يتراجع زوج دولار/ين USD/JPY قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

الفوركس

الملخص:

يتم تداول زوج دولار/ين USD/JPY حول مستوى 153.75، بانخفاض طفيف عن الذروة الأخيرة عند 154.50، حيث ينتظر السوق نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. من المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى، لكن تركيز السوق ينصب على إشارات السياسة النقدية لعام 2025 من رئيس مجلس الإدارة جيروم باول.

SELL USDJPY

وقت الإنتهاء

مغلق

153.750

سعر فتح الصفقة

153.200

سعر جني الأرباح

154.100

سعر إيقاف الخسارة

157.396 +0.307 +0.20%

35.0

Pips

الخسارة

153.200

سعر جني الأرباح

154.108

سعر إغلاق الصفقة

153.750

سعر فتح الصفقة

154.100

سعر إيقاف الخسارة

في 19 ديسمبر 2024، تم تداول الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني (USD/JPY) عند مستوى 153.75 تقريبًا، بانخفاض عن أعلى مستوى خلال الأسبوع عند 154.50. يعقد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ومن المتوقع أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى، مما يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة إلى حوالي 4.25٪ -4.50٪. ومع ذلك، فإن السوق لا يركز فقط على قرار التخفيض ولكنه مهتم أيضًا بإشارات "مخطط النقاط" وخطاب رئيس مجلس الإدارة جيروم باول حول توقعات السياسة للعام المقبل.

في هذه الأثناء، تلقى الين الياباني بعض الدعم من التوقعات بأن بنك اليابان سيترك السياسة النقدية دون تغيير في اجتماع الغد. ومع ذلك، يظل الفارق الكبير في أسعار الفائدة بين الولايات المتحدة واليابان هو العامل الرئيسي الذي يدعم زوج دولار/ين USD/JPY على المدى المتوسط.

سيكولوجية السوق

تعكس معنويات السوق الحالية الحذر حيث ينتظر المستثمرون نتائج بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك اليابان. لا يزال الدولار مدعومًا بالزيادات القوية في عوائد السندات الأمريكية قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة. ارتفعت عائدات السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها هذا الشهر، مما يعزز قوة العملة الأمريكية.

على العكس من ذلك، تلقى الين الياباني دعمًا طفيفًا من الطلب على الملاذ الآمن حيث عدلت سوق الأسهم العالمية استجابةً للمعلومات الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومع ذلك، بدأ ضغط البيع على الدولار الأمريكي في الزيادة حيث راهن المستثمرون على احتمالية أن يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى نبرة أكثر تشاؤمًا بشأن دورة خفض أسعار الفائدة في العام المقبل. أظهرت بيانات التداول على الرسم البياني M30 زيادة في ضغط البيع حيث اختبر السعر المقاومة المنطقة عند 154.00، مما يعكس معنويات السوق الهبوطية لزوج دولار/ين USD/JPY.

التحليل الفني

انخفض زوج دولار/ين USD/JPY قبيل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC_1).

على الرسم البياني M30، يتذبذب زوج دولار/ين USD/JPY بالقرب من منطقة الدعم المهمة عند 153.50 - وهي منطقة التقاء النطاق بين البولنجر باند وخط MA50.

يتقلب السعر حاليًا تحت الحد الأوسط لمؤشر البولنجر باند ويميل إلى التحرك نحو النطاق السفلي عند مستوى الدعم 153.20.

لقد خرج مؤشر ستوكاستيك (5,3,3) من منطقة التشبع الشرائي ويقطع تحت خط الإشارة، مما يشير إلى إمكانية استمرار التصحيح الهبوطي على المدى القصير.

كسر السعر سحابة إيشيموكو ويتواجد تحت خط MA50، مما يؤكد أن الاتجاه الهبوطي لا يزال سائداً.

إذا كسر سعر الصرف مستوى الدعم عند 153.50، فسيكون الهدف التالي هو منطقة الدعم القوية عند 153.20 - حيث تتلاقى خطوط بولينجر باند السفلية.

توصية التداول

بناء على التحليل الفني والأساسي:

الدخول: البيع عند المستويات الحالية حول 153.75 أو عندما يعيد السعر اختبار منطقة المقاومة عند 154.00.

جني الأرباح: اهدف إلى جني الأرباح عند أقرب منطقة دعم عند 153.20 أو أعمق عند 152.80 إذا زاد ضغط البيع.

وقف الخسارة: ضع وقف الخسارة فوق المقاومة الرئيسية عند 154.10 لحماية رأس المال في حالة كسر السعر إلى الاتجاه الصعودي.

بشكل عام، يتعرض زوج دولار/ين USD/JPY لضغوط تعديل هبوطية قبيل نتائج اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة والتوقعات بأن يرسل بنك الاحتياطي الفيدرالي إشارة أكثر تشاؤمًا بشأن دورة خفض أسعار الفائدة العام المقبل. إذا كسر السعر مستويات دعم مهمة مثل 153.50 و153.20، فقد يستمر الاتجاه الهبوطي على المدى القصير.

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

هل سيتعافى زوج يورو/دولار EUR/USD من مستوى الدعم البالغ 1,048؟

آدم

الفوركس

الملخص:

يظهر هذا الزوج إشارات انتعاش طفيف بفضل توقعات التصحيح الفني قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. في المستقبل القريب، سيعتمد اتجاه زوج يورو/دولار EUR/USD على نتائج اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي وإشارات البنك المركزي الأوروبي...

BUY EURUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.04715

سعر فتح الصفقة

1.05300

سعر جني الأرباح

1.04600

سعر إيقاف الخسارة

1.03987 +0.00077 +0.07%

11.5

Pips

الخسارة

1.04600

سعر إيقاف الخسارة

1.04586

سعر إغلاق الصفقة

1.04715

سعر فتح الصفقة

1.05300

سعر جني الأرباح

في 19 ديسمبر 2024، تم تداول سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD) حول 1.0485، بانخفاض قدره 0.3٪ تقريبًا مقارنة ببداية الأسبوع. يستمر الدولار الأمريكي في الحفاظ على قوته بفضل التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يحافظ على موقف "متشدد" في اجتماع السياسة النقدية المقبل. وفقًا للتوقعات، سيخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى إلى 4.25٪ -4.50٪، لكن المستثمرين يشعرون بالقلق من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يرسل رسالة حذرة بشأن التوقعات الاقتصادية في عام 2025.

وفي الوقت نفسه، يقع اليورو تحت ضغط كبير من السياسة النقدية المتساهلة التي ينتهجها البنك المركزي الأوروبي. وخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بما مجموعه 100 نقطة أساس هذا العام، ومن المتوقع أن يستمر في دورة تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2025 لدعم النمو الاقتصادي في منطقة اليورو، الذي يضعف بسبب انخفاض الطلب المحلي وعدم الاستقرار السياسي في ألمانيا.

سيكولوجية السوق

تعكس معنويات السوق الحالية الحذر حيث ينتظر المستثمرون نتيجة اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الليلة. لا يزال الدولار الأمريكي مدعومًا بتدفقات رأس المال الآمنة في سياق توقعات النمو الاقتصادي الأمريكي الذي يتفوق على منطقة اليورو. يتم تداول مؤشر DXY (مؤشر الدولار) حاليًا بالقرب من أعلى مستوى شهري عند 107.00، مما يظهر قوة في العملة الأمريكية.

على العكس من ذلك، يتعرض اليورو لضغوط بسبب ضعف المؤشرات الاقتصادية في منطقة اليورو. أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر ديسمبر أن نشاط التصنيع استمر في الانكماش حيث وصل المؤشر إلى 46.2، أي أقل من التوقعات البالغة 47.0. وهذا يعزز التوقعات بأن البنك المركزي الأوروبي سوف يحافظ على موقفه التيسيري لفترة أطول.

التحليل الفني

هل سيتعافى زوج EUR/USD من مستوى الدعم 1.048_1

على الرسم البياني H1، يتذبذب سعر صرف اليورو/الدولار الأمريكي بالقرب من منطقة الدعم القوية عند 1.0485 - وهذا مستوى تصحيح فيبوناتشي مهم وأيضًا المنطقة السفلية الشهر الماضي.

يقع السعر حاليًا تحت سحابة إيشيموكو، مما يؤكد أن الاتجاه الهبوطي لا يزال هو السائد على المدى القصير. ومع ذلك، إذا اخترق السعر منطقة المقاومة عند 1.0510 (منتصف خطوط بولينجر)، فقد تظهر إشارة انعكاس صعودية.

يتذبذب السعر بالقرب من الحد الأدنى لمؤشر البولنجر باند، مما يشير إلى إمكانية حدوث انتعاش فني على المدى القصير. لقد خرج مؤشر ستوكاستيك (5،3،3) من منطقة ذروة البيع وعبر فوق خط الإشارة، مما يشير إلى احتمال زيادة الأسعار على المدى القصير.

إذا استمر سعر الصرف فوق مستوى الدعم عند 1.0485 وتغلب على منطقة المقاومة عند 1.0510، فسيكون الهدف التالي هو منطقة المقاومة القوية عند 1.0530 - حيث يتقارب خط MA50 على إطار H1.

توصية التداول

بناء على التحليل الفني والأساسي:

الدخول: قم بالشراء عند المستويات الحالية حول 1.0485 أو عندما يعيد السعر اختبار منطقة الدعم القوية هذه.

جني الأرباح: استهدف جني الأرباح عند منطقة المقاومة الأقرب عند 1.0530 أو أعلى عند 1.0575 إذا كان الزخم قويًا.

وقف الخسارة: ضع وقف الخسارة تحت مستوى الدعم الرئيسي عند 1.0460 لحماية رأس المال في حالة انهيار السعر.

بشكل عام، يقع زوج يورو/دولار EUR/USD حاليًا عند مستوى دعم رئيسي مع احتمالية حدوث انتعاش على المدى القصير إذا ظل فوق 1.0485. ومع ذلك، لا يزال السوق يواجه العديد من التقلبات غير المتوقعة قبل اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي الليلة وإشارات البنك المركزي الأوروبي في الأيام المقبلة.

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

لا يزال الهيكل الصعودي قائما في حين قد تشهد السوق المزيد من الانخفاضات

Eva Chen

بِضَاعَة

البنك المركزي

الملخص:

ظل الذهب دون تغيير إلى حد كبير يوم الأربعاء بعد التعافي من أدنى مستوى له في أسبوع أمس. وبينما يستعد السوق لنتيجة الاجتماع الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي هذا العام، يواصل الذهب تبني موقف دفاعي.

BUY XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

2609.94

سعر فتح الصفقة

2706.00

سعر جني الأرباح

2590.00

سعر إيقاف الخسارة

2625.42 +8.71 +0.33%

199.4

Pips

الخسارة

2590.00

سعر إيقاف الخسارة

2589.99

سعر إغلاق الصفقة

2609.94

سعر فتح الصفقة

2706.00

سعر جني الأرباح

الأساسيات

استقرت أسعار الذهب دون مستوى 2650 دولارا للأوقية يوم الأربعاء دون اتجاه واضح، حيث ظل المستثمرون حذرين، وقاموا بتعديل مراكزهم تحسبا للتقلبات التي قد تنشأ عن قرار أسعار الفائدة الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق اليوم. وتتوقع السوق في المقام الأول خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس؛ ومع ذلك، هناك حالة من عدم اليقين الكبير تحيط بمسار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025، وهو ما سيكون محور إعلان اليوم.

أشارت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء إلى ارتفاع مبيعات التجزئة في نوفمبر/تشرين الثاني بنسبة 0.7%، وهو ما أثار مناقشات بين المستثمرين حول إمكانية إبطاء بنك الاحتياطي الفيدرالي لوتيرة خفض أسعار الفائدة. ويُنظر إلى ارتفاع مبيعات التجزئة باعتباره عامل تضخم إيجابي قد يؤثر على السياسة النقدية التيسيرية التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي.

إن تباطؤ خفض أسعار الفائدة قد يكون ضاراً بالذهب، حيث أن انخفاض أسعار الفائدة عادة ما يؤدي إلى تقليص التكلفة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد، مما يقلل من جاذبيتها. ومع ذلك، ينبغي للمستثمرين انتظار بيان بنك الاحتياطي الفيدرالي، والذي قد يبتعد عن التكهنات الحالية في السوق.

منذ بداية العام الجاري، ارتفعت أسعار الذهب بأكثر من 28%، ومن المتوقع أن تحقق أعلى زيادة سنوية منذ عام 2010 بحلول نهاية عام 2024.

لا يزال الهيكل الصعودي قائما في حين قد تشهد السوق المزيد من الانخفاضات_1

التحليل الفني

من الناحية الفنية، لم يتحول التوقعات للذهب إلى الهبوط بشكل كامل، حيث يواصل إظهار سلسلة من الارتفاعات والانخفاضات الأعلى.

ومع ذلك، منذ أن وصل الذهب إلى ذروة 2790 دولاراً أميركياً في نهاية أكتوبر/تشرين الأول، فشل في تحقيق مستويات مرتفعة جديدة، مما يشير إلى أن الزخم الصعودي السائد في الأشهر السابقة قد تبدد؛ وقد أدى هذا إلى ظهور سوق تتميز بالمواقف الطويلة والقصيرة على حد سواء حتى يظهر اتجاه أكثر وضوحاً.

وبما أن المقاومة الحرجة التي شهدناها الأسبوع الماضي كانت في نطاق 2710-2725 دولاراً أميركياً، فقد يزعم المرء أن مسار المقاومة الأقل في الأمد القريب هو مسار هبوطي. ومع ذلك، فإن الزخم الهبوطي الحالي لم يتحقق بالكامل، ويشير وجود سلسلة من الانخفاضات الأعلى إلى أن التعافي الجزئي ربما بدأ بالفعل.

إذا تمكنت أسعار الذهب بالفعل من كسر مستوى الدعم عند 2,645 دولار أمريكي، فإنها قد تتراجع نحو 2,600 دولار أمريكي، مما قد يؤدي إلى انخفاض السيولة إلى ما دون أدنى مستوى مؤقت لها مؤخرًا عند 2,613 دولار أمريكي.

يمثل مستوى 2600 دولار أمريكي خط اتجاه صاعد قائم منذ الصيف. سيؤدي كسر هذا المستوى إلى تحويل التركيز إلى 2580 دولارًا أمريكيًا، والذي يجب الدفاع عنه لمنع الانخفاض نحو عتبة 2500 دولار أمريكي.

من حيث مستويات المقاومة، فإن نطاق 2710-2725 دولار أمريكي هو النطاق الأكثر أهمية، حيث فشل الذهب في اختراق هذا النطاق مرتين، مما أدى إلى عمليات بيع. ونظراً لبقاء أسعار الذهب دون هذا المستوى خلال اليومين الأخيرين من الأسبوع الماضي، فمن غير المرجح أن نشهد إعادة اختبار لهذا المستوى ما لم تخضع الأسعار أولاً لتصحيح أعمق قليلاً نحو المستويات المذكورة أعلاه. وبالتالي، فإن المقاومة الأكثر أهمية التي يجب مراقبتها تقع حول 2675 دولار أمريكي، والتي تتوافق مع أدنى مستوى لنمط الالتهام الهبوطي الذي تشكل يوم الخميس.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 2610

السعر المستهدف: 2706

وقف الخسارة: 2590

صالح حتى: 2 يناير 2025 23:55:00

الدعم: 2645، 2632، 2629

المقاومة: 2645، 2658، 2664

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

إن الحفاظ على نهج اتخاذ القرارات في كل اجتماع على حدة يعد استراتيجية حكيمة

Eva Chen

البنك المركزي

الفوركس

الملخص:

خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء، استقر زوج اليورو/الدولار الأميركي حول مستوى 1.0500. ونظراً لتوخي المتداولين الحذر والامتناع عن القيام بمراهنات جديدة قبل إعلان بنك الاحتياطي الفيدرالي عن سياساته، فإن احتمالات ارتفاع قيمة زوج اليورو/الدولار الأميركي تظل محدودة.

BUY EURUSD

صالح حتى

مٌتداول

1.04345

سعر فتح الصفقة

1.07050

سعر جني الأرباح

1.03300

سعر إيقاف الخسارة

1.03987 +0.00077 +0.07%

0.0

Pips

مستوي

1.03300

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

1.04345

سعر فتح الصفقة

1.07050

سعر جني الأرباح

الأساسيات

وتشير التقديرات النهائية لمعدل التضخم الإجمالي في منطقة اليورو لشهر نوفمبر إلى زيادة سنوية بنسبة 2.2%، مقارنة بـ 2.0% في أكتوبر. وفي الوقت نفسه، انخفض مؤشر أسعار المستهلك الأساسي (CPI)، الذي يستبعد الغذاء والكحول والتبغ، إلى 2.7%، مقارنة بـ 2.9% في أكتوبر.

وقد ساهم قطاع الخدمات بشكل كبير في معدل التضخم السنوي في منطقة اليورو، حيث بلغ +1.74 نقطة مئوية، يليه قطاع الأغذية والكحول والتبغ (+0.53 نقطة مئوية) والسلع الصناعية غير المرتبطة بالطاقة (+0.17 نقطة مئوية). ومن ناحية أخرى، سجل قطاع الطاقة انخفاضًا بلغ -0.19 نقطة مئوية، مما يعكس ضعف الطلب وانخفاض أسعار الطاقة.

تم تحديد معدل التضخم الإجمالي للاتحاد الأوروبي بمعدل سنوي قدره 2.5٪. بين الدول الأعضاء، سجلت أيرلندا أدنى معدل تضخم سنوي بنسبة 0.5٪، تليها ليتوانيا ولوكسمبورج، وكلاهما بنسبة 1.1٪. في المقابل، سجلت رومانيا أعلى معدل تضخم بنسبة 5.4٪، تليها بلجيكا (4.8٪) وكرواتيا (4.0٪). وبالمقارنة بشهر أكتوبر، شهدت أربع دول أعضاء في الاتحاد الأوروبي انخفاضًا في معدلات التضخم، وحافظت ثلاث دول على معدلاتها، بينما شهدت عشرون دولة عضو زيادة في التضخم.

صرح عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي رين يوم الثلاثاء بأن معدل التضخم في منطقة اليورو قد استقر بشكل ملحوظ عند هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، وهو ما يمهد الطريق لمزيد من خفض أسعار الفائدة. وأضاف: "لقد أصبح اتجاه سياستنا النقدية واضحا الآن، وسيتم تحديد وتيرة وحجم خفض أسعار الفائدة في كل اجتماع على أساس البيانات الواردة والتحليل الشامل".

وأضاف أن حالة عدم اليقين المحيطة بالسياسة التجارية تمارس ضغوطا على التوقعات الاقتصادية في الأمد القريب، مع ميل المخاطر إلى الجانب السلبي، لكن يتعين على أوروبا أن تكون مستعدة لمواجهة الصراعات التجارية مع الولايات المتحدة.

وأضاف رين أن "المفاوضات هي الخيار الأفضل؛ فإذا هددت الولايات المتحدة أوروبا بفرض رسوم جمركية أعلى، يمكن للاتحاد الأوروبي أن يشير بشكل استباقي إلى استعداده لتنفيذ تدابير مضادة، وبالتالي تعزيز موقفه التفاوضي".

ويتوقع المتعاملون أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة في كل اجتماع حتى يونيو/حزيران 2025. ويدرك المسؤولون تمام الإدراك المخاطر الاقتصادية المتزايدة في منطقة اليورو ويعتقدون أن ضغوط الأسعار ستستمر في العودة إلى المستوى المستهدف للبنك المركزي الأوروبي العام المقبل.

إن الحفاظ على نهج اتخاذ القرارات في كل اجتماع على حدة يعد استراتيجية حكيمة

التحليل الفني

واصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي توحيده ضمن نطاق التداول بين 1.0450 و1.0600 يوم الأربعاء، حيث يبدو أن المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا يشكل حاجزًا كبيرًا يجب التغلب عليه.

من الناحية الفنية، تحول مؤشر القوة النسبية إلى الارتفاع دون المستوى المحايد 50، في حين يتحرك مؤشر MACD بشكل جانبي عند خط الصفر، مما يشير إلى عدم وجود اتجاه. ويؤكد كلا المؤشرين أن السوق يشهد تصحيحًا للاتجاه الصاعد. وقد يؤدي كسر المستوى الحرج عند 1.0412 إلى إعادة اختبار أدنى مستوى في عامين عند 1.0330، يليه أدنى مستوى عند 1.0220 من نوفمبر 2022.

من ناحية أخرى، للحفاظ على الزخم الصعودي، فإن الاختراق فوق المتوسط المتحرك البسيط لـ 20 يومًا عند 1.0520 ضروري. الاختراق الحاسم والثبات المستمر فوق هذا المستوى من شأنه أن يمهد الطريق لإعادة اختبار العتبة المهمة 1.0600. الاختراق من هذا النطاق من شأنه أن يسهل المزيد من الحركة الصعودية.

بشكل عام، يتداول زوج اليورو/الدولار الأميركي ضمن نطاق ضيق منذ منتصف نوفمبر/تشرين الثاني، والتوقعات الحالية للمخاطر سلبية، وإن لم تكن حادة. وينبغي الانتباه إلى قوة الدعم عند مستوى 1.0421.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 1.0435

السعر المستهدف: 1.0705

وقف الخسارة: 1.0330

صالح حتى: 2 يناير 2025 23:55:00

الدعم: 1.0453، 1.0412، 1.0330

المقاومة: 1.0520، 1.0538، 1.0610

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الضغط الصعودي ليس مستداما

Eva Chen

البنك المركزي

الفوركس

الملخص:

في أوروبا، يوم الأربعاء، يُظهِر مؤشر الدولار الأمريكي (USDX) اتجاهًا هبوطيًا معتدلًا حول 106.85. قد توفر تكهنات السوق بشأن موقف أكثر حذرًا من بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن خفض أسعار الفائدة بعض الدعم لعائدات سندات الخزانة الأمريكية والدولار الأمريكي.

SELL USDX

وقت الإنتهاء

مغلق

107.390

سعر فتح الصفقة

104.600

سعر جني الأرباح

108.100

سعر إيقاف الخسارة

107.910 -0.050 -0.05%

71.0

Pips

الخسارة

104.600

سعر جني الأرباح

108.100

سعر إغلاق الصفقة

107.390

سعر فتح الصفقة

108.100

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

اليوم، يتركز الاهتمام على قرار أسعار الفائدة الصادر عن اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، حيث يتوقع السوق على نطاق واسع خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما يؤدي إلى خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى نطاق 4.25-4.50%. ويبدو احتمال حدوث أي نتيجة بديلة ضئيلاً، وبالتالي يتجه كل الاهتمام نحو تصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول وأحدث التوقعات الاقتصادية. ومن المتوقع أن يشير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تباطؤ وتيرة التيسير بحلول عام 2025، بما يتماشى مع علامات التعافي الاقتصادي والتضخم المستمر.

إن التوقعات الجديدة اليوم تثير ثلاثة أسئلة حاسمة.

أولاً، هناك مخاوف بشأن احتمال توقف رفع أسعار الفائدة في يناير/كانون الثاني. وتقدر السوق احتمال عدم تغيير أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل بنسبة 84%، وقد تشير أي اختلافات في التصويت داخل لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية إلى مدى ابتعاد صناع السياسات عن إيقاف دورة التيسير.

ثانياً، سيتحول الاهتمام نحو مسار التيسير المتوقع لعام 2025. تشير التوقعات السابقة لبنك الاحتياطي الفيدرالي ومخطط النقاط إلى أن متوسط سعر الفائدة من المتوقع أن يصل إلى 3.4% بحلول نهاية العام المقبل. حاليًا، تقدر السوق احتمالية بنسبة 33% أن تنخفض الأسعار إلى نطاق يتراوح بين 3.75% و4.00% بحلول ديسمبر 2025. من شأن المراجعة الصعودية الكبيرة لتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي المتوسطة أن تعكس موقفًا حذرًا مستدامًا بشأن التضخم، بما يتماشى مع سياسة نقدية أكثر انكماشًا مما كان متوقعًا في السابق.

ثالثا، سوف يخضع سعر الفائدة المحايد لتدقيق صارم. فقد تم تحديد التوقعات السابقة لأسعار الفائدة طويلة الأجل عند 2.9%، وهو ما يزيد قليلا عن 2.8% المتوقعة في يونيو/حزيران. وقد يحمل الاقتراب من علامة 3% أو تجاوزها عواقب نفسية كبيرة، مما يشير إلى أن التوقعات الأساسية للنمو الاقتصادي واستقرار التضخم في بيئة ما بعد تشديد السياسة النقدية سوف تكون مرتفعة.

من منظور رد فعل السوق، قد يؤدي "خفض أسعار الفائدة المتشدد" من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعزيز عائد سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات ومؤشر الدولار الأمريكي في نفس الوقت. ومع ذلك، قد لا يكون قرار اليوم وحده كافياً لاختراق نطاق التداول الحالي.

بالنسبة للدولار الأمريكي، من الضروري تجاوز مستوى المقاومة 108.07 لتأكيد الزخم الصعودي المحتمل، والذي قد يتطلب أن يتجاوز العائد على السندات لأجل 10 سنوات 4.505%. وقد تتوقف هذه الاختراقات على وضوح السياسات المالية والتجارية للحكومة الجديدة.

توصيات التداول

بسبب توقعات السوق بأن أسعار الفائدة الأمريكية ستظل مرتفعة، يحافظ الدولار الأمريكي على زخم صعودي عام على الرسم البياني اليومي، مما يساهم في خلق نظرة أكثر تفاؤلاً. وفي الوقت نفسه، في الأطر الزمنية الأقصر، يمارس الثيران ضغوطًا نحو ذروة التعافي.

ومع ذلك، ونظراً لأن الأطر الزمنية لا تزال "مزدحمة" بشكل مفرط، فإن السوق سوف يواجه مقاومة كبيرة في صعوده، مع عمل مستوى 107.50 كحاجز هائل من المرجح أن يجد الثيران صعوبة في تجاوزه.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 107.39

السعر المستهدف: 104.60

وقف الخسارة: 108.10

صالح حتى: 2 يناير 2025 23:55:00

الدعم: 106.32، 106.00، 105.75، 105.37

المقاومة: 106.86، 107.02، 107.41، 108.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الدولار الأسترالي يواجه ضغوطًا مستمرة وسط حذر السوق وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

واصل الدولار الأسترالي (AUD) خسائره مقابل الدولار الأمريكي (USD) مع تزايد الحذر في السوق قبل قرار مهم من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

SELL AUDUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

0.63150

سعر فتح الصفقة

0.62100

سعر جني الأرباح

0.63700

سعر إيقاف الخسارة

0.62344 +0.00089 +0.14%

12.3

Pips

الربح

0.62100

سعر جني الأرباح

0.63027

سعر إغلاق الصفقة

0.63150

سعر فتح الصفقة

0.63700

سعر إيقاف الخسارة

واصل الدولار الأسترالي مساره الهبوطي مقابل الدولار الأمريكي يوم الأربعاء، مسجلاً اليوم الثاني على التوالي من الخسائر. ويعكس هذا الانخفاض الحذر المتزايد بين المتداولين قبل قرار السياسة النقدية المرتقب بشدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. والآن يضع السوق في الحسبان بالكامل تقريبًا خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من جانب البنك المركزي الأمريكي خلال اجتماعه في وقت لاحق اليوم، مما يضع المزيد من الضغوط على الدولار الأسترالي مع تحول انتباه المستثمرين نحو التأثيرات المحتملة لإجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي على الأسواق المالية العالمية.

مع استعداد السوق لقرار السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، يتحول الاهتمام أيضًا إلى العوامل المحلية التي تؤثر على الدولار الأسترالي. على وجه التحديد، يراهن المتداولون بشكل متزايد على خفض أسعار الفائدة قبل الموعد المتوقع من قبل بنك الاحتياطي الأسترالي. وقد خضع البنك المركزي للتدقيق وسط مخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي في أستراليا بشكل أسرع من المتوقع. تشير إشارات السوق الأخيرة إلى خفض محتمل لأسعار الفائدة في منتصف عام 2025، حتى أن بعض المشاركين في السوق تكهنوا بأن فبراير 2025 قد يشهد أول خفض. تثقل هذه التكهنات كاهل الدولار الأسترالي، مما يزيد من معنويات تجنب المخاطرة في الأسواق العالمية.

وقد تأججت التوقعات بأن يقوم بنك الاحتياطي الأسترالي بخفض أسعار الفائدة استجابة للضغوط الاقتصادية المتزايدة بسبب البيانات المحلية المخيبة للآمال وعدم اليقين العالمي. فقد أبقى بنك أستراليا الوطني على توقعاته بخفض أسعار الفائدة لأول مرة في مايو 2025، رغم أنه أقر بأن التخفيضات السابقة تظل احتمالية قائمة اعتمادًا على الظروف الاقتصادية المتطورة. وأشار أحدث تقرير لبنك أستراليا الوطني إلى أن معدل البطالة في أستراليا من المتوقع أن يبلغ ذروته عند 4.3٪ قبل أن يتراجع تدريجيًا، مما يشير إلى تليين محتمل لظروف سوق العمل. ومن المتوقع أن يتراجع التضخم، الذي ظل أعلى من هدف بنك الاحتياطي الأسترالي، ببطء فقط، حيث من المتوقع أن يبلغ متوسط التضخم المخفض 0.6٪ على أساس ربع سنوي في الربع الرابع من عام 2024، ثم ينخفض تدريجيًا إلى 2.7٪ بحلول أواخر عام 2025.

وفي خضم هذه التطورات، واجه الدولار الأسترالي صعوبة في إيجاد الدعم، خاصة وأن معنويات السوق العالمية لا تزال حذرة قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي. ويظل الدولار الأمريكي قوياً، مدعوماً بدورة تشديد بنك الاحتياطي الفيدرالي ومجموعة قوية من البيانات الاقتصادية من الولايات المتحدة. ففي يوم الثلاثاء، أفاد مكتب الإحصاء الأمريكي بزيادة قدرها 0.7% على أساس شهري في مبيعات التجزئة لشهر نوفمبر، متجاوزاً التوقعات ومشيراً إلى استمرار المرونة في الاقتصاد الأمريكي. بالإضافة إلى ذلك، ارتفعت مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة، التي تستبعد العناصر المتقلبة مثل السيارات والغاز، بنسبة 0.4%، مما يؤكد قوة إنفاق المستهلك الأمريكي.

وقد عززت هذه البيانات، إلى جانب التوقعات المستمرة بأن ينفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية، قوة الدولار الأمريكي وأثرت على الدولار الأسترالي. ومن المتوقع أن يتابع المتداولون عن كثب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي، خاصة مع انتظارهم لتصريحات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول وإصدار ملخص التوقعات الاقتصادية (الرسم البياني النقطي)، والذي سيقدم أدلة حول رفع أسعار الفائدة أو خفضها في المستقبل.

وعلى الجانب الأسترالي، أظهرت معنويات المستهلكين أيضًا علامات تدهور. فقد انخفض مؤشر ثقة المستهلك التابع لبنك ويستباك بنسبة 2% إلى 92.8 نقطة في ديسمبر/كانون الأول، وهو ما يعكس شهرين من الزخم الإيجابي. ويمثل هذا تحولًا مقلقًا في المعنويات، حيث تستمر أسعار الفائدة المرتفعة وارتفاع تكاليف المعيشة في الضغط على الأسر الأسترالية.

وتزيد المخاطر المتزايدة من جانب الشريك التجاري الرئيسي لأستراليا، الصين، من التوقعات السلبية للدولار الأسترالي. وذكرت وكالة رويترز أن السلطات الصينية حددت هدف نمو بنحو 5% لعام 2025، مع الحفاظ على نفس الهدف الذي حددته العام السابق. ومع ذلك، يأتي هذا الهدف على خلفية الضغوط المتزايدة على الاقتصاد الصيني. وكشفت البيانات الصادرة من الصين يوم الثلاثاء عن صورة اقتصادية مختلطة، حيث نمت مبيعات التجزئة بنسبة 3.0% في نوفمبر/تشرين الثاني، وهي نسبة أبطأ من المتوقع، مقارنة بنسبة 4.6% المتوقعة، في حين أظهر الإنتاج الصناعي ارتفاعًا أقوى من المتوقع بنسبة 5.4%.

إن تباطؤ وتيرة نمو مبيعات التجزئة واستمرار تباطؤ الطلب المحلي يسلطان الضوء على التحديات البنيوية الأوسع التي تواجهها الصين، والتي لها آثار بعيدة المدى على التجارة العالمية وأسواق السلع الأساسية. وبما أن الصين هي أكبر شريك تجاري لأستراليا، فإن أي ضعف في النمو الاقتصادي الصيني أو تباطؤ محتمل في الطلب على الصادرات الأسترالية قد يقوض الدولار الأسترالي بشكل أكبر. وعلاوة على ذلك، أعلنت إدارة الدولة للنقد الأجنبي في الصين عن صافي تدفقات خارجة قياسية بلغت 45.7 مليار دولار من أسواق رأس المال الصينية في نوفمبر، مما يشير إلى مخاوف بشأن صحة الاقتصاد الصيني.

كما تتفاقم معاناة الدولار الأسترالي بسبب المخاوف المستمرة بشأن المخاطر العالمية الأوسع نطاقًا، بما في ذلك التأثير المحتمل للرسوم الجمركية الجديدة على الصادرات إلى الولايات المتحدة. وعلى الرغم من هذه المخاطر، تعهدت السلطات الصينية بالتركيز على تعزيز الاستهلاك في محاولة لاستقرار الاقتصاد، لكن الافتقار إلى التفاصيل الملموسة بشأن الدعم المالي ترك الأسواق متشككة. ويضيف هذا الغموض إلى الضغوط الهبوطية على الدولار الأسترالي، حيث يسعى المتداولون إلى أصول أكثر أمانًا في ضوء الرياح المعاكسة الاقتصادية العالمية المحتملة.

التحليل الفني

على الجانب الفني، لا يزال زوج الدولار الأسترالي/الدولار الأمريكي في اتجاه هبوطي ثابت. ويحوم سعر الصرف حاليًا حول 0.6330، بعد أن كسر مؤخرًا أدنى مستوياته السنوية. ويُظهر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج محصور داخل نمط قناة هابطة، مما يعزز التوقعات السلبية. ويظل مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا أعلى بقليل من مستوى 30، مما يشير إلى أن الزخم الهبوطي لا يزال قائمًا. ومع ذلك، إذا انخفض مؤشر القوة النسبية إلى ما دون 30، فقد يشير ذلك إلى حالة من البيع المفرط، مما يمهد الطريق لارتداد تصحيحي محتمل.

من منظور فني، يبدو الدولار الأسترالي على استعداد لاختبار مستوى 0.6300، مع احتمال حدوث المزيد من الانخفاضات إذا انهار الدعم عند هذا المستوى. الهدف الرئيسي التالي للدببة هو 0.6210، حيث يظل السعر تحت ضغط خط الاتجاه السلبي ومتوسط EMA50، والذي يستمر في تعزيز التحيز الهبوطي. سيكون الاختراق فوق 0.6420 ضروريًا لإبطال التوقعات الهبوطية والإشارة إلى انعكاس صعودي محتمل على الرسوم البيانية القصيرة الأجل.

توصيات تجارية

بيع الدولار الاسترالي مقابل الدولار الامريكي

سعر الدخول: 0.6315

وقف الخسارة: 0.63700

جني الأرباح: 0.6210

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني ينخفض قليلاً قبل قرار بنك إنجلترا واجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

انخفض زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني إلى ما دون مستوى 195.00 في أعقاب أحدث بيانات التضخم في المملكة المتحدة، والتي أظهرت ارتفاعًا في ضغوط الأسعار بما يتماشى مع توقعات إبقاء بنك إنجلترا على أسعار الفائدة ثابتة هذا الأسبوع.

SELL GBPJPY

وقت الإنتهاء

مغلق

195.000

سعر فتح الصفقة

190.000

سعر جني الأرباح

197.000

سعر إيقاف الخسارة

197.396 +0.586 +0.30%

200.0

Pips

الخسارة

190.000

سعر جني الأرباح

197.006

سعر إغلاق الصفقة

195.000

سعر فتح الصفقة

197.000

سعر إيقاف الخسارة

تعرض الجنيه الإسترليني لضغوط متواضعة، حيث تراجع عن الحاجز النفسي 195.00 مقابل الين الياباني في جلسة التداول الأوروبية يوم الأربعاء. وجاء هذا الانخفاض بعد صدور أرقام التضخم في المملكة المتحدة لشهر نوفمبر، والتي أظهرت أن ضغوط الأسعار نمت بما يتماشى مع التوقعات ولكنها لم تكن مرتفعة بما يكفي لتحفيز تحول في موقف السياسة النقدية لبنك إنجلترا.

سجل مؤشر أسعار المستهلك السنوي في المملكة المتحدة ارتفاعًا بنسبة 2.6% على أساس سنوي في نوفمبر، وهي زيادة كبيرة مقارنة بشهر أكتوبر الذي سجل 2.3%. وفي حين يمثل هذا تسارعًا ملحوظًا في التضخم، إلا أنه كان متوافقًا مع توقعات السوق ولم يتجاوز تسامح بنك إنجلترا مع نمو الأسعار. وعلى أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي بنسبة 0.1% فقط، وهو أقل من الارتفاع بنسبة 0.4% الذي شهدناه في الشهر السابق. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، بنسبة 3.5% على أساس سنوي، متجاوزًا 3.3% في أكتوبر، لكنه لا يزال أقل من التوقعات البالغة 3.6%.

وتعزز أرقام التضخم هذه الرأي القائل بأن بنك إنجلترا من المرجح أن يبقي على سعر الفائدة عند 4.75% خلال اجتماعه المقبل يوم الخميس. وكما تشير توقعات السوق، من المتوقع أن يصوت ثمانية أعضاء من لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا لصالح إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير، في حين من المتوقع أن يدعو العضو المتبقي، سواتي دينغرا، إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مما يؤدي إلى خفض سعر الاقتراض إلى 4.50%. وسيكون استمرار بنك إنجلترا في تثبيت أسعار الفائدة نهجًا حذرًا في ضوء إشارات التضخم المختلطة والتأثير المستمر لدورة التشديد السابقة.

ورغم أن بيانات التضخم في المملكة المتحدة قد تقدم بعض الوضوح فيما يتعلق بتقاعس بنك إنجلترا المحتمل، فإن حركة زوج الجنيه الإسترليني/الين تأثرت بديناميكيات السوق الأوسع نطاقاً. ويتطلع المستثمرون أيضاً إلى قرار بنك اليابان بشأن السياسة المقرر صدوره يوم الخميس. وكما حدث مع بنك إنجلترا، من المتوقع أن يبقي بنك اليابان على أسعار الفائدة دون تغيير عند 0.25%، محافظاً على موقفه من السياسة النقدية شديدة التيسير. ومن المرجح أن يوفر هذا الاستقرار للين الياباني في الأمد القريب، حيث تظل السوق غير متأكدة بشأن أي تحولات محتملة في سياسة بنك اليابان في العام المقبل.

وسوف يظل الاهتمام منصبا على المؤتمر الصحفي الذي سيعقده محافظ بنك اليابان كازو أويدا عقب الاجتماع، حيث سيراقب المستثمرون عن كثب أي إشارات تتعلق بمسار السياسة النقدية للبنك المركزي في المستقبل. وقد امتنع بنك اليابان عن تشديد السياسة النقدية، وتبحث الأسواق عن تلميحات حول ما إذا كان بنك اليابان قد يرفع أسعار الفائدة في عام 2025 استجابة للضغوط التضخمية المحتملة الناجمة عن ديناميكيات التجارة العالمية، وخاصة مع الزيادات المتوقعة في التعريفات الجمركية من قبل الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب. وقد يؤثر احتمال حدوث مثل هذه التحولات في السياسة على اتجاه الين الياباني في الأمد البعيد.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، استسلم زوج الجنيه الإسترليني/الين مؤخراً لمستوى المقاومة عند 195.85، والذي أثبت أنه يشكل حاجزاً كبيراً للزوج. وقد أدى هذا إلى تشكيل تداولات هبوطية تصحيحية، وهو ما يتفق مع التوقعات السابقة. وحتى الآن، يتداول الزوج بالقرب من مستوى 194.80، مما يؤكد أن الاتجاه الهبوطي يتطور.

يشير الزخم السلبي المستمر الذي يشير إليه المذبذب العشوائي إلى أن الاتجاه الهبوطي الحالي قد يستمر. إذا استمر الزوج في التحرك نحو الأسفل، فسيكون الهدف التالي هو مستوى الدعم 190.00، والذي من المرجح أن يؤدي كسره إلى المزيد من الانخفاضات. وقد يمهد هذا التحرك الطريق لموجة سلبية أكثر قوة، تستهدف مستوى 192.90 في الأيام المقبلة.

من حيث التداول اليومي، من المتوقع أن يتراوح النطاق المتوقع لزوج الجنيه الإسترليني/الين اليوم بين 193.50 و195.40، مع توقع استمرار الاتجاه الهبوطي في الوقت الحالي.

توصيات تجارية

بيع الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني

سعر الدخول: 195.00

وقف الخسارة: 197.00

جني الأرباح: 190.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

يتراجع زوج دولار/ين USD/JPY قبل اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة

سيكولوجية السوق

التحليل الفني

توصية التداول

هل سيتعافى زوج يورو/دولار EUR/USD من مستوى الدعم البالغ 1,048؟

سيكولوجية السوق

التحليل الفني

توصية التداول

لا يزال الهيكل الصعودي قائما في حين قد تشهد السوق المزيد من الانخفاضات

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

إن الحفاظ على نهج اتخاذ القرارات في كل اجتماع على حدة يعد استراتيجية حكيمة

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

الضغط الصعودي ليس مستداما

الأساسيات

توصيات التداول

توصيات التداول

الدولار الأسترالي يواجه ضغوطًا مستمرة وسط حذر السوق وتوقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي

التحليل الفني

زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني ينخفض ​​قليلاً قبل قرار بنك إنجلترا واجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان

الإفصاح عن المخاطر

زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني ينخفض قليلاً قبل قرار بنك إنجلترا واجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان