Giá bạc nghiêng trong bối cảnh kinh tế không chắc chắn

Quan điểm của nhà đầu tư

Hàng hóa

Tóm tắt:

Bất chấp lợi suất và đồng đô la tăng giá, bạc vẫn tăng giá. Các ngân hàng trung ương châu Á, đặc biệt là Trung Quốc, có ảnh hưởng đáng kể đến kim loại quý. Báo cáo CPI có thể ảnh hưởng đến chính sách của Fed, ảnh hưởng đến giá bạc

Triển vọng thị trường bạc giữa dữ liệu kinh tế

Thị trường bạc, thể hiện khả năng phục hồi, duy trì xu hướng tăng bất chấp những thách thức như lợi suất tăng và đồng đô la Mỹ mạnh. Tâm lý tích cực này được củng cố bởi dữ liệu kinh tế quan trọng và hoạt động của ngân hàng trung ương.

Ảnh hưởng của Ngân hàng Trung ương Toàn cầu

Một động lực quan trọng thúc đẩy xu hướng tăng giá của bạc là việc các ngân hàng trung ương ở châu Á tiếp tục mua vàng, đặc biệt là Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc và Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ. Dự trữ vàng của Trung Quốc, hiện ở mức 72,74 triệu troy ounce, minh họa cho xu hướng này. Những giao dịch mua này là công cụ thúc đẩy giá bạc, vì bạc thường đi theo quỹ đạo thị trường của vàng.

Dữ liệu kinh tế và lợi tức trái phiếu kho bạc của Hoa Kỳ

Bất chấp báo cáo việc làm mạnh mẽ của Mỹ cho thấy áp lực giảm giá tiềm ẩn, thị trường bạc vẫn duy trì đà tăng. Thị trường đang theo dõi chặt chẽ chỉ số CPI và chỉ số giá sản xuất sắp tới, cũng như các tuyên bố của các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, để tìm tín hiệu về triển vọng kinh tế và chính sách tiền tệ.

Báo cáo CPI và Chính sách của Fed

Báo cáo Chỉ số giá tiêu dùng đặc biệt quan trọng. Bank of America dự đoán chỉ số CPI trong tháng 3 sẽ ở mức vừa phải, điều này có thể báo hiệu áp lực lạm phát đang giảm bớt. Báo cáo lạm phát giảm có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang áp dụng lập trường ôn hòa hơn, có khả năng dẫn đến việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6. Kịch bản này có thể thúc đẩy giá bạc, vì lãi suất thấp hơn thường làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các tài sản không sinh lời như bạc.

Dự báo thị trường ngắn hạn

Xem xét các yếu tố này, dự báo ngắn hạn về bạc vẫn lạc quan. Thị trường sẵn sàng phản ứng với báo cáo CPI, điều này sẽ cung cấp những hiểu biết quan trọng về định hướng chính sách của Cục Dự trữ Liên bang. Xu hướng ôn hòa để đối phó với lạm phát vừa phải có thể tiếp tục thúc đẩy đà tăng giá bạc. Các nhà đầu tư nên cảnh giác với tác động của dữ liệu kinh tế quan trọng này và các quyết định chính sách của ngân hàng trung ương trong việc định hình hướng đi của thị trường.

Phân tích kỹ thuật

Silver Prices Tilt Bullish Amid Economic Uncertainty_1

XAG/USD đã tái khẳng định xu hướng tăng của mình vào thứ Hai trong một giao dịch đầy biến động. Việc di chuyển qua mức 28,09 USD sẽ báo hiệu sự tiếp tục của xu hướng tăng, trong khi giao dịch qua mức 26,28 USD sẽ thay đổi xu hướng nhỏ thành giảm.

Tuy nhiên, với vị trí của đường trung bình động 50 ngày ở mức 23,94 USD và đường trung bình động 200 ngày ở mức 23,48 USD, bất kỳ điểm yếu ngắn hạn nào cũng có thể sẽ hấp dẫn đối với người mua mới.

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Bạn nên hiểu và thừa nhận rằng, việc đầu tư với các chiến lược này chứa mức độ rủi ro cao. Đầu tư hoặc giao dịch theo bất cứ chiến lược hoặc phương thức đầu tư nào cũng có thể xảy ra tổn thất. Nội dung trong trang web này chỉ mang tính tham khảo, và không tạo thành lời khuyên đầu tư. Bạn là người duy nhất chịu trách nhiệm về hoạt động đầu tư của bạn, bao gồm xem xét mục tiêu đầu tư, tình hình tài chính hoặc các nhu cầu khác của bạn.

Thêm

Chia sẻ

Loonie mất đi ánh hào quang: Dữ liệu việc làm yếu kém đẩy đồng đô la Canada xuống mức thấp nhất trong 4 tháng

Warren Takunda

Hàng hóa

Kinh tế

Đồng đô la Canada (CAD) đã sụt giảm vào thứ Hai, trượt xuống mức thấp nhất trong bốn tháng so với đồng đô la Mỹ (USD). Điểm yếu này xuất hiện sau báo cáo việc làm đáng thất vọng do Canada công bố hôm thứ Sáu, trái ngược hoàn toàn với dữ liệu việc làm mạnh mẽ từ Hoa Kỳ.

Thị trường việc làm của Canada chao đảo

Số liệu việc làm của Canada trong tháng 3 không như mong đợi, với mức giảm nhẹ là 2.200 việc làm. Điều này diễn ra sau mức tăng mạnh mẽ 40.700 việc làm trong tháng 2 và thấp hơn đáng kể so với ước tính thị trường là 25.000 việc làm mới. Điều này đánh dấu sự sụt giảm việc làm đầu tiên trong 8 tháng, làm dấy lên mối lo ngại về tình hình thị trường lao động Canada.

Tỷ lệ thất nghiệp cũng tăng nhẹ, từ 5,8% lên 6,1%, vượt dự đoán thị trường là 5,9%. Mức tăng 0,3% này là mức tăng lớn nhất trong gần hai năm và phản ánh dân số ngày càng tăng nhanh hơn tốc độ tạo việc làm.

Sự bùng nổ việc làm ở Mỹ phủ bóng lên Loonie

Bên kia biên giới, nền kinh tế Mỹ đã vẽ nên một bức tranh hoàn toàn khác. Biên chế phi nông nghiệp của Mỹ đã tăng lên con số khổng lồ 303.000 trong tháng 3, vượt xa kỳ vọng một cách đáng kể và làm nổi bật khả năng phục hồi của thị trường lao động Mỹ. Con số mạnh mẽ này theo sau mức tăng sửa đổi 270.000 việc làm trong tháng Hai.

Tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ cũng giảm thấp hơn, từ 3,9% xuống 3,8%, bất chấp dự báo thị trường là 3,9%. Tuy nhiên, tăng trưởng tiền lương vẫn ổn định ở mức 4,1%, giảm nhẹ so với mức 4,3% trước đó.

Kỳ vọng cắt giảm lãi suất đang bị tạm dừng

Các báo cáo việc làm trái ngược nhau đã đặt ra một số nghi ngờ về thời điểm cắt giảm lãi suất tiềm năng của cả hai ngân hàng trung ương. Trong khi Ngân hàng Canada (BoC) vẫn được nhiều người dự đoán sẽ giữ lãi suất ổn định ở mức 5% trong cuộc họp tuần này, thì dữ liệu mạnh mẽ của Mỹ có thể khiến Cục Dự trữ Liên bang trì hoãn việc cắt giảm lãi suất của chính mình.

Trước báo cáo việc làm, thị trường đã dự đoán đợt cắt giảm lãi suất ban đầu của Fed vào tháng 6 hoặc tháng 7. Tuy nhiên, những kỳ vọng này đã bị cắt giảm, với 88% khả năng giá sẽ giảm trong tháng 9. Fed vẫn dự kiến sẽ duy trì lãi suất tại cuộc họp ngày 1 tháng 5.

Triển vọng kỹ thuật: Cuộc giằng co ở cấp độ hỗ trợ

Cặp USD/CAD hiện đang rơi vào tình trạng giằng co giữa mức kháng cự 1,3606 và mức hỗ trợ 1,3505. Chỉ báo ngẫu nhiên, đo lường đà giá, hiện đang nhấp nháy các tín hiệu tiêu cực, cho thấy khả năng xảy ra động thái đi xuống trong thời gian tới. Tuy nhiên, việc vượt qua ngưỡng kháng cự rõ ràng có thể dẫn đến sự tăng vọt của USD/CAD, có khả năng đạt tới mức 1,3700.

Để phe bò lấy lại quyền kiểm soát, họ sẽ cần thấy sự đảo ngược của tín hiệu ngẫu nhiên tiêu cực và sự bứt phá quyết định trên mức kháng cự. Điều này có thể được thúc đẩy bởi những bất ngờ tích cực từ cuộc họp của BoC hoặc sự suy yếu rộng rãi hơn của đồng đô la Mỹ. Ngược lại, việc vi phạm mức hỗ trợ quan trọng ở mức 1,3505 có thể gây ra sự điều chỉnh, có khả năng kéo cặp tiền này xuống mức 1,3440 ban đầu và có thể mở rộng thành 1,3390. Kịch bản này có thể sẽ được hỗ trợ bởi các tín hiệu tiêu cực liên tục từ chỉ báo ngẫu nhiên và sự tăng giá bền vững của đồng đô la Canada.

Trong trường hợp không có những bất ngờ lớn, cặp USD/CAD có thể sẽ vẫn nằm trong phạm vi giới hạn trong thời gian tới, với kết quả của cuộc giằng co ở mức hỗ trợ cuối cùng sẽ quyết định động thái định hướng tiếp theo.

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Yellen đe dọa trừng phạt các ngân hàng Trung Quốc hỗ trợ chiến tranh của Nga

Cohen

Kinh tế

Chính trị

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen kết thúc cuộc đàm phán kéo dài 4 ngày tại Trung Quốc với lời cảnh báo tới các ngân hàng và nhà xuất khẩu của nước này: Nếu bạn giúp tăng cường năng lực quân sự của Nga, Washington sẽ theo đuổi bạn.

“Tôi nhấn mạnh rằng các công ty, bao gồm cả những công ty ở Trung Quốc, không được hỗ trợ vật chất cho cuộc chiến của Nga và họ sẽ phải đối mặt với những hậu quả đáng kể nếu làm như vậy”, bà Yellen nói hôm thứ Hai trong bài phát biểu đã được chuẩn bị trước cho cuộc họp báo tại dinh thự đại sứ Mỹ ở Bắc Kinh. , sử dụng tên viết tắt của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa.

Bà nói: “Bất kỳ ngân hàng nào tạo điều kiện cho các giao dịch quan trọng chuyển hàng hóa quân sự hoặc hàng hóa lưỡng dụng tới cơ sở công nghiệp quốc phòng của Nga đều có nguy cơ bị Mỹ trừng phạt”.

Chính quyền Biden đang cố gắng trấn áp các công ty trên toàn thế giới giúp Nga trốn tránh mạng lưới trừng phạt mà Mỹ và các đồng minh đã áp đặt lên Moscow kể từ khi nước này xâm lược Ukraine vào năm 2022. Trong khi Trung Quốc là mục tiêu của những cảnh báo trước đây, thông điệp hôm thứ Hai của Yellen , được giao tại thủ đô của Trung Quốc, là điều bất thường vì nó đe dọa trừng phạt trực tiếp.

Vụ việc diễn ra đúng ngày Ngoại trưởng Nga Sergei Lavrov tới Bắc Kinh để thảo luận các vấn đề, trong đó có Ukraine. Trong khi Trung Quốc mô tả quan điểm của mình về cuộc chiến là trung lập thì thương mại với Nga đã tăng vọt kể từ khi cuộc chiến bắt đầu.

Vũ khí tối thượng của Mỹ chống lại các tổ chức tài chính là khả năng Bộ Tài chính cắt quyền truy cập vào đô la Mỹ của họ, một mối đe dọa hiện hữu đối với bất kỳ ngân hàng nào hoạt động trên phạm vi quốc tế.

Mối đe dọa như vậy hiện đang rình rập các nhà cho vay Trung Quốc là một ví dụ khác về cách hai siêu cường ngày càng thấy mình ở hai phía đối lập nhau trong các ranh giới địa chính trị và kinh tế - thúc đẩy ngay cả Yellen, được cho là quan chức cấp cao ít diều hâu nhất trong chính quyền Biden, những người giao dịch trực tiếp với Trung Quốc, phải đưa ra quyết định tiến hành tấn công.

Trong phần lớn chuyến đi của mình, Bộ trưởng Tài chính bận rộn chỉ trích Trung Quốc về một vấn đề khác: điều mà Washington coi là đầu tư quá mức vào sản xuất, đặc biệt là vào các công nghệ năng lượng xanh mới, để bù đắp cho lĩnh vực bất động sản đang gặp khó khăn và nhu cầu trong nước yếu kém. Thông điệp của Yellen là tình trạng dư thừa năng lực của Trung Quốc sẽ ảnh hưởng đến các nền kinh tế khác nếu không có sự thay đổi nào.

Chủ đề đó đã chiếm ưu thế kể từ ngày đầu tiên và nó tiếp tục tái diễn trong suốt các cuộc đàm phán cuối tuần mà cả hai bên đều coi là thẳng thắn và mang tính xây dựng. Theo các quan chức cấp cao của Bộ Tài chính, người Trung Quốc tỏ ra lịch sự và không bao giờ đáp trả bằng một phản ứng giận dữ, ngay cả trong các cuộc họp kín.

Bắc Kinh thừa nhận có quá nhiều năng lực trong ít nhất một số ngành công nghiệp, mặc dù họ cũng cáo buộc Mỹ và các nước khác đang cố gắng bảo vệ các công ty kém cạnh tranh hơn của họ.

Theo Christopher Beddor, phó giám đốc nghiên cứu Trung Quốc tại Gavekal Dragonomics, hiện tại, Mỹ có một số đòn bẩy trong những vấn đề như vậy, bởi vì nền kinh tế Trung Quốc rất mong manh và các nhà lãnh đạo nước này nhận ra rằng nhiều quốc gia khác cũng đồng tình với Yellen.

“Đó là lý do tại sao ngay cả khi Yellen đưa ra những bình luận gay gắt, họ vẫn không loại bỏ bà ấy,” ông nói.

Hôm thứ Hai, sau cuộc gặp với giám đốc ngân hàng trung ương Trung Quốc Pan Gongsheng, Yellen đã quay lại vấn đề này.

“Tôi đặc biệt lo lắng về sự mất cân bằng kinh tế vĩ mô kéo dài của Trung Quốc - cụ thể là mức tiêu dùng hộ gia đình yếu và đầu tư quá mức trong kinh doanh, trầm trọng hơn do sự hỗ trợ quy mô lớn của chính phủ trong các lĩnh vực công nghiệp cụ thể - sẽ dẫn đến rủi ro đáng kể cho người lao động và doanh nghiệp ở Mỹ và phần còn lại của thế giới.” thế giới,” cô nói.

Các quan chức Bộ Tài chính cho biết bà Yellen đặc biệt kêu gọi Trung Quốc làm nhiều hơn nữa để kích thích nhu cầu trong nước. Họ nói, người Trung Quốc đáp lại bằng cách đảm bảo với Yellen rằng họ đã thực hiện các bước theo hướng đó. Họ cũng đồng ý khởi động một loạt cuộc đàm phán mới tập trung hoàn toàn vào “tăng trưởng cân bằng trong nền kinh tế trong nước và toàn cầu”, một cách nói uyển chuyển để giải quyết vấn đề đầu tư quá mức của Trung Quốc vào nguồn cung.

Yellen thông báo rằng các cuộc đàm phán mới sẽ được tiến hành vào tuần tới với cuộc gặp giữa hai nhóm công tác Mỹ-Trung tại Washington.

Nguồn:Bloomberg

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Giá khí đốt tự nhiên yếu hạn chế sản lượng dầu của Mỹ mặc dù giá dầu thô ở mức 90 USD

Ukadike Micheal

Kinh tế

Hàng hóa

Giá dầu thô Mỹ tăng lên mức cao nhất trong năm nay, với giá dầu Brent chuẩn toàn cầu giao dịch trên 91 USD/thùng và giá dầu kỳ hạn West Texas Middle (WTI) vượt 86 USD/thùng. Mức tăng giá này được thúc đẩy bởi rủi ro nguồn cung từ các cuộc tấn công vào cơ sở hạ tầng dầu mỏ của Nga, việc cắt giảm sản lượng liên tục của Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh (OPEC+) và sự gián đoạn vận chuyển toàn cầu.

Bất chấp giá tăng, các công ty khai thác đá phiến của Mỹ vẫn do dự tăng cường sản xuất do gặp nhiều thách thức. Giá khí đốt tự nhiên yếu, đang giao dịch dưới 1,80 USD trên một triệu đơn vị nhiệt Anh (mmBtu), cùng với chi phí vận hành cao hơn và việc tập trung vào việc tối đa hóa lợi nhuận của cổ đông khi tăng sản lượng, đã cản trở việc tăng sản lượng đáng kể. Nhiều nhà khai thác đá phiến đang vật lộn với giá trị khí đốt giảm cùng với sản xuất dầu, làm tăng thêm áp lực tài chính.

Lưu vực Permian, mỏ đá phiến hàng đầu của Mỹ, đã chứng kiến mức giá hòa vốn để khoan giếng mới tăng 4 USD/thùng trong năm qua, làm giảm thêm động lực mở rộng. Giá xăng thấp, đặc biệt rõ ràng ở Tây Texas, nơi các nhà sản xuất đang trả tiền để người gửi hàng nhận xăng, đang tạo ra thêm thách thức, với giá tại trung tâm Waha giảm xuống dưới 0 trong nhiều phiên giao dịch.

Trong khi sản lượng dầu của Mỹ dự kiến tăng trưởng khiêm tốn trong năm nay, các nhà phân tích thị trường vẫn thận trọng trong việc nâng dự báo tăng trưởng để ứng phó với giá tăng cao. Mức độ hoạt động của giàn khoan đã chững lại, cho thấy mức giá tăng cao vẫn chưa thúc đẩy hoạt động khoan tăng lên đáng kể. Hơn nữa, khả năng tiếp cận nguồn tài chính ngày càng hạn chế và áp lực của nhà đầu tư về lợi nhuận cao hơn đang hạn chế việc mở rộng sản xuất.

Ngoài ra, mối lo ngại về các khoản phí tiềm ẩn đối với các nhà sản xuất phát thải khí mê-tan vượt quá ngưỡng nhất định đang ngày càng gia tăng, làm tăng thêm gánh nặng chi phí. Các khoản phí này, bắt đầu ở mức 900 USD/tấn và tăng lên 1.500 USD/tấn vào năm 2026, có thể hạn chế hơn nữa lợi nhuận của các nhà sản xuất dầu khí.

Bất chấp giá dầu thô tăng vọt, nhiều thách thức khác nhau bao gồm giá khí đốt tự nhiên yếu, chi phí vận hành tăng và yêu cầu của nhà đầu tư về lợi nhuận cao hơn đang hạn chế khả năng tăng sản lượng đáng kể của các công ty khoan đá phiến của Mỹ. Những yếu tố này nhấn mạnh những động lực phức tạp đang định hình bối cảnh thị trường năng lượng và nêu bật tầm quan trọng của việc điều hướng các thách thức tài chính và hoạt động trong bối cảnh giá cả hàng hóa biến động và những bất ổn về quy định.

nguồn: Reuters

Xem lịch kinh tế để tìm hiểu về tất cả sự kiện kinh tế hôm nay

Cảnh báo Rủi ro và Tuyên bố Từ chối Trách nhiệm

Thêm

Chia sẻ

Giá vàng tăng kỷ lục nhờ hoạt động mua hàng của Ngân hàng Trung ương Châu Á

Chandan Gupta

Quan điểm của nhà đầu tư

Hàng hóa

Triển vọng thị trường vàng

Giá vàng đạt mức cao mới, đánh dấu phiên tăng kỷ lục thứ 7 liên tiếp. Sự gia tăng này chủ yếu là do hoạt động mua vào đáng kể của các ngân hàng trung ương châu Á, bất chấp đồng đô la Mỹ mạnh hơn và lãi suất cao.

Ảnh hưởng của ngân hàng trung ương đến giá vàng

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBoC) và Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã tích cực tăng dự trữ vàng của họ, góp phần khiến giá vàng tăng vọt gần đây. Dự trữ vàng của Trung Quốc đã tăng lên 72,74 triệu troy ounce trong tháng 3, báo hiệu nhu cầu mạnh mẽ của khu vực chính thức. Việc mua đáng kể này của các ngân hàng trung ương toàn cầu là động lực chính dẫn đến sự tăng giá hiện tại.

Ngoại hối và dự trữ vàng của Trung Quốc

Dự trữ ngoại hối của Trung Quốc, lớn nhất toàn cầu, đã tăng lên 3,246 nghìn tỷ USD trong tháng 3. Đồng thời, giá trị dự trữ vàng của Trung Quốc tăng lên 161,07 tỷ USD. Những yếu tố này, cùng với sự mất giá của đồng nhân dân tệ so với đồng đô la, nhấn mạnh sự quan tâm ngày càng tăng của quốc gia đối với vàng như một tài sản dự trữ.

Phản ứng và dự đoán của thị trường

Bất chấp những thách thức từ dữ liệu kinh tế mạnh mẽ của Mỹ và khả năng trì hoãn tăng lãi suất, giá vàng thỏi vẫn tăng hơn 13% trong năm nay. UBS đã điều chỉnh mục tiêu vàng thỏi cuối năm lên 2.250 USD/ounce, dự đoán nhu cầu tăng và hoạt động mua ETF. Tuy nhiên, nhu cầu vàng vật chất ở Ấn Độ đã chững lại do giá trong nước tăng.

Các chỉ số kinh tế và lợi tức trái phiếu kho bạc của Hoa Kỳ

Các nhà đầu tư đang theo dõi chặt chẽ lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và dữ liệu kinh tế quan trọng, bao gồm chỉ số giá tiêu dùng (CPI) và chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 3, để đánh giá xu hướng lạm phát và kỳ vọng lãi suất. Dữ liệu thị trường lao động mạnh mẽ, với bảng lương phi nông nghiệp vượt quá ước tính, cho thấy thời kỳ lãi suất cao có thể kéo dài.

Đô la Mỹ và các chỉ số kinh tế toàn cầu

Đồng đô la Mỹ vẫn ổn định, bị ảnh hưởng bởi dữ liệu việc làm gần đây và kỳ vọng về báo cáo lạm phát sắp tới. Xu hướng tiền tệ toàn cầu trong tuần này cũng sẽ bị ảnh hưởng bởi cuộc họp của Ngân hàng Trung ương châu Âu. Với những tín hiệu lẫn lộn từ các quan chức Cục Dự trữ Liên bang, thị trường đang tìm kiếm sự rõ ràng về triển vọng kinh tế và các quyết định lãi suất.