Thị trường
Tin tức
Phân tích
Người dùng
24x7
Lịch kinh tế
Học tập
Dữ liệu
- Tên
- Mới nhất
- Trước đây
Phổ biến
Chỉ số
USA
Tiền kỹ thuật số
Ngoại hối
Hàng hóa
Tương lai
Tài sản
Giá
+/-
%
Giá mua
Giá bán
Cao nhất
Thấp nhất
Chênh lệch
- Tất cả
- Phòng Chat
- Nhóm
- Bạn
Đang kết nối với Phòng Chat...
.
.
.
USA
VN
TW
- Tất cả
- lựa chọn của bạn
- Xung đột Israel-Palestine
- Xung đột Nga-Ukraine
Tìm kiếm
Tin tức
Chủ đề Hot nhất
Tin top hàng ngày
Để nhanh chóng tìm hiểu động lực thị trường và theo dõi trọng tâm thị trường trong 15 phút.
Phát biểu của Nhân viên
Trong thế giới loài người sẽ không có một lời phát biểu nào mà không có lập trường, cũng không có một lời nhận xét nào mà không có mục đích.
Ngân hàng trung ương
Lạm phát, tỷ giá hối đoái và nền kinh tế định hình các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương; thái độ và lời nói của các quan chức ngân hàng trung ương cũng ảnh hưởng đến hành động của các nhà giao dịch trên thị trường.
Ngoại hối
Tiền làm cho thế giới quay tròn và tiền tệ là một loại hàng hóa vĩnh viễn. Thị trường ngoại hối đầy bất ngờ và kỳ vọng.
Cập nhật mới nhất
Cảnh báo về rủi ro khi đầu tư chứng khoán Hồng Kông
Mặc dù hệ thống pháp luật và khung giám sát tại Hồng Kông tương đối hoàn thiện, nhưng thị trường chứng khoán vẫn đối mặt với một số rủi ro và thách thức đặc biệt, như mối quan hệ giữa HKD và USD, nhà đầu tư nước ngoài còn phải đối mặt với biến động tỷ giá. Những biến động trong chính sách và tình hình kinh tế của Trung Quốc đại lục có thể gây ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán Hồng Kông.
Cấu trúc chi phí và thuế khi đầu tư chứng khoán HK
Chi phí giao dịch trên thị trường chứng khoán Hồng Kông bao gồm phí giao dịch mua bán cổ phiếu, thuế trước bạ, phí thanh toán v.v. Đối với các nhà đầu tư nước ngoài, có thể phải trả thêm phí chuyển đổi tiền tệ thành HKD và các loại thuế khác theo quy định của địa phương.
Ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu Hồng Kông
Ngành hàng tiêu dùng không thiết yếu trên thị trường chứng khoán Hồng Kông bao gồm ô tô, giáo dục, du lịch, dịch vụ ăn uống, trang phục và nhiều lĩnh vực khác. Trong số 643 công ty niêm yết, có 35% là công ty Trung Quốc đại lục và chiếm 65% tổng giá trị thị trường, do đó ngành này chịu ảnh hưởng sâu rộng từ nền kinh tế Trung Quốc.
Ngành bất động sản Hồng Kông
Trong chỉ số chứng khoán Hồng Kông, tỷ trọng của ngành xây dưng và bất động sản đã giảm đáng kể trong những năm gần đây, nhưng tính đến năm 2022, nó vẫn chiếm khoảng 10% trên thị trường. Ngành này bao gồm phát triển dự án bất động sản, kỹ thuật xây dựng, đầu tư bất động sản và quản lý tài sản.
Tìm kiếm gần đây
Xu hướng tìm kiếm
Xem tất cả kết quả tìm kiếm
Không có dữ liệu
Tìm kiếm
Tại sao “Kinh tế Millet” khó hoạt động ở Argentina?
Tóm tắt:
Cải cách Millais làm giảm bớt các khoản nợ tiền tệ và áp lực chi tiêu công thông qua tự do hóa giá cả, tạo điều kiện để kiểm soát tốc độ tăng trưởng lạm phát, nhưng điều này lại tạo ra làn sóng nghèo đói. Ông nên áp dụng chiến lược phát triển thực dụng và cân bằng.
Trong tình trạng nợ cao và tăng trưởng thấp, Argentina đã mở ra một làn sóng nghèo đói khác. Cục Thống kê Quốc gia ngày 26/9/2024 công bố tỷ lệ nghèo của Argentina đã lên tới 52,9% trong nửa đầu năm nay, cao hơn 11,2 điểm phần trăm so với mức 41,7% vào cuối năm 2023, đạt mức tồi tệ nhất trong 20 năm qua . Điều này có nghĩa là 3,4 triệu người Argentina sẽ rơi vào tình trạng nghèo cùng cực trong năm nay, với thu nhập hàng ngày dưới 1,90 USD. Tuy nhiên, kể từ khi nhậm chức Tổng thống Argentina vào tháng 12 năm ngoái, Milley đã "cầm cưa và chém vào bộ máy quan liêu" và tiến hành những cải cách mạnh mẽ đối với hệ thống phúc lợi công cộng của đất nước. Tại sao Milley, người tuyên bố đại diện cho cử tri cơ sở, lại tạo ra tình trạng nghèo đói lớn hơn? Vấn đề với "Kinh tế Millet" là gì?
Nguồn gốc của những biến dạng kinh tế của Argentina
Milley, người giương cao ngọn cờ chủ nghĩa dân túy, có thể đã đánh giá thấp mức độ phức tạp của cuộc khủng hoảng kinh tế Argentina. Nền kinh tế Argentina là một mê cung phức tạp. Từ "đô la xanh" không giới hạn được giao dịch trên thị trường chợ đen, đến các công cụ tài chính phức tạp do ngân hàng trung ương và các tổ chức tài chính đưa ra, đến thuế xuất khẩu và ủy quyền trước nhập khẩu do chính phủ ban hành, thâm hụt tài chính và gần như tài chính không thể chịu nổi, các quy tắc pháp lý mang tính quy định và mang tính xâm phạm, cuối cùng làm trầm trọng thêm tình trạng lạm phát tràn lan và một cuộc suy thoái đáng tiếc.
Với lãnh thổ rộng 2,78 triệu km2, Argentina đứng thứ tám trên thế giới và giàu sản phẩm nông nghiệp và khoáng sản. Đây là thành viên của G20 và là nền kinh tế lớn thứ ba ở Mỹ Latinh. GDP bình quân đầu người tính theo sức mua tương đương ở mức trung bình đến cao. Nước này thuộc nhóm đầu tiên ở Mỹ Latinh cùng với Chile và Uruguay, và tương đương với mức độ ở Nam Âu. mức độ cực kỳ cao. Argentina từ lâu đã là một cường quốc tầm trung và một cường quốc khu vực ở Mỹ Latinh. Thật khó để tưởng tượng rằng một quốc gia từng có tốc độ tăng trưởng cao lại rơi vào vũng lầy tăng trưởng trì trệ và biến dạng kinh tế.
Lạm phát chưa được kiểm soát là một đặc điểm nổi bật của sự biến dạng kinh tế của Argentina. Khi Milai nhậm chức vào tháng 12 năm 2023, tỷ lệ lạm phát của Argentina “chỉ” là 211%. Nó đạt 289% vào tháng 4 năm 2024 và giảm trở lại 237% vào tháng 8, nhưng vẫn cao hơn so với thời điểm Milley nhậm chức.
Tất nhiên, nguồn gốc của tình trạng lạm phát gia tăng hiện nay ở Argentina không nằm ở Milai. Fernandez, cựu tổng thống Argentina, là một người theo chủ nghĩa Peronist cánh tả. Vào cuối nhiệm kỳ của ông, chính phủ Argentina rơi vào tình trạng thâm hụt tài chính khổng lồ, một phần do lương hưu và tiền lương khu vực công tăng mạnh. Ngoài ra, để đảm bảo an sinh sống cơ bản cho các nhóm thu nhập thấp, Argentina đã áp dụng các biện pháp kiểm soát giá cả trong khu vực công. Giá thuê nhà, chăm sóc y tế, vận chuyển, tiện ích công cộng, v.v. đều thấp hơn giá thành. Việc trợ giá dẫn đến cũng làm tăng đáng kể chi tiêu của chính phủ.
Bởi vì chính phủ Argentina được xếp hạng thấp gặp khó khăn trong việc huy động các khoản vay từ thị trường tài chính quốc tế, Fernandez chỉ có thể chỉ đạo ngân hàng trung ương in vượt đồng tiền "pesos" của Argentina và sử dụng đồng tiền in quá mức để bù đắp thâm hụt tài chính, dấn thân vào con đường " tiền tệ hóa tài chính." Để buộc người Argentina giữ đồng peso thay vì đổi chúng lấy đô la, Fernandez đã đưa ra các biện pháp kiểm soát trao đổi tiền tệ. Kết quả là, mọi người buộc phải giữ một lượng lớn peso. Những người bất lực thậm chí sẽ giấu một lượng lớn tiền mặt dưới nệm của mình vì tiền lãi thực tế kiếm được khi gửi vào ngân hàng địa phương là âm.
Tiền mặt dư thừa là một "quả bom hẹn giờ" và nhiều rủi ro khác nhau đang bắt đầu tích tụ. Về bản chất, phúc lợi quá mức, kiểm soát giá cả và trợ cấp khổng lồ cao hơn nhiều so với khả năng phát triển kinh tế của Argentina đã làm trầm trọng thêm thâm hụt tài chính của chính phủ và việc tiền tệ hóa tài chính đã dẫn đến sức mua thực tế của tiền tệ tiếp tục suy giảm. Các biện pháp kiểm soát tỷ giá hối đoái được thực hiện nhằm ổn định hệ thống kinh tế đã khiến tiền mặt peso bị mắc kẹt như một trận lũ lụt trong hệ thống sản xuất công nghiệp kém hiệu quả của Argentina. Kết quả là, nếu đồng peso được tiêu dùng, lạm phát sẽ tăng cao. Nếu việc kiểm soát trao đổi được dỡ bỏ, người dân sẽ đổ xô đổi peso sang đô la, tỷ giá hối đoái sẽ sụp đổ và giá nhập khẩu sẽ tăng vọt. Nếu dỡ bỏ biện pháp kiểm soát giá cả và giá dịch vụ công tăng vọt, những người cận nghèo vốn từ lâu dựa vào mức sống tối thiểu sẽ rơi vào tình trạng nghèo cùng cực. Khủng hoảng xã hội sắp bùng nổ.
Cuộc cải cách “Cưa xích” của Millais
Sau Fernandez, Argentina đã đưa ra một tổng thống mới, Milley, người đã “giơ cưa xích và chém bộ máy quan liêu”. Ông đã tự do hóa giá cả khu vực công sau khi nhậm chức, loại bỏ các khoản trợ cấp của chính phủ được sử dụng để kìm hãm giá tiện ích và cho phép đồng peso mất giá 54%. Kết quả là chỉ số giá tiêu dùng đã tăng 1,7 lần trong ba tháng đầu tiên Milley nhậm chức, tương đương với tỷ lệ lạm phát hàng năm lên tới gần 800%.
Tất nhiên, giá cao hơn sẽ tàn phá sức mua của người tiêu dùng, nhưng nó cũng có một chút mặt tích cực: Nó làm suy yếu áp lực nhu cầu trong nước do đồng peso dư thừa. Trên bảng nợ vốn của ngân hàng trung ương, tiền tệ được phản ánh như một khoản nợ của ngân hàng trung ương. Theo nghĩa này, giá trị thực của các khoản nợ tiền tệ của ngân hàng trung ương đã giảm gần 38% từ tháng 11 năm 2023 đến tháng 2 năm 2024, làm giảm đáng kể khả năng lạm phát của đồng peso dư thừa.
Giá cả tăng cũng có tác động đến động lực tài chính tài chính. Trước đây, ngân hàng trung ương đã phải bù đắp thâm hụt tài chính của chính phủ bằng cách phát hành trái phiếu. Việc "tiền tệ hóa tài khóa" như vậy đã làm tổn hại nghiêm trọng đến xếp hạng trái phiếu ngân hàng trung ương của Argentina, khiến lãi suất trái phiếu tăng cao. Không những vậy, do lãi suất trái phiếu đang ở mức cao nên phần lớn nguồn tài trợ từ đợt phát hành trái phiếu mới sẽ được dùng để trả lãi, càng làm giảm xếp hạng trái phiếu và tăng lãi suất. "Hiệu ứng quả cầu tuyết" do vòng luẩn quẩn này mang lại đã dẫn đến sự mở rộng mạnh mẽ quy mô nợ của ngân hàng trung ương, do đó cho phép "tiền tệ hóa tài chính" và lãi suất cao tạo thành thâm hụt "gần như tài chính" được ghi trong sổ sách của ngân hàng trung ương.
Tin tốt là việc tăng giá mạnh do cải cách của Milai mang lại đang bắt đầu khiến đồng peso trở nên kém thanh khoản. Thị trường nhận thấy rằng chỉ mua trái phiếu ngân hàng trung ương mới có thể ổn định tính thanh khoản của đồng peso. Do đó, ngân hàng trung ương có thể phát hành trái phiếu với lãi suất thấp hơn nhiều so với chính phủ trước đó, từ đó tự cung cấp nguồn tài chính rẻ hơn. Kết quả là thâm hụt "gần như tài chính" của Argentina tích lũy do phát hành tiền tệ quá mức cuối cùng đã bắt đầu giảm.
Ngoài việc giải quyết các vấn đề "gần như tài chính" của ngân hàng trung ương, thâm hụt tài chính của chính phủ cũng đã bắt đầu giảm. Đó là bởi vì hầu hết chi tiêu tài chính - bao gồm các hạng mục có giá trị lớn như lương hưu và tiền lương trong khu vực công - đều được định giá theo danh nghĩa, nên khi lạm phát tăng vọt bất ngờ, giá trị thực của khoản chi tiêu đó sẽ giảm. Cùng với việc đóng băng đầu tư công, chính phủ liên bang Argentina đã giảm mạnh việc chuyển giao cho các tỉnh, và kết quả cuối cùng là chi tiêu của chính phủ giảm mạnh. Vì vậy, sau khi Milai nhậm chức, Argentina thậm chí còn đạt được thặng dư tài chính nhỏ trong quý 1 năm 2024 - lần đầu tiên kể từ năm 2008. Thặng dư tài chính có nghĩa là chính phủ không cần đi theo con đường "tiền tệ hóa tài chính" cũ, do đó ngân hàng trung ương không còn cần phát hành peso quá mức, điều này sẽ làm giảm đáng kể áp lực lạm phát trong tương lai.
Mức giá tăng đã dẫn đến sự pha loãng mạnh mẽ trong chi tiêu công: chi tiêu cơ bản thực tế trong hai tháng đầu năm 2024 giảm 33% so với cùng kỳ năm ngoái. Giảm chi tiêu đã chuyển chính phủ từ thâm hụt sang thặng dư trong khu vực công phi tài chính và giảm thâm hụt tổng thể (tài chính và bán tài chính) xuống dưới một nửa. Ngoài ra, những cải thiện về điều kiện tài chính đã dẫn đến việc cắt giảm mạnh nguồn tài trợ tiền tệ, thấp hơn nhiều so với tỷ lệ lạm phát.
Những cải cách “cưa máy” của Milley có thể tóm tắt trong một câu: tăng giá để giảm lạm phát. Nghĩa là, nâng mức giá đủ cao để làm giảm nợ công và chi tiêu công nhằm khôi phục mức dự trữ quốc tế. và, giảm đáng kể thâm hụt tài chính (và gần như thâm hụt tài chính), do đó làm gián đoạn vòng luẩn quẩn tài trợ tài chính thông qua in tiền và thúc đẩy lạm phát. Cuộc cải cách của Millay thể hiện một “kỹ năng” đặc trưng của Mỹ Latinh: pha loãng và điều chỉnh, sau đó ổn định.
Lạm phát phục hồi nhưng khủng hoảng mới rình rập
Vấn đề là lạm phát giảm tạm thời hiện nay có thể gây ra một cuộc khủng hoảng tiềm ẩn cho chính phủ Milai. Từ tháng 11 năm 2023 đến tháng 2 năm 2024, mức giá nợ phải trả bằng tiền tệ của ngân hàng trung ương Argentina đã bị pha loãng, tức là giá trị thực của nó đã giảm 38%. Tính thanh khoản kém mạnh do sự pha loãng các khoản nợ tiền tệ đã cho phép Ngân hàng Trung ương Argentina bổ sung các khoản nợ chịu lãi với lãi suất thấp hơn đáng kể và buộc thị trường phải bán đô la Mỹ cho Ngân hàng Trung ương Argentina để đảm bảo tính thanh khoản khan hiếm của đồng peso.
Tỷ lệ lạm phát hàng tháng của Argentina là 25,5% vào tháng 12 năm 2023 và giảm xuống 4,2% vào tháng 8 năm 2024. Những lợi ích này đạt được chủ yếu thông qua việc pha loãng và thực sự rất khó duy trì trong thời gian dài. Với mức lạm phát giảm hiện nay, hiệu ứng “trẻ hóa” tài chính do lạm phát cao trong quá khứ mang lại có thể biến mất. Tất nhiên, sự co lại của thanh khoản cũng đã gây áp lực suy thoái mạnh mẽ lên tăng trưởng kinh tế. Nền kinh tế Argentina chắc chắn sẽ tiếp tục suy giảm vào năm 2024 và Quỹ Tiền tệ Quốc tế đã dự đoán vào tháng 7 năm 2024 rằng GDP của Argentina sẽ giảm 3,5% trong năm nay. Có thể thấy trước rằng thu nhập quốc dân càng thấp thì nguồn thu của chính phủ sẽ càng thấp.
Cuộc khủng hoảng sẽ tiếp tục mở rộng. Ở cấp độ xã hội, các công đoàn và chính trị gia đã bắt đầu yêu cầu tăng lương và lương hưu trong nỗ lực khôi phục một phần sức mua bị mất do tự do hóa giá cả. Việc cắt giảm chi tiêu tài chính đã dẫn tới sự thu hẹp của khu vực công và môi trường việc làm suy thoái. Ít nhất 136.000 việc làm đã bị mất kể từ khi Milley nhậm chức. Xét thấy khu vực phi chính thức khổng lồ đã rơi vào suy thoái sâu sắc, cuộc khủng hoảng nguồn cung việc làm có thể còn nghiêm trọng hơn.
Trò chơi chính trị cũng đang làm trầm trọng thêm cuộc khủng hoảng mà Millay đang phải đối mặt. Việc Milai giảm thanh toán chuyển khoản cho các tỉnh của Argentina đã khiến các thống đốc khó chịu và thậm chí khiến các tỉnh như Jujuy tức giận, vốn đang khao khát đầu tư cơ sở hạ tầng lớn hơn và hợp tác nước ngoài. Nhưng Milley cần phiếu bầu của quốc hội từ các tỉnh này để thực hiện vòng cải cách cơ cấu sâu sắc tiếp theo. Vấn đề là Milley và đảng Freedom Forward của ông chỉ chiếm thiểu số, trong khi các lực lượng địa phương đã thành lập một liên minh đối lập rộng rãi trong Quốc hội.
Cử tri của Milley cũng đang dao động. Kể từ khi Milley được bầu làm tổng thống vào năm 2023, tỷ lệ tán thành của ông vẫn ổn định ở mức khoảng 50%. Tuy nhiên, một cuộc khảo sát gần đây của Poliarquia, một cơ quan bỏ phiếu, cho thấy tỷ lệ tán thành của Milley đã giảm 7 điểm phần trăm trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 9, xuống còn 40%. Dữ liệu từ CB Consultora, một cơ quan bỏ phiếu khác, cho thấy tỷ lệ tán thành của Milley đã giảm 4,2 điểm phần trăm trong tháng 9 xuống 46,4% so với tháng 8. Chỉ số niềm tin của chính phủ Argentina do Đại học Torquato de Tella đo lường cũng giảm xuống 14,7% trong tháng 9, mức giảm lớn nhất trong năm nay.
Argentina nên áp dụng chiến lược phát triển thực dụng và cân bằng
Những cải cách "cưa xích" của Millais đã làm giảm các khoản nợ tiền tệ và áp lực chi tiêu công thông qua tự do hóa giá cả, do đó tạo ra một môi trường kinh tế vĩ mô thuận lợi để kiểm soát tăng trưởng lạm phát. Tuy nhiên, việc tự do hóa giá cả dịch vụ công và việc làm trong khu vực công bị thu hẹp sẽ khiến chi phí sinh hoạt tăng cao và thu nhập giảm mạnh, từ đó gây ra làn sóng đói nghèo gần đây ở Argentina.
Khi tình trạng bất ổn xã hội và xung đột chính trị gia tăng, lợi tức chính sách của Millais bắt đầu giảm, và động lực cải cách rơi vào tình thế tiến thoái lưỡng nan phức tạp hơn. Các lực lượng chính trị ở nhiều tỉnh đặc biệt không hài lòng với chính sách giảm thanh toán chuyển nhượng của Milais và do đó tiếp tục cản trở các chính sách cải cách cơ cấu của Milais. Là thành viên thiểu số trong quốc hội, Milley và Đảng Tự do và Tiến bộ của ông gặp khó khăn trong việc thúc đẩy mạnh mẽ các chính sách mới.
Trong giai đoạn chuyển đổi kinh tế quốc gia quan trọng khi không gian cải cách nội bộ ngày càng bị thu hẹp, Argentina cần xem xét chiến lược phát triển cân bằng và thực dụng hơn, đặc biệt nhìn thấy tiềm năng to lớn của toàn cầu hóa và hợp tác Nam-Nam. Trên cơ sở duy trì tính liên tục và ổn định của chính sách đối ngoại, Argentina nên cân nhắc tham gia tích cực vào hệ thống hợp tác toàn cầu cấp cao phía Nam và mở ra không gian phát triển bên ngoài mới để cải cách hệ thống kinh tế trong khuôn khổ các sáng kiến phát triển toàn cầu. Chính phủ Milais gần đây đã có những hành động thiết thực nhằm khuyến khích các nước lớn đang phát triển đầu tư nhiều hơn vào Argentina, đây là một tín hiệu tích cực. Tôi tin rằng Millais, người tự gọi mình là “kẻ điên”, sẽ cho thế giới phía nam thấy sự khôn ngoan trong việc điều hành đất nước dựa trên lý trí và theo đuổi các mục tiêu dài hạn.
Nguồn: trang FT Trung Quốc
Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay
Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm
Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.
© 2024. Toàn bộ bản quyền thuộc FastBull Ltd
728 RM B 7/F GEE LOK IND BLDG NO 34 HUNG TO RD KWUN TONG KLN HONG KONG
Tuyên bố rủi ro
Giao dịch các công cụ tài chính như cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, hợp đồng tương lai, trái phiếu, quỹ hoặc tiền kỹ thuật số tiềm ẩn mức độ rủi ro cao, bao gồm rủi ro mất một phần hoặc toàn bộ vốn đầu tư, và có thể không phù hợp với mọi nhà đầu tư.
Trước khi quyết định giao dịch các công cụ tài chính hoặc tiền điện tử, bạn cần hiểu đầy đủ về rủi ro và chi phí giao dịch trên thị trường tài chính, thận trọng cân nhắc đối tượng đầu tư, và tiến hành tư vấn chuyên môn cần thiết. Dữ liệu trên trang web này không nhất thiết là theo thời gian thực hay chính xác. Dữ liệu và giá cả trên trang web không nhất thiết là thông tin do bất kỳ sở giao dịch nào cung cấp, nhưng có thể được cung cấp bởi các nhà tạo lập thị trường. Bạn chịu trách nhiệm hoàn toàn về tất cả quyết kết giao dịch bạn đã thực hiện. Chúng tôi không chấp nhận bất cứ nghĩa vụ nào trước bất kỳ tổn thất hay thiệt hại nào xảy ra từ kết quả giao dịch của bạn, hoặc trước việc bạn dựa vào thông tin có trong trang web này.
Bạn không được phép sử dụng, lưu trữ, sao chép, hiển thị, sửa đổi, truyền hay phân phối dữ liệu có trên trang web này và chưa nhận được sự cho phép rõ ràng bằng văn bản của Trang web này. Tất cả các quyền sở hữu trí tuệ đều được bảo hộ bởi các nhà cung cấp và/hoặc sở giao dịch cung cấp dữ liệu có trên trang web này.