Thỏa thuận thương mại tự do Nga-Iran: Động lực mới cho hợp tác kinh tế song phương

Bất chấp lập trường cứng rắn của Cục Dự trữ Liên bang và lễ nhậm chức sắp tới của Donald Trump, người thường xuyên thảo luận về khả năng áp dụng thuế quan thương mại mới, EUR/USD và GBP/USD đã tìm được sự hỗ trợ trung hạn vào tuần trước. Cả hai cặp tiền tệ hiện đang cố gắng phục hồi lên mức cao gần đây.

GBP/USD

Tuần trước, GBP/USD đã phá vỡ mức thấp nhất của tháng 11 là 1,2480. Tuy nhiên, cặp tiền này đã nhanh chóng phục hồi trên mức 1,2500, hình thành mô hình đảo chiều tăng giá engulfing.

Theo phân tích kỹ thuật, GBP/USD có tiềm năng tăng thêm lên 1.2660–1.2730 nếu có thể duy trì mức trên 1.2600. Về mặt tiêu cực, việc kiểm tra lại 1.2470 có thể dẫn đến đột phá giảm, có khả năng đẩy cặp tiền này về 1.2300–1.2400.

Tuần này, giao dịch GBP/USD đòi hỏi phải cân nhắc đến lịch kinh tế tương đối trống, với các nhà đầu tư lớn không tham gia thị trường. Những yếu tố này có thể dẫn đến biến động giá mạnh và đột phá giả.

Các sự kiện chính ảnh hưởng đến GBP/USD ngày hôm nay:

15:30 (GMT+2): Đơn đặt hàng hàng hóa bền cốt lõi của Hoa Kỳ

17:00 (GMT+2): Doanh số bán nhà mới tại Hoa Kỳ

20:00 (GMT+2): Chỉ báo GDPNow của Cục Dự trữ Liên bang Atlanta

EUR/USD

Tháng 12 là một tháng đầy thách thức đối với người mua EUR/USD. Dữ liệu kinh tế vĩ mô yếu và việc cắt giảm lãi suất của ECB đã đẩy cặp tiền này xuống mức 1,0340. Cuối tuần trước, giá đã phục hồi tạm thời trên mức 1,0400 nhưng lại giảm xuống dưới mức này một lần nữa vào hôm qua. Một lần kiểm tra khác ở mức 1,0330 có thể xảy ra trong các phiên tới. Nếu mức hỗ trợ này được giữ vững, EUR/USD có thể tăng lên mức 1,0460–1,0520.

Theo phân tích kỹ thuật, EUR/USD cho thấy dấu hiệu của một đợt điều chỉnh tăng tiềm năng, với điều kiện giá có thể ổn định trên 1.0450. Trên biểu đồ hàng ngày, có một mô hình búa đảo ngược. Ngoài ra, có khả năng hình thành đáy kép. Tuy nhiên, nếu giảm xuống dưới 1.0330, các mô hình này sẽ mất hiệu lực.

Các nhà đầu tư vào thứ Hai đã lờ đi những tin tức xấu của tuần trước - đặc biệt là tin tức cho rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ chỉ cắt giảm lãi suất hai lần trong năm 2025 do nền kinh tế Hoa Kỳ quá kiên cường. Dữ liệu ngày hôm qua cho thấy đơn đặt hàng hàng hóa bền vững của Hoa Kỳ đã giảm nhiều hơn dự kiến ​​vào tháng 11, doanh số bán nhà mới phục hồi ít hơn một chút so với dự kiến ​​và niềm tin của người tiêu dùng bất ngờ giảm vào tháng 12. Túi tin xấu này đã giúp làm dịu đi sự thay đổi diều hâu mới nhất trong kỳ vọng của Fed. Do đó, người mua đã ra ngoài và mua vào. SP500 phục hồi 0,73%, Nasdaq 100 tăng hơn 1% và thậm chí cả Stoxx 600 của Châu Âu cũng đạt được một mức tăng nhỏ, khi Novo Nordisk ở Đan Mạch tăng hơn 5,5% khi các nhà đầu tư đổ xô vào mua khi giá giảm với cược rằng thuốc giảm cân sẽ tồn tại lâu dài.

Ngoài ra, các cổ phiếu công nghệ đã khởi đầu tuần mới với một phong độ tuyệt vời. Nvidia tăng gần 3,70%, Apple tiến tới mức cao mới, trong khi các cổ phiếu Magnificent 7 - cùng nhau - tăng khoảng 1,50%. Tuy nhiên, các công ty vốn hóa nhỏ đã bị bỏ lại phía sau, với chỉ số Russell 2000 trượt 0,22%. Sự tập trung đã trở lại thực đơn vào cuối năm nay - có lẽ là do lợi suất cao hơn thúc đẩy vốn hướng đến các công ty vốn hóa lớn ít chịu áp lực hơn bởi chi phí vay cao hơn so với các công ty vốn hóa vừa và nhỏ.

Mặc dù thị trường chứng khoán có vẻ vui vẻ vào thứ Hai, các giấy tờ 2 năm của Hoa Kỳ vẫn được chào bán và đồng đô la Mỹ đã xóa bỏ các khoản lỗ trước đó để kết thúc phiên giao dịch cao hơn so với hầu hết các đồng tiền chính. EURUSD không thể giữ được mức tăng trên 1,04 và trượt xuống dưới mức này do kỳ vọng rằng tăng trưởng ảm đạm của châu Âu và những trò hề chính trị đòi hỏi sự hỗ trợ xứng đáng từ Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) vào năm tới. Tại Pháp, Macron đã đưa những thế lực chính trị Pháp vào chính phủ mới thành lập của mình, nhưng ngay cả những cái tên lớn cũng khó có thể thuyết phục được chính phủ chia rẽ của mình đồng ý về một thỏa thuận ngân sách nhằm thu hẹp thâm hụt ngân sách của Pháp. Bên kia eo biển, Cable vẫn chịu áp lực khi tăng trưởng quý 3 yếu hơn dự kiến ​​đã củng cố câu chuyện "đau trước khi đạt được" và thúc đẩy nhu cầu về chính sách hỗ trợ hơn của Ngân hàng Anh (BoE) trong khi chờ đợi chi tiêu của chính phủ thể hiện trong các con số. Tuy nhiên, EURGBP vẫn được chào bán gần 50-DMA và vẫn sẽ trượt thêm về mốc 82 xu do triển vọng khác biệt của ECB và BoE, trong đó kỳ vọng của ECB yếu hơn đáng kể so với BoE. Tại Nhật Bản, cặp USDJPY đang kiểm tra lại ngưỡng 157 và có thể dễ dàng mở rộng mức tăng lên mốc 160.

Tin tức và luồng dữ liệu ít ỏi nên tập trung vào một Fed diều hâu hơn. Sự thoái lui của đồng đô la Mỹ có lẽ là cơ hội tốt để mua vào khi giá giảm so với hầu hết các đồng tiền chính. Theo cổ phiếu, đợt tăng giá kéo dài nhưng những câu hỏi liên quan đến định giá tăng vọt của các cổ phiếu Big Tech cũng trở nên to hơn. Hai năm tuyệt vời với mức tăng hơn 20% cho SP500 chắc chắn cần phải điều chỉnh. Nhưng chưa ai muốn rời khỏi bàn tiệc, ngay lúc này.

Quan ngại về việc đình chỉ quá cảnh khí đốt qua Ukraine

Lập trường của Nga và những thách thức trong việc cung cấp khí đốt

Sự chuyển hướng sang thị trường Trung Quốc

Nguồn: TASS

Cặp GBP/JPY đang vật lộn để có hướng đi vững chắc trong ngày và dao động trong một biên độ giao dịch hẹp, dưới mốc tròn 197,00 trong nửa đầu phiên giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Hơn nữa, bối cảnh cơ bản hỗn hợp đảm bảo sự thận trọng trước khi định vị cho quỹ đạo ngắn hạn trong bối cảnh cơ bản hỗn hợp và khối lượng giao dịch mỏng vào đêm Giáng sinh.

Yên Nhật (JPY) tiếp tục có hiệu suất kém tương đối sau sự không chắc chắn về thời điểm Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) sẽ tăng lãi suất một lần nữa. Trên thực tế, ngân hàng trung ương Nhật Bản đưa ra rất ít manh mối về việc họ có thể đẩy chi phí đi vay lên sớm như thế nào vào cuối cuộc họp chính sách tháng 12. Hơn nữa, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda tuần trước đã mở ra khả năng chờ đợi lâu hơn cho lần tăng tiếp theo và cho biết ngân hàng trung ương sẽ cần thêm một chút thông tin về xu hướng tiền lương. Điều này, cùng với xu hướng rủi ro nói chung là tích cực, tiếp tục làm suy yếu Yên Nhật (JPY) và đóng vai trò là động lực cho cặp GBP/JPY.

Trong khi đó, dữ liệu công bố vào thứ sáu tuần trước cho thấy lạm phát cơ bản của Nhật Bản đã tăng tốc vào tháng 11 và để ngỏ khả năng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 1 hoặc tháng 3. Hơn nữa, những đồn đoán rằng chính quyền Nhật Bản có thể can thiệp để hỗ trợ đồng nội tệ đã ngăn cản các nhà giao dịch đặt cược giảm giá mạnh vào đồng JPY. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato đã cảnh báo về các động thái ngoại hối quá mức và tái khẳng định vào đầu thứ ba này rằng chính phủ đã sẵn sàng hành động để ổn định đồng nội tệ. Ngoài ra, những rủi ro địa chính trị dai dẳng và nỗi lo về chiến tranh thương mại đã hỗ trợ cho đồng JPY an toàn.

Mặt khác, Bảng Anh (GBP) bị suy yếu bởi quyết định bỏ phiếu chia rẽ của Ngân hàng Anh (BoE) về việc giữ nguyên lãi suất vào tuần trước và triển vọng ôn hòa. Điều đáng nói là ba thành viên của MPC của BoE đã bỏ phiếu để giảm lãi suất. Hơn nữa, các nhà hoạch định chính sách đã hạ dự báo kinh tế của họ cho quý IV năm 2024. Điều này có thể góp phần hạn chế thêm đà tăng của cặp GBP/JPY. Do đó, sẽ là thận trọng khi chờ đợi sức mạnh và sự chấp nhận bền vững trên mốc 197,00 trước khi định vị cho sự gia tăng của xu hướng tăng hàng tháng từ vùng lân cận mốc tròn 188,00.

Nguồn: FXSTREET

EUR/JPY quay lại mức tăng gần đây của phiên trước, giao dịch quanh mức 163,20 trong giờ giao dịch châu Âu vào thứ Ba. Cặp EUR/JPY vẫn ở mức thấp sau khi công bố Biên bản cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) về chính sách tiền tệ tháng 10.

Các thành viên hội đồng quản trị BoJ nhấn mạnh khả năng tăng lãi suất dần dần nếu xu hướng lạm phát phù hợp với kỳ vọng, có khả năng đạt 1,0% vào cuối năm tài chính 2025. Biên bản cuộc họp cũng nhấn mạnh cách tiếp cận thận trọng đối với chính sách tiền tệ, tập trung vào tăng trưởng kinh tế do tiền lương thúc đẩy trong khi giải quyết những bất ổn trong nước và toàn cầu, cùng với các biện pháp tài khóa để chống lại áp lực giảm phát.

Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Katsunobu Kato tuyên bố vào thứ sáu rằng chính phủ “sẽ có hành động thích hợp chống lại những động thái thái quá” trên thị trường ngoại hối và sẽ tiếp tục phối hợp với các cơ quan chức năng quốc tế về chính sách ngoại hối.

Tuần trước, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda tái khẳng định rằng ngân hàng trung ương sẽ chờ thêm dữ liệu để đánh giá liệu tăng trưởng tiền lương có thể duy trì đà tăng trong năm tới hay không, nhằm mục đích làm rõ hơn xu hướng kinh tế.

Rủi ro giảm giá đối với cặp EUR/JPY được tăng cường do đồng Euro yếu đi trong bối cảnh kỳ vọng Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) sẽ tiếp tục giảm lãi suất ngày càng tăng. Financial Times đã công bố một cuộc phỏng vấn với Chủ tịch Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) Christine Lagarde vào thứ Hai, tuyên bố rằng ngân hàng trung ương đang tiến gần đến mục tiêu giảm lạm phát một cách bền vững xuống mục tiêu trung hạn là 2%. Tuy nhiên, Lagarde nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiếp tục cảnh giác, đặc biệt là liên quan đến lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ.

Vào thứ Bảy, thành viên Hội đồng quản trị ECB Boris Vujcic đã nhấn mạnh rằng ngân hàng trung ương có kế hoạch tiếp tục hạ chi phí đi vay vào năm 2025, theo Bloomberg. "Hướng đi rất rõ ràng—đó là sự tiếp nối của lộ trình từ năm 2024, với việc tiếp tục giảm lãi suất", ông nói.

Nguồn: FXSTREET