giám đốc VIB dự chi hơn 200 tỷ gom cổ phiếu

Hiện ông Long đang sở hữu 16,6 triệu cổ phiếu VIB, tương đương 0,558% vốn ngân hàng. Sau giao dịch, dự kiến ông Long sẽ nắm 28,6 triệu cổ phiếu, tương ứng 0,961% vốn VIB.

Ngày 26/12, Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB – HoSE: VIB) có báo cáo liên quan đến giao dịch cổ phiếu của người nội bộ.

Theo đó, ông Hồ Vân Long – Phó Tổng Giám đốc kiêm Giám đốc Ban Dịch vụ Tài chính VIB, đã đăng ký mua vào 12 triệu cổ phiếu VIB nhằm phục vụ mục đích đầu tư tài sản giá trị.

Giao dịch dự kiến thực hiện trong thời gian từ 02/1/2025 đến 24/01/2025, theo phương thức thỏa thuận và/hoặc khớp lệnh.

Hiện ông Long đang sở hữu 16,6 triệu cổ phiếu, tương đương 0,558% vốn ngân hàng. Sau giao dịch, dự kiến ông Long sẽ nắm 28,6 triệu cổ phiếu, tương ứng 0,961% vốn VIB.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 27/12, cổ phiếu VIB được giao dịch ở mức thị giá là 20.050 đồng/cp. Tạm tính theo mức giá này, ông Long sẽ phải chi ra khoảng 240,6 tỷ đồng để thực hiện giao dịch mua cổ phiếu.

Trước đó, ông Hồ Vân Long cũng đã mua 3 triệu cổ phiếu của ngân hàng này nhằm mục đích gia tăng đầu tư tài sản giá trị. Giao dịch được thực hiện trong ngày 8/11 theo phương thức khớp lệnh và thỏa thuận.

Cùng với ông Long, vợ và con ông Đặng Văn Sơn - Phó Chủ tịch VIB cũng đã mua vào lượng lớn cổ phiếu ngân hàng trong thời gian gần đây.

Cụ thể, bà Đặng Thị Thu Hà, vợ ông Đặng Văn Sơn, đã mua vào 10 triệu cổ phiếu VIB nhằm phục vụ mục đích tài chính cá nhân. Đặng Minh Ngọc - con đẻ của ông Sơn và bà Hà, cũng đã mua xong 4 triệu cổ phiếu VIB. Cả hai giao dịch đều được thực hiện vào ngày 28/11.

Bà Nguyễn Minh Huệ - Người đc ủy quyền công bố thông tin của VIB cũng mới mua vào 100.000 cổ phiếu VIB trong ngày 15/11.

MỚI

Cổ phiếu VIB có mua được?

VIB thuộc nhóm ngân hàng tập trung cho vay khách hàng cá nhân, đặc biệt là phân khúc vay mua nhà và mua xe. Đây là một lợi thế chiến lược, bởi lẽ nhu cầu vay tiêu dùng và sở hữu tài sản cá nhân tại Việt Nam vẫn có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong dài hạn.

1. Quy mô và vị thế của VIB

Với mạng lưới chi nhánh trải rộng và hoạt động cho vay cá nhân chiếm tỷ trọng lớn, VIB có khả năng duy trì sự ổn định ngay cả trong những giai đoạn khó khăn của thị trường.

So với các ngân hàng quốc doanh (Big 4) hay các ngân hàng tập trung cho vay doanh nghiệp, VIB đã chọn một hướng đi khác biệt nhưng đầy triển vọng. Đây là yếu tố khiến ngân hàng duy trì được tăng trưởng đều đặn và tránh được các rủi ro lớn liên quan đến tín dụng doanh nghiệp.

2. Hoạt Động Kinh Doanh Của VIB

Hoạt động kinh doanh là một trong những khía cạnh quan trọng để đánh giá sự ổn định và tăng trưởng của ngân hàng.

2.1. Thu Nhập Lãi Thuần và Lợi Nhuận Sau Thuế

Trong quý 3/2024, hoạt động thu nhập ngoài lãi của VIB gặp nhiều khó khăn: Tổng thu nhập ngoài lãi đạt 2.100 tỷ đồng, giảm 15% so với cùng kỳ năm ngoái. Thu nhập từ hoạt động dịch vụ giảm nhỏ, đạt 450 tỷ đồng (tăng 49% nhờ biến động tỷ giá). Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng tăng cao, đạt 1.955 tỷ đồng trong quý, tạo áp lực lớn lên lợi nhuận sau thuế.

2.2. Cơ Cấu Tài Sản

Về huy động vốn, các con số đáng chú ý bao gồm: Tỷ lệ CASA (tiền gửi không kỳ hạn) đạt 12,6%, thấp hơn trung bình ngành (23%). Cho vay khách hàng cá nhân chiếm 79%, đặc biệt đối tượng vay mua nhà và mua xe chiếm đến 78% danh mục cho vay. Tăng trưởng tín dụng đạt 20%, vượt trội so với trung bình ngành (9%).

Cho thấy VIB có sự tăng trưởng ổn định nhờ tập trung vào khách hàng cá nhân, đặc biệt trong các mảng vay ngắn và trung hạn.

3. Rủi Ro Nợ Xấu và Triển Vọng Dài Hạn

3.1. Rủi Ro Nợ Xấu

VIB đang đối mặt với một số thách thức trong quản lý nợ: Nợ nhóm 5 tăng đáng kể, đặc biệt là từ khách hàng giao dịch bất động sản. Nợ tái cơ cấu đang giảm dần, đạt mức giảm 150 tỷ đồng trong quý 3/2024, cho thấy tiến triển trong quản lý tài sản.

3.2. Triển Vọng Dài Hạn

Khi chi phí trích lập dự phòng giảm trong các năm tới, lợi nhuận sau thuế sẽ tăng trở lại. Ngân hàng đang tăng cường các chính sách hỗ trợ vay để thu hút khách hàng cá nhân, nhất là vay mua nhà và mua xe.

4. Câu Chuyện Thoái Vốn Của CBA

CBA là một trong những cổ đông chiến lược từ năm 2010, sở hữu 19,9% cổ phần VIB. Tuy nhiên, vào ngày 28/6/2023, VIB quyết định giảm tỷ lệ room ngoại từ 20,5% xuống 4,99%, buộc CBA phải thoái vốn.

4.1. Tác Động Ngắn Hạn

Việc thoái vốn tạo áp lực bán của CBA, đẩy giá cổ phiếu VIB xuống mốc hỗ trợ. VIB có thể mua lại cổ phần này trong khung giá 18.3-18.5 nghìn đồng.

4.2. Tác Động Dài Hạn

Việc giảm tỷ lệ room ngoại giúp VIB duy trì quyền kiểm soát trong các quyết định chiến lược. Tìm kiếm đối tác mới, đặc biệt là các quỹ đầu tư trong nước. Gia tăng lợi nhuận trong trung và dài hạn nhờ hợp tác với đối tác chiến lược mới.

5. Kết Luận

Kết quả kinh doanh quý 3/2024 cho thấy nhiều thách thức do chi phí trích lập dự phòng cao. Tăng trưởng tín dụng ấn tượng, nhưng cần lưu tâm đến rủi ro nợ xấu. Câu chuyện thoái vốn CBA. Kỳ vọng từ việc thoái này giảm tỷ trọng 15% trong cơ cấu cổ đông của VIB sẽ kích thích được dòng vốn lớn tham gia.

ĐỂ LẠI BÌNH LUẬN BÊN DƯỚI ĐỂ CÙNG WEALTH9 TRAU ĐỔI THÊM NHÉ!

Tín dụng bất động sản hồi phục cùng thị trường

Tín dụng BĐS cuối năm 2024 vẫn đối mặt với nhiều thách thức lớn. Một số DN lớn phải tái cơ cấu nợ và xử lý tài sản, trong khi các DN nhỏ hơn gặp khó trong việc đáp ứng điều kiện vay vốn. Bên cạnh đó, áp lực lãi vay và tỷ lệ tồn kho cao tiếp tục đè nặng lên ngành. Ngược lại, những DN BĐS có dự án khả thi hoặc chuẩn bị nguồn cung mới trong quý IV/2024 có thể hưởng lợi từ dòng vốn tín dụng bổ sung.

Tín dụng vào lĩnh vực bất động sản (BĐS) tăng khá nhanh trong thời gian vừa qua và cao hơn mức tăng trưởng tín dụng chung của nền kinh tế. Thị trường BĐS đã bắt đầu xuất hiện nhiều tín hiệu khả quan.

Các dự án mới được triển khai, sức mua gia tăng, và sự điều chỉnh chính sách tín dụng đã mở ra cơ hội phục hồi cho thị trường BĐS.

Rộng cửa tín dụng bất động sản

Báo cáo của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), cho vay BĐS đến cuối quý III/2024 là 3,15 triệu tỷ đồng, tăng 9,15% so với cuối năm ngoái. Tốc độ này cao hơn tốc độ tăng trưởng tín dụng nền kinh tế (9%) và chiếm khoảng 21% tổng dư nợ nền kinh tế. Dư nợ tín dụng BĐS kinh doanh tăng cao hơn so với tín dụng BĐS tiêu dùng, lần lượt tăng 16% và 4,6% so với đầu năm.

Số liệu của ngành ngân hàng khá tương ứng với số liệu mà Bộ Xây dựng công bố trong báo cáo thị trường BĐS quý III với những dữ liệu khá tích cực. Theo đó, số lượng dự án nhà ở thương mại hoàn thành đã tăng mạnh, với 16 dự án, quy mô khoảng 3.314 căn, cao hơn 177,7% so với quý II/2024.

Đặc biệt, số lượng dự án được cấp phép mới cũng gia tăng, đạt 23 dự án với khoảng 11.669 căn, đánh dấu sự phục hồi rõ rệt của thị trường. Riêng trong tháng 8, dư nợ tín dụng kinh doanh BĐS tăng gần 24.000 tỷ đồng.

Dư nợ tín dụng tăng ở các phân khúc như các dự án đầu tư xây dựng khu đô thị, dự án phát triển nhà ở (tăng lên 328.339 tỷ đồng); các dự án khu du lịch, sinh thái, nghỉ dưỡng (tăng lên 45.102 tỷ đồng); các dự án nhà hàng, khách sạn (tăng lên 64.720 tỷ đồng); cho vay xây dựng, sửa chữa, nhà để bán, cho thuê (tăng lên 125.854 tỷ đồng); cho vay mua quyền sử dụng đất (tăng lên 98.837 tỷ đồng); dư nợ tín dụng đối với đầu tư kinh doanh BĐS khác (tăng lên 469.938 tỷ đồng).

Thị trường BĐS sôi động hơn khi nền kinh tế hồi phục cộng với mặt bằng lãi suất đã về mức thấp trong nhiều năm khiến người dân mạnh dạn hơn với việc “gõ cửa” ngân hàng vay vốn.

Khách hàng tìm hiểu thông tin một dự án nhà ở trên địa bàn quận Nam Từ Liêm, Hà Nội.

Từ phía đơn vị cung ứng vốn, các ngân hàng tích cực triển khai các gói vốn với lãi suất hấp dẫn cùng nhiều chính sách ưu đãi khác nhằm kích cầu cho vay mua nhà ở trong bối cảnh tăng trưởng tín dụng chậm.

Về chính sách, các luật gồm Luật Nhà ở 2023, Luật Kinh doanh BĐS 2023 và Luật Đất đai 2024 có hiệu lực từ ngày 1/8/2024 góp phần hoàn thiện hành lang pháp lý cho thị trường. Điều này cũng giúp củng cố niềm tin của người mua nhà và các ngân hàng cũng rộng cửa hơn trong việc giải ngân cho vay lĩnh vực này.

Báo cáo tài chính quý III/2024 được các ngân hàng công bố mới đây cho thấy, tín dụng BĐS có xu hướng tăng nhanh và chiếm tỷ trọng lớn tại một số ngân hàng.

Một số ngân hàng đã có dư nợ tín dụng BĐS lên đến 25 - 35% tổng dư nợ. Tại Techcombank, dư nợ tín dụng hoạt động kinh doanh BĐS đến hết quý III/2024 đạt gần 210.000 tỷ đồng, tăng 18,6% so với đầu năm nay và chiếm gần 35% tổng dư nợ tín dụng của ngân hàng này.

Tại VPBank, dư nợ tín dụng hoạt động kinh doanh BĐS đến hết quý III/2024 là gần 165.000 tỷ đồng, tăng 43,5% so với đầu năm và chiếm gần 26% tổng dư nợ tín dụng.

Tại HDBank, dư nợ tín dụng hoạt động kinh doanh BĐS đến hết quý III/2024 khoảng 61.200 tỷ đồng, tăng 5% so với đầu năm và chiếm 15% tổng dư nợ tín dụng. Tại MBBank, dư nợ tín dụng hoạt động kinh doanh BĐS đến hết quý III/2024 đạt hơn 55.000 tỷ đồng, tăng 5% so với đầu năm và chiếm 7,8% tổng dư nợ tín dụng của ngân hàng này.

2 ngân hàng có dư nợ tín dụng BĐS “tăng bằng số lần” là VIB và KienLong Bank. Theo đó VIB tăng 275%, dư nợ tín dụng lĩnh vực BĐS (kinh doanh, tự sử dụng) của KienLong Bank tăng 172% so với đầu năm nay.

Nhu cầu vay bất động sản còn cao

Chuyên gia tài chính Nguyễn Trí Hiếu cho rằng, tăng trưởng tín dụng BĐS sẽ hỗ trợ cho tăng trưởng tín dụng chung của toàn ngành năm nay đạt 15% như kế hoạch đề ra trước đó. Với tỷ trọng khoảng 21% dư nợ toàn hệ thống thì dư nợ cho lĩnh vực BĐS tăng khoảng 10% sẽ kéo tăng trưởng tín dụng chung thêm 2,1%. Do đó, có thể nói để đạt mục tiêu tăng trưởng tín dụng chung thì sự phục hồi của tín dụng cho lĩnh vực BĐS đóng góp rất đáng kể.

Ông Nguyễn Trí Hiếu dự báo, năm 2025, thị trường BĐS sẽ sôi động hơn nên kỳ vọng tăng trưởng tín dụng cũng sẽ tốt hơn. Thêm vào đó, giá nhà đất ở mức cao và chưa kể bảng giá đất tại TP Hồ Chí Minh hiện nay tăng lên. Điều này sẽ phần nào thúc đẩy tăng trưởng tín dụng nói chung, tín dụng BĐS nói riêng gia tăng trong thời gian tới. Chưa kể, đa số tài sản thế chấp cho các khoản vay hiện nay là BĐS. Khi ngân hàng thẩm định tài sản và cấp hạn mức cho vay thì mức tín dụng cũng cao hơn trước khi giá đất tăng lên.

Tuy nhiên, ông Hiếu cũng lưu ý, tín dụng BĐS hiện đang chiếm từ 20 - 21% tổng dư nợ của nền kinh tế là đã ở mức cao, một số nước duy trì ở tỷ lệ từ 10 - 15% là hợp lý.

Ông Lê Xuân Nghĩa - Thành viên Hội đồng Tư vấn chính sách tiền tệ quốc gia cũng đánh giá, nguồn vốn vẫn là khó khăn “đeo bám” DN BĐS. Trong đó, nguồn vốn tín dụng vẫn là kênh chủ đạo để các DN nhìn vào phục vụ hoạt động kinh doanh, bởi các kênh huy động khác đều đang gặp khó.

Ngân hàng dự kiến bơm gần 670.000 tỷ đồng tín dụng vào nền kinh tế cuối năm 2024, tạo cơ hội phục hồi cho BĐS. Tuy nhiên, khả năng tận dụng dòng vốn này vẫn phụ thuộc vào tài chính DN, pháp lý và sức tiêu thụ thị trường.

Hướng dòng vốn vào nhu cầu thực

TS Nguyễn Văn Đính - Phó Chủ tịch Hiệp hội BĐS Việt Nam, Chủ tịch Hội Môi giới BĐS Việt Nam (VARS) cho biết, thị trường BĐS quý IV/2024 đang có những xu hướng mới nổi bật và có sự phục hồi trên diện rộng nhiều phân khúc như căn hộ chung cư, biệt thự, liền kề, BĐS công nghiệp…

Bên cạnh đó, một số dự án BĐS chính thức được tái khởi động trong những tháng cuối năm khi mà các chính sách mới có hiệu lực kỳ vọng sẽ đem lại nhiều động thái mới cho thị trường.

Theo VIS Rating, khả năng tiếp cận nguồn vốn mới cải thiện sẽ giúp các DN BĐS giảm bớt khó khăn về thanh khoản do áp lực nợ đáo hạn trái phiếu lớn trong năm 2024 và 2025. Tuy nhiên, VIS Rating nhấn mạnh, tín dụng BĐS chủ yếu là cho vay trung và dài hạn, có thời gian dài.

Do đó việc tuân thủ nghiêm các quy định về tín dụng, về mục đích sử dụng vốn vay và hiệu quả hoạt động của DN, sẽ không chỉ là yếu tố bảo đảm tăng trưởng tín dụng an toàn, hiệu quả mà còn thúc đẩy thị trường BĐS phát triển.

Các tổ chức tín dụng (TCTD) cần đặc biệt quan tâm, khai thác và sử dụng vốn hợp lý, hiệu quả, gắn với những chuyển biến tích cực từ thị trường; về phát triển BĐS phục vụ sản xuất kinh doanh, khu chế xuất - khu công nghiệp; du lịch dịch vụ; về tạo lập nhà ở, nhất là nhà ở xã hội, với những thay đổi từ cơ chế chính sách và giải pháp phát triển bền vững cho thị trường.

Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng cho hay, tín dụng BĐS hướng đến đáp ứng nhu cầu thực về nhà ở. NHNN tiếp tục chỉ đạo các tổ chức tín dụng tăng trưởng tín dụng an toàn, hiệu quả, bảo đảm cung ứng vốn cho nền kinh tế, trong đó có lĩnh vực BĐS, tập trung nguồn vốn tín dụng vào các dự án, phương án vay vốn khả thi, bảo đảm tính pháp lý, các dự án có khả năng hoàn thành, sớm đi vào sử dụng, có khả năng tiêu thụ tốt, trả nợ vay đầy đủ và đúng hạn, đáp ứng nhu cầu thực về nhà ở.

Room tín dụng được tăng thêm

Ngày 28/11/2024, Ngân hàng Nhà nước Việt Nam (NHNN) đã thông báo điều chỉnh tăng thêm chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng năm 2024 đối với các tổ chức tín dụng (TCTD). Đây là sáng kiến chủ động của NHNN, TCTD không cần phải đề nghị.

Ngay từ đầu năm 2024, NHNN đã giao toàn bộ chỉ tiêu tăng trưởng tín dụng (TTTD) khoảng 15% cho các TCTD như được nêu tại Chỉ thị số 01/CT-NHNN ngày 15/1/2024. Ngày 28/8/2024, NHNN đã chủ động thông báo điều chỉnh chỉ tiêu TTTD năm 2024 cho các TCTD.

Đến ngày 22/11/2024, tín dụng toàn hệ thống tăng 11,12% so với cuối năm 2023.

Trong bối cảnh lạm phát được kiểm soát tốt, ngày 28/11/2024 NHNN tiếp tục thông báo điều chỉnh tăng thêm chỉ tiêu TTTD năm 2024 đối với các TCTD, đảm bảo công khai, minh bạch.

NHNN yêu cầu TCTD thực hiện nghiêm túc các chỉ đạo của Chính phủ, Lãnh đạo Chính phủ và NHNN, tổ chức thực hiện các giải pháp về hoạt động tín dụng nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh, bảo đảm an toàn hệ thống và ổn định thị trường tiền tệ.

NHNN sẽ tiếp tục theo dõi sát diễn biến thị trường, sẵn sàng hỗ trợ thanh khoản và kịp thời có giải pháp điều hành chính sách tiền tệ phù hợp.

VIB - Sự thật đằng sau CBA thoái vốn

Với tổng tài sản là hơn 430k tỷ đồng

1. Cổ đông nắm giữ

Cổ đông lớn nhất đồng thời cũng là đối tác chiến lược trong suốt 14 năm qua của VIB là CBA. Một thông tin liên quan lquan đến cổ đông nước ngoài này là ngày 1/10 năm nay vib chính thức hạ room nước ngoài xuống còn 4.99%

Cổ đông lớn thứ 2 là chủ tịch Đặng Khắc Vỹ và gia đình nắm giữu lên đến 14.7% cổ phần. Ngoài giữ vị trí chủ chốt ở VIB thì ông Vĩ còn là chủ tịch của cty TNHH Mariven Food. Ở Việt Nam chủ tịch VIB đang phát triển 2 thương vụ mì khá quen thuộc là 3 miền và Reeva

2. Kết quả kinh doanh của Doanh nghiệp

LNST của VIB quý 3 giảm so với cùng kì

Nguyên nhân khiến cho KQKD có sự chậm lại cũng không quá nghiêm trọng là do ảnh hưởng chung của nền kinh tế khiến cho nhu cầu cá nhân suy giảm. Dù ghi nhận KQKD không khả quan nhưng giá cổ phiếu cũng không giảm mà đi ngang tích lũy từ cuối tháng 2 cho đến nay

Ngoài ra VIB có tốc độ tăng trưởng tín dụng rất tốt và đây là key chính của nhóm NH nói chung

Chi tiết mời anh chị theo dõi hết video: