Tin tức tài chính ngày 20 tháng 12

Nguồn：Bloomberg

(Ngày 20 tháng 12): Cơ quan nợ của Pháp giữ nguyên kế hoạch phát hành trái phiếu cho năm 2025 so với mục tiêu ban đầu vì đang chờ ngân sách mới sau khi chính phủ bị lật đổ vào đầu tháng này.

Agence France Tresor, hay AFT, cho biết sẽ bán 300 tỷ euro (312 tỷ đô la) trái phiếu chính phủ vào năm tới, sau khi trừ đi các khoản mua lại. Con số này phù hợp với dự báo trong kế hoạch ban đầu được công bố vào tháng 10, sau khi bán được 285 tỷ euro trong năm nay.

Tổng giám đốc điều hành của AFT, Antoine Deruennes cho biết: "Nếu số tiền này cần thay đổi vào cuối năm, chúng tôi sẽ thực hiện và thông báo cho các nhà đầu tư".

Nước Pháp đang trong tình trạng hỗn loạn về chính trị và tài chính sau khi các nhà lập pháp cánh tả và cực hữu đoàn kết lật đổ chính phủ của Michel Barnier về các kế hoạch tài chính của ông. Cựu thủ tướng đã lên kế hoạch thu hẹp thâm hụt ngân sách xuống còn 5% sản lượng kinh tế vào năm 2025 từ mức 6,1% trong năm nay thông qua việc tăng thuế và cắt giảm chi tiêu 60 tỷ euro.

Tuần trước, Tổng thống Emmanuel Macron đã bổ nhiệm Francois Bayrou thay thế Barnier, nhưng thủ tướng mới vẫn chưa chọn được nội các để cố gắng thông qua một ngân sách mới. Trong thời gian chờ đợi, Pháp sẽ dựa vào luật khẩn cấp từ tháng 1, luật này sẽ chuyển sang các loại thuế tương tự như năm ngoái, cho phép chính phủ vay tiền và ban hành các sắc lệnh chi tiêu.

Deruennes cho biết: “Luật đặc biệt cho phép AFT tiếp tục thực hiện mọi hoạt động tiền mặt và nợ để đảm bảo tính liên tục về tài chính của tiểu bang”.

Trong khi Bayrou chưa nêu chi tiết các ưu tiên chính sách của mình, chính phủ của ông có thể phải nhượng bộ về thuế và chi tiêu, điều này sẽ làm tăng thâm hụt để được tài trợ bằng cách phát hành nợ. Hơn nữa, triển vọng kinh tế của Pháp đã xấu đi đáng kể trong bối cảnh bất ổn chính trị, khiến các mục tiêu tài chính khó đạt được hơn.

Sự bất ổn về chính trị và tài chính đã gây chấn động khắp thị trường nợ của Pháp kể từ khi Macron kêu gọi bầu cử sớm vào tháng 6, khi các nhà đầu tư yêu cầu mức bồi thường cao hơn do nghi ngờ về khả năng giải quyết khoản nợ khổng lồ của nước này.

Khoảng cách giữa lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Pháp và Đức, một thước đo rủi ro trái phiếu của Pháp, đang giao dịch quanh mức 81 điểm cơ bản, gần gấp đôi so với nửa đầu năm. Khoảng cách này đạt đỉnh 90 điểm cơ bản vào cuối tháng 11, mức rộng nhất kể từ năm 2012.

Nguồn: Theedgemarkets

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC), ngân hàng trung ương của Trung Quốc, đã công bố giữ nguyên Lãi suất cho vay cơ bản (LPR) vào thứ Sáu. LPR một năm và năm năm lần lượt ở mức 3,10% và 3,60%.

Phản ứng của thị trường

Tại thời điểm viết bài, AUD/USD đang giữ mức thấp gần 0,6222, giảm 0,32% trong ngày.

Câu hỏi thường gặp về Đô la Úc

Những yếu tố chính nào thúc đẩy đồng đô la Úc?

Một trong những yếu tố quan trọng nhất đối với Đô la Úc (AUD) là mức lãi suất do Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) đặt ra. Vì Úc là một quốc gia giàu tài nguyên nên một động lực chính khác là giá của mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của nước này, Quặng sắt. Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc, đối tác thương mại lớn nhất của nước này, là một yếu tố, cũng như lạm phát ở Úc, tốc độ tăng trưởng và Cán cân thương mại của nước này. Tâm lý thị trường - cho dù các nhà đầu tư đang nắm giữ nhiều tài sản rủi ro hơn (risk-on) hay tìm kiếm nơi trú ẩn an toàn (risk-off) - cũng là một yếu tố, với risk-on là tích cực đối với AUD.

Quyết định của Ngân hàng Dự trữ Úc tác động như thế nào đến đồng Đô la Úc?

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) tác động đến Đồng đô la Úc (AUD) bằng cách thiết lập mức lãi suất mà các ngân hàng Úc có thể cho nhau vay. Điều này tác động đến mức lãi suất trong toàn bộ nền kinh tế. Mục tiêu chính của RBA là duy trì tỷ lệ lạm phát ổn định ở mức 2-3% bằng cách điều chỉnh lãi suất tăng hoặc giảm. Lãi suất tương đối cao so với các ngân hàng trung ương lớn khác hỗ trợ AUD, và ngược lại đối với mức tương đối thấp. RBA cũng có thể sử dụng nới lỏng định lượng và thắt chặt để tác động đến các điều kiện tín dụng, trong đó trước đây là AUD âm và sau là AUD dương.

Sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc ảnh hưởng như thế nào đến đồng đô la Úc?

Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của Úc nên sức khỏe của nền kinh tế Trung Quốc có ảnh hưởng lớn đến giá trị của Đô la Úc (AUD). Khi nền kinh tế Trung Quốc hoạt động tốt, họ sẽ mua nhiều nguyên liệu thô, hàng hóa và dịch vụ hơn từ Úc, nâng cao nhu cầu đối với AUD và đẩy giá trị của nó lên. Ngược lại là trường hợp nền kinh tế Trung Quốc không tăng trưởng nhanh như mong đợi. Do đó, những bất ngờ tích cực hoặc tiêu cực trong dữ liệu tăng trưởng của Trung Quốc thường có tác động trực tiếp đến Đô la Úc và các cặp tiền tệ của nó.

Giá quặng sắt ảnh hưởng thế nào đến đồng đô la Úc?

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu lớn nhất của Úc, chiếm 118 tỷ đô la một năm theo dữ liệu từ năm 2021, với Trung Quốc là điểm đến chính. Do đó, giá quặng sắt có thể là động lực thúc đẩy đồng đô la Úc. Nhìn chung, nếu giá quặng sắt tăng, AUD cũng tăng, vì tổng cầu đối với đồng tiền này tăng. Ngược lại, nếu giá quặng sắt giảm. Giá quặng sắt cao hơn cũng có xu hướng dẫn đến khả năng cao hơn về Cán cân thương mại dương cho Úc, điều này cũng có lợi cho AUD.

Cán cân thương mại tác động như thế nào tới đồng đô la Úc?

Cán cân thương mại, là sự chênh lệch giữa số tiền một quốc gia kiếm được từ xuất khẩu so với số tiền quốc gia đó phải trả cho hàng nhập khẩu, là một yếu tố khác có thể ảnh hưởng đến giá trị của đồng đô la Úc. Nếu Úc sản xuất hàng xuất khẩu được săn đón nhiều, thì đồng tiền của nước này sẽ tăng giá hoàn toàn từ nhu cầu thặng dư được tạo ra từ những người mua nước ngoài muốn mua hàng xuất khẩu của nước này so với số tiền quốc gia này chi để mua hàng nhập khẩu. Do đó, Cán cân thương mại ròng dương sẽ củng cố đồng AUD, ngược lại nếu Cán cân thương mại âm.

Nguồn: FXSTREET

TOKYO (ngày 20 tháng 12): Dữ liệu công bố hôm thứ Sáu cho thấy lạm phát cơ bản của Nhật Bản tăng tốc vào tháng 11 do chi phí thực phẩm và nhiên liệu tăng ảnh hưởng đến các hộ gia đình, khiến ngân hàng trung ương phải chịu áp lực tăng lãi suất.

Dữ liệu này được công bố sau quyết định duy trì lãi suất ở mức 0,25% của Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) vào thứ năm, nêu bật áp lực lạm phát đang gia tăng có thể thúc đẩy ngân hàng này tăng thêm chi phí đi vay.

Đồng yên tiếp tục giảm có thể gây áp lực tăng giá bằng cách đẩy chi phí nhập khẩu lên cao. Quyết định giữ nguyên chính sách của BOJ và bình luận ôn hòa của thống đốc BOJ Kazuo Ueda đã đẩy đồng đô la lên mức cao nhất trong năm tháng là 157,80 yên (RM4,50)7 vào thứ sáu.

Dữ liệu của chính phủ cho thấy chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi toàn quốc (CPI), bao gồm các sản phẩm dầu mỏ nhưng không bao gồm giá thực phẩm tươi sống, đã tăng 2,7% vào tháng 11 so với cùng kỳ năm ngoái, gần bằng mức dự báo trung bình của thị trường là tăng 2,6%.

Tốc độ tăng trưởng này tăng nhanh từ mức 2,3% trong tháng 10 một phần do giá gạo vẫn cao và việc chính phủ dần chấm dứt trợ cấp để kiềm chế hóa đơn tiện ích.

"Lạm phát tăng vọt vào tháng 11 không phải là điều bất ngờ", Capital Economics viết trong một ghi chú nghiên cứu. "Ngân hàng Nhật Bản hẳn đã biết điều này khi quyết định không tăng lãi suất vào hôm qua. Nhưng điều này sẽ giúp ngân hàng tự tin hơn rằng họ có thể tiếp tục tăng lãi suất trong những tháng tới", ghi chú cho biết.

Một chỉ số riêng biệt loại bỏ tác động của giá thực phẩm tươi sống và nhiên liệu biến động, được BOJ xem xét kỹ lưỡng như một thước đo tốt hơn về lạm phát do nhu cầu, đã tăng 2,4% vào tháng 11 so với cùng kỳ năm trước sau mức tăng 2,3% vào tháng 10.

Dữ liệu cho thấy lạm phát trong lĩnh vực dịch vụ vẫn ổn định ở mức 1,5%, một dấu hiệu cho thấy các công ty tiếp tục chuyển chi phí lao động tăng cao.

BOJ đã chấm dứt lãi suất âm vào tháng 3 và tăng lãi suất chính sách ngắn hạn lên 0,25% vào tháng 7, với quan điểm rằng Nhật Bản đang trên đà đạt được mục tiêu lạm phát 2%.

Điều này nhấn mạnh sự sẵn sàng của BOJ trong việc tăng lãi suất thêm lần nữa nếu Nhật Bản tiếp tục đạt được tiến triển trong việc đạt được mục tiêu giá cả, được hỗ trợ bởi nhu cầu trong nước và mức tăng lương bền vững.

Ueda cho biết vào thứ năm rằng BOJ cần thêm thông tin để tiếp tục tăng lãi suất, nhấn mạnh nhu cầu làm rõ mức tăng trưởng tiền lương trong năm tới và các chính sách kinh tế của tân tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump.

"Với đánh giá của (BOJ) rằng giá nhập khẩu tăng đang giảm, thật khó để mong đợi BOJ tăng lãi suất vào tháng 1", Naoya Hasegawa, chiến lược gia trái phiếu trưởng tại Okasan Securities, người dự kiến ​​sẽ tăng lãi suất vào tháng 3, cho biết. "Hầu hết những người tham gia thị trường có thể coi cuộc họp báo của Ueda là khá ôn hòa", ông nói.

Nguồn: Theedgemarkets

Cặp NZD/USD vẫn chịu áp lực bán quanh mức 0,5625 trong giờ giao dịch châu Á vào thứ sáu. Suy thoái sâu sắc ở New Zealand đã thúc đẩy các cược cắt giảm lãi suất của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ), làm suy yếu Kiwi.

Dữ liệu Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) của New Zealand yếu hơn dự kiến ​​trong quý 3 đã làm tăng nguy cơ RBNZ tiếp tục cắt giảm lãi suất trên diện rộng . Thị trường đã định giá 91% khả năng RBNZ sẽ giảm lãi suất thêm 50 bps vào tháng 2.

Chuyên gia chiến lược tiền tệ và thu nhập cố định của Harbour Asset Management, Hamish Pepper cho biết: "Điều này hỗ trợ Ngân hàng Dự trữ thực hiện cắt giảm lãi suất tiền mặt chính thức và đưa OCR trở lại mức trung lập hơn nhanh hơn so với dự đoán trong tuyên bố chính sách tiền tệ vào tháng 11".

Mặt khác, động thái cắt giảm lãi suất theo hướng diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào thứ Tư đã nâng USD lên và góp phần vào sự sụt giảm của cặp tiền này. Trong buổi họp báo, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã nói rõ rằng Fed sẽ thận trọng về việc cắt giảm thêm. Vào cuối ngày thứ Sáu, các nhà đầu tư sẽ theo dõi việc công bố dữ liệu Chỉ số giá tiêu dùng cá nhân cốt lõi (PCE) của Hoa Kỳ, dự kiến ​​sẽ tăng 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái vào tháng 11.

Câu hỏi thường gặp về Đô la New Zealand

Những yếu tố chính nào thúc đẩy đồng đô la New Zealand?

Đô la New Zealand (NZD), còn được gọi là Kiwi, là một loại tiền tệ được giao dịch phổ biến trong giới đầu tư. Giá trị của nó được xác định rộng rãi bởi sức khỏe của nền kinh tế New Zealand và chính sách của ngân hàng trung ương nước này. Tuy nhiên, vẫn có một số đặc điểm riêng biệt cũng có thể khiến NZD biến động. Hiệu suất của nền kinh tế Trung Quốc có xu hướng tác động đến Kiwi vì Trung Quốc là đối tác thương mại lớn nhất của New Zealand. Tin xấu đối với nền kinh tế Trung Quốc có thể có nghĩa là ít xuất khẩu của New Zealand sang nước này hơn, ảnh hưởng đến nền kinh tế và do đó là đồng tiền của nước này. Một yếu tố khác tác động đến NZD là giá sữa vì ngành công nghiệp sữa là mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand. Giá sữa cao thúc đẩy thu nhập xuất khẩu, đóng góp tích cực cho nền kinh tế và do đó là cho NZD.

Quyết định của RBNZ tác động thế nào đến đồng đô la New Zealand?

Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) đặt mục tiêu đạt được và duy trì tỷ lệ lạm phát trong khoảng từ 1% đến 3% trong trung hạn, với trọng tâm là giữ ở mức gần mức trung bình 2%. Để đạt được mục tiêu này, ngân hàng đặt ra mức lãi suất phù hợp. Khi lạm phát quá cao, RBNZ sẽ tăng lãi suất để hạ nhiệt nền kinh tế, nhưng động thái này cũng sẽ làm tăng lợi suất trái phiếu, tăng sức hấp dẫn của các nhà đầu tư đối với việc đầu tư vào quốc gia này và do đó thúc đẩy NZD. Ngược lại, lãi suất thấp hơn có xu hướng làm NZD yếu đi. Cái gọi là chênh lệch lãi suất, hay cách lãi suất ở New Zealand được hoặc dự kiến ​​sẽ được so sánh với lãi suất do Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ đặt ra, cũng có thể đóng vai trò quan trọng trong việc di chuyển cặp NZD/USD.

Dữ liệu kinh tế ảnh hưởng như thế nào đến giá trị của đồng đô la New Zealand?

Việc công bố dữ liệu kinh tế vĩ mô tại New Zealand là chìa khóa để đánh giá tình hình kinh tế và có thể tác động đến định giá của Đô la New Zealand (NZD). Một nền kinh tế mạnh, dựa trên tăng trưởng kinh tế cao, tỷ lệ thất nghiệp thấp và sự tự tin cao là điều tốt cho NZD. Tăng trưởng kinh tế cao thu hút đầu tư nước ngoài và có thể khuyến khích Ngân hàng Dự trữ New Zealand tăng lãi suất, nếu sức mạnh kinh tế này đi kèm với lạm phát cao. Ngược lại, nếu dữ liệu kinh tế yếu, NZD có khả năng mất giá.

Tâm lý rủi ro rộng hơn tác động như thế nào đến đồng đô la New Zealand?

Đồng đô la New Zealand (NZD) có xu hướng mạnh lên trong giai đoạn rủi ro, hoặc khi các nhà đầu tư nhận thấy rằng rủi ro thị trường nói chung là thấp và lạc quan về tăng trưởng. Điều này có xu hướng dẫn đến triển vọng thuận lợi hơn cho hàng hóa và cái gọi là 'tiền tệ hàng hóa' như Kiwi. Ngược lại, NZD có xu hướng yếu đi vào thời điểm thị trường hỗn loạn hoặc bất ổn kinh tế vì các nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản có rủi ro cao hơn và chạy đến các nơi trú ẩn an toàn ổn định hơn.

Nguồn: FXSTREET