Yên tăng trở lại sau sự cởi mở của Ueda; Euro bắt đầu giảm giá

Yên đã phục hồi mạnh mẽ vào hôm qua khi những người tham gia thị trường diễn giải các bình luận từ Thống đốc BoJ Kazuo Ueda như một tín hiệu tiềm năng cho việc tăng lãi suất vào tháng 12. Ueda lưu ý rằng vẫn còn một tháng nữa mới đến cuộc họp chính sách tiếp theo và rằng ngân hàng trung ương sẽ có một lượng lớn dữ liệu để xem xét vào thời điểm đó. Mặc dù ông không cam kết bất kỳ thay đổi chính sách nào hoặc bày tỏ ý định rõ ràng về việc điều chỉnh lãi suất, nhưng "sự cởi mở" này đã được những người đầu cơ Yên đón nhận nồng nhiệt. Chỉ riêng khả năng BoJ áp dụng lập trường diều hâu hơn đã tạo đủ động lực để Yên mạnh lên so với các đồng tiền khác.

Ngược lại, đồng Euro giảm mạnh, phá vỡ xu hướng giảm so với cả đồng Aussie và Loonie, mặc dù vẫn dao động trong phạm vi so với đồng Đô la. ECB đã cố gắng hạ thấp tầm quan trọng của dữ liệu tăng trưởng tiền lương mạnh hơn dự kiến của ngày hôm trước, đây là dấu hiệu rõ ràng cho thấy họ đã chuẩn bị đưa ra một đợt cắt giảm lãi suất khác vào tháng 12. Đáng chú ý, một trong những thành viên ôn hòa nổi tiếng của Hội đồng quản trị ECB đã đề xuất ý tưởng cắt giảm lãi suất liên tục cho đến khi lãi suất tiền gửi đạt mức trung lập là 2%. Mặc dù có thể còn quá sớm để dự đoán chính sách xa như vậy, nhưng có vẻ như một số quan chức đã và đang chuẩn bị để quản lý kỳ vọng của thị trường cho năm tới.

Nhìn chung, trong tuần cho đến nay, Euro là đồng tiền chính có hiệu suất kém nhất. Bất chấp sự phục hồi của ngày hôm qua, Yên vẫn là đồng tiền yếu thứ hai, tiếp theo là Đô la. Đô la Úc hiện là đồng tiền có hiệu suất mạnh nhất, tiếp theo là Loonie và Franc Thụy Sĩ. Bảng Anh và Kiwi tiếp tục chiếm vị trí giữa trong bảng xếp hạng hiệu suất.

Về mặt kỹ thuật, sự sụt giảm của EUR/CAD từ 1,5225 đã tiếp tục khi phá vỡ mức thấp tạm thời 1,4710. Triển vọng ngắn hạn hiện sẽ vẫn là giảm giá miễn là mức kháng cự 1,4888 vẫn giữ nguyên và sẽ thấy mức giảm sâu hơn xuống mức hỗ trợ 1,4592. Sự phá vỡ chắc chắn ở đó sẽ cho rằng sự sụt giảm từ 1,5225 ít nhất là đang điều chỉnh toàn bộ xu hướng tăng từ 1,2867 (mức thấp năm 2022). Sau đó, sẽ thấy mức giảm sâu hơn xuống mức thoái lui 38,2% từ 1,2867 xuống 1,5225 tại 1,4324.

Tại Châu Âu, tại thời điểm viết bài, FTSE tăng 0,32%. DAX tăng 0,23%. CAC giảm -0,29%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Anh giảm -0,0357 xuống 4,438. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức giảm -0,035 xuống 2,318. Trước đó tại Châu Á, Nikkei giảm -0,85%. HSI của Hồng Kông giảm -0,53%. SSE của Thượng Hải, Trung Quốc tăng 0,07%. Strait Times của Singapore giảm -0,12%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản tăng 0,0269 lên 1,096.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ giảm xuống còn 213 nghìn, so với dự kiến là 220 nghìn

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu của Hoa Kỳ giảm -6 nghìn xuống còn 213 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 16 tháng 11, thấp hơn kỳ vọng là 220 nghìn. Trung bình động bốn tuần của số đơn xin trợ cấp ban đầu giảm -4 nghìn xuống còn 218 nghìn.

Số lượng đơn xin trợ cấp liên tục tăng 36 nghìn lên 1908 nghìn trong tuần kết thúc vào ngày 9 tháng 11, mức cao nhất kể từ ngày 13 tháng 11 năm 2021. Trung bình động bốn tuần của số lượng đơn xin trợ cấp liên tục tăng 5 nghìn lên 1879 nghìn, mức cao nhất kể từ ngày 27 tháng 11 năm 2021.

Barkin của Fed tránh phán đoán trước quyết định vào tháng 12, trích dẫn sự dễ bị tổn thương trước cú sốc chi phí

Chủ tịch Fed Richmond Tom Barkin nói với tờ Financial Times rằng ông sẽ không "phán đoán trước" quyết định về lãi suất tại cuộc họp tháng 12. Ông thừa nhận những thách thức kép của lạm phát tăng cao và căng thẳng trên thị trường lao động.

"Nếu lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu của chúng tôi, điều đó khiến chúng ta phải cẩn thận khi giảm lãi suất", ông nói. "Nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng tốc, điều đó khiến chúng ta phải có xu hướng tiến về phía trước hơn".

Barkin nhấn mạnh đến tình trạng dễ bị tổn thương ngày càng tăng trước các cú sốc chi phí mà ông cho biết là cao hơn so với năm năm trước. Ông cũng chỉ ra mối lo ngại của doanh nghiệp về áp lực lạm phát tiềm ẩn xuất phát từ các chính sách thuế quan và trục xuất do Tổng thống đắc cử Donald Trump đề xuất.

Tuy nhiên, ông nói thêm rằng kế hoạch thúc đẩy sản xuất năng lượng trong nước của Trump có thể có tác dụng ngược lại là “giảm phát”.

Trong khi các doanh nghiệp lo ngại về những thay đổi chính sách kinh tế dưới chính quyền mới, Barkin nhấn mạnh rằng Fed sẽ không điều chỉnh chính sách của mình trước.

“Chúng ta không nên cố gắng giải quyết vấn đề trước khi nó xảy ra”, ông nhận xét.

Stournaras của ECB ủng hộ việc cắt giảm lãi suất liên tục cho đến khi đạt mức trung lập

Thành viên Hội đồng quản trị ECB người Hy Lạp Yannis Stournaras bày tỏ sự ủng hộ mạnh mẽ đối với việc nới lỏng tiền tệ hơn nữa, đề xuất cắt giảm lãi suất tại mọi cuộc họp cho đến khi lãi suất chính sách đạt "mức trung lập", ước tính khoảng 2%.

Phát biểu với Bloomberg TV, Stournaras mô tả đề xuất giảm 0,25 điểm phần trăm vào tháng 12, đưa lãi suất tiền gửi xuống 3%, là "phản ứng đúng đắn" đối với tình hình kinh tế và lạm phát hiện tại.

Ông không loại trừ khả năng cắt giảm thêm 50 điểm cơ bản và nhấn mạnh rằng các yếu tố bên ngoài, bao gồm phản ứng của thị trường và hành động của Fed, vẫn còn chưa chắc chắn.

Stournaras cũng hạ thấp mối lo ngại về mức tăng mạnh trong quý 3 về tiền lương đã đàm phán, mức cao nhất kể từ khi đồng euro ra đời năm 1999, tuyên bố, "Chúng tôi dự kiến mức tăng này sẽ giảm trong những tháng tới. Chúng tôi nghĩ rằng đây chỉ là một sự thay đổi nhỏ nhưng không phải là mức tăng vĩnh viễn".

Villeroy của ECB: Dữ liệu tiền lương hướng về quá khứ, ủng hộ chủ nghĩa thực dụng nhanh nhẹn

Thành viên Hội đồng quản trị ECB người Pháp François Villeroy de Galhau, phát biểu tại một hội nghị ngày hôm qua, đã nhấn mạnh lập trường thận trọng và thực dụng về chính sách tiền tệ, đồng thời hạ thấp tầm quan trọng của dữ liệu tiền lương gần đây mạnh hơn dự kiến.

Ông mô tả mức tăng đột biến trong mức lương đàm phán trong quý 3 là một chỉ báo “hướng tới quá khứ”, chủ yếu phản ánh “những tác động chậm trễ” của các cuộc đàm phán trước đó ở Đức, vốn đã được đưa vào dự báo tháng 9 của ECB.

Villeroy nhấn mạnh sự thay đổi rủi ro, nêu rằng cán cân cho cả tăng trưởng và lạm phát hiện đang nghiêng về phía giảm. Ông cũng lưu ý rằng thuế quan tiềm năng của Hoa Kỳ "không được kỳ vọng sẽ thay đổi đáng kể triển vọng lạm phát ở châu Âu".

Trong bối cảnh này, Villeroy tái khẳng định cam kết của ECB về việc “tiếp tục giảm mức độ hạn chế chính sách tiền tệ”, đồng thời nhấn mạnh rằng tốc độ phải được hướng dẫn bởi “chủ nghĩa thực dụng linh hoạt” và “quyền lựa chọn hoàn toàn” trong các quyết định trong tương lai.

Ueda của BoJ: Tác động của tỷ giá hối đoái đến nền kinh tế và giá cả được xem xét 'nghiêm túc' trong các quyết định chính sách

Tại một diễn đàn ngày hôm qua, Thống đốc BoJ Kazuo Ueda thừa nhận rằng ngân hàng trung ương coi trọng biến động tỷ giá hối đoái khi hình thành triển vọng kinh tế và lạm phát. Ông cũng nhấn mạnh tầm quan trọng của việc hiểu các yếu tố thúc đẩy những thay đổi tỷ giá hối đoái hiện tại và những tác động rộng hơn của chúng.

Về chính sách tiền tệ, Ueda nhắc lại rằng các quyết định sẽ được đưa ra "theo từng cuộc họp", dựa trên thông tin mới nhất. Với một tháng còn lại cho đến cuộc họp tháng 12, Ueda lưu ý rằng dữ liệu bổ sung sẽ cung cấp sự rõ ràng hơn cho các cuộc thảo luận của ngân hàng trung ương.

Bình luận về tác động tiềm tàng từ các chính sách của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump, Ueda thừa nhận rằng quá khó để dự đoán. Ông khẳng định rằng "ngay khi chính quyền mới công bố bộ chính sách mới, chúng tôi muốn đưa vào triển vọng kinh tế của mình".

Triển vọng giữa ngày của USD/JPY

Điểm xoay hàng ngày: (S1) 154,68; (P) 155,28; (R1) 156,04; Thêm…

USD/JPY giảm đáng kể vào hôm qua nhưng vẫn nằm trong phạm vi 153,27/156,74. Xu hướng trong ngày vẫn trung lập tại thời điểm này. Về mặt tích cực, phá vỡ 156,74 sẽ tiếp tục toàn bộ đợt tăng giá từ 139,57 lên mức cao 161,94. Tuy nhiên, về mặt tiêu cực, phá vỡ 153,27 sẽ tiếp tục điều chỉnh về mức thoái lui 38,2% từ 139,57 xuống 156,74 tại 150,18.

Nhìn vào bức tranh lớn hơn, các hành động giá từ 161,94 được coi là một mô hình điều chỉnh để tăng từ 102,58 (mức thấp năm 2021). Phạm vi củng cố trung hạn nên được đặt giữa mức thoái lui 38,2% của 102,58 đến 161,94 tại 139,26 và 161,94. Tuy nhiên, sự phá vỡ liên tục của 139,26 sẽ mở ra sự suy giảm trung hạn sâu hơn đến mức thoái lui 61,8% tại 125,25.

Nguồn: MarketPulse