Phố Wall đánh giá lại lãi suất 'cao hơn trong thời gian dài hơn' sau cuộc họp của Fed: Những điều cần biết trong tuần này

Khi thị trường lắng xuống cho kỳ nghỉ lễ cuối năm, hoạt động giao dịch ngoại hối trở nên trầm lắng, với động lực hạn chế trên các cặp tiền tệ chính. Đồng đô la, trong khi vẫn duy trì vị thế là đồng tiền mạnh nhất trong tháng, đang phải đối mặt với thách thức trong việc phá vỡ mức cao nhất của tháng trước so với các đồng tiền chính của châu Âu. Tuy nhiên, đồng bạc xanh vẫn đạt được một số tiến triển so với đồng Yên và các loại tiền tệ hàng hóa.

Lịch kinh tế tuần này nhẹ nhàng hơn đáng kể khi tập trung vào biên bản cuộc họp của các ngân hàng trung ương như BoJ, BoC và RBA, cùng với một số dữ liệu quan trọng được công bố từ Hoa Kỳ, Canada và Nhật Bản.

Về mặt kỹ thuật, trong khi EUR/USD không thể vượt qua ngưỡng hỗ trợ 1.0330 trong lần thử đầu tiên vào tuần trước, có vẻ như nó vẫn chưa từ bỏ, với sự phục hồi bị giới hạn dưới mức giảm 55 EMA 4H. Một đợt giảm khác vẫn đang diễn ra thông qua dự báo 1.0330 đến 61,8% từ 1.0936 đến 10330 từ 1.0629 tại 1.0254. Tuy nhiên, một sự đột phá đáng kể dưới mức dự báo này có khả năng chỉ xảy ra sau Năm mới.

Tại Châu Á, Nikkei đóng cửa tăng 1,19%. HSI của Hồng Kông tăng 0,70%. SSE của Thượng Hải, Trung Quốc giảm -0,50%. Strait Times của Singapore tăng 0,88%. Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm tăng 0,011 lên 1,067.

Lagarde của ECB: Mục tiêu lạm phát trong tầm tay, lạm phát dịch vụ vẫn còn cứng đầu

Trong một cuộc phỏng vấn với tờ Financial Times, Chủ tịch ECB Christine Lagarde bày tỏ sự lạc quan về việc đạt được mục tiêu lạm phát.

Bà nhận xét rằng ECB "rất gần" với tuyên bố rằng lạm phát đã được "bền vững" đưa trở lại mục tiêu trung hạn 2%.

Chỉ số lạm phát mới nhất là 2,2% phản ánh sự thành công của chính sách tiền tệ hạn chế của ECB. Tuy nhiên, bà nhấn mạnh những lo ngại dai dẳng trong lĩnh vực dịch vụ, nơi lạm phát vẫn ở mức cao là 3,9%, mô tả là "không thay đổi nhiều" mặc dù có dấu hiệu giảm nhẹ.

Về chủ đề đe dọa áp thuế của Hoa Kỳ, Lagarde nhấn mạnh những rủi ro kinh tế của các biện pháp trả đũa thương mại, tuyên bố, “Trả đũa là một cách tiếp cận tồi”. Bà cảnh báo rằng các xung đột thương mại ăn miếng trả miếng có thể gây hại cho nền kinh tế toàn cầu.

Giá khí đốt tự nhiên tăng vọt do nhu cầu mùa đông và xu hướng điện dài hạn

Giá khí đốt tự nhiên tăng lên mức cao nhất trong gần hai năm, do nhu cầu tức thời liên quan đến thời tiết và triển vọng dài hạn lạc quan về mức tiêu thụ năng lượng toàn cầu.

Trong ngắn hạn, dự báo nhiệt độ dưới mức trung bình trên khắp bán cầu bắc—bao gồm Bắc Mỹ, Châu Âu, Trung Quốc và Nhật Bản—dự kiến ​​sẽ làm tăng đáng kể nhu cầu sưởi ấm hàng ngày khi các khu vực này, chiếm hơn hai phần ba lượng tiêu thụ khí đốt toàn cầu, bước vào mùa sưởi ấm cao điểm. Điều này đã thúc đẩy tâm lý, với mức giảm giá hạn chế có thể kéo dài đến tận năm 2025.

Ngoài các yếu tố theo mùa, triển vọng dài hạn đối với khí đốt tự nhiên vẫn mạnh mẽ. Nhu cầu điện tăng khi cuộc đua trí tuệ nhân tạo tăng tốc, dự kiến ​​sẽ làm tăng mức tiêu thụ điện cho các cơ sở như vậy thêm 10–15% mỗi năm cho đến năm 2030, có khả năng chiếm tới 5% nhu cầu điện toàn cầu vào thời điểm đó.

Khí đốt tự nhiên được kỳ vọng sẽ đóng vai trò then chốt như một nguồn năng lượng cơ bản trong quá trình chuyển đổi này, xét đến sự thống trị hiện tại của nó trong sản xuất điện. Tại Hoa Kỳ, khí đốt tự nhiên cung cấp khoảng 40–45% sản lượng điện, trong khi trên toàn cầu, tỷ lệ đó gần 25%. Tuy nhiên, khi ngày càng nhiều quốc gia chuyển đổi từ than sang khí đốt, tỷ lệ khí đốt trong sản xuất điện dự kiến ​​sẽ tăng lên.

Về mặt kỹ thuật, việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 3,446 tuần trước là một dấu hiệu quan trọng của động lực trung hạn cơ bản. Sự gia tăng từ 1,570 (mức thấp nhất trong tháng 2) hiện được kỳ vọng sẽ tiếp tục tăng lên 161,8% dự báo từ 1,570 lên 3,024 từ 1,852 tại 4,204.

Tuy nhiên, động lực sẽ hướng tới mục tiêu giảm dần trên 4,204 và đặc biệt là khi nó tiến tới mức thoái lui 38,2% từ 10,03 đến 1,570 tại 4,80.

Biên bản và các cuộc thảo luận từ BoC, BoJ và RBA nêu bật một tuần lễ nghỉ lễ

Với thị trường toàn cầu đang dần khép lại cho mùa lễ, tuần tới sẽ có lịch kinh tế nhẹ nhàng hơn nhiều. Trọng tâm sẽ là các cuộc thảo luận của ngân hàng trung ương và biên bản cuộc họp từ BoJ, BoC và RBA. Một số công bố dữ liệu kinh tế quan trọng từ Hoa Kỳ, Canada và Nhật Bản cũng sẽ thu hút sự chú ý khi năm kết thúc.

Đối với BoJ, Tóm tắt ý kiến ​​cho tháng 12, dự kiến ​​vào thứ Sáu, có giá trị hơn biên bản họp tháng 10 của thứ Ba, vì thị trường tìm kiếm sự rõ ràng trong các cuộc thảo luận của hội đồng liên quan đến khả năng tăng lãi suất vào tháng 1. Báo cáo cũng sẽ cung cấp thông tin chi tiết về quan điểm của BoJ về hai vấn đề quan trọng: sự không chắc chắn xung quanh mức tăng lương vào năm 2025 và những rủi ro do chính sách thương mại của Hoa Kỳ gây ra. Những cân nhắc này có khả năng ảnh hưởng đến tốc độ và hướng đi của quá trình bình thường hóa chính sách của Nhật Bản, định hình kỳ vọng cho những tháng tới.

Cuộc họp tháng 12 của BoC đánh dấu bước ngoặt trong lập trường chính sách tiền tệ của mình, với mức cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản và thông điệp rõ ràng rằng việc nới lỏng thêm sẽ không còn tự động nữa. Các nhà hoạch định chính sách cho biết các quyết định hiện sẽ được đưa ra theo từng cuộc họp, phản ánh sự chuyển dịch sang thận trọng sau khi nới lỏng đáng kể kể từ tháng 6. Biên bản sẽ được phân tích để tìm manh mối về việc BoC gần đến mức nào khi tạm dừng, tốc độ dự kiến ​​của các đợt cắt giảm bổ sung và mức độ nới lỏng thêm có thể sâu đến mức nào.

Trong khi đó, RBA đã đưa ra một bước ngoặt ôn hòa đáng ngạc nhiên tại cuộc họp tháng 12. Niềm tin ngày càng tăng vào xu hướng giảm phát đã khiến hội đồng quản trị bỏ qua ngôn ngữ gợi ý về sự cởi mở để thắt chặt hơn nữa. Tuy nhiên, trong khi sự thay đổi này cho thấy RBA đang khám phá một con đường ít hạn chế hơn, thì điều đó không nhất thiết có nghĩa là đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên sắp xảy ra. Những người tham gia thị trường sẽ xem xét kỹ lưỡng biên bản cuộc họp để hiểu lý do đằng sau "bước ngoặt lớn" này và đánh giá dữ liệu nào mà RBA coi là cần thiết trước khi tiến tới nới lỏng.

Về mặt dữ liệu, sự chú ý sẽ chuyển sang niềm tin của người tiêu dùng và đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền của Hoa Kỳ, GDP hàng tháng của Canada và CPI của Tokyo từ Nhật Bản.

Sau đây là một số điểm nổi bật trong tuần:

Thứ Hai: Giá nhập khẩu của Đức; GDP quý 3 của Anh; Kỳ vọng kinh tế của UBC Thụy Sĩ; GDP, IPPI, RMPI của Canada; Niềm tin của người tiêu dùng Hoa Kỳ; Tóm tắt các cuộc thảo luận của BoC.

Thứ Ba: Biên bản cuộc họp của BoJ; Biên bản cuộc họp của RBA; Đơn đặt hàng hàng hóa bền vững của Hoa Kỳ, doanh số bán nhà mới.

Thứ tư: Giá dịch vụ doanh nghiệp tại Nhật Bản.

Thứ năm: Số lượng nhà khởi công xây dựng tại Nhật Bản, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Hoa Kỳ.

Thứ sáu: Tóm tắt ý kiến ​​của BoJ Nhật Bản, CPI của Tokyo, sản xuất công nghiệp, doanh số bán lẻ, tỷ lệ thất nghiệp; cán cân thương mại hàng hóa của Hoa Kỳ.

Báo cáo hàng ngày AUD/USD

Điểm xoay hàng ngày: (S1) 0,6219; (P) 0,6247; (R1) 0,6278; Thêm.. .

Xu hướng trong ngày của AUD/USD vẫn trung lập đối với giao dịch đi ngang trên 0,6198. Sự củng cố sẽ tương đối ngắn miễn là mức hỗ trợ 0,6336 chuyển thành mức kháng cự được giữ vững. Việc phá vỡ 0,6198 sẽ tiếp tục giảm từ mức hỗ trợ dài hạn 0,6941 xuống 0,6169, và sau đó là dự báo 138,2% từ 0,6941 xuống 0,6511 từ 0,6687 tại 0,6074. Tuy nhiên, việc phá vỡ chắc chắn 0,6336 sẽ mang lại sự phục hồi mạnh hơn, điều chỉnh dài hơn trước khi tạo ra một đợt giảm khác.

Nhìn vào bức tranh lớn hơn, các hành động giá từ 0,6169 (mức thấp năm 2022) được coi là sự củng cố trung hạn cho xu hướng giảm từ 0,8006. Việc phá vỡ vững chắc ngưỡng hỗ trợ 0,6169 sẽ xác nhận xu hướng giảm tiếp tục cho dự báo 61,8% từ 0,8006 đến 0,6169 từ 0,6941 tại 0,5806 tiếp theo. Trong mọi trường hợp, triển vọng sẽ vẫn bi quan miễn là 55 W EMA (hiện tại là 0,6588) vẫn giữ nguyên.

Nguồn: ACTIONFOREX

Giá vàng (XAU/USD) thu hút một số đợt mua theo sau vào đầu tuần mới và có vẻ sẽ tiếp tục phục hồi từ mức thấp nhất trong một tháng được chạm tới vào thứ năm tuần trước. Rủi ro địa chính trị bắt nguồn từ cuộc chiến tranh Nga-Ukraine kéo dài và căng thẳng ở Trung Đông, cùng với nỗi lo về chiến tranh thương mại, hóa ra lại là những yếu tố chính có lợi cho kim loại quý trú ẩn an toàn này. Điều đó nói rằng, một giai điệu rủi ro nói chung tích cực đóng vai trò là lực cản đối với hàng hóa.

Ngoài ra, sự xuất hiện của một số đợt mua giảm giá của Đô la Mỹ (USD), dẫn đầu là tín hiệu diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) và lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ tăng cao, góp phần hạn chế đà tăng của giá Vàng không sinh lời. Do đó, sẽ là khôn ngoan khi chờ đợi đợt mua theo sau mạnh mẽ trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào nữa. Các nhà giao dịch hiện đang trông chờ vào việc công bố Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Hội nghị để có động lực mới.

Giá vàng thu hút một số dòng tiền trú ẩn trong bối cảnh rủi ro địa chính trị; đà tăng vẫn bị hạn chế

Đồng đô la Mỹ đã giảm từ mức cao nhất trong hai năm vào thứ sáu sau khi Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân (PCE) của Hoa Kỳ được công bố, chỉ ra những dấu hiệu lạm phát đang giảm bớt.

Cục Phân tích Kinh tế Hoa Kỳ (BEA) báo cáo rằng lạm phát tại Hoa Kỳ, được đo bằng sự thay đổi trong Chỉ số giá PCE, đã tăng nhẹ lên 2,4% trên cơ sở hàng năm vào tháng 11 so với mức 2,3% trước đó.

Trong khi đó, Chỉ số giá PCE cốt lõi, không bao gồm giá thực phẩm và năng lượng biến động, đã tăng 2,8% trong giai đoạn được báo cáo, bằng với mức của tháng 10 nhưng thấp hơn kỳ vọng là 2,9%.

Hơn nữa, Thu nhập cá nhân giảm mạnh từ mức 0,7% vào tháng 10 và tăng 0,3% vào tháng trước, trong khi Chi tiêu tiêu dùng tăng 0,4% sau khi giảm xuống mức 0,3% vào tháng 10.

Tổng thống Nga Vladimir Putin đã cam kết trả đũa sau khi Ukraine tiến hành một cuộc tấn công bằng máy bay không người lái lớn vào thành phố Kazan, làm hư hại các tòa nhà dân cư và đóng cửa sân bay.

Lực lượng Israel đã ném bom vào cái gọi là "khu vực an toàn" ở phía nam Gaza, khiến lều trại bốc cháy và giết chết ít nhất bảy người Palestine, nâng số người chết trong ngày qua lên ít nhất 50 người.

Tuần trước, Cục Dự trữ Liên bang đã báo hiệu rằng họ sẽ làm chậm tốc độ cắt giảm lãi suất vào năm 2025, nâng lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ chuẩn lên mức cao nhất trong hơn sáu tháng vào tuần trước.

Chương trình kinh tế Hoa Kỳ ngày thứ Hai sẽ tập trung vào việc công bố Chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board và có thể cung cấp một số động lực sau đó trong phiên giao dịch đầu tiên của Bắc Mỹ.

Giá vàng có thể gặp phải mức kháng cự mạnh gần mức Fibo 38,2%, quanh khu vực 2.637 đô la

Theo quan điểm kỹ thuật, việc chấp nhận trên mức thoái lui Fibonacci 23,6% của đợt thoái lui gần đây từ mức đỉnh một tháng có lợi cho các nhà giao dịch tăng giá. Tuy nhiên, các dao động âm trên biểu đồ ngày/4 giờ cần thận trọng trước khi định vị cho bất kỳ động thái tăng giá nào nữa. Do đó, bất kỳ động thái tăng giá tiếp theo nào vẫn có thể được coi là cơ hội bán và có vẻ hạn chế.

Trong khi đó, mức Fibo 38,2%, quanh khu vực $2.637, hiện có vẻ như đóng vai trò là rào cản ngay lập tức trước vùng tắc nghẽn $2.643-$2.647, trùng với Đường trung bình động đơn giản (SMA) 200 kỳ dốc xuống trên biểu đồ 4 giờ. Đường sau sẽ đóng vai trò là điểm then chốt quan trọng, nếu được xóa bỏ một cách dứt khoát, sẽ mở đường cho một động thái tăng giá tiếp theo.

Mặt khác, vùng $2.616-$2.615 được coi là vùng thoái lui, hoặc mức Fibo 23,6% có thể cung cấp hỗ trợ ngay lập tức. Tiếp theo là mốc tròn $2.600, bên dưới đó giá Vàng có thể kiểm tra lại mức thấp dao động hàng tháng, quanh vùng $2.583 đã chạm vào tuần trước. Một số đợt bán theo sau sẽ được coi là một tác nhân mới cho phe bán và tạo tiền đề cho những khoản lỗ sâu hơn trong thời gian tới.

Nguồn: FXSTREET

Nguồn: AP