أسعار الذهب قد تشهد تقلبات ضعيفة على المدى القصير بعد تراجع كبير

بِضَاعَة

البنك المركزي

الملخص:

مع انتهاء الانتخابات الأمريكية وعودة ترامب إلى البيت الأبيض، خفّت حالة عدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة، ونتيجة لذلك، شهد الذهب تصحيحًا كبيرًا، حيث انخفض بأكثر من 200 دولار. وفي الأمد القريب، قد يستمر الذهب في مواجهة تقلبات ضعيفة.

SELL XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

2608.12

سعر فتح الصفقة

2535.00

سعر جني الأرباح

2665.00

سعر إيقاف الخسارة

2705.18 +35.73 +1.34%

616.3

Pips

الربح

2535.00

سعر جني الأرباح

2546.49

سعر إغلاق الصفقة

2608.12

سعر فتح الصفقة

2665.00

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

مع انتهاء الانتخابات الأمريكية وعودة ترامب إلى البيت الأبيض، تبددت حالة عدم اليقين السياسي التي كانت تدعم أسعار الذهب على المدى القصير، مما أدى إلى تصحيح كبير في الذهب. حتى اليوم، تراجع سعر الذهب من أعلى مستوى تاريخي له عند 2789.94 دولار أمريكي إلى أدنى مستوى له عند 2589.58 دولار أمريكي، مسجلاً انخفاضًا يزيد عن 200 دولار أمريكي.

ومن المهم أيضا أن نلاحظ أن فوز ترامب له آثار جوهرية على السياسة النقدية التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي. فخلال حملته الانتخابية، وعد ترامب بخفض معدلات ضريبة الشركات، وتمديد تخفيضات ضريبة الدخل الشخصي، وفرض رسوم جمركية على السلع المستوردة. ومن الممكن أن تؤدي هذه السياسات إلى تسريع النمو الاقتصادي، وتشديد سوق العمل، وإلى جانب ارتفاع تكاليف الاستيراد، تمارس ضغوطا تصاعدية على الأسعار.

إذا ارتفعت توقعات التضخم، فسوف يحتاج بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى توخي قدر أعظم من الحذر في تحديد مدى وتيرة خفض أسعار الفائدة. وقد دفع هذا السوق إلى التكهن بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يبدأ في إبطاء وتيرة خفض أسعار الفائدة أو حتى وقفها، وهو ما قد يؤدي إلى بقاء الذهب في موقف ضعيف ومتقلب في الأمد القريب.

التحليل الفني

Gold Prices Could Experience Weak Fluctuations in the Short Term after a Significant Pullback_1

في الإطار الزمني 1D، تم اختراق خط الاتجاه الصعودي للذهب؛ ومع ذلك، هذا لا يشير بالضرورة إلى أن الذهب قد دخل في اتجاه هبوطي، حيث يظل الدعم أدناه قوياً.

من الناحية الفنية، قد تمارس المتوسطات المتحركة البسيطة قصيرة الأجل بعض الضغوط على الذهب، في حين تستمر المتوسطات المتحركة البسيطة طويلة الأجل في تقديم الدعم للسعر. يقع مؤشر القوة النسبية حاليًا في منطقة محايدة، مما يشير إلى أن الذهب من المرجح أن يشهد تقلبات في الأمد القريب. ومع ذلك، شهدت مؤشرات ستوكاستيك تقاطعًا مميتًا، مما يشير إلى احتمال حدوث اتجاه هبوطي في الأمد القريب.

في الوقت الحالي، تحوم أسعار الذهب حول مستوى 2,590 دولار أمريكي، مما يشير إلى إمكانية الوصول إلى القاع. وإذا استمرت الأسعار في الانخفاض، فهناك احتمال لاختبار مستوى الدعم الحرج عند 2,530 دولار أمريكي. ومن المستحسن البيع على المكشوف عند أعلى مستوياته في الأمد القريب.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 2610.00

السعر المستهدف: 2535.00

وقف الخسارة: 2665.00

الموعد النهائي: 27 نوفمبر 2024 15:00:00

الدعم: 2589.58، 2556.70، 2530.00

المقاومة: 2616.89، 2643.27، 2657.21

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

أسعار الفضة تكتسب زخمًا قبل صدور بيانات التضخم الرئيسية في الولايات المتحدة

Warren Takunda

بِضَاعَة

الملخص:

تكتسب أسعار الفضة المزيد من الزخم مع قيام المتداولين بتعديل مراكزهم قبل صدور بيانات التضخم في الولايات المتحدة.

BUY XAGUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

30.900

سعر فتح الصفقة

34.000

سعر جني الأرباح

30.000

سعر إيقاف الخسارة

31.214 +0.437 +1.42%

90.0

Pips

الخسارة

30.000

سعر إيقاف الخسارة

30.000

سعر إغلاق الصفقة

30.900

سعر فتح الصفقة

34.000

سعر جني الأرباح

تشهد الفضة (XAG/USD) مسارًا صعوديًا متواضعًا، حيث يتم تداولها بالقرب من مستوى 30.90 دولارًا للأوقية خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. ويمثل هذا اليوم الثاني على التوالي من المكاسب، حيث يعيد المتداولون تموضعهم قبل تقرير التضخم الأمريكي القادم والذي قد يؤثر بشكل كبير على معنويات السوق. ومن المتوقع أن يوفر إصدار بيانات مؤشر أسعار المستهلك (CPI)، المقرر يوم الأربعاء، الوضوح بشأن قرارات السياسة المستقبلية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي وقد يلعب دورًا رئيسيًا في تشكيل الطلب على الفضة في الأشهر المقبلة.

تعكس معنويات السوق الأوسع نطاقًا المحيطة بالفضة المخاوف المتزايدة بشأن موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وتشديد السياسة النقدية. وقد تؤدي بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأضعف من المتوقع إلى زيادة التوقعات بخفض أسعار الفائدة بشكل ثابت من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يبشر بالخير عادةً للأصول غير المدرة للفائدة مثل الفضة. ومع ذلك، من المتوقع أن تظهر قراءة مؤشر أسعار المستهلك القادمة لشهر أكتوبر زيادة بنسبة 2.6٪ على أساس سنوي، وهو ما يزيد قليلاً عن القراءة السابقة البالغة 2.4٪. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.3٪. تشير هذه الأرقام إلى بيئة تضخمية لا تزال مرتفعة، مما قد يبقي بنك الاحتياطي الفيدرالي في حالة تأهب، مما يحد من نطاق خفض أسعار الفائدة بشكل كبير.

ترتبط توقعات أسعار الفضة ارتباطًا وثيقًا بالتوقعات بشأن السياسة النقدية الأمريكية. فقد أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي بالفعل إلى استعداده لتعديل أسعار الفائدة استجابة للظروف الاقتصادية المتطورة، حيث يتوقع العديد من المحللين دورة تخفيف محتملة في المستقبل القريب. وقد يمهد تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأضعف من المتوقع الطريق لمزيد من الإجراءات الحمائمية من جانب البنك المركزي، مما يؤدي إلى زيادة الطلب على المعادن النفيسة مع سعي المستثمرين إلى التحوط ضد التضخم وانخفاض قيمة الدولار المحتمل.

ومع ذلك، يواجه هذا الاحتمال رياحا معاكسة كبيرة. فالسياسات الاقتصادية التي تنتهجها إدارة ترامب، وخاصة فيما يتصل بالتوسع المالي والتدابير التضخمية، قد تغير بشكل كبير المشهد بالنسبة للفضة. ومع ارتفاع قيمة الدولار على خلفية التحفيز المالي المتوقع والضغوط التضخمية، تواجه الفضة رياحا معاكسة متزايدة. فالدولار الأميركي الأقوى، والذي غالبا ما يكون مدفوعا بالسياسات المالية التي تغذي توقعات زيادة الإنفاق الحكومي، يجعل الفضة أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب، وبالتالي يحد من الطلب.

لقد أضافت عودة الرئيس السابق دونالد ترامب إلى منصبه طبقة من التعقيد إلى توقعات الفضة في الأمد القريب. وإذا تحققت سياسات ترامب المقترحة، وخاصة تركيزه على التوسع المالي والتدابير التضخمية، فقد تواجه الفضة ضغوطًا متزايدة. وقد يؤدي ميل إدارته نحو تحفيز الاقتصاد من خلال الإنفاق الحكومي العدواني وخفض الضرائب إلى ارتفاع توقعات التضخم، مما يجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على اتخاذ موقف أكثر تقييدًا بشأن السياسة النقدية.

إن احتمالات تبني بنك الاحتياطي الفيدرالي سياسة أكثر تشددا، إلى جانب مخاطر التضخم، قد تحد من إمكانات ارتفاع الفضة. كما أن ارتفاع أسعار الفائدة من شأنه أن يجعل الاحتفاظ بالفضة أقل جاذبية مقارنة بالأصول التي تدر فائدة، كما أن ارتفاع قيمة الدولار الأميركي من شأنه أن يعمل على إضعاف جاذبية الفضة. وعلاوة على ذلك، فإن المخاوف بشأن التعريفات الجمركية الأعلى في ظل إدارة ترامب ــ وخاصة في القطاعات الرئيسية مثل الطاقة الشمسية ــ قد تؤثر سلبا على الطلب الصناعي على الفضة. والواقع أن المعدن يشكل عنصرا أساسيا في العديد من التقنيات الخضراء، بما في ذلك الألواح الشمسية، التي واجهت انتكاسات في مواجهة التوترات الجيوسياسية والنزاعات التجارية.

وبعيدًا عن الولايات المتحدة، تمارس العوامل العالمية أيضًا ضغوطًا هبوطية على الفضة. وكانت البيانات الاقتصادية من الصين، أكبر مستهلك للمعادن الثمينة في العالم، أقل من مشجعة. وعلى وجه الخصوص، أثار غياب التحفيز الاقتصادي الكبير من بكين مخاوف بشأن تباطؤ النشاط الصناعي وضعف الطلب على السلع الأساسية مثل الفضة. وكان دور الصين في سلسلة توريد التصنيع العالمية، وخاصة في قطاع الكهربة وتقنيات الطاقة المتجددة، محوريًا للطلب على الفضة. ومع ذلك، فإن الوعكة الاقتصادية التي تعاني منها البلاد، إلى جانب ارتفاع تكاليف الإنتاج، تحد من جاذبية الفضة الصناعية.

ومن الأمور المثيرة للقلق بشكل خاص بالنسبة لأسعار الفضة الانكماش المستمر في قطاع تصنيع الألواح الشمسية في الصين. حيث تعمل العديد من شركات تصنيع الألواح الشمسية الصينية الكبرى على تقليص إنتاجها، مستشهدة بعدم اليقين بشأن مستقبل العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. وقد يؤدي فوز ترامب المحتمل في الانتخابات الأمريكية المقبلة إلى فرض تعريفات جمركية تصل إلى 60٪ على واردات الألواح الشمسية الصينية، مما يزيد من تعقيد توقعات الطلب على الفضة، وهي عنصر أساسي في تقنيات الطاقة الشمسية. وقد تؤدي بيئة تجارية أكثر تقييدًا إلى انخفاض إنتاج الألواح الشمسية، وبالتالي تقليل الطلب الإجمالي على الفضة في قطاع الطاقة المتجددة.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، تمكنت أسعار الفضة من الصمود فوق مستوى 30.63 دولار، مما يحافظ على اتجاه صعودي في الوقت الحالي. يشير تحرك السعر إلى أن الفضة قد تواصل صعودها، مع وجود الهدف الرئيسي التالي عند 34.00 دولار. يعتمد استمرار هذا الاتجاه الصعودي على قدرة الفضة على الحفاظ على دعمها فوق مستوى 30.63 دولار، مع إظهار المؤشرات الفنية الرئيسية، مثل المذبذب العشوائي، بعض التباعد السلبي حاليًا. يشير هذا إلى تبريد محتمل للزخم، مما يعني أن الفضة قد تحتاج إلى اكتساب زخم إيجابي للدفع إلى ما بعد مستويات المقاومة في المستقبل.

يتراوح نطاق التداول المتوقع للفضة اليوم بين 30.70 دولار كمستوى دعم و31.60 دولار كمستوى مقاومة. وبالنظر إلى الوضع الحالي للسوق، يظل الاتجاه صعوديًا في الأمد القريب، ولكن الحذر مطلوب حيث تستمر العوامل الخارجية، بما في ذلك تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القادم والتوترات الجيوسياسية، في ممارسة تأثيرها على ديناميكيات الأسعار.

توصيات تجارية

شراء الفضة

سعر الدخول: 30.900

وقف الخسارة: 30.00

جني الأرباح: 34.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

قد يتباطأ خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يدعم قوة الدولار

آلان

البنك المركزي

الفوركس

الملخص:

بعد فوز ترامب في الانتخابات الرئاسية الأمريكية، تعزز الدولار ويستمر في التعزيز. وقد تتباطأ أو تتوقف عمليات خفض أسعار الفائدة التي يقوم بها بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما قد يدعم قوة الدولار المستمرة. ويحافظ زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني على اتجاهه الصعودي.

BUY USDJPY

وقت الإنتهاء

مغلق

154.813

سعر فتح الصفقة

154.800

سعر جني الأرباح

152.100

سعر إيقاف الخسارة

154.809 +0.278 +0.18%

1.3

Pips

الخسارة

152.100

سعر إيقاف الخسارة

154.803

سعر إغلاق الصفقة

154.813

سعر فتح الصفقة

154.800

سعر جني الأرباح