Phân tích XRP: OI tăng 1.6 tỷ USD, Funding rate vẫn tích cực

Hành động giá gần đây của Solana cho thấy cuộc chiến liên tục để giữ mức 200 USD làm mức hỗ trợ ổn định. Altcoin này đang dao động quanh mức giá quan trọng này, phản ánh sự không chắc chắn của thị trường rộng lớn hơn.

Tuy nhiên, điều kiện thị trường thay đổi cho thấy khả năng đảo chiều, mở đường cho xu hướng tăng.

Lợi nhuận của nhà đầu tư Solana giảm

Chỉ số Lợi nhuận/Lỗ chưa thực hiện (NUPL) của Solana đang tiến gần đến vùng Sợ hãi, báo hiệu tâm lý thận trọng của các nhà đầu tư. Lịch sử cho thấy, khi chỉ số này giảm vào vùng này, giá thường phục hồi khi thị trường bắt đầu ổn định. Xu hướng này cho thấy Solana có thể trải qua một đợt phục hồi tương tự nếu lợi nhuận chưa thực hiện tiếp tục giảm.

Tâm lý nhà đầu tư vẫn là yếu tố quan trọng trong việc xác định giai đoạn tiếp theo của biến động giá Solana. Nếu NUPL vào vùng Sợ hãi, có thể tạo cơ hội cho hoạt động mua mới, thúc đẩy sự lạc quan. Điều này có thể là chất xúc tác cần thiết để đưa altcoin trở lại xu hướng tăng.

Động lực vĩ mô của Solana đang có dấu hiệu phục hồi. Chỉ số sức mạnh tương đối (RSI) gần đây đã phục hồi sau khi gần chạm vào vùng quá bán tháng trước. Mặc dù RSI chưa thiết lập đường trung lập 50.0 làm hỗ trợ, nhưng xu hướng tăng của nó cho thấy động lực tăng giá đang hình thành và có thể mạnh lên trong những ngày tới.

RSI cải thiện phù hợp với các chỉ báo thị trường, chỉ ra khả năng đảo chiều. Nếu Solana tiếp tục mạnh lên, có thể củng cố niềm tin của nhà đầu tư và tạo nền tảng cho sự phục hồi bền vững trên các mức giá quan trọng.

Dự đoán giá SOL: Lấy lại hỗ trợ

Giá Solana đã vượt qua mức kháng cự 201 USD vào đầu tháng 01 nhưng sau đó đã giảm 15%, quay trở lại mức hỗ trợ 183 USD. Sự điều chỉnh này phản ánh sự biến động liên tục của thị trường nhưng cũng tạo nền tảng cho sự phục hồi nếu các điều kiện quan trọng được cải thiện.

Nếu các yếu tố đã đề cập tiếp tục mạnh lên, Solana có thể lấy lại mức 200 USD làm mức hỗ trợ. Động lực bền vững có thể đẩy giá lên 221 USD, khôi phục các khoản lỗ gần đây và báo hiệu sự khởi đầu của một xu hướng tăng mạnh hơn.

Tuy nhiên, nếu không thể vượt qua mức kháng cự 201 USD, Solana có thể tiếp tục tích lũy trên 183 USD. Nếu altcoin mất mức hỗ trợ này, nó có nguy cơ giảm xuống 169 USD, làm suy yếu tâm lý tăng giá và trì hoãn nỗ lực phục hồi. Kịch bản này sẽ làm nổi bật những thách thức mà Solana đang đối mặt trong việc đảm bảo một xu hướng tăng rõ ràng.

Bitcoin và S&P 500 đã cho thấy biến động tương đồng đầu năm 2025. Cả hai loại tài sản này cùng giảm mạnh, chỉ số tương quan duy trì ở mức cao. Các chuyên gia lý giải điều này ra sao và nó có thể dẫn đến những nguy cơ gì cho thị trường crypto?

Sau đây là những tìm hiểu và ghi nhận từ BeInCrypto về ý kiến chuyên gia xoay quanh vấn đề này.

Xem thêm: Chuyên gia chỉ ra những rủi ro vĩ mô mà thị trường Crypto đối diện trong năm 2025

Mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 tăng cao

Dữ liệu Bloomberg cho thấy, mối tương quan giữa Bitcoin và S&P 500 đã dương từ năm 2020 cho đến nay. Trong 5 năm qua, hệ số tương quan dương liên tục được duy trì. Kể từ sau khi kết thúc 2019, dường như cả hai tài sản này cùng chịu tác động dưới những ảnh hưởng của chính sách vĩ mô hậu Covid.

Đến đầu năm 2025, dữ liệu cho thấy mức tương quan cao, được ghi nhận ở mức 0.483. Điều này cho thấy Bitcoin hoạt động như một tài sản cùng chiều với S&P 500, phản ánh sự tương đồng ngày càng tăng của Bitcoin với các xu hướng thị trường rộng lớn hơn, đặc biệt là những ảnh hưởng bởi chính sách tiền tệ của Mỹ, các sự kiện địa chính trị và thay đổi trong tâm lý thị trường.

Mike McGlone – nhà phân tích từ Bloomberg đã nhận định về mối tương quan trên như sau:

Ở dưới góc độ tiêu cực, mối tương quan càng cao thì cả hai sẽ cùng suy giảm khi thị trường bất lợi. Cũng có những quan sát từ các chuyên gia lo ngại cho kịch bản này.

Bitcoin và cổ phiếu Mỹ cùng giảm mạnh đầu 2025

Trên thực tế, kể từ tháng 12 năm ngoái đến nay, S&P 500 giảm 4.6% từ 6,100 điểm về mức thấp 5,817 điểm, còn Bitcoin giảm gần 16% từ 108,400 USD về mức thấp 91,260 USD. Nhà báo Holger Zschaepitz lý giải cho sự suy giảm của S&P 500 đầu năm 2025 là vì thanh khoản toàn cầu giảm. Và đó là lý do mạnh mẽ nhất giữa rất nhiều giải thích khác nhau.

Kết hợp với nhận định về chỉ số tương quan tăng cao giữa Bitcoin và S&P 500, giải thích của Holger cũng có thể áp dụng cho Bitcoin khi tài sản này đang trở thành một “chỉ báo vĩ mô” như cách mà Mike McGlone nhận định.

Gần đây, nhà phân tích vĩ mô – The Kobeissi Letter – đưa ra lo ngại về khả năng xảy ra một sự sụp đổ thị trường kiểu “Volmageddon” giống như sự kiện vào tháng 2 năm 2018. Các luận điểm mà The Kobeissi Letter đưa ra bao gồm: lạm phát tăng, mức kỷ lục của các hợp đồng quyền chọn 0DTE (Zero Days to Expiration), và lợi suất trái phiếu 10 năm cao. Ngoài ra, tài khoản X này cũng lưu ý về một sự gia tăng gần đây trong Chỉ số Biến động (VIX) tương tự như trong sự kiện năm 2018, cho thấy sự nhạy cảm cao hơn của thị trường.

Thống đốc Ngân hàng Quốc gia Séc, Aleš Michl, đã bày tỏ sự quan tâm đến Bitcoin như một bổ sung tiềm năng cho dự trữ ngoại hối của quốc gia.

Michl mô tả ý tưởng mua “một vài Bitcoin” như một động thái đa dạng hóa, mặc dù không phải là một khoản đầu tư lớn cho ngân hàng.

Cộng hòa Séc coi Bitcoin là tài sản chiến lược nước ngoài

Thống đốc ngân hàng quốc gia đã bày tỏ sự quan tâm này gần đây trong một cuộc phỏng vấn với truyền thông Séc. Bất kỳ quyết định nào để đưa Bitcoin vào dự trữ đều cần sự chấp thuận từ hội đồng 7 thành viên của ngân hàng. Mặc dù chưa có kế hoạch đầu tư ngay vào Bitcoin, Michl cho biết việc đa dạng hóa thông qua tiền điện tử có thể được khám phá trong tương lai. Gần đây, quốc gia này đã chứng kiến một số sáng kiến ủng hộ tiền điện tử từ Chính phủ.

Vào tháng 12, Cộng hòa Séc đã công bố kế hoạch cải cách chính sách thuế tiền điện tử. Thủ tướng Petr Fiala đã đề xuất miễn thuế lợi tức vốn cho việc bán tài sản kỹ thuật số nếu giữ trên ba năm. Kế hoạch này cũng loại bỏ yêu cầu báo cáo cho các giao dịch dưới 100,000 koruna hàng năm, tương đương khoảng 4,200 USD. Điều này sẽ mang lại lợi ích đáng kể cho những người nắm giữ dài hạn.

Trong ngắn hạn, Ngân hàng Quốc gia Séc sẽ tập trung vào việc tăng dự trữ vàng. Quốc gia này dự định nâng lượng vàng nắm giữ lên 5% tổng tài sản vào năm 2028, theo các báo cáo gần đây.

Cuộc đua toàn cầu để tích trữ Bitcoin

Sự quan tâm đến Bitcoin như một tài sản dự trữ cũng đang gia tăng trên toàn cầu. Tại Mỹ, Đạo luật Bitcoin, được đề xuất bởi Thượng nghị sĩ Wyoming Cynthia Lummis, ủng hộ việc dự trữ Bitcoin chiến lược. Đề xuất này đã thu hút sự chú ý sau khi Donald Trump đắc cử tổng thống và Đảng Cộng hòa kiểm soát Thượng viện. Ít nhất 13 tiểu bang, bao gồm Ohio và Pennsylvania, đang soạn thảo luật để thiết lập dự trữ Bitcoin nhằm đối phó với các rủi ro như sự mất giá của USD.

Ở nơi khác, các quốc gia như Nhật Bản và Thụy Sĩ đang tìm hiểu các sáng kiến tương tự. Thụy Sĩ đang tranh luận về một đề xuất để thêm Bitcoin vào dự trữ quốc gia cùng với vàng. Tháng trước, Văn phòng Liên bang Thụy Sĩ đã công bố một sáng kiến yêu cầu Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ bao gồm Bitcoin trong tài sản của mình. Để tiến triển, đề xuất cần 100,000 chữ ký từ công dân Thụy Sĩ trước ngày 30/06/2025.

Tại Nga, các nhà lập pháp cũng đang xem xét dự trữ Bitcoin. Các luật mới được giới thiệu vào tháng 12 đã cho phép các công ty Nga sử dụng Bitcoin và các loại tiền điện tử khác cho các khoản thanh toán xuyên biên giới. Những thay đổi này diễn ra khi các lệnh trừng phạt hạn chế các lựa chọn thương mại với các đối tác quan trọng như Trung Quốc và Thổ Nhĩ Kỳ, trong khi các ngân hàng quốc tế vẫn thận trọng về việc xử lý các giao dịch liên quan đến Nga do rủi ro pháp lý.

Giá Injective (INJ) đã tăng mạnh, tăng 30% trong bảy ngày qua và tăng 14% trong 24 giờ qua. Khối lượng giao dịch của nó đã tăng vọt hơn 250% trong cùng kỳ, đạt 274 triệu USD.

Hiệu suất giá mạnh mẽ này được hỗ trợ bởi các chỉ báo kỹ thuật lạc quan, bao gồm RSI quá mua ở mức 80.6 và BBTrend ở mức cao nhất kể từ tháng 11/2024. Nếu mô hình golden cross xuất hiện, INJ có thể tiếp tục tăng, nhắm đến các mức 26.5 USD, 29.4 USD và có thể là 35.2 USD, nhưng vẫn có rủi ro giảm nếu các mức hỗ trợ không giữ vững.

RSI của INJ hiện đang trong vùng quá mua

Chỉ số Relative Strength Index (RSI) của INJ đã tăng mạnh, hiện ở mức 80.6, tăng từ 61 chỉ một ngày trước và 36 một tuần trước khi giá của nó bắt đầu tăng gần đây. RSI là một chỉ báo động lượng đo lường tốc độ và cường độ của các biến động giá trên thang điểm từ 0 đến 100, cung cấp cái nhìn sâu sắc về việc liệu một tài sản có bị mua quá mức hay bán quá mức.

Chỉ số trên 70 thường báo hiệu điều kiện mua quá mức, gợi ý rằng có thể sắp có sự điều chỉnh hoặc hợp nhất, trong khi chỉ số dưới 30 chỉ ra điều kiện bán quá mức, thường gợi ý khả năng phục hồi giá.

Ở mức hiện tại là 80.6, RSI cho thấy tài sản đang ở sâu trong vùng mua quá mức, phản ánh động lực tăng mạnh do mua vào mạnh mẽ. Mặc dù điều này cho thấy sự nhiệt tình cao của thị trường và tiềm năng cho lợi nhuận ngắn hạn, nhưng cũng cần thận trọng với khả năng điều chỉnh.

BBTrend đạt mức cao nhất kể từ tháng 11/2024

Injective được ra mắt với lời hứa là một blockchain Layer-1 để cách mạng hóa tài chính. BBTrend của nó hiện đang ở mức 11.05, chỉ kém đỉnh gần đây là 11.36, đạt được vài giờ trước. Đây là mức cao nhất kể từ cuối tháng 11/2024, phản ánh sự phục hồi đáng kể từ -4.58 chỉ hai ngày trước vào ngày 04/01.

BBTrend, được lấy từ Bollinger Bands, đo lường sức mạnh và hướng của xu hướng giá. Giá trị dương chỉ ra động lượng tăng, và giá trị âm gợi ý điều kiện giảm giá.

Ở mức hiện tại, BBTrend của INJ nhấn mạnh động lực tăng mạnh, cho thấy người mua đang kiểm soát và đẩy giá lên cao hơn. Sự phục hồi mạnh mẽ từ vùng tiêu cực cho thấy sự thay đổi trong tâm lý thị trường, ủng hộ xu hướng tăng tiếp tục.

Tuy nhiên, với BBTrend gần mức cao gần đây, có thể xảy ra sự ổn định hoặc điều chỉnh nhẹ nếu áp lực mua giảm, mặc dù xu hướng tổng thể vẫn tích cực. Các nhà giao dịch nên theo dõi xem giá INJ có thể duy trì động lực này hay không hoặc nếu một giai đoạn hợp nhất xuất hiện trong ngắn hạn.

Dự đoán giá INJ: Sẽ có một đợt tăng 36.4% mới?

Các đường EMA cho giá INJ cho thấy giá đang trên đà hình thành một Golden cross. Điều này xảy ra khi EMA ngắn hạn vượt qua EMA dài hạn. Nếu điều này xảy ra, nó có thể khơi lại động lực mua và đẩy INJ thử nghiệm mức kháng cự tại 26.5 USD, khi câu chuyện về tiền điện tử cố gắng cách mạng hóa TradFi ngày càng phát triển.

Một sự bứt phá trên mức này có thể mở đường cho những lợi nhuận tiếp theo, với 29.4 USD là mục tiêu quan trọng tiếp theo. Nếu động lực vẫn mạnh, INJ thậm chí có thể thử nghiệm mức 35.2 USD, một mức chưa từng thấy kể từ đầu tháng 12/2024.

Ngược lại, nếu xu hướng đảo ngược và golden cross không thành hiện thực, giá INJ có thể đối mặt với áp lực giảm. Mức hỗ trợ quan trọng đầu tiên nằm ở 23.98 USD, và nếu phá vỡ dưới mức này có thể dẫn đến sự suy giảm tiếp theo. Trong kịch bản giảm giá hơn, giá có thể giảm xuống 19.7 USD.

Giá XRP đã bước vào giai đoạn tích lũy trong bảy ngày qua, sau một đợt tăng lịch sử vào tháng 11 và tháng 12, đạt mức cao nhất trong sáu năm. Hoạt động của cá voi đã ổn định, với số lượng ví nắm giữ từ 10 triệu đến 100 triệu XRP phục hồi lên 301 sau khi chạm mức thấp nhất trong tháng là 292 vào ngày 18/12.

Trong khi đó, chỉ số Chaikin Money Flow (CMF) đã chuyển sang âm nhẹ ở mức -0.07, phản ánh áp lực bán nhẹ sau khi tạm thời chuyển sang dương. Khi XRP dao động quanh các mức hỗ trợ quan trọng, các chỉ báo thị trường cho thấy triển vọng ngắn hạn hỗn hợp, với cả kịch bản tăng và giảm đều có thể xảy ra.

Cá voi XRP đang tích lũy trở lại

Số lượng cá voi XRP nắm giữ từ 10 triệu đến 100 triệu token đã ổn định ở mức 301, tăng từ 296 vào ngày 24/12. Điều này theo sau sự phục hồi từ mức thấp nhất trong tháng là 292 vào ngày 18/12, cho thấy sự tích lũy mới của các nhà đầu tư lớn. Sự ổn định này cho thấy có thể có một khoảng dừng trong hoạt động của cá voi sau một giai đoạn biến động, với những người tham gia quan trọng này có thể đang định vị cho các diễn biến thị trường sắp tới.

Theo dõi hoạt động của cá voi là quan trọng vì những người nắm giữ lớn này thường ảnh hưởng đến xu hướng giá do khối lượng giao dịch của họ. Sự phục hồi và ổn định trong số lượng cá voi có thể cho thấy sự tự tin của các nhà đầu tư lớn. Điều này có thể hỗ trợ giá XRP trong ngắn hạn.

Nếu cá voi tiếp tục nắm giữ hoặc tích lũy, điều này có thể tạo nền tảng cho tâm lý lạc quan. Đồng thời, bất kỳ sự giảm sút nào trong lượng nắm giữ của họ có thể báo hiệu sự thận trọng hoặc bán tháo sắp tới, ảnh hưởng đến giá XRP.

CMF chuyển sang âm sau khi tạm thời dương

Chỉ số Chaikin Money Flow (CMF) của XRP đã giảm xuống -0.07, sau khi đạt 0.02 vào ngày hôm qua. Điều này theo sau một đỉnh đáng chú ý là 0.26 vào ngày 23/12, trùng với một đợt tăng giá mạnh từ 2.13 USD lên 2.26 USD chỉ trong vài giờ. Sự thay đổi trong CMF làm nổi bật mức độ thay đổi của áp lực mua và bán trên thị trường trong vài ngày qua.

CMF đo lường dòng tiền vào và ra khỏi một tài sản, với các giá trị dương cho thấy áp lực mua và các giá trị âm cho thấy áp lực bán. CMF của XRP ở mức -0.07 cho thấy áp lực bán chiếm ưu thế nhẹ so với áp lực mua. Trong ngắn hạn, điều này có thể có nghĩa là giá có thể gặp khó khăn trong việc tăng trừ khi hoạt động mua mạnh lên. Tuy nhiên, giá trị âm nhẹ cũng cho thấy áp lực bán chưa quá lớn. Điều này có thể báo hiệu một giai đoạn tích lũy thay vì giảm mạnh.

Dự đoán giá XRP: Liệu có test lại mức hỗ trợ 2.13 USD?

Giá XRP gần đây đã thử nghiệm mức hỗ trợ tại 2.13 USD và giữ vững, dẫn đến một sự phục hồi giá nhẹ. Mặc dù token chưa bước vào xu hướng tăng rõ ràng, động lực tăng thêm có thể khiến nó thử nghiệm mức kháng cự tại 2.33 USD. Nếu xu hướng mạnh lên, XRP có thể nhắm đến các mục tiêu cao hơn tại 2.53 USD hoặc thậm chí 2.64 USD, đây là các mức quan trọng cho khả năng tiếp tục tăng giá.

Tuy nhiên, hoạt động của cá voi và chỉ số Chaikin Money Flow (CMF) cho thấy thiếu sự định hướng rõ ràng của thị trường. Nếu mức hỗ trợ 2.13 USD được thử nghiệm lại và không giữ vững, XRP có thể đối mặt với sự giảm xuống mức 1.96 USD hoặc thậm chí 1.89 USD.

Bitcoin gần đây đang gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng cần thiết để đẩy giá lên cao hơn.

Mặc dù các nhà giao dịch kêu gọi một đợt tăng mạnh lên 110,000 USD, thị trường dường như do dự, cho thấy rằng một sự tăng đáng kể có thể vẫn còn xa.

Các nhà giao dịch Bitcoin đang lạc quan

Các nhà giao dịch vẫn lạc quan về việc Bitcoin đạt 110,000 USD, với dữ liệu từ Santiment cho thấy sự gia tăng trong sự thống trị xã hội xung quanh mục tiêu này. Tuy nhiên, các xu hướng lịch sử cho thấy BTC thường tăng sau khi các đề cập về các mốc giá như vậy bắt đầu giảm. Mô hình này chỉ ra rằng mặc dù một đợt tăng giá là có thể, nhưng có thể mất vài ngày để hiện thực hóa.

Sự thống trị xã hội cao phản ánh sự háo hức của thị trường cho một đợt tăng giá khác, nhưng sự cường điệu quá mức thường đi trước một giai đoạn trì trệ. Để Bitcoin duy trì đà tăng, tâm lý thị trường cần ổn định, cho phép sự tăng trưởng tự nhiên thay vì áp lực đầu cơ để đẩy giá lên cao hơn.

Đà tăng vĩ mô của Bitcoin đang cho thấy dấu hiệu do dự. Số dư trên sàn giao dịch tiết lộ rằng việc tích lũy đã chậm lại trong chín ngày qua, với các nhà đầu tư thể hiện sự hoài nghi về triển vọng ngắn hạn của BTC. Sự tạm dừng trong việc tích lũy này cho thấy sự không chắc chắn, với nhiều người tham gia đang chờ đợi các tín hiệu thị trường rõ ràng hơn.

Nếu giá Bitcoin bắt đầu tăng, nó có thể khơi dậy sự quan tâm từ các nhà đầu tư đang đứng ngoài, có khả năng tiếp tục xu hướng tích lũy. Hiện tại, sự thiếu hoạt động mua đáng kể đang góp phần vào giai đoạn hợp nhất, giữ cho BTC không thể bứt phá khỏi phạm vi hiện tại.

Dự đoán giá BTC: Mong đợi sự tăng trưởng

Bitcoin hiện tại còn cách 13.5% so với mốc 110,000 USD, một mức nằm trên mức cao nhất mọi thời đại (ATH) là 108,384 USD. Mặc dù các nhà giao dịch lạc quan, nhưng các tín hiệu thị trường rộng hơn vẫn còn lẫn lộn, tạo ra sự không chắc chắn về việc liệu BTC có thể duy trì đà cần thiết cho một đợt tăng giá đáng kể hay không.

Một đợt tăng giá có thể trở nên khả thi nếu Bitcoin có thể chuyển 105,000 USD thành một mức hỗ trợ vững chắc. Để đạt được điều này, BTC phải thoát khỏi giai đoạn hợp nhất hiện tại và vượt qua 100,000 USD, một điểm kháng cự tâm lý quan trọng. Một động thái như vậy có thể thu hút sự quan tâm mua mới.

Ngược lại, nếu các nhà đầu tư trở nên thiếu kiên nhẫn và chọn chốt lời, Bitcoin có thể mất mức hỗ trợ 95,668 USD. Một sự giảm dưới ngưỡng này có thể đẩy BTC về mức 89,800 USD, làm mất hiệu lực luận điểm tăng giá và khiến tiền điện tử này dễ bị giảm thêm.