Từ Gaza đến Ukraine, chiến tranh và khủng hoảng đang chồng chất

[Thông tin nhanh]

[Chi tiết tin tức]

[Trọng tâm trong ngày]

Đáng chú ý là thị trường ngoại hối ngày nay thiếu một chủ đề thống nhất, phần lớn là do lịch kinh tế trống ở các khu vực Châu Âu và Bắc Mỹ. Cả Đô la Úc và Bảng Anh đều đang chứng kiến sự phục hồi sau những đợt suy thoái gần đây, đặc biệt đáng chú ý là tỷ giá hối đoái chéo. Tuy nhiên, việc tiếp tục đà này phụ thuộc đáng kể vào việc công bố dữ liệu kinh tế sắp xảy ra. Các báo cáo chính cần theo dõi bao gồm niềm tin của người tiêu dùng và doanh nghiệp Úc, cùng với dữ liệu việc làm của Vương quốc Anh sẽ được công bố vào ngày mai.

Đồng đô la đang theo sát phía sau với tư cách là loại tiền tệ mạnh thứ ba trong ngày. Trong khi đó, Yên Nhật đã ổn định nhẹ sau đợt bán tháo mạnh trước đó. Tuy nhiên, sự phục hồi của Yên tương đối khiêm tốn và chỉ giới hạn ở một số loại tiền tệ được chọn. Đồng tiền Nhật Bản dường như vẫn sẵn sàng thách thức mức thấp nhất trong nhiều thập kỷ so với Đô la, nhưng những người tham gia thị trường có thể bảo lưu các quyết định giao dịch chính của họ đối với USD/JPY cho đến khi công bố dữ liệu CPI của Mỹ vào ngày mai.

Franc Thụy Sĩ hiện đang đứng cuối bảng xếp hạng, đối mặt với áp lực giảm giá bổ sung do EUR/CHF tiếp tục tăng giá. Tương tự, Đô la New Zealand và Đô la Canada cũng nằm trong số những đồng tiền có biểu hiện yếu hơn, càng bị đè nặng bởi sự phục hồi của đồng Úc so với chúng. Ngược lại, Euro thể hiện một bức tranh hỗn hợp, có dấu hiệu dễ bị tổn thương ở một số cặp ngoại trừ trận đấu với Franc Thụy Sĩ.

Về mặt kỹ thuật, EUR/GBP đáng được chú ý trong phiên yên tĩnh này. Việc phá vỡ mức hỗ trợ nhỏ 0,8715 chắc chắn sẽ cho thấy rằng sự phục hồi từ mức 0,8648 đã hoàn thành sau khi bị kháng cự 0,8752 từ chối. Khi đó, việc giảm từ 0,8754 sẽ được coi là chặng thứ ba của mô hình điều chỉnh từ 0,8752 và nhắm mục tiêu hỗ trợ lại 0,8648. Tuy nhiên, trong trường hợp này, mức hỗ trợ mạnh sẽ xuất hiện vào khoảng 0,8648 để hạn chế nhược điểm nhằm hoàn tất quá trình hợp nhất và cuối cùng mang lại sự phục hồi toàn bộ mức tăng từ 0,8491.

Tại châu Âu, tại thời điểm viết bài, FTSE tăng 0,63%. DAX tăng 0,19%. CAC tăng 0,29%. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức giảm -0,0221 xuống 2,697. Trước đó tại châu Á, Nikkei tăng 0,05%. HSI Hồng Kông tăng 1,30%. Trung Quốc Thượng Hải SSE tăng 0,25%. Thời báo eo biển Singapore giảm -0,91%. Lợi suất JGB kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản tăng 0,0192 lên 0,877.

De Guindos của ECB dự đoán lạm phát tạm thời sẽ phục hồi, dự báo tháng 12 rất quan trọng cho việc đánh giá chính sách

Trong bài phát biểu hôm nay, Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos cho biết ngân hàng trung ương kỳ vọng lạm phát sẽ “phục hồi tạm thời” trong những tháng tới khi hiệu ứng cơ bản giảm xuống khỏi các tính toán. Tuy nhiên, ông nhấn mạnh rằng ECB dự đoán quá trình giảm phát tổng thể sẽ tiếp tục trong trung hạn.

De Guindos nhấn mạnh sự khó lường xung quanh giá năng lượng do căng thẳng địa chính trị và tác động của chính sách tài khóa, cùng với khả năng áp lực tăng giá lương thực do các hiện tượng thời tiết bất lợi và khủng hoảng khí hậu lan rộng hơn.

Mặc dù lạm phát giảm rõ rệt, de Guindos cảnh báo rằng nó dự kiến sẽ vẫn ở mức cao trong thời gian dài, với áp lực giá cả trong nước dai dẳng. Ông khẳng định: “Do đó, chúng tôi sẽ đảm bảo rằng lãi suất chính sách của chúng tôi sẽ được đặt ở mức đủ hạn chế trong thời gian cần thiết”.

Nhấn mạnh cách tiếp cận phụ thuộc vào dữ liệu của ECB, de Guindos tuyên bố, “Các quyết định trong tương lai của chúng tôi về lãi suất chính sách sẽ tiếp tục được đưa ra trên cơ sở từng cuộc họp”. Ông nói thêm rằng cuộc họp tháng 12 của ECB, với các dự báo kinh tế vĩ mô mới và dữ liệu bổ sung, sẽ rất quan trọng để đánh giá lại triển vọng lạm phát và các hành động chính sách cần thiết.

Lạm phát bán buôn của Nhật Bản giảm xuống 0,8% so với cùng kỳ, tiếp tục xu hướng giảm

Chỉ số giá hàng hóa doanh nghiệp của Nhật Bản, một chỉ số chính của lạm phát bán buôn, cho thấy sự suy giảm đáng kể trong tháng 10, nhấn mạnh xu hướng tiếp tục giảm bớt áp lực giá cả.

Chỉ số này chỉ tăng 0,8% so với cùng kỳ, thấp hơn mức dự đoán là 0,9% so với cùng kỳ và đánh dấu mức giảm đầu tiên xuống dưới 1% kể từ tháng 2 năm 2021. Con số mới nhất này cũng thể hiện tháng thứ 10 liên tiếp lạm phát bán buôn chậm lại.

Sự giảm tốc của CGPI phần lớn có thể là do giá của một số mặt hàng cụ thể giảm. Đáng chú ý, chi phí cho các sản phẩm gỗ, hóa chất và thép đã giảm, phản ánh tác động rộng hơn của việc giá hàng hóa toàn cầu giảm.

Chỉ số giá xuất khẩu tăng từ 0,5% yoy lên 1,0% yoy. Chỉ số giá nhập khẩu có mức giảm ít hơn, chuyển từ -15,5% yoy xuống -12,5% yoy.

Kohler của RBA cảnh báo con đường gập ghềnh phía trước trong việc giải quyết lạm phát

Trong một bài phát biểu, Marion Kohler, Quyền Trợ lý Thống đốc RBA, nhận xét rằng việc giảm lạm phát dự kiến sẽ là một “quá trình diễn ra từ từ hơn so với suy nghĩ trước đây”.

Triển vọng này xuất phát từ môi trường kinh tế hiện tại có đặc điểm là “nhu cầu trong nước vẫn ở mức cao” và “lao động mạnh” cùng với các áp lực chi phí khác. Những yếu tố này góp phần đưa ra dự đoán lạm phát sẽ dao động ở mức dưới 3% vào cuối năm 2025.

Trợ lý Thống đốc chỉ ra rằng xu hướng lạm phát giảm gần đây chủ yếu là do lạm phát giá hàng hóa thấp hơn. Ngược lại, “lạm phát từ nguồn trong nước” - đặc biệt là trong lĩnh vực dịch vụ - đã cho thấy khả năng phục hồi, “lan rộng và giảm chậm”.

Kohler cũng nhấn mạnh những thách thức sắc thái trong giai đoạn tiếp theo của việc kiểm soát lạm phát, giai đoạn mà cô dự đoán sẽ “kéo dài hơn giai đoạn đầu”. Triển vọng này phù hợp với kinh nghiệm ở các nền kinh tế tiên tiến khác đã phải đối mặt với mô hình lạm phát tương tự.

Hơn nữa, bà cảnh báo về khả năng xảy ra những thách thức không lường trước được, trích dẫn việc giá nhiên liệu tăng gần đây là một ví dụ về những cú sốc nguồn cung có thể ảnh hưởng đến lạm phát tiêu đề một cách khó lường.

Kohler nhấn mạnh tính chất không chắc chắn của hành trình phía trước trong việc quản lý lạm phát, đồng thời cho biết “con đường phía trước có thể gập ghềnh”.

Dịch vụ BNZ của New Zealand giảm xuống 48,9, suy giảm do lo ngại kinh tế

Chỉ số Hiệu suất Dịch vụ BusinessNZ của New Zealand đã trải qua sự sụt giảm đáng chú ý trong tháng 10, từ 50,6 xuống 48,9, một mức độ cho thấy sự co lại trong lĩnh vực này. Sự suy giảm này cũng khiến chỉ số này nằm dưới mức trung bình dài hạn là 53,5.

Hoạt động và doanh số bán hàng giảm đáng kể, chuyển từ 50,9 xuống 47,4. Cũng có sự suy thoái về việc làm, giảm từ 50,5 xuống 49,3. Số lượng đơn đặt hàng và hoạt động kinh doanh mới cũng giảm, từ 53,9 xuống 51,9. Ở một khía cạnh tích cực hơn, lượng hàng tồn kho và hàng tồn kho đã tăng lên, từ 48,0 lên 51,1, và lượng giao hàng của nhà cung cấp tăng nhẹ từ 49,7 lên 49,8.

Bất chấp những sự sụt giảm này, tỷ lệ bình luận tiêu cực trong tháng 10 đã giảm xuống 58,2%, giảm từ mức 61,8% trong tháng 9 và 63,9% trong tháng 8, cho thấy tâm lý kinh doanh đã cải thiện đôi chút.

Nhà kinh tế cấp cao của BNZ Craig Ebert cho biết “kết hợp lại, PSI (48,9) và PMI (42,5) vẽ nên một bức tranh về nỗi lo kinh tế. Điều này cho thấy sự thận trọng đối với GDP trong quý 3, sau khi nó đạt mức tăng đáng ngạc nhiên là 0,9% trong quý 2”.

Triển vọng giữa ngày EUR/USD

Điểm xoay hàng ngày: (S1) 1.0663; (P) 1,0678; (R1) 1,0700; Hơn…

Xu hướng trong ngày của EUR/USD vẫn ở mức trung lập vào thời điểm này. Mặt khác, việc phá vỡ mức hỗ trợ nhỏ 1,0655 và giao dịch bền vững dưới 55 EMA 4H (hiện ở mức 1,0664), sẽ cho rằng sự phục hồi từ mức 1,0447 đã hoàn thành với ba sóng lên đến 1,0755. Điều đó xảy ra sau khi bị từ chối bởi mức kháng cự cụm 1,0764 (mức thoái lui 38,2% từ 1,1274 đến 1,0447 ở mức 1,0763). Trong trường hợp này, xu hướng trong ngày sẽ quay trở lại mức giảm đối với vùng hỗ trợ 1.0447/0515. Tuy nhiên, sự phục hồi mạnh mẽ từ mức hiện tại, sau đó là sự phá vỡ quyết định ở mức 1,0764, sẽ mang lại sự phục hồi mạnh mẽ hơn tới mức thoái lui 61,8% ở mức 1,0958 tiếp theo.

Trong bức tranh lớn hơn, các hành động giá từ 1,1274 được xem là mô hình điều chỉnh để tăng từ 0,9534 (mức thấp năm 2022). Mức tăng từ 1.0447 được coi là chặng thứ hai. Do đó, mặc dù có thể thấy xu hướng tăng tiếp theo nhưng xu hướng tăng sẽ bị giới hạn ở mức 1,1274 để mang lại chặng thứ ba của mô hình. Tuy nhiên, việc phá vỡ mức 1,0447 sẽ tiếp tục giảm xuống mức thoái lui 61,8% từ 0,9543 đến 1,1274 ở mức 1,0199.

Nguồn bài viết: ACTIONFOREX

Nguồn: Tập đoàn CME

nguồn: REUTERS

Sự tăng trưởng bùng nổ đột ngột trong giao dịch quyền chọn cổ phiếu ở Ấn Độ trong năm nay đã khiến các nhà giao dịch bán lẻ trong nước phấn khích và các cơ quan quản lý lo lắng về những rủi ro mà sự nhiệt tình đầu cơ như vậy có thể sinh ra.

Sự bùng nổ trong giao dịch phái sinh tại các thị trường bảo thủ trong lịch sử của đất nước, nơi một số sản phẩm như hợp đồng tương lai chứng khoán vẫn còn quá đắt, xuất hiện sau khi các sàn giao dịch chứng khoán thay đổi một số hợp đồng quyền chọn để tạo điều kiện đặt cược nhanh hơn và rẻ hơn cũng như khi các nền tảng giao dịch bán lẻ trực tuyến mọc lên như nấm.

Dữ liệu từ các sàn giao dịch, vốn là những sàn giao dịch hưởng lợi lớn từ sự gia tăng nhu cầu này, cho thấy giá trị trung bình hàng ngày của tài sản nằm trong các quyền chọn cổ phiếu này đã tăng hơn gấp đôi từ tháng 3 đến tháng 10 lên 4,2 nghìn tỷ USD. Tỷ lệ giá trị danh nghĩa của chứng khoán phái sinh so với giao dịch tiền mặt là cao nhất thế giới.

Cơ quan quản lý thị trường chứng khoán Ấn Độ, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Ấn Độ (SEBI) cho đến nay vẫn chưa vào cuộc để hạn chế giao dịch nhưng đã đưa ra cảnh báo và cho biết họ nhận thức được những rủi ro.

Các nhà phân tích thị trường lo ngại.

Mihir Vora, giám đốc đầu tư tại Trust Mutual Fund, cho biết sự gia tăng hoạt động quyền chọn mang tính đầu cơ hơn là nhằm mục đích phòng ngừa rủi ro. Ông nói: “Điều này có thể phóng đại bất kỳ sự sụt giảm mạnh nào trên thị trường và đóng vai trò là một rủi ro tiềm ẩn”.

SEBI và các sàn giao dịch hàng đầu của Ấn Độ, Sở giao dịch chứng khoán quốc gia Ấn Độ (NSE) và BSE Ltd, đã không trả lời email từ Reuters.

Nhưng Ashish Chauhan, người đứng đầu NSE, cho biết trong một thông điệp gửi tới các nhà đầu tư: "Nên tránh giao dịch chứng khoán phái sinh của các nhà đầu tư bán lẻ vì rủi ro cao. Hãy là một người chơi lâu dài."

Các nhà phân tích chỉ ra những ví dụ lịch sử về việc các nhà đầu tư bán lẻ tân binh bị tổn thương bởi giao dịch phái sinh, đặc biệt là ở Hàn Quốc vào đầu những năm 2000 khi các cơ quan quản lý phải thực thi các rào cản đối với sự tham gia của nhà bán lẻ.

Hơn nữa, các thị trường phái sinh mới ra đời của Ấn Độ thiếu rào cản bảo vệ. Cho đến nay, các cơ quan quản lý vẫn chưa yêu cầu bất kỳ giá trị ròng tối thiểu hoặc trình độ của nhà đầu tư nào đối với các lựa chọn mua bán cổ phiếu đó và thị trường chứng khoán hầu như luôn tăng giá mỗi năm - cả hai đều là công thức dẫn đến mức độ chấp nhận rủi ro cao hơn và tính tự mãn.

Hàng chục nền tảng giao dịch kỹ thuật số như Zerodha, Groww và AngelOne, đã trở thành các công ty môi giới hàng đầu trong vài năm qua, khi sự bùng nổ của fintech và môi trường ở nhà do đại dịch thúc đẩy các nhà đầu tư nhỏ tìm cách quay trở lại giao dịch robo nhanh chóng. và các nền tảng chi phí thấp khác.

Quỹ tương hỗ Axis ước tính có 4 triệu nhà giao dịch phái sinh đang hoạt động trong nước. Theo dữ liệu của SEBI, các nhà giao dịch chủ yếu là những người chơi nhỏ.

Axis cho biết trong một báo cáo rằng có mức đòn bẩy lên tới 500 lần đối với một số quyền chọn, nghĩa là đặt cược 2.000 rupee Ấn Độ (24,01 USD) mang lại cho người nắm giữ quyền chọn 1 triệu rupee giá trị tiếp xúc và thường các nhà đầu tư bán lẻ thường giữ các cược này chỉ trong trung bình 30 phút. .

CUỘC SỐNG BÁN LẺ

Tổng số hợp đồng phái sinh được giao dịch trên Sở Giao dịch Chứng khoán Quốc gia - nơi chiếm phần lớn khối lượng giao dịch quyền chọn - là 39,85 tỷ trong khoảng thời gian từ tháng 4 đến tháng 9, gần gần mức 41,76 tỷ được giao dịch trong năm tài chính kết thúc vào tháng 3 năm 2023.

Khoảng 99% trong số này là các hợp đồng quyền chọn, cho phép người nắm giữ đặt cược vào một cổ phiếu hoặc chỉ số tăng hoặc giảm bằng cách trả một phần giá trị của cổ phiếu.

Ajay Tyagi, cựu giám đốc SEBI cho biết, sự gia tăng "đáng kể" trong doanh thu giao dịch quyền chọn hàng ngày đặt ra vấn đề về bảo vệ nhà đầu tư. “Có bọt trên thị trường và các nhà đầu tư bán lẻ đang tìm cách kiếm tiền dễ dàng với sự hiểu biết hạn chế.”

Kailash Plaza, một tòa nhà ở ngoại ô phía đông Mumbai, đã trở thành một trong những tâm điểm của sự bùng nổ, với hàng trăm nhà giao dịch trên thị trường chứng khoán, nhà môi giới và cố vấn đầu tư chen chúc trong các văn phòng trải rộng trên 5 tầng.

Bhavesh Shah ngồi trong căn phòng nhỏ phía sau cánh cửa mờ ở quảng trường. Một thông báo trước cửa nhà anh hứa hẹn rằng với 500 rupee Ấn Độ (6,00 USD) mỗi tháng, một người có thể kiếm được tới 150.000 rupee Ấn Độ.

Shah cho biết khách hàng trẻ nhất của anh mới 21 tuổi và đang đầu tư những khoản tiền nhỏ kiếm được từ những công việc lặt vặt. “Những đứa trẻ này chơi rất nhiều trò chơi; chúng cũng coi đây là một trò chơi,” ông nói.

CẢNH BÁO VÀ ĐỒNG HỒ SEBI

SEBI sẽ sớm yêu cầu tất cả các công ty môi giới lớn đưa ra cảnh báo cụ thể về rủi ro thị trường, hai nguồn tin quen thuộc với suy nghĩ của cơ quan quản lý cho biết. Họ cho biết SEBI cũng đang thúc đẩy các sàn giao dịch chứng khoán xem xét các ưu đãi dành cho các nhà giao dịch khối lượng lớn.

Một nguồn tin thứ ba quen thuộc với các cuộc thảo luận cho biết cũng đã có những cuộc thảo luận sơ bộ về việc tăng thuế có thể làm giảm hoạt động đầu cơ.

Tuy nhiên, các quyết định về thuế đều do chính phủ đưa ra và cơ quan quản lý tốt nhất có thể khuyến nghị sự thay đổi đó.

Các nguồn tin từ chối nêu tên vì họ không được phép nói chuyện với giới truyền thông.

Zerodha, một trong những nền tảng giao dịch chiết khấu lớn nhất Ấn Độ, cho biết hơn 65% người dùng là nhà đầu tư lần đầu và hơn 60% tài khoản mới đến từ các thị trấn nhỏ. Độ tuổi trung bình của người dùng tham gia vào năm ngoái là 29.

Zerodha cho biết nền tảng này đã chứng kiến sự gia tăng trong hoạt động giao dịch hợp đồng tương lai và quyền chọn.

Những người tham gia vào thị trường tài chính ở các thị trấn nhỏ nhộn nhịp của Ấn Độ thường ít hiểu biết hơn ở các trung tâm thương mại như Mumbai hay Ahmedabad.

Bất chấp rủi ro, nhiều nhà đầu tư trẻ vẫn hăng hái.

Siddharth Joshi, 36 tuổi đến từ Surat, miền Tây Ấn Độ, cho biết anh đã mất quyền chọn giao dịch trị giá 200.000 rupee đối với cổ phiếu Adani Enterprises vào tháng 1. Nhưng anh ấy không bỏ cuộc, anh ấy nói với Reuters qua điện thoại.

Ông nói: “Trong giao dịch quyền chọn, tôi biết khoản lỗ của mình bị giới hạn nhưng vẫn có cơ hội kiếm được lợi nhuận tối đa.

($1 = 83,2575 rupee Ấn Độ)

(Báo cáo của Ira Dugal và Jayshree P. Upadhyay Biên tập bởi Vidya Ranganathan và Raju Gopalakrishnan)

Nguồn bài viết: Zawya

Thị trường không thích thú với cuộc họp BoJ vừa qua

Dữ liệu quan trọng phát hành trong tuần này

Euro-yên tiếp tục cao hơn không nản lòng

Nguồn:XM