من المقرر أن يبدأ التعافي، ولكن من المتوقع أن يكون عابرًا

الفوركس

البنك المركزي

الملخص:

لم يتمكن زوج اليورو/الدولار الأميركي من اختراق المستوى المرتفع الذي سجله الجمعة الماضية عند 1.0450 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين، وشهد بعد ذلك انخفاضًا كبيرًا. وأعربت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد عن ثقتها في تحقيق المزيد من التقدم نحو خفض التضخم، في مقابلة مع صحيفة فاينانشال تايمز نُشرت يوم الاثنين.

BUY EURUSD

صالح حتى

مٌتداول

1.03927

سعر فتح الصفقة

1.06000

سعر جني الأرباح

1.03300

سعر إيقاف الخسارة

1.03890 -0.00161 -0.15%

0.0

Pips

مستوي

1.03300

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

1.03927

سعر فتح الصفقة

1.06000

سعر جني الأرباح

الأساسيات

بدأ زوج اليورو/الدولار الأميركي في التعافي من منطقة 1.0350. ويتشكل الآن خط اتجاه هبوطي محوري، مع وجود مقاومة حول مستوى 1.0450 على الرسم البياني لأربع ساعات.

أعربت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، في مقابلة مع صحيفة فاينانشال تايمز، عن تفاؤلها بشأن اقتراب معدل التضخم من الهدف. وأشارت إلى أن البنك المركزي الأوروبي "قريب للغاية" من إعلان أن معدل التضخم عاد "بشكل مستدام" إلى هدفه المتوسط الأجل البالغ 2%. ويعكس أحدث معدل تضخم، عند 2.2%، نجاح سياسات التشديد النقدي التي ينتهجها البنك المركزي الأوروبي. ومع ذلك، سلطت الضوء على المخاوف المستمرة في قطاع الخدمات، حيث يظل التضخم مرتفعًا عند 3.9%. وأشارت إلى أنه في حين توجد علامات على تباطؤ طفيف في التضخم في قطاع الخدمات، "لا يوجد الكثير من التغيير".

وردا على تهديدات الولايات المتحدة بفرض رسوم جمركية، أكدت لاجارد على المخاطر الاقتصادية المترتبة على التدابير التجارية الانتقامية، وقالت إن "الانتقام استراتيجية سيئة". وحذرت من أن الصراعات التجارية المتبادلة قد تؤثر سلبا على الاقتصاد العالمي.

من المقرر أن تبدأ عملية التعافي، ولكن من المتوقع أن تكون عابرة

التحليل الفني

أنهى زوج اليورو/الدولار الأميركي تداولات الأسبوع الماضي عند مستوى 1.0401. ويستمر الأصل في التحرك داخل قناة هبوطية. وتشير المتوسطات المتحركة إلى اتجاه هبوطي للأصل. وقد اخترقت الأسعار المنطقة الواقعة بين خطوط الإشارة، مما يشير إلى استمرار ضغوط البيع وقد تستمر في الانخفاض من المستوى الحالي.

وكجزء من انخفاض قيمة اليورو الأسبوع الماضي، من المتوقع أن يحاول زوج اليورو/الدولار الأميركي الهبوط واختبار منطقة الدعم بالقرب من 1.0200 في العام الجديد. ولكن قبل ذلك، من المتوقع أن يرتد الزوج من أدنى مستوياته في الأسبوع الماضي ويستمر في الصعود. والهدف المحتمل للنمو هو نطاق مستوى 1.0600.

إشارة أخرى تدعم صعود زوج اليورو/الدولار الأميركي هي اختبار خط الدعم على مؤشر القوة النسبية (RSI). والإشارة الثانية هي الارتداد من منطقة الدعم على الرسم البياني للسعر.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 1.0378

السعر المستهدف: 1.0600

وقف الخسارة: 1.0330

صالح حتى: 7 يناير 2025، 23:55:00

الدعم: 1.0378/1.0343/1.0333

المقاومة: 1.0450/1.0488/1.0541

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

سعر الذهب يواجه مقاومة فنية عند 2641 دولارا وسط التوترات الجيوسياسية والدولار القوي

Warren Takunda

بِضَاعَة

الملخص:

ارتفعت أسعار الذهب لليوم الثالث على التوالي، متعافية من أدنى مستوى لها في شهر الذي سجلته الأسبوع الماضي.

SELL XAUUSD

صالح حتى

مٌتداول

2620.00

سعر فتح الصفقة

2540.00

سعر جني الأرباح

2660.00

سعر إيقاف الخسارة

2616.71 +4.14 +0.16%

0.0

Pips

مستوي

2540.00

سعر جني الأرباح

سعر إغلاق الصفقة

2620.00

سعر فتح الصفقة

2660.00

سعر إيقاف الخسارة

تستمر أسعار الذهب (XAU/USD) في البناء على انتعاشها الأخير، مسجلة مسارًا إيجابيًا لليوم الثالث على التوالي بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى لها في شهر يوم الخميس الماضي. ويدعم المعدن الأصفر تدفقات الملاذ الآمن، والتي تضخمت بسبب المخاطر الجيوسياسية، بما في ذلك التوترات المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، فضلاً عن الوضع المتقلب في غزة. وقد أثارت هذه العوامل الطلب المتجدد على الأصول الآمنة مثل الذهب. ومع ذلك، وعلى الرغم من هذا الزخم الصعودي، يواجه تعافي سعر الذهب رياحًا معاكسة كبيرة.

مع تقدمنا في الجزء المبكر من جلسة التداول الأوروبية، تبدو مكاسب الذهب مؤقتة، مع وجود نبرة حذرة للمخاطرة في الأسواق العالمية. وقد بدأت مشاعر المخاطرة الإيجابية في الظهور، حيث حققت الأسهم مكاسب طفيفة وساهمت في تراجع الطلب على الملاذ الآمن. وفي حين دعمت المخاطر الجيوسياسية والمخاوف من حرب تجارية مطولة بين الولايات المتحدة والصين الذهب في الأمد القريب، فإن شهية المخاطرة الأوسع نطاقًا بدأت تعمل كعامل كبح لارتفاع السلعة.

أحد العوامل الرئيسية التي تبقي على سعر الذهب تحت السيطرة هو قوة الدولار الأمريكي. فبعد التعليقات المتشددة التي أدلى بها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، اجتذب الدولار الأمريكي طلبًا متجددًا، وخاصة عند الانخفاضات. وقد دفعت إشارات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى فترة مطولة من أسعار الفائدة المرتفعة عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في عدة أشهر، مما زاد من جذب المشترين إلى الدولار الأمريكي. وقد أدى هذا بدوره إلى إحداث تأثير سلبي على الذهب، وهو أصل غير مدر للعائد، حيث يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد أعلى من السندات الحكومية.

وقد تجلى هذا الديناميكي بشكل واضح يوم الاثنين، حيث أظهر الدولار الأمريكي بعض المرونة بعد تراجعه عن أعلى مستوى له في عامين يوم الجمعة، في أعقاب صدور بيانات التضخم الأمريكية. وأظهر مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة، وهو مقياس للتضخم يخضع لمراقبة دقيقة، علامات الاعتدال، مما قدم صورة مختلطة للمستثمرين. من ناحية، ارتفع التضخم الرئيسي في الإنفاق الاستهلاكي الشخصي قليلاً إلى 2.4٪ في نوفمبر، من 2.3٪ في أكتوبر. من ناحية أخرى، جاء مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة، عند 2.8٪، وهو أقل قليلاً من 2.9٪ المتوقعة، مما يشير إلى أن ضغوط التضخم قد تتراجع.

ورغم الارتفاع الطفيف في التضخم، فإن الاعتدال في التضخم الأساسي يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي بعض المساحة للنظر في إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة في المستقبل. ومع ذلك، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن تخفيضات أسعار الفائدة، إن وجدت، ستكون بطيئة وتدريجية في عام 2025، وهو الموقف الذي دعم عائدات سندات الخزانة الأميركية والدولار. وقد أدى هذا النهج المتشدد إلى وضع حد لارتفاع الذهب المحتمل، حيث يكافح المعدن الأصفر لاختراق مستويات المقاومة الرئيسية.

وعلاوة على ذلك، يوجه المستثمرون انتباههم الآن إلى مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمرات، والذي سيصدر في وقت لاحق اليوم. ومن المتوقع أن توفر هذه البيانات الاقتصادية مزيدًا من الرؤى حول صحة الاقتصاد الأمريكي ومعنويات المستهلكين. ونظراً لمناخ السوق الحالي، حيث تشكل ديناميكيات التضخم والموقف النقدي لبنك الاحتياطي الفيدرالي عوامل محركة حاسمة، فإن أي تحرك مفاجئ في مؤشر ثقة المستهلك قد يشعل شرارة الاهتمام المتجدد بالذهب كأداة تحوط أو يحول معنويات السوق نحو الأصول الأكثر خطورة.

المخاطر الجيوسياسية تزيد الطلب على الذهب

لا يرجع ارتفاع أسعار الذهب إلى الإجراءات السياسية التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي فحسب، بل يتشكل أيضًا من خلال عوامل خارجية. فقد ظل المشهد الجيوسياسي مضطربًا، مما ساهم في زيادة جاذبية السلع الأساسية كملاذ آمن. ومؤخرًا، انخرطت روسيا في إجراءات انتقامية ضد أوكرانيا، حيث تعهد الرئيس فلاديمير بوتن بالانتقام بعد الغارة الجوية الكبرى التي شنتها أوكرانيا على مدينة قازان. وقد أدى هذا إلى تصعيد المخاوف بشأن صراع أوسع نطاقًا في المنطقة.

وفي الشرق الأوسط، تواصل العمليات العسكرية الإسرائيلية في غزة تكثيفها، حيث أسفرت الغارات الجوية الأخيرة عن سقوط ضحايا، مما أدى إلى تفاقم المخاوف من عدم الاستقرار. وقد أدت هذه الشكوك الجيوسياسية إلى إبقاء الطلب على الذهب حيث يسعى المستثمرون إلى الأمان وسط الاضطرابات.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، أظهر تحرك سعر الذهب خلال الجلسات الماضية بعض الزخم الإيجابي. ومع ذلك، مع اقتراب السعر من مستويات المقاومة الرئيسية، أصبحت التوقعات أقل يقينًا. كان المعدن الثمين يتحرك نحو المتوسط المتحرك الأسي (EMA50)، لكن المذبذب العشوائي فقد زخمه الصعودي، مما يشير إلى أن السوق قد تتحول إلى ذروة الشراء. قد يؤدي هذا إلى انعكاس هبوطي قصير الأجل، مع احتمال مواجهة الذهب لضغوط هبوطية في الفترة المقبلة.

من حيث الأهداف السعرية، من المتوقع أن يكون مستوى الدعم التالي للذهب عند 2,540 دولار، وهو المستوى الذي قد يعمل كحاجز كبير أمام المزيد من الخسائر. وفي حال فشل السعر في الصمود فوق هذا الدعم، فمن المتوقع أن يستمر الاتجاه الهبوطي، مما قد يدفع السعر إلى الانخفاض. وعلى الجانب الآخر، إذا تمكن الذهب من الصمود دون 2,641 دولار، فإن هذا سيؤكد استمرار الاتجاه الهبوطي، مع أهداف هبوطية إضافية عند 2,675 دولار و2,706 دولار.

ينبغي للمتداولين الانتباه عن كثب إلى مستوى المقاومة عند 2,641 دولار، حيث أن الاختراق فوق هذا المستوى قد يشير إلى تحول أكثر صعودًا، مما قد يؤدي إلى تحرك صعودي. ومع ذلك، في الوقت الحالي، لا يزال السوق حذرًا، ومن المرجح أن يستمر الذهب في التنقل بين مستويات الدعم والمقاومة.

توصيات تجارية

بيع الذهب

سعر الدخول: 2620

وقف الخسارة: 2660

جني الأرباح: 2540

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج العملات EUR/USD تحت الضغط بعد تأكيد لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي على السيطرة على التضخم، وبنك الاحتياطي الفيدرالي يعدل استراتيجية خفض أسعار الفائدة لعام 2025

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

يكافح زوج اليورو/الدولار الأمريكي للحفاظ على مكاسبه مع إعراب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد عن ثقتها في الوصول إلى هدف التضخم الذي حدده البنك عند 2% في وقت أقرب.

SELL EURUSD

صالح حتى

مٌتداول

1.04000

سعر فتح الصفقة

1.02500

سعر جني الأرباح

1.05500

سعر إيقاف الخسارة

1.03890 -0.00161 -0.15%

0.0

Pips

مستوي

1.02500

سعر جني الأرباح

سعر إغلاق الصفقة

1.04000

سعر فتح الصفقة

1.05500

سعر إيقاف الخسارة

يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي صعوبة في الحفاظ على زخمه الصاعد، حيث فشل في تمديد المكاسب إلى ما بعد أعلى مستوى سجله يوم الجمعة عند 1.0445 في جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين. ويعكس أداء زوج العملات ضعف أداء اليورو وسط تصريحات حذرة من رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، التي أعربت عن نظرة واثقة بشأن مسار البنك الانكماشي في مقابلة مع فاينانشال تايمز يوم الاثنين.

وتشير تعليقات لاجارد إلى عودة مستدامة إلى هدف التضخم المتوسط الأجل للبنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، وهو المستوى الذي يراه البنك معدلًا محايدًا لتجنب الركود الاقتصادي. وقالت: "نحن نقترب جدًا من تلك المرحلة التي يمكننا فيها أن نعلن أننا نجحنا بشكل مستدام في جلب التضخم إلى هدفنا المتوسط الأجل البالغ 2%". وكانت السياسة النقدية العدوانية للبنك المركزي الأوروبي أساسية في هذه التوقعات، حيث خفض البنك سعر تسهيل الودائع بمقدار 100 نقطة أساس هذا العام. ونظرًا للتحديات الاقتصادية المستمرة التي تواجه منطقة اليورو، فمن المتوقع أن يكون خفض آخر لسعر الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس في الأفق للعام المقبل.

وتشير البيئة الحالية إلى أن البنك المركزي الأوروبي يتسم بالحذر والعزم، مع وجود دعم شبه إجماعي من جانب صناع السياسات لمواصلة نهج مدروس لخفض أسعار الفائدة. وقد وضعت توقعات السوق في الحسبان المزيد من التخفيضات، مما قد يؤدي إلى خفض أسعار الفائدة إلى نحو 2%. ومن شأن هذا أن يساعد في التخفيف من خطر تجاوز التضخم للهدف في الأمد المتوسط، وهي النتيجة التي يهدف البنك المركزي الأوروبي إلى تجنبها.

على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، وجد الدولار الأمريكي بعض الاستقرار بعد موجة بيع حادة يوم الجمعة. وقد نجمت موجة البيع عن بيانات أظهرت نموًا أبطأ من المتوقع في مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع التضخم الأساسي في الإنفاق الاستهلاكي الشخصي، الذي يتتبع تغيرات الأسعار باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 2.8% على أساس سنوي، وهو أقل قليلاً من توقعات 2.9%. وعلى أساس شهري، شهد كل من التضخم الرئيسي والأساسي في الإنفاق الاستهلاكي الشخصي ارتفاعًا متواضعًا بنسبة 0.1%، مما زاد من تعقيد توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025.

الآن يواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي نفذ بالفعل عدة زيادات في أسعار الفائدة هذا العام، تباطؤًا في عملية تقليص التضخم. وقد أدى هذا، إلى جانب عدم اليقين المتزايد بشأن التأثير الاقتصادي لسياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب، إلى مراجعة توقعات أسعار الفائدة للبنك المركزي. صوتت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك، التي كانت المعارضة الوحيدة في اجتماع السياسة يوم الأربعاء الماضي، لصالح ترك أسعار الفائدة دون تغيير. وأكدت على الحاجة إلى قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بجمع المزيد من البيانات قبل الالتزام بأي تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة. وقالت هاماك: "أفضل الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة حتى نرى المزيد من الأدلة على أن التضخم يستأنف مساره نحو هدف 2٪".

وعلى نحو مماثل، أعرب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي عن مخاوفه بشأن تأثير سياسات ترامب القادمة على الاقتصاد، مشيراً إلى أن هذه العوامل من المرجح أن تؤدي إلى خفض أسعار الفائدة في عام 2025. وفي البداية، توقع جولسبي خفضاً بمقدار 100 نقطة أساس، لكن حالة عدم اليقين المحيطة بالسياسات الضريبية والهجرة والتجارية دفعته إلى مراجعة توقعاته. ويسلط التحول في نبرة بنك الاحتياطي الفيدرالي الضوء على التعقيد المتزايد لعملية صنع القرار في البنك المركزي حيث يزن كل من العوامل الاقتصادية المحلية والمخاطر الجيوسياسية.

مع اقتراب موسم العطلات، من المتوقع أن تتقلص أحجام التداول بشكل كبير. ومع اقتراب عشية عيد الميلاد ويوم الملاكمة يومي الأربعاء والخميس على التوالي، يستعد المتداولون لأسبوع أكثر هدوءًا. وقد يؤدي غياب المشاركين الرئيسيين في السوق إلى تباطؤ حركة الأسعار عبر فئات الأصول، بما في ذلك زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

التحليل الفني

بالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، يشير التحليل الفني إلى توقعات هبوطية على المدى القصير. ارتد الزوج لفترة وجيزة نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 1.0475، لكن مؤشرات الزخم مثل المذبذب العشوائي دخلت منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى انعكاس محتمل. بالإضافة إلى ذلك، يواصل المتوسط المتحرك الأسي (EMA50) ممارسة الضغط الهبوطي على الزوج، مما يشير إلى أن القوى الهبوطية قد تهيمن في الجلسات القادمة.

ينبغي للمتداولين أن يراقبوا احتمالية انخفاض الزوج نحو مستوى الدعم 1.0333، مع احتمالية المزيد من الانخفاض إذا تم اختراق هذا المستوى. وسوف يفتح الاختراق دون مستوى 1.0333 الباب أمام التحرك نحو مستوى 1.0250. ومع ذلك، فإن أي حركة صعودية تتجاوز مستوى المقاومة 1.0475 قد تبطل التوقعات الهبوطية وتشير إلى مزيد من التوحيد أو الزخم الصعودي.

توصيات تجارية

بيع اليورو مقابل الدولار الأميركي

سعر الدخول: 1.0400

وقف الخسارة: 1.0550

جني الأرباح: 1.0250

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج العملات EUR/JPY يصحح هبوطيًا مع اقتراب البنك المركزي الأوروبي من هدف التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة من جانب بنك اليابان وسط ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

وسع زوج اليورو/ين خسائره بعد تعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، والتي أشارت إلى التقدم نحو تحقيق هدف التضخم البالغ 2%.

BUY EURJPY

صالح حتى

مٌتداول

162.997

سعر فتح الصفقة

167.000

سعر جني الأرباح

161.000

سعر إيقاف الخسارة

163.361 -0.132 -0.08%

0.0

Pips

مستوي

161.000

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

162.997

سعر فتح الصفقة

167.000

سعر جني الأرباح

انخفض زوج العملات يورو/ين يوم الاثنين بعد أن كشفت مقابلة رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد مع صحيفة فاينانشال تايمز أن البنك يقترب من هدفه المتمثل في تثبيت التضخم عند 2% على المدى المتوسط. وقد أثار هذا التحول، على الرغم من طمأنة الأسواق الأوروبية، الحذر بين تجار العملات، خاصة وأن أحدث أرقام التضخم في اليابان تشير إلى أن بنك اليابان قد يشدد سياسته النقدية قريبًا.

خلال جلسة التداول الأوروبية، انخفض زوج اليورو/الين الياباني إلى ما دون مستوى 163.00، مما يعكس حالة عدم اليقين في السوق بعد التفاؤل المدروس من جانب لاجارد بشأن التضخم. وبينما يرسم البنك المركزي الأوروبي مسارًا نحو تخفيف السياسة النقدية المحتملة، فإن التناقض مع الإشارات الأكثر تشددًا من جانب اليابان قد يخلق رياحًا معاكسة لليورو مقابل الين في الأمد القريب.

وأكدت لاجارد أنه في حين يقترب البنك المركزي الأوروبي من هدفه للتضخم، فإن اليقظة تظل في غاية الأهمية، وخاصة مع استمرار ضغوط الأسعار في قطاع الخدمات. وتعكس هذه النبرة الحذرة التوازن الذي يحرص البنك المركزي الأوروبي على تحقيقه بين تعزيز النمو الاقتصادي والحد من التضخم. وأشارت لاجارد إلى أن الزيادات العدوانية في أسعار الفائدة خلال العامين الماضيين تؤتي ثمارها، لكن البنك المركزي الأوروبي ليس مستعدًا بعد لإعلان النصر على التضخم.

في وقت سابق من هذا الشهر، ألمحت لاجارد إلى أن خفض أسعار الفائدة قد يكون مطروحا على الطاولة إذا استمر التضخم في مساره الهبوطي. ويتماشى هذا التحول المحتمل نحو موقف أكثر حمائمية مع تعليقات من صناع السياسات الآخرين في البنك المركزي الأوروبي. ففي يوم السبت، قال عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي بوريس فوجسيتش لوكالة بلومبرج إن البنك يتصور المزيد من التخفيضات في تكاليف الاقتراض تمتد إلى عام 2025. وصرح فوجسيتش قائلا: "الاتجاه واضح - إنه استمرار للمسار من عام 2024، مع المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة". ويشير هذا الموقف إلى ثقة متزايدة داخل البنك المركزي الأوروبي في أن الضغوط التضخمية سوف تنحسر بدرجة كافية للسماح بتخفيف السياسة تدريجيا.

وعلى الجانب الآخر من المحيط الهادئ، يرسل المشهد الاقتصادي في اليابان إشارات متناقضة. فقد أظهر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الوطني، الذي صدر يوم الجمعة الماضي، صورة لارتفاع التضخم، الأمر الذي عزز التوقعات بأن بنك اليابان قد يضطر إلى تعديل سياسته النقدية المفرطة التيسير. فقد قفز مؤشر أسعار المستهلك في نوفمبر/تشرين الثاني إلى 2.9% على أساس سنوي، وهي زيادة ملحوظة من 2.3% في أكتوبر/تشرين الأول، مسجلاً بذلك أعلى مستوى للتضخم في ثلاثة أشهر. وارتفع التضخم الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية المتقلبة، إلى 2.7%، متجاوزاً توقعات السوق البالغة 2.6%.

وقد أثارت أرقام التضخم القوية هذه تكهنات بأن بنك اليابان قد يرفع أسعار الفائدة في وقت مبكر من يناير/كانون الثاني أو مارس/آذار 2024. ومع ذلك، لا يزال هذا الاحتمال غامضا بسبب قرار بنك اليابان الأخير بالحفاظ على سعر الفائدة ثابتا للاجتماع الثالث على التوالي. وأبقى البنك المركزي هدفه لسعر الفائدة في الأمد القريب في نطاق 0.15%-0.25%، مما يشير إلى نهج حذر في تشديد السياسة النقدية.

ويراقب المتداولون عن كثب الخطوة التالية التي سيتخذها بنك اليابان، حيث من المتوقع أن يقدم إصدار محضر اجتماع البنك يوم الثلاثاء مزيدًا من الرؤى حول مداولات صناع السياسات. ومن الممكن أن تؤدي الإشارة الأكثر وضوحًا إلى رفع أسعار الفائدة قريبًا إلى تعزيز قوة الين، مما يضغط على زوج اليورو/الين.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، واجه زوج اليورو/الين صعوبة في تمديد مكاسبه منذ الجمعة الماضية، حيث ظل يحوم حول مستوى 163.40. ويعكس فشل الزوج في اختراق المستوى المرتفع الأخير عند 163.80 المشاعر الحذرة التي تهيمن على السوق. ومع ذلك، تشير المؤشرات الفنية إلى أن الاتجاه الصعودي الأوسع نطاقًا لا يزال قائمًا.

استقرار المتوسط المتحرك لـ 55 يومًا (MA55) أسفل مستويات التداول الحالية يوفر أساسًا لاستمرار الزخم الصعودي. علاوة على ذلك، يعزز خط الدعم القوي بالقرب من 162.40 هذه التوقعات. تومض مؤشرات ستوكاستيك بإشارات زخم إيجابية، مما يشير إلى أن الزوج قد يستأنف مساره الصعودي في الجلسات القادمة.

في حالة استمرار الزخم الصعودي، فإن المقاومة الفورية تكمن عند مستوى 164.00، مع إمكانية المزيد من الصعود نحو مستوى 164.80. وعلى العكس من ذلك، فإن الاختراق دون مستوى 162.75 قد يعرض الزوج لخسائر أعمق، مما قد يؤدي إلى اختبار الحد الأدنى للنطاق الأخير.

توصيات تجارية

شراء اليورو/الين الياباني

سعر الدخول: 163.000

وقف الخسارة: 161.000

جني الأرباح: 167.000

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تم تأكيد قمة نموذج الرأس والكتفين، وقد يستمر الانخفاض

آلان

اقتصادي

الفوركس

الملخص:

تكشف بيانات مؤشر مديري المشتريات في منطقة اليورو لشهر ديسمبر عن انكماش مستمر في النشاط الاقتصادي الإجمالي؛ ويخفض المحللون على نطاق واسع توقعات النمو لآفاق منطقة اليورو المستقبلية.

SELL EURUSD

صالح حتى

مٌتداول

1.04153

سعر فتح الصفقة

1.00700

سعر جني الأرباح

1.05200

سعر إيقاف الخسارة

1.03890 -0.00161 -0.15%

0.0

Pips

مستوي

1.00700

سعر جني الأرباح

سعر إغلاق الصفقة

1.04153

سعر فتح الصفقة

1.05200

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

أظهرت قراءات مؤشر مديري المشتريات لمنطقة اليورو لشهر ديسمبر يوم الاثنين الماضي أن النشاط الاقتصادي الإجمالي لا يزال في حالة انحدار. وجاء مؤشر مديري المشتريات المركب لمنطقة اليورو عند 49.5، وهو ما يفوق التوقعات عند 48.2 وأفضل قليلاً من القراءة السابقة عند 48.3، لكنه لا يزال أقل من عتبة 50، مما يدل على الانكماش. وبلغ مؤشر مديري المشتريات التصنيعي 45.2، وهو ما يطابق الرقم السابق، مما يعكس انخفاض الإنتاج للشهر الحادي والعشرين على التوالي، وكان الانخفاض في ديسمبر هو الأكثر حدة في عام واحد، مما يشير إلى ضعف عميق الجذور في قطاع التصنيع.

كما أظهرت ألمانيا وفرنسا، وهما من أهم اقتصادات منطقة اليورو، علامات على الخمول الاقتصادي. فقد انكمش نشاط الأعمال في ألمانيا للشهر السادس على التوالي، واستمر الركود في قطاع التصنيع، وتسارعت تكاليف المدخلات وأسعار الإنتاج إلى أعلى مستوياتها في ثمانية أشهر وعشرة أشهر على التوالي. ووصل مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الفرنسي إلى أدنى مستوياته في خمسة وخمسين شهراً.

وعلاوة على ذلك، كشف استطلاع حديث عن خفض واسع النطاق لتوقعات النمو في منطقة اليورو لعامي 2025 و2026 من قبل المحللين، مما يشير إلى سيناريو نمو أضعف من المتوقع في السابق.

التحليل الفني

تم تأكيد قمة نموذج الرأس والكتفين، وقد يستمر الانخفاض _1

عند تحليل الرسم البياني لأربع ساعات، يظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي راسخًا في اتجاه هبوطي. وفي الوقت نفسه، يمكن ملاحظة تشكيل قمة واضحة للرأس والكتفين، كما أن كسر خط العنق عند مستوى 1.0470 فتح المجال أمام المزيد من الهبوط للأصل.

بعد اختراق خط العنق لنموذج الرأس والكتفين، هبط زوج اليورو/الدولار الأمريكي إلى مستوى الدعم 1.0334، ليتعافى مؤقتًا. ومع ذلك، ظهرت علامات الضعف مرة أخرى مع اقتراب الزوج من خط العنق مرة أخرى، مما يؤكد نموذج الرأس والكتفين، مما يشير إلى زيادة احتمالات استمرار الانخفاضات في المستقبل.

يُنصح بالبيع عند المستويات المرتفعة.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 1.0420

السعر المستهدف: 1.0070

وقف الخسارة: 1.0520

صالح حتى: 06 يناير 2025 23:00:00

الدعم: 1.0334/1.0222/1.0000

المقاومة: 1.0452/1.0533/1.0629

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

"توقعات خفض أسعار الفائدة المتشددة" تستمر في دعم الدولار

Winkelman

الفوركس

البنك المركزي

الملخص:

تميل التصريحات الأخيرة لمسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى دعم وتيرة أبطأ لخفض أسعار الفائدة في المستقبل، مما قد يؤدي إلى إطالة أمد قوة الدولار الأمريكي.

BUY USDX

صالح حتى

مٌتداول

107.590

سعر فتح الصفقة

109.800

سعر جني الأرباح

106.200

سعر إيقاف الخسارة

107.960 +0.140 +0.13%

0.0

Pips

مستوي

106.200

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

107.590

سعر فتح الصفقة

109.800

سعر جني الأرباح

الأساسيات

في الأسبوع الماضي، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقعًا. ومع ذلك، ظهرت الانقسامات ووُصف القرار بأنه "صعب المراس". أعرب باول عن حذره بشأن تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل، واتجه العديد من المسؤولين نحو إبطاء وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة. قد يكون مسار خفض أسعار الفائدة في عام 2025 أقل عمقًا مما كان متوقعًا في السابق، مما يعزز الدولار الأمريكي ليصل إلى أعلى مستوى له في عامين تقريبًا.

وقد شهدنا انخفاضًا في وقت سابق من هذا الأسبوع. وكان هذا الانخفاض مدفوعًا في المقام الأول بتباطؤ مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، حيث ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي في نوفمبر بنسبة 0.1% فقط على أساس شهري وظل عند 2.4% على أساس سنوي. وقد أظهر هذا تضخمًا أخف من المتوقع، مما دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تعديل توقعات خفض أسعار الفائدة. ومع ذلك، قد تؤدي سياسات ترامب الجديدة إلى تضخيم مخاطر التضخم، ويظل الإجماع على توقعات أسعار الفائدة المتشددة قائمًا، مع استمرار انخفاض توقعات خفض أسعار الفائدة في دعم الدولار الأمريكي.

التحليل الفني

من منظور أسبوعي، حافظ الدولار الأمريكي على الاتجاه الصعودي الذي بدأ في أعقاب خفض أسعار الفائدة الأولي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، حيث ارتفع إلى أعلى مستوى في عامين تقريبًا، مما فتح المجال لمزيد من المكاسب الصعودية. وعلى الرغم من التراجع إلى حد ما عن أعلى مستوياته خلال عطلة نهاية الأسبوع وحتى اليوم، إلا أن التراجع يبدو محدودًا، مما يشير إلى تقدم محتمل آخر نحو مستوى 110.0.

على الرسم البياني للأربع ساعات، ارتفع زوج الدولار الأمريكي بشكل حاد، مخترقًا مرحلة التوحيد الأخيرة. وقد شهد تراجعًا طفيفًا، لكن السعر لا يزال يرتكز على منطقة التوحيد السابقة بدعم قوي. وقد استقر التصحيح إلى حد كبير، مما يترك إمكانية لتجديد الحركة الصعودية. ومع ذلك، قد تكون أحجام التداول خفيفة بالتزامن مع موسم العطلات في أوروبا وأمريكا، مما يخفف من أي تحركات متطرفة.

يوصى بالشراء عند أدنى مستوياته. حاول الشراء عندما يصل مؤشر USDX إلى 107.3 وحدد سعر الهدف عند 110.0. يجب أن يظل وقف الخسارة عند 106.4.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 107.3

السعر المستهدف: 109.8

وقف الخسارة: 106.2

الدعم: 106.4/107.0

المقاومة: 108.0/110.0

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

على حافة التقلبات - لعبة شد الحبل قصيرة الأمد

آلان

عملة مشفرة

الملخص:

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس، في حين أشار إلى تباطؤ وتيرة خفض أسعار الفائدة المتوقعة في المستقبل. وعلاوة على ذلك، ساهم تصريح رئيس البنك باول بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس لديه نية للاحتفاظ بعملة البيتكوين في موجة بيع للعملة المشفرة.

BUY BTC-USDT

صالح حتى

مٌتداول

93227.2

سعر فتح الصفقة

102000.0

سعر جني الأرباح

89500.0

سعر إيقاف الخسارة

98728.9 +422.1 +0.43%

0.0

Pips

مستوي

89500.0

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

93227.2

سعر فتح الصفقة

102000.0

سعر جني الأرباح

الأساسيات

في الثامن من ديسمبر/كانون الأول، خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار 25 نقطة أساس كما توقع المشاركون في السوق. ومع ذلك، أشار الرسم البياني المصاحب إلى انخفاض في عدد تخفيضات الأسعار المتوقعة لعام 2025، مع تعديل متوسط توقعات سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية لنهاية عام 2025 إلى 3.9%، متجاوزًا توقعات السوق السابقة البالغة 3.4%. وقد أدت هذه الإشارة المتشددة إلى تشديد توقعات السوق بشأن السيولة المستقبلية، وانخفاض شهية المستثمرين للمخاطرة، وبالتالي، عمليات بيع في الأصول الخطرة مثل البيتكوين.

وبالإضافة إلى ذلك، صرح باول بشكل لا لبس فيه أن بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس لديه نية للاحتفاظ بالبيتكوين، وعزا الأمر إلى اختصاص الكونجرس، وهو ما أدى إلى إضعاف ثقة السوق في العملات المشفرة.

ومع ذلك، ومع اقتراب موعد تنصيب الرئيس ترامب، إذا أوفى بوعود حملته الانتخابية فيما يتعلق بسوق العملات المشفرة، فإن "تجارة ترامب" قد تستمر في تعزيز قوة البيتكوين.

التحليل الفني

على حافة التقلبات - لعبة شد الحبل قصيرة الأمد_1

من منظور الرسم البياني اليومي، شهدت عملة البيتكوين انخفاضًا مستمرًا في أعقاب الإشارات المتشددة من بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع انخفاض كبير بنسبة 3.59% في 19 ديسمبر وحده. ومن المتوقع أن يستمر الاتجاه الهبوطي اليوم.

على حافة التقلبات - لعبة شد الحبل قصيرة الأمد

على الرسم البياني للأربع ساعات، شهد سوق البيتكوين انخفاضًا متسارعًا إلى مستوى الدعم الرئيسي بالقرب من 94000 دولار، مما يشير إلى أن الدببة بدأوا في البيع بشكل أكثر عدوانية. وبالتالي، فإن إمكانية حدوث المزيد من الحركة الهبوطية محدودة، واحتمال حدوث ارتداد تصحيحي إلى الاتجاه الصعودي يتزايد تدريجيًا.

علاوة على ذلك، فإن موقف البيتكوين الحالي يقع عند مستوى تصحيح فيبوناتشي 1.0، وهو ما يتوافق مع مستوى الدعم الأفقي عند 94000 دولار. ونظراً للدعم المعزز عند هذا المستوى، فقد زادت احتمالية انعكاس اتجاه البيتكوين والتحرك نحو الأعلى.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 93000

السعر المستهدف: 102000

وقف الخسارة: 89500

الموعد النهائي: 3 يناير 2025، 23:00:00

الدعم: 93900/90800/89711

المقاومة: 98770/10280/10380

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

من المقرر أن يبدأ التعافي، ولكن من المتوقع أن يكون عابرًا

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

سعر الذهب يواجه مقاومة فنية عند 2641 دولارا وسط التوترات الجيوسياسية والدولار القوي

زوج العملات EUR/USD تحت الضغط بعد تأكيد لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي على السيطرة على التضخم، وبنك الاحتياطي الفيدرالي يعدل استراتيجية خفض أسعار الفائدة لعام 2025

التحليل الفني

زوج العملات EUR/JPY يصحح هبوطيًا مع اقتراب البنك المركزي الأوروبي من هدف التضخم، وارتفاع أسعار الفائدة من جانب بنك اليابان وسط ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك

تم تأكيد قمة نموذج الرأس والكتفين، وقد يستمر الانخفاض

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

"توقعات خفض أسعار الفائدة المتشددة" تستمر في دعم الدولار

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

على حافة التقلبات - لعبة شد الحبل قصيرة الأمد

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

الإفصاح عن المخاطر