WTI giảm xuống dưới 79,00 đô la khi triển vọng ngừng bắn ở Gaza được cải thiện

EUR/USD giao dịch ổn định quanh mức 1,0295 trong phiên giao dịch châu Á đầu ngày thứ Năm.

Dữ liệu CPI cốt lõi của Hoa Kỳ yếu hơn làm dấy lên kỳ vọng nới lỏng của Fed, hạn chế đà tăng của USD.

Các nhà giao dịch dự kiến ​​ECB sẽ thực hiện ba hoặc bốn lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.

Cặp EUR/USD giữ ổn định quanh mức 1,0295 trong phiên giao dịch đầu giờ sáng thứ Năm tại châu Á. Dữ liệu lạm phát Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ trong tháng 12 thấp hơn dự kiến ​​làm tăng kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) có thể cắt giảm lãi suất hai lần trong năm nay, gây áp lực lên Đồng bạc xanh.

Tuy nhiên, mối lo ngại gia tăng về tăng trưởng kinh tế của Khu vực đồng tiền chung châu Âu có thể hạn chế đà tăng của cặp tiền tệ chính. Đồng đô la Mỹ (USD) đã giảm sau khi dữ liệu CPI cốt lõi của Hoa Kỳ yếu hơn ước tính, làm dấy lên kỳ vọng rằng chu kỳ nới lỏng của Fed có thể vẫn chưa kết thúc.

Thị trường hiện kỳ ​​vọng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ cắt giảm lãi suất 40 điểm cơ bản (bps) vào cuối năm, so với mức khoảng 31 bps trước khi có dữ liệu lạm phát. Ở bên kia bờ Đại Tây Dương, Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã cắt giảm lãi suất bốn lần vào năm ngoái và các nhà giao dịch kỳ vọng sẽ có ba hoặc bốn động thái trong năm nay do lo ngại về triển vọng kinh tế yếu kém của Khu vực đồng tiền chung châu Âu.

Các khoản cược ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất thêm nữa từ ECB có thể làm suy yếu đồng Euro (EUR) so với USD trong thời gian tới. Vào cuối ngày thứ Năm, các nhà đầu tư sẽ theo dõi Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP) của Đức cho tháng 12 và Tài khoản họp chính sách tiền tệ của ECB. Trong chương trình nghị sự của Hoa Kỳ, Doanh số bán lẻ cho tháng 12 và Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần sẽ là những điểm nổi bật.

Câu hỏi thường gặp về Euro

Euro là gì?

Euro là đồng tiền của 19 quốc gia Liên minh châu Âu thuộc Khu vực đồng tiền chung châu Âu. Đây là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ hai trên thế giới sau Đô la Mỹ. Năm 2022, đồng tiền này chiếm 31% tổng số giao dịch ngoại hối, với doanh thu trung bình hàng ngày là hơn 2,2 nghìn tỷ đô la một ngày. EUR/USD là cặp tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm khoảng 30% tổng số giao dịch, tiếp theo là EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) và EUR/AUD (2%).

ECB là gì và nó tác động thế nào đến đồng Euro?

Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tại Frankfurt, Đức, là ngân hàng dự trữ của Khu vực đồng tiền chung châu Âu. ECB thiết lập lãi suất và quản lý chính sách tiền tệ. Nhiệm vụ chính của ECB là duy trì sự ổn định giá cả, nghĩa là kiểm soát lạm phát hoặc kích thích tăng trưởng. Công cụ chính của ECB là tăng hoặc giảm lãi suất. Lãi suất tương đối cao - hoặc kỳ vọng lãi suất cao hơn - thường sẽ có lợi cho đồng Euro và ngược lại. Hội đồng quản lý ECB đưa ra quyết định về chính sách tiền tệ tại các cuộc họp được tổ chức tám lần một năm. Các quyết định được đưa ra bởi người đứng đầu các ngân hàng quốc gia Khu vực đồng tiền chung châu Âu và sáu thành viên thường trực, bao gồm Chủ tịch ECB, Christine Lagarde.

Dữ liệu lạm phát tác động như thế nào đến giá trị đồng Euro?

Dữ liệu lạm phát của Eurozone, được đo bằng Chỉ số giá tiêu dùng hài hòa (HICP), là một phép đo kinh tế quan trọng đối với đồng Euro. Nếu lạm phát tăng cao hơn dự kiến, đặc biệt là nếu vượt quá mục tiêu 2% của ECB, ECB buộc phải tăng lãi suất để đưa lạm phát trở lại tầm kiểm soát. Lãi suất tương đối cao so với các mức lãi suất tương đương thường có lợi cho đồng Euro, vì nó khiến khu vực này hấp dẫn hơn như một nơi để các nhà đầu tư toàn cầu gửi tiền.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của đồng Euro?

Dữ liệu công bố đánh giá sức khỏe của nền kinh tế và có thể tác động đến đồng Euro. Các chỉ số như GDP, PMI sản xuất và dịch vụ, việc làm và khảo sát tâm lý người tiêu dùng đều có thể ảnh hưởng đến hướng đi của đồng tiền chung. Một nền kinh tế mạnh là tốt cho đồng Euro. Nó không chỉ thu hút nhiều đầu tư nước ngoài hơn mà còn có thể khuyến khích ECB tăng lãi suất, điều này sẽ trực tiếp củng cố đồng Euro. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, đồng Euro có khả năng giảm. Dữ liệu kinh tế của bốn nền kinh tế lớn nhất trong khu vực đồng euro (Đức, Pháp, Ý và Tây Ban Nha) đặc biệt quan trọng vì chúng chiếm 75% nền kinh tế của Khu vực đồng euro.

Cán cân thương mại tác động thế nào tới đồng Euro?

Một dữ liệu quan trọng khác được công bố cho đồng Euro là Cán cân thương mại. Chỉ số này đo lường sự khác biệt giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu và số tiền quốc gia đó chi cho nhập khẩu trong một khoảng thời gian nhất định. Nếu một quốc gia sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều thì đồng tiền của quốc gia đó sẽ tăng giá trị hoàn toàn từ nhu cầu bổ sung được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua những hàng hóa này. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng tiền và ngược lại đối với cán cân âm.

Nguồn: FXSTREET

Một nguồn tin thân cận cho biết hôm thứ Tư rằng Canada có thể áp dụng các biện pháp đối phó đối với lượng hàng nhập khẩu từ Hoa Kỳ trị giá lên tới 150 tỷ đô la Canada (105 tỷ đô la Mỹ, hoặc 471,8 tỷ RM) nếu Tổng thống đắc cử Donald Trump áp thuế đối với hàng hóa và dịch vụ của Canada.

Nguồn tin cho biết Canada đã lập danh sách các mục tiêu nhưng sẽ tổ chức tham vấn công chúng trước khi hành động, đồng thời nói thêm rằng mức độ phản ứng tiềm tàng sẽ phụ thuộc vào hành động của Trump.

Tờ Toronto Star là tờ báo đầu tiên đưa tin về các biện pháp đối phó được đề xuất.

Thủ tướng Canada Justin Trudeau trước đó đã gặp thủ hiến của 10 tỉnh bang của Canada để thảo luận về cách phản ứng với bất kỳ mức thuế nào của Hoa Kỳ và danh sách các mục tiêu thuế quan, nguồn tin cho biết, người này yêu cầu giấu tên vì họ không được phép phát biểu với giới truyền thông.

Trump cho biết ông muốn áp dụng mức thuế 25% để thúc đẩy Canada thắt chặt an ninh biên giới, ngăn chặn dòng người di cư bất hợp pháp và cắt giảm nạn buôn lậu fentanyl, một động thái dường như vi phạm thỏa thuận thương mại tự do.

Một động thái như vậy sẽ gây thiệt hại nghiêm trọng, vì Canada xuất khẩu 75% hàng hóa và dịch vụ sang Hoa Kỳ.

Nguồn tin cho biết các biện pháp đối phó được đề xuất sẽ được chia thành ba nhóm. Nếu Trump thực hiện lời đe dọa của mình, Canada sẽ ngay lập tức nhắm mục tiêu vào một nhóm hàng hóa nhỏ, bao gồm nước cam từ Florida, nơi ông sinh sống.

"Không có gì có thể không được thảo luận nếu Hoa Kỳ tiếp tục chọn áp dụng các mức thuế trừng phạt này", Trudeau phát biểu sau cuộc gặp với các thủ tướng.

Trudeau cho biết bất kỳ sự phản kháng nào cũng sẽ mạnh mẽ và quyết liệt nhưng từ chối cung cấp thông tin chi tiết vì vẫn chưa rõ Trump sẽ làm gì.

"Tôi ủng hộ nguyên tắc đáp trả theo tỷ lệ tương ứng", ông nói.

Trước đó vào thứ Tư, Bộ trưởng Di trú liên bang Marc Miller cho biết dòng người di cư và ma túy đến từ Canada là rất nhỏ, so với lượng người vào Hoa Kỳ từ Mexico.

Mặc dù Trudeau và các thủ tướng trong phòng họp cho biết hai cấp chính quyền đã thống nhất, nhưng tỉnh sản xuất năng lượng Alberta đã không ký vào tuyên bố chung cuối cùng được công bố vào cuối cuộc họp.

Thủ hiến Alberta Danielle Smith, người tham gia cuộc họp, cho biết bà phản đối ý tưởng hạn chế xuất khẩu dầu của Canada, một lựa chọn mà các quan chức liên bang đưa ra là có thể đẩy giá xăng ở Hoa Kỳ lên cao.

Tuyên bố cuối cùng cho biết nếu Ottawa áp dụng các biện pháp trả đũa, họ sẽ nhanh chóng cung cấp tiền cho người lao động và doanh nghiệp Canada để giúp bù đắp thiệt hại do thuế quan của Trump gây ra.

Trudeau đã tuyên bố trong tháng này rằng ông sẽ từ chức, sau một cuộc tranh chấp với cựu bộ trưởng tài chính Chrystia Freeland, người đã từ chức để phản đối đề xuất của ông về việc chi tiêu nhiều hơn. Bà cho biết Canada cần duy trì dự trữ tài chính để giúp bù đắp tác động của thuế quan Hoa Kỳ.

Trudeau nói với các phóng viên rằng ông sẽ không tái tranh cử trong cuộc bầu cử tiếp theo, dự kiến ​​diễn ra vào ngày 20 tháng 10.

Nguồn: Theedgemarkets

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) ấn định tỷ giá trung tâm USD/CNY cho phiên giao dịch sắp tới vào thứ năm là 7,1881 so với mức ấn định của ngày hôm trước là 7,1883 và ước tính 7,3247 của Reuters.

Câu hỏi thường gặp về PBOC

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc làm gì?

Mục tiêu chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) là bảo vệ sự ổn định giá cả, bao gồm cả sự ổn định tỷ giá hối đoái và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế. Ngân hàng trung ương Trung Quốc cũng đặt mục tiêu thực hiện các cải cách tài chính, chẳng hạn như mở cửa và phát triển thị trường tài chính.

Ai sở hữu PBoC?

PBoC thuộc sở hữu của nhà nước Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa (PRC), vì vậy không được coi là một tổ chức tự chủ. Bí thư Ủy ban Đảng Cộng sản Trung Quốc (ĐCSTQ), do Chủ tịch Quốc vụ viện đề cử, có ảnh hưởng quan trọng đến việc quản lý và chỉ đạo của PBoC, không phải là thống đốc. Tuy nhiên, ông Phan Công Sinh hiện đang nắm giữ cả hai chức vụ này.

Các công cụ chính sách chính được PBoC sử dụng là gì?

Không giống như các nền kinh tế phương Tây, PBoC sử dụng một bộ công cụ chính sách tiền tệ rộng hơn để đạt được các mục tiêu của mình. Các công cụ chính bao gồm Tỷ lệ tái cấp vốn đảo ngược (RRR) bảy ngày, Cơ sở cho vay trung hạn (MLF), các biện pháp can thiệp ngoại hối và Tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR). Tuy nhiên, Tỷ lệ cho vay cơ bản (LPR) là lãi suất chuẩn của Trung Quốc. Những thay đổi đối với LPR ảnh hưởng trực tiếp đến các mức lãi suất cần phải trả trên thị trường cho các khoản vay và thế chấp cũng như lãi suất phải trả cho khoản tiết kiệm. Bằng cách thay đổi LPR, ngân hàng trung ương Trung Quốc cũng có thể ảnh hưởng đến tỷ giá hối đoái của đồng Nhân dân tệ Trung Quốc.

Ngân hàng tư nhân có được phép hoạt động ở Trung Quốc không?

Đúng vậy, Trung Quốc có 19 ngân hàng tư nhân – một phần nhỏ trong hệ thống tài chính. Các ngân hàng tư nhân lớn nhất là các công ty cho vay kỹ thuật số WeBank và MYbank, được hỗ trợ bởi các công ty công nghệ khổng lồ Tencent và Ant Group, theo The Straits Times. Vào năm 2014, Trung Quốc đã cho phép các công ty cho vay trong nước được vốn hóa hoàn toàn bởi các quỹ tư nhân hoạt động trong lĩnh vực tài chính do nhà nước thống trị.

Nguồn: FXSTREET

Scott Bessent, người được Donald Trump đề cử làm Bộ trưởng Tài chính, cho biết hôm thứ Tư rằng việc duy trì đồng Đô la Mỹ (USD) là tài sản dự trữ của thế giới là điều quan trọng đối với sức khỏe kinh tế Hoa Kỳ và tương lai của quốc gia này, theo Bloomberg.

Trích dẫn chính

“Chúng ta phải bảo đảm các chuỗi cung ứng dễ bị tổn thương trước các đối thủ cạnh tranh chiến lược và chúng ta phải triển khai cẩn thận các biện pháp trừng phạt như một phần của cách tiếp cận toàn chính phủ để giải quyết các yêu cầu về an ninh quốc gia của chúng ta”, “Và quan trọng là chúng ta phải đảm bảo rằng đồng đô la Mỹ vẫn là đồng tiền dự trữ của thế giới”. “Trump là tổng thống đầu tiên trong thời hiện đại nhận ra nhu cầu phải thay đổi chính sách thương mại của chúng ta và bảo vệ người lao động Mỹ”, “Đầu tư hiệu quả giúp nền kinh tế phát triển phải được ưu tiên hơn chi tiêu lãng phí gây ra lạm phát”.

Phản ứng của thị trường

Chỉ số đô la Mỹ (DXY) đang giao dịch thấp hơn 0,04% trong ngày ở mức 109,06 tính đến thời điểm viết bài.

Câu hỏi thường gặp về Đô la Mỹ

Đô la Mỹ (USD) là đơn vị tiền tệ chính thức của Hoa Kỳ và là đơn vị tiền tệ 'trên thực tế' của một số lượng lớn các quốc gia khác, nơi nó được lưu hành cùng với các tờ tiền địa phương. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm hơn 88% tổng doanh thu ngoại hối toàn cầu, hoặc trung bình 6,6 nghìn tỷ đô la giao dịch mỗi ngày, theo dữ liệu từ năm 2022. Sau Thế chiến thứ hai, USD đã thay thế Bảng Anh trở thành đồng tiền dự trữ của thế giới. Trong hầu hết lịch sử của mình, Đô la Mỹ được hỗ trợ bởi Vàng, cho đến khi Hiệp định Bretton Woods được ký kết vào năm 1971 khi Bản vị Vàng không còn nữa.

Các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang tác động như thế nào đến đồng đô la Mỹ?

Yếu tố quan trọng nhất tác động đến giá trị của đồng đô la Mỹ là chính sách tiền tệ, được định hình bởi Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Fed có hai nhiệm vụ: đạt được sự ổn định giá cả (kiểm soát lạm phát) và thúc đẩy việc làm đầy đủ. Công cụ chính của Fed để đạt được hai mục tiêu này là điều chỉnh lãi suất. Khi giá cả tăng quá nhanh và lạm phát cao hơn mục tiêu 2% của Fed, Fed sẽ tăng lãi suất, giúp giá trị của USD tăng. Khi lạm phát giảm xuống dưới 2% hoặc Tỷ lệ thất nghiệp quá cao, Fed có thể hạ lãi suất, gây áp lực lên Đồng bạc xanh.

Nới lỏng định lượng là gì và nó ảnh hưởng đến đồng đô la Mỹ như thế nào?

Trong những tình huống cực đoan, Cục Dự trữ Liên bang cũng có thể in thêm Đô la và ban hành nới lỏng định lượng (QE). QE là quá trình mà Fed tăng đáng kể dòng tín dụng trong một hệ thống tài chính bế tắc. Đây là một biện pháp chính sách không chuẩn được sử dụng khi tín dụng đã cạn kiệt vì các ngân hàng sẽ không cho nhau vay (vì sợ bên đối tác vỡ nợ). Đây là biện pháp cuối cùng khi việc chỉ đơn giản là hạ lãi suất không có khả năng đạt được kết quả cần thiết. Đây là vũ khí được Fed lựa chọn để chống lại cuộc khủng hoảng tín dụng xảy ra trong cuộc Đại khủng hoảng tài chính năm 2008. Nó liên quan đến việc Fed in thêm Đô la và sử dụng chúng để mua trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ chủ yếu từ các tổ chức tài chính. QE thường dẫn đến đồng Đô la Mỹ yếu hơn.

Thắt chặt định lượng là gì và nó ảnh hưởng như thế nào đến đồng đô la Mỹ?

Thắt chặt định lượng (QT) là quá trình ngược lại trong đó Cục Dự trữ Liên bang ngừng mua trái phiếu từ các tổ chức tài chính và không tái đầu tư vốn từ các trái phiếu mà họ nắm giữ đến hạn vào các giao dịch mua mới. Thông thường, điều này có lợi cho đồng đô la Mỹ.

Nguồn: FXSTREET

Ngân hàng trung ương Hàn Quốc bất ngờ giữ nguyên lãi suất chính sách vào thứ năm, cân nhắc tác động của các đợt cắt giảm liên tiếp vào năm ngoái, đồng thời hỗ trợ đồng won vốn đã suy yếu xuống mức thấp nhất trong 15 năm so với đồng đô la Mỹ trong những tuần gần đây.

Ngân hàng Hàn Quốc (BOK) đã giữ nguyên lãi suất chuẩn ở mức 3,00% trong đợt đánh giá chính sách tiền tệ, một kết quả mà chỉ có bảy trong số 34 nhà kinh tế được Reuters thăm dò dự đoán. 27 người còn lại dự đoán ngân hàng sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản.

Quyết định này là quyết định đầu tiên kể từ khi Tổng thống bị luận tội Yoon Suk Yeol cố gắng áp đặt thiết quân luật vào đầu tháng 12 đã đẩy nền kinh tế lớn thứ tư châu Á vào cuộc khủng hoảng chính trị lớn nhất trong nhiều thập kỷ. Sự hỗn loạn này đã thúc đẩy chính phủ cắt giảm dự báo tăng trưởng kinh tế năm 2025 xuống còn 1,8%, từ 2,2%.

Vụ tai nạn máy bay của hãng Jeju Air khiến 179 người thiệt mạng là thảm họa hàng không chết người nhất tại Hàn Quốc, cũng gây ảnh hưởng đến nền kinh tế.

Ngoài ra, sự trượt giá của đồng won là mối quan tâm lớn của các nhà hoạch định chính sách. Trong ba tháng cuối năm 2024, đồng tiền này đã suy yếu 10,6% so với đồng đô la, mức giảm theo quý lớn nhất kể từ quý 3 năm 2008.

Các nhà kinh doanh tiền tệ địa phương cho biết Hàn Quốc đã dựa vào các hoạt động bình ổn thị trường đô la-won trong nước, cũng như các hoạt động phòng ngừa rủi ro tiền tệ của Cơ quan Hưu trí Quốc gia để hỗ trợ đồng won.

"(Quyết định về lãi suất của Thứ Năm) sẽ là do (BOK) tập trung nhiều hơn vào các mối quan ngại về ổn định kinh tế và tài chính, cho đến khi bất ổn chính trị lắng dịu. Thay vì tháng 1, chúng tôi kỳ vọng BOK sẽ cắt giảm lãi suất chính sách một lần nữa tại cuộc họp vào tháng 2, sau khi điều chỉnh triển vọng kinh tế", Park Jeong-Woo, một nhà phân tích tại Nomura Securities, một trong bảy nhà phân tích đã dự đoán đúng quyết định về lãi suất, cho biết.

Các nhà phân tích hiện thấy ngân hàng trung ương đang để mắt tới tốc độ giảm lãi suất dần dần hơn trong năm tới.

Dự báo trung bình trong cuộc khảo sát cho thấy lãi suất sẽ được cắt giảm 25 điểm cơ bản trong quý này và sẽ được cắt giảm ở mức độ tương tự trong cả quý 2 và quý 3, đưa lãi suất xuống mức 2,25%.

Trọng tâm thị trường hiện chuyển sang cuộc họp báo của thống đốc BOK Rhee Chang-yong lúc 0210 GMT, nơi tên của bất kỳ người phản đối quyết định chính sách nào có thể được công bố. Các phiếu bầu phản đối thường dẫn đến những thay đổi chính sách trong những tháng tiếp theo.

Nguồn: Theedgemarkets