استمرار التوحيد مع الحفاظ على التوقعات الهبوطية

Winkelman

بِضَاعَة

الملخص:

يشهد سعر الذهب معارك متأرجحة بين الثيران والدببة، وتزداد التقلبات حدة، وربما تبلغ ذروتها في الأمد القريب.

SELL XAUUSD

صالح حتى

صفقة معلقة

2648.00

سعر فتح الصفقة

2550.00

سعر جني الأرباح

2665.00

سعر إيقاف الخسارة

2617.93 -15.55 -0.59%

Pips

صفقة معلقة

2550.00

سعر جني الأرباح

سعر إغلاق الصفقة

2648.00

سعر فتح الصفقة

2665.00

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع الماضي، لكنه رفع توقعاته للتضخم لعام 2025. وفي الوقت نفسه، خفض توقعاته لخفض أسعار الفائدة للعام المقبل. واستنادًا إلى تصريحات رئيس البنك باول ومسؤولين آخرين، يبدو أن التركيز يتحول من سوق العمل إلى "مخاوف التضخم"، خاصة مع دفع ترامب لزيادة التعريفات الجمركية، مما قد يؤدي إلى إشعال ضغوط تضخمية. وما لم تتدهور سوق العمل أو يتدهور الاقتصاد، فقد يتبنى بنك الاحتياطي الفيدرالي موقفًا حذرًا بشأن خفض أسعار الفائدة، مما يحافظ على قوة الدولار الأمريكي، وبالتالي كبح جماح ارتفاع الذهب الأخير إلى حد ما.

ومع ذلك، تظل التوقعات طويلة الأجل للذهب متفائلة، مع عدم انحسار التوترات الجيوسياسية واتجاهات الشراء لدى البنوك المركزية بسهولة. ولم يعرقل التحركات الأخيرة سوى الموقف "المتشدد" الذي تبناه بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخراً. ويواجه الذهب مقاومة ملحوظة، حيث فشل في تكرار الزخم المتزايد الذي شهدناه في الأشهر الماضية. بالإضافة إلى ذلك، يشير انخفاض المراكز الطويلة الصافية في عقود الذهب الآجلة، كما تتبعها لجنة تداول العقود الآجلة للسلع، إلى سحب الأموال، مما يعكس تحول معنويات السوق بعيداً عن التفاؤل.

التحليل الفني

استمرار التوحيد، مع الحفاظ على التوقعات الهبوطية_1

يشير الرسم البياني اليومي إلى مجموعة واسعة من التذبذبات عند المستويات المرتفعة. الاتجاه غير مستقر ومتأرجح، مما يشير إلى اقتراب ذروة المرحلة. قد ينخفض زوج الذهب مقابل الدولار الأميركي أكثر بمجرد هبوطه إلى ما دون 2540.

استمرار التوحيد، مع الحفاظ على التوقعات الهبوطية_2

في الرسم البياني لأربع ساعات، أظهر زوج الذهب مقابل الدولار الأميركي تذبذبات كبيرة، حيث تحرك صعودًا وهبوطًا ليُظهر انعكاسات على شكل حرف V. ومع ذلك، أكد زوج الذهب مقابل الدولار الأميركي اتجاهه الهابط بعد هبوطه إلى ما دون 2600 مرة أخرى. وعلى الرغم من بعض الارتدادات، فمن الأفضل بيع الذهب عند مستويات مرتفعة قبل أن يكسر مستوى 2650.

البيع عند مستويات مرتفعة عندما يرتفع زوج الذهب مقابل الدولار الأميركي إلى 2650. يمكن أن يكون الهدف 2550 ويجب وضع وقف الخسارة فوق 2663.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 2648

السعر المستهدف: 2550

وقف الخسارة: 2665

الدعم: 2600/2540

المقاومة: 2650/2630

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

الشراء في خضم التراجع إلى المتوسطات المتحركة الرئيسية

مانويل

عملة مشفرة

الملخص:

اقتربت عملة البيتكوين من ظروف ذروة البيع، حيث وصلت مؤخرًا إلى مستوى مؤشر القوة النسبية 32 على الرسم البياني لمدة 12 ساعة. ومن الجدير بالذكر أن تباعدًا صعوديًا ظهر، حيث وصل مؤشر القوة النسبية إلى قيمة أقل مقارنة بأوائل نوفمبر.

BUY BTC-USDT

وقت الإنتهاء

مغلق

94412.1

سعر فتح الصفقة

104000.0

سعر جني الأرباح

89000.0

سعر إيقاف الخسارة

96248.1 +208.4 +0.22%

1709.4

Pips

الربح

89000.0

سعر إيقاف الخسارة

96121.5

سعر إغلاق الصفقة

94412.1

سعر فتح الصفقة

104000.0

سعر جني الأرباح

في يوم الأربعاء الماضي، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي عن خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة على التوالي بمقدار 25 نقطة أساس. ورغم أن هذا القرار كان متوافقا مع توقعات السوق، إلا أن المسؤولين أعربوا عن حذرهم بشأن وتيرة التعديلات المستقبلية. وقد أدى هذا التفاؤل المعتدل إلى تغذية النفور من المخاطرة بين المستثمرين، مما أدى إلى عمليات بيع في مختلف الأسواق.

وقد تفاقم تأثير إعلان أسعار الفائدة بسبب تعليقات رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، الذي أبدى تشككه في اقتراح الرئيس السابق دونالد ترامب بإنشاء احتياطي استراتيجي وطني من عملة البيتكوين. وأوضح باول: "لا يمكن للبنك المركزي امتلاك عملة البيتكوين"، معززًا موقفه بشأن القيود المفروضة على مشاركة بنك الاحتياطي الفيدرالي في الأصول الرقمية.

من وجهة نظر مؤسسية، تواصل شركات مثل MicroStrategy التميز من خلال زيادة احتياطياتها من البيتكوين على الرغم من مستويات أسعار الأصول المرتفعة. ويؤكد تراكمها العدواني على الثقة في القيمة طويلة الأجل لعملة البيتكوين.

بالإضافة إلى ذلك، شهدت صناديق الاستثمار المتداولة المدرجة في البورصة في الولايات المتحدة (ETFs) القائمة على عملة البيتكوين تدفقات كبيرة، مما يعكس اهتمامًا مؤسسيًا قويًا. على مدار الأسابيع القليلة الماضية، بلغ إجمالي رأس المال الذي تديره هذه الصناديق 36.033 مليار دولار، مع اقترابها من الذكرى السنوية الأولى لإطلاقها في السوق الأمريكية.

تتجه الأنظار الآن إلى عملة البيتكوين مع استعداد دونالد ترامب لتنصيبه رئيسًا في 20 يناير. وتعهد ترامب بتقديم دعم كبير لنظام العملات المشفرة، مما أثار توقعات بتطورات تنظيمية ومؤسسية مواتية في المراحل الأولى من ولايته الجديدة.

أوضحت دائرة الإيرادات الداخلية الأمريكية (IRS) مؤخرًا موقفها بشأن أنشطة تخزين العملات المشفرة، مؤكدة أن المكافآت المكتسبة من خلال التخزين تخضع للضرائب.

يأتي هذا التوضيح وسط نزاع قانوني يتعلق بمستثمر العملات المشفرة جوشوا جاريت، الذي رفع دعوى قضائية ضد الحكومة في أكتوبر، متحديًا عدم وجود لوائح واضحة للمراهنة. تزعم مصلحة الضرائب أن مكافآت المراهنة تولد التزامًا خاضعًا للضريبة عند الاستلام، رافضة حجة جاريت بأن هذه المكافآت تشكل إنشاء ممتلكات جديدة.

إن التخزين، والذي يُشبَّه غالبًا بكسب الفائدة على الأموال المودعة، يسمح لحاملي العملات المشفرة بكسب مكافآت مقابل التحقق من صحة معاملات blockchain في شبكات إثبات الحصة (PoS). وقد يؤثر هذا الحكم بشكل كبير على سلوك المستثمرين المشاركين في أنشطة التخزين. الشراء في خضم التراجع إلى المتوسطات المتحركة الرئيسية_1

الشراء في خضم التراجع إلى المتوسطات المتحركة الرئيسية_1

التحليل الفني

اقتربت عملة البيتكوين من ظروف ذروة البيع، حيث وصلت مؤخرًا إلى مستوى مؤشر القوة النسبية 32 على الرسم البياني لمدة 12 ساعة. والجدير بالذكر أن تباعدًا صعوديًا ظهر، حيث وصل مؤشر القوة النسبية إلى قيمة أقل مقارنة بأوائل نوفمبر، في حين يشير تحرك السعر إلى تراجع الزخم الهبوطي. وهذا يشير إلى أن ضغوط البيع قد تكون مفرطة، مما يمهد الطريق لانتعاش صعودي محتمل.

حاليًا، يتم تداول البيتكوين بالقرب من 92500 دولار أمريكي - وهو مستوى حرج تم اختباره أربع مرات خلال عمليات التراجع السابقة. كانت هذه المنطقة بمثابة منصة انطلاق لنشاط شراء متجدد. علاوة على ذلك، يتماشى السعر مع المتوسط المتحرك لمدة 100 فترة، وهو مؤشر رئيسي يراقبه مستثمرو ومتداولو البيتكوين عن كثب. يضيف هذا التقاء العوامل إلى احتمالية تشكل دفعة صعودية جديدة إذا صمد مستوى 92500 دولار أمريكي.

في حين يظل الاتجاه طويل الأمد صعوديًا، فإن التراجع الحالي يوفر فرصة للتجميع. يجب على المتداولين مراقبة الأمر عن كثب بحثًا عن تأكيد الانعكاس من مستويات الدعم هذه.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 94400

السعر المستهدف: 104000

وقف الخسارة: 89000

الصلاحية: 31 ديسمبر 2024 15:00:00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

استئناف الصعود بعد التصحيح

Eva Chen

البنك المركزي

الفوركس

الملخص:

من المتوقع أن يتراجع التضخم في اليابان بحلول عام 2025، مع احتمال قيام بنك اليابان بتأجيل رفع أسعار الفائدة حتى مايو/أيار من العام التالي.

BUY USDJPY

صالح حتى

صفقة معلقة

155.200

سعر فتح الصفقة

160.350

سعر جني الأرباح

153.000

سعر إيقاف الخسارة

157.783 -0.223 -0.14%

Pips

صفقة معلقة

153.000

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

155.200

سعر فتح الصفقة

160.350

سعر جني الأرباح

الأساسيات

ارتفع زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني إلى أعلى مستوى له في عدة أشهر يوم الخميس الماضي، متأثرًا بقرار بنك اليابان بالحفاظ على أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه السياسي وخفض أسعار الفائدة المتشدد من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، مما عزز الدولار الأمريكي. كان قرار بنك اليابان بالحفاظ على أسعار الفائدة عند 0.15٪ متوقعًا على نطاق واسع من قبل السوق. ومع ذلك، أشار البنك المركزي إلى نهج حذر في السياسة النقدية في ضوء سياسات إدارة ترامب القادمة. في الوقت نفسه، سيمارس بنك اليابان المزيد من الحذر في تقييم البيانات الاقتصادية المنشورة مؤخرًا.

صرح محافظ بنك اليابان كازو أويدا بأن الاتجاه العام للأجور سوف يصبح أكثر وضوحا في شهري مارس وأبريل من العام التالي، مما يترك الباب مفتوحا على ما يبدو لتأجيل رفع أسعار الفائدة حتى مايو. ويبدو أن هذا النهج يهدف إلى الحفاظ على المرونة بدلا من الانخراط في إجراء محدد.

وقد أدى الموقف المتساهل لبنك اليابان، إلى جانب التباعد المستمر في السياسات النقدية بين البنكين المركزيين الرئيسيين، إلى تكثيف الضغوط على الين، مما خلق ظروفا أكثر ملاءمة للدولار الأميركي.

وفيما يتعلق بمسألة ما إذا كان ينبغي رفع أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل، أكد كازو أويدا على ضرورة النظر في المعلومات المستمدة من اجتماع مديري الفروع في يناير/كانون الثاني واتخاذ القرارات على أساس بيانات إضافية في الأشهر المقبلة. وعلى الرغم من الشكوك المتزايدة بشأن رفع أسعار الفائدة الوشيك، فإن السيناريو الأساسي لمزيد من تطبيع السياسة في اجتماع يناير/كانون الثاني لا يزال مطروحا على الطاولة.

ملاحظات السوق. من المتوقع أن يتباطأ التضخم في اليابان في عام 2025 بشكل تدريجي. تشير البيانات الصادرة في نوفمبر إلى ارتفاع التضخم بسبب انخفاض دعم الحكومة لفواتير الطاقة وارتفاع أسعار المواد الغذائية. تظل ضغوط الأسعار المدفوعة بالطلب نادرة. ومع ذلك، فإن التأخر في انتقال ضعف الين وارتفاع أسعار المنتجين إلى المستهلكين من شأنه أن يحافظ على استقرار التضخم في الأمد القريب.

ويبدو أن الين أصبح مبالغاً في بيعه على نحو متزايد بسبب التوقعات بأن سياسات إدارة ترامب قد تؤدي إلى التضخم، وهو ما قد يضطر بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تأجيل خفض أسعار الفائدة. ويؤدي موقف بنك اليابان المتساهل إلى تفاقم هذا الوضع. ويزيد هذا الانخفاض من احتمالات اتخاذ بنك اليابان إجراءات في يناير/كانون الثاني وربما التدخل في سوق الصرف الأجنبي.

التحليل الفني

يحافظ زوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني على تحيز محايد خلال اليوم، ويواصل الاستقرار دون أعلى مستوى له عند 157.91 الذي بلغه يوم الخميس الماضي. ولا يمكن استبعاد احتمالية المزيد من الاستقرار لزوج الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني، حيث تشير الدراسات اليومية إلى أن الدولار الأمريكي في ذروة الشراء، مما يحذر من أن الثيران الجدد قد يأخذون قسطًا من الراحة بعد ارتفاع قوي. ومع ذلك، طالما ظل مستوى الدعم 153.15 صامدًا، فإن التوقعات تظل صعودية.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 155.20

السعر المستهدف: 160.35

وقف الخسارة: 153.00

صالح حتى: 7 يناير 2025، 23:55:00

الدعم: 155.88/154.72/154.43/153.41

المقاومة: 157.14/158.00/158.66/159.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

تصحيح تصاعدي يسيطر على السوق هذا الأسبوع

Eva Chen

بِضَاعَة

البنك المركزي

الملخص:

ارتفعت أسعار الذهب من أدنى مستوياتها في شهر الخميس الماضي واكتسبت زخمًا إيجابيًا في بداية أسبوع جديد. ومع ذلك، فقدت الزخم الصعودي مرة أخرى بسبب انخفاض السيولة في السوق. ومن المتوقع أن يعود الأصل إلى عتبة 2600 دولار.

BUY XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

2618.41

سعر فتح الصفقة

2706.00

سعر جني الأرباح

2573.00

سعر إيقاف الخسارة

2617.93 -15.55 -0.59%

12.4

Pips

الربح

2573.00

سعر إيقاف الخسارة

2619.65

سعر إغلاق الصفقة

2618.41

سعر فتح الصفقة

2706.00

سعر جني الأرباح

الأساسيات

تعافت أسعار الذهب بشكل متواضع من أدنى مستوى لها في شهر يوم الجمعة الماضي، حيث أشعلت بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أقل من المتوقع آمال السوق في خفض أسعار الفائدة العام المقبل. ارتفع مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأمريكي، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 0.1% الشهر الماضي و2.4% على مدى الأشهر الاثني عشر الماضية، وهو ما يقل عن توقعات السوق.

ومع ذلك، سجلت أسعار الذهب خسارة أسبوعية الأسبوع الماضي، بعد تلميح بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيضات أقل في أسعار الفائدة العام المقبل، وهو ما دفع الدولار وعوائد السندات إلى الارتفاع.

ملاحظات السوق. يشير ارتفاع أسعار الذهب فوق 2600 دولار مرة أخرى إلى اعتقاد السوق بأن الذهب كان مباعًا بشكل مفرط. ومع ذلك، لا يزال الأمر يتطلب بعض الوقت للتكيف مع التحول الواضح في سياسة أسعار الفائدة التي يتبناها بنك الاحتياطي الفيدرالي.

مع اقتراب العطلات، من المرجح أن تكون التقلبات هذا الأسبوع أقل من الأسبوع السابق، والذي تأثر في المقام الأول بقرارات البنوك المركزية. ومن المتوقع أن يسلك السوق مسارًا صعوديًا في النصف الأول من هذا الأسبوع.

تصحيح تصاعدي يسيطر على السوق هذا الأسبوع _1

التحليل الفني

بعد انخفاض كبير يوم الأربعاء الماضي، اجتذبت أسعار الذهب بعض عمليات البحث عن الصفقات يومي الخميس والجمعة، واستمرت في التعافي من أدنى مستوى لها في شهر والذي بلغته يوم الخميس. وعلى الرغم من ذلك، فقدت أسعار الذهب زخمها الصعودي مرة أخرى في بداية أسبوع جديد بسبب انخفاض السيولة في السوق، حيث لم يتحول الزخم إلى إيجابي.

على الجانب السلبي، يقع الدعم الأولي عند 2,613 دولار. يقع مستوى الدعم الرئيسي الأول بالقرب من 2,605 دولار. إذا تم اختراق مستوى الدعم هذا، فقد تنخفض الأسعار أكثر إلى العتبة النفسية 2,600 دولار. في هذا السيناريو، سيؤسس السوق قاعدة صلبة للبحث عن انتعاش آخر.

على الجانب الإيجابي، سيختبر الثيران أولاً مستوى البيع عند 2,636 دولار من الأربعاء الماضي، يليه 2,652 دولار. وستستكمل المكاسب الإضافية تحويل منطقة العرض من أعلى إلى أسفل عند 2,660 دولار. وبعد ذلك، قد يدخل زوج الذهب/الدولار الأمريكي في مرحلة توحيد مرة أخرى.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 2600

السعر المستهدف: 2706

وقف الخسارة: 2573

صالح حتى: 7 يناير 2025، 23:55:00

الدعم: 2613/2605/2600

المقاومة: 2626/2632/2636

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

من المقرر أن يبدأ التعافي، ولكن من المتوقع أن يكون عابرًا

Eva Chen

الفوركس

البنك المركزي

الملخص:

لم يتمكن زوج اليورو/الدولار الأميركي من اختراق المستوى المرتفع الذي سجله الجمعة الماضية عند 1.0450 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين، وشهد بعد ذلك انخفاضًا كبيرًا. وأعربت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد عن ثقتها في تحقيق المزيد من التقدم نحو خفض التضخم، في مقابلة مع صحيفة فاينانشال تايمز نُشرت يوم الاثنين.

BUY EURUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.03927

سعر فتح الصفقة

1.06000

سعر جني الأرباح

1.03300

سعر إيقاف الخسارة

1.04365 +0.00146 +0.14%

21.0

Pips

الربح

1.03300

سعر إيقاف الخسارة

1.04137

سعر إغلاق الصفقة

1.03927

سعر فتح الصفقة

1.06000

سعر جني الأرباح

الأساسيات

بدأ زوج اليورو/الدولار الأمريكي في التعافي من منطقة 1.0350. ويتشكل خط اتجاه هبوطي محوري، مع وجود مقاومة حول مستوى 1.0450 على الرسم البياني لأربع ساعات.

أعربت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، في مقابلة مع صحيفة فاينانشال تايمز، عن تفاؤلها بشأن اقتراب معدل التضخم من الهدف. وأشارت إلى أن البنك المركزي الأوروبي "قريب للغاية" من إعلان أن معدل التضخم عاد "بشكل مستدام" إلى هدفه المتوسط الأجل البالغ 2%. ويعكس أحدث معدل تضخم، عند 2.2%، نجاح سياسات التشديد النقدي التي ينتهجها البنك المركزي الأوروبي. ومع ذلك، سلطت الضوء على المخاوف المستمرة في قطاع الخدمات، حيث يظل التضخم مرتفعًا عند 3.9%. وأشارت إلى أنه في حين توجد علامات على تباطؤ طفيف في التضخم في قطاع الخدمات، "لا يوجد الكثير من التغيير".

وردا على تهديدات الولايات المتحدة بفرض رسوم جمركية، أكدت لاجارد على المخاطر الاقتصادية المترتبة على التدابير التجارية الانتقامية، وقالت إن "الانتقام استراتيجية سيئة". وحذرت من أن الصراعات التجارية المتبادلة قد تؤثر سلبا على الاقتصاد العالمي.

من المقرر أن تبدأ عملية التعافي، ولكن من المتوقع أن تكون عابرة

التحليل الفني

أنهى زوج اليورو/الدولار الأميركي تداولات الأسبوع الماضي عند مستوى 1.0401. ويستمر الأصل في التحرك داخل قناة هبوطية. وتشير المتوسطات المتحركة إلى اتجاه هبوطي للأصل. وقد اخترقت الأسعار المنطقة الواقعة بين خطوط الإشارة، مما يشير إلى استمرار ضغوط البيع وقد تستمر في الانخفاض من المستوى الحالي.

وكجزء من انخفاض قيمة اليورو الأسبوع الماضي، من المتوقع أن يحاول زوج اليورو/الدولار الأميركي الهبوط واختبار منطقة الدعم بالقرب من 1.0200 في العام الجديد. ولكن قبل ذلك، من المتوقع أن يرتد الزوج من أدنى مستوياته في الأسبوع الماضي ويستمر في الصعود. والهدف المحتمل للنمو هو نطاق مستوى 1.0600.

إشارة أخرى تدعم صعود زوج اليورو/الدولار الأميركي هي اختبار خط الدعم على مؤشر القوة النسبية (RSI). والإشارة الثانية هي الارتداد من منطقة الدعم على الرسم البياني للسعر.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 1.0378

السعر المستهدف: 1.0600

وقف الخسارة: 1.0330

صالح حتى: 7 يناير 2025، 23:55:00

الدعم: 1.0378/1.0343/1.0333

المقاومة: 1.0450/1.0488/1.0541

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

سعر الذهب يواجه مقاومة فنية عند 2641 دولارا وسط التوترات الجيوسياسية والدولار القوي

Warren Takunda

بِضَاعَة

الملخص:

ارتفعت أسعار الذهب لليوم الثالث على التوالي، متعافية من أدنى مستوى لها في شهر الذي سجلته الأسبوع الماضي.

SELL XAUUSD

صالح حتى

مٌتداول

2620.00

سعر فتح الصفقة

2540.00

سعر جني الأرباح

2660.00

سعر إيقاف الخسارة

2617.93 -15.55 -0.59%

0.0

Pips

مستوي

2540.00

سعر جني الأرباح

سعر إغلاق الصفقة

2620.00

سعر فتح الصفقة

2660.00

سعر إيقاف الخسارة

تستمر أسعار الذهب (XAU/USD) في البناء على انتعاشها الأخير، مسجلة مسارًا إيجابيًا لليوم الثالث على التوالي بعد أن وصلت إلى أدنى مستوى لها في شهر يوم الخميس الماضي. ويدعم المعدن الأصفر تدفقات الملاذ الآمن، والتي تضخمت بسبب المخاطر الجيوسياسية، بما في ذلك التوترات المستمرة بين روسيا وأوكرانيا، فضلاً عن الوضع المتقلب في غزة. وقد أثارت هذه العوامل الطلب المتجدد على الأصول الآمنة مثل الذهب. ومع ذلك، وعلى الرغم من هذا الزخم الصعودي، يواجه تعافي سعر الذهب رياحًا معاكسة كبيرة.

مع تقدمنا في الجزء المبكر من جلسة التداول الأوروبية، تبدو مكاسب الذهب مؤقتة، مع وجود نبرة حذرة للمخاطرة في الأسواق العالمية. وقد بدأت مشاعر المخاطرة الإيجابية في الظهور، حيث حققت الأسهم مكاسب طفيفة وساهمت في تراجع الطلب على الملاذ الآمن. وفي حين دعمت المخاطر الجيوسياسية والمخاوف من حرب تجارية مطولة بين الولايات المتحدة والصين الذهب في الأمد القريب، فإن شهية المخاطرة الأوسع نطاقًا بدأت تعمل كعامل كبح لارتفاع السلعة.

أحد العوامل الرئيسية التي تبقي على سعر الذهب تحت السيطرة هو قوة الدولار الأمريكي. فبعد التعليقات المتشددة التي أدلى بها بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي، اجتذب الدولار الأمريكي طلبًا متجددًا، وخاصة عند الانخفاضات. وقد دفعت إشارات بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى فترة مطولة من أسعار الفائدة المرتفعة عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى أعلى مستوياتها في عدة أشهر، مما زاد من جذب المشترين إلى الدولار الأمريكي. وقد أدى هذا بدوره إلى إحداث تأثير سلبي على الذهب، وهو أصل غير مدر للعائد، حيث يسعى المستثمرون إلى تحقيق عوائد أعلى من السندات الحكومية.

وقد تجلى هذا الديناميكي بشكل واضح يوم الاثنين، حيث أظهر الدولار الأمريكي بعض المرونة بعد تراجعه عن أعلى مستوى له في عامين يوم الجمعة، في أعقاب صدور بيانات التضخم الأمريكية. وأظهر مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة، وهو مقياس للتضخم يخضع لمراقبة دقيقة، علامات الاعتدال، مما قدم صورة مختلطة للمستثمرين. من ناحية، ارتفع التضخم الرئيسي في الإنفاق الاستهلاكي الشخصي قليلاً إلى 2.4٪ في نوفمبر، من 2.3٪ في أكتوبر. من ناحية أخرى، جاء مؤشر الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة، عند 2.8٪، وهو أقل قليلاً من 2.9٪ المتوقعة، مما يشير إلى أن ضغوط التضخم قد تتراجع.

ورغم الارتفاع الطفيف في التضخم، فإن الاعتدال في التضخم الأساسي يمنح بنك الاحتياطي الفيدرالي بعض المساحة للنظر في إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة في المستقبل. ومع ذلك، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن تخفيضات أسعار الفائدة، إن وجدت، ستكون بطيئة وتدريجية في عام 2025، وهو الموقف الذي دعم عائدات سندات الخزانة الأميركية والدولار. وقد أدى هذا النهج المتشدد إلى وضع حد لارتفاع الذهب المحتمل، حيث يكافح المعدن الأصفر لاختراق مستويات المقاومة الرئيسية.

وعلاوة على ذلك، يوجه المستثمرون انتباههم الآن إلى مؤشر ثقة المستهلك الصادر عن مجلس المؤتمرات، والذي سيصدر في وقت لاحق اليوم. ومن المتوقع أن توفر هذه البيانات الاقتصادية مزيدًا من الرؤى حول صحة الاقتصاد الأمريكي ومعنويات المستهلكين. ونظراً لمناخ السوق الحالي، حيث تشكل ديناميكيات التضخم والموقف النقدي لبنك الاحتياطي الفيدرالي عوامل محركة حاسمة، فإن أي تحرك مفاجئ في مؤشر ثقة المستهلك قد يشعل شرارة الاهتمام المتجدد بالذهب كأداة تحوط أو يحول معنويات السوق نحو الأصول الأكثر خطورة.

المخاطر الجيوسياسية تزيد الطلب على الذهب

لا يرجع ارتفاع أسعار الذهب إلى الإجراءات السياسية التي يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي فحسب، بل يتشكل أيضًا من خلال عوامل خارجية. فقد ظل المشهد الجيوسياسي مضطربًا، مما ساهم في زيادة جاذبية السلع الأساسية كملاذ آمن. ومؤخرًا، انخرطت روسيا في إجراءات انتقامية ضد أوكرانيا، حيث تعهد الرئيس فلاديمير بوتن بالانتقام بعد الغارة الجوية الكبرى التي شنتها أوكرانيا على مدينة قازان. وقد أدى هذا إلى تصعيد المخاوف بشأن صراع أوسع نطاقًا في المنطقة.

وفي الشرق الأوسط، تواصل العمليات العسكرية الإسرائيلية في غزة تكثيفها، حيث أسفرت الغارات الجوية الأخيرة عن سقوط ضحايا، مما أدى إلى تفاقم المخاوف من عدم الاستقرار. وقد أدت هذه الشكوك الجيوسياسية إلى إبقاء الطلب على الذهب حيث يسعى المستثمرون إلى الأمان وسط الاضطرابات.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، أظهر تحرك سعر الذهب خلال الجلسات الماضية بعض الزخم الإيجابي. ومع ذلك، مع اقتراب السعر من مستويات المقاومة الرئيسية، أصبحت التوقعات أقل يقينًا. كان المعدن الثمين يتحرك نحو المتوسط المتحرك الأسي (EMA50)، لكن المذبذب العشوائي فقد زخمه الصعودي، مما يشير إلى أن السوق قد تتحول إلى ذروة الشراء. قد يؤدي هذا إلى انعكاس هبوطي قصير الأجل، مع احتمال مواجهة الذهب لضغوط هبوطية في الفترة المقبلة.

من حيث الأهداف السعرية، من المتوقع أن يكون مستوى الدعم التالي للذهب عند 2,540 دولار، وهو المستوى الذي قد يعمل كحاجز كبير أمام المزيد من الخسائر. وفي حال فشل السعر في الصمود فوق هذا الدعم، فمن المتوقع أن يستمر الاتجاه الهبوطي، مما قد يدفع السعر إلى الانخفاض. وعلى الجانب الآخر، إذا تمكن الذهب من الصمود دون 2,641 دولار، فإن هذا سيؤكد استمرار الاتجاه الهبوطي، مع أهداف هبوطية إضافية عند 2,675 دولار و2,706 دولار.

ينبغي للمتداولين الانتباه عن كثب إلى مستوى المقاومة عند 2,641 دولار، حيث أن الاختراق فوق هذا المستوى قد يشير إلى تحول أكثر صعودًا، مما قد يؤدي إلى تحرك صعودي. ومع ذلك، في الوقت الحالي، لا يزال السوق حذرًا، ومن المرجح أن يستمر الذهب في التنقل بين مستويات الدعم والمقاومة.

توصيات تجارية

بيع الذهب

سعر الدخول: 2620

وقف الخسارة: 2660

جني الأرباح: 2540

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج العملات EUR/USD تحت الضغط بعد تأكيد لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي على السيطرة على التضخم، وبنك الاحتياطي الفيدرالي يعدل استراتيجية خفض أسعار الفائدة لعام 2025

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

يكافح زوج اليورو/الدولار الأمريكي للحفاظ على مكاسبه مع إعراب رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد عن ثقتها في الوصول إلى هدف التضخم الذي حدده البنك عند 2% في وقت أقرب.

SELL EURUSD

صالح حتى

مٌتداول

1.04000

سعر فتح الصفقة

1.02500

سعر جني الأرباح

1.05500

سعر إيقاف الخسارة

1.04365 +0.00146 +0.14%

0.0

Pips

مستوي

1.02500

سعر جني الأرباح

سعر إغلاق الصفقة

1.04000

سعر فتح الصفقة

1.05500

سعر إيقاف الخسارة

يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي صعوبة في الحفاظ على زخمه الصاعد، حيث فشل في تمديد المكاسب إلى ما بعد أعلى مستوى سجله يوم الجمعة عند 1.0445 في جلسة التداول الأوروبية يوم الاثنين. ويعكس أداء زوج العملات ضعف أداء اليورو وسط تصريحات حذرة من رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد، التي أعربت عن نظرة واثقة بشأن مسار البنك الانكماشي في مقابلة مع فاينانشال تايمز يوم الاثنين.

وتشير تعليقات لاجارد إلى عودة مستدامة إلى هدف التضخم المتوسط الأجل للبنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، وهو المستوى الذي يراه البنك معدلًا محايدًا لتجنب الركود الاقتصادي. وقالت: "نحن نقترب جدًا من تلك المرحلة التي يمكننا فيها أن نعلن أننا نجحنا بشكل مستدام في جلب التضخم إلى هدفنا المتوسط الأجل البالغ 2%". وكانت السياسة النقدية العدوانية للبنك المركزي الأوروبي أساسية في هذه التوقعات، حيث خفض البنك سعر تسهيل الودائع بمقدار 100 نقطة أساس هذا العام. ونظرًا للتحديات الاقتصادية المستمرة التي تواجه منطقة اليورو، فمن المتوقع أن يكون خفض آخر لسعر الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس في الأفق للعام المقبل.

وتشير البيئة الحالية إلى أن البنك المركزي الأوروبي يتسم بالحذر والعزم، مع وجود دعم شبه إجماعي من جانب صناع السياسات لمواصلة نهج مدروس لخفض أسعار الفائدة. وقد وضعت توقعات السوق في الحسبان المزيد من التخفيضات، مما قد يؤدي إلى خفض أسعار الفائدة إلى نحو 2%. ومن شأن هذا أن يساعد في التخفيف من خطر تجاوز التضخم للهدف في الأمد المتوسط، وهي النتيجة التي يهدف البنك المركزي الأوروبي إلى تجنبها.

على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي، وجد الدولار الأمريكي بعض الاستقرار بعد موجة بيع حادة يوم الجمعة. وقد نجمت موجة البيع عن بيانات أظهرت نموًا أبطأ من المتوقع في مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة، وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي. ارتفع التضخم الأساسي في الإنفاق الاستهلاكي الشخصي، الذي يتتبع تغيرات الأسعار باستثناء الغذاء والطاقة، بنسبة 2.8% على أساس سنوي، وهو أقل قليلاً من توقعات 2.9%. وعلى أساس شهري، شهد كل من التضخم الرئيسي والأساسي في الإنفاق الاستهلاكي الشخصي ارتفاعًا متواضعًا بنسبة 0.1%، مما زاد من تعقيد توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي لعام 2025.

الآن يواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي نفذ بالفعل عدة زيادات في أسعار الفائدة هذا العام، تباطؤًا في عملية تقليص التضخم. وقد أدى هذا، إلى جانب عدم اليقين المتزايد بشأن التأثير الاقتصادي لسياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب، إلى مراجعة توقعات أسعار الفائدة للبنك المركزي. صوتت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك، التي كانت المعارضة الوحيدة في اجتماع السياسة يوم الأربعاء الماضي، لصالح ترك أسعار الفائدة دون تغيير. وأكدت على الحاجة إلى قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بجمع المزيد من البيانات قبل الالتزام بأي تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة. وقالت هاماك: "أفضل الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة حتى نرى المزيد من الأدلة على أن التضخم يستأنف مساره نحو هدف 2٪".

وعلى نحو مماثل، أعرب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي عن مخاوفه بشأن تأثير سياسات ترامب القادمة على الاقتصاد، مشيراً إلى أن هذه العوامل من المرجح أن تؤدي إلى خفض أسعار الفائدة في عام 2025. وفي البداية، توقع جولسبي خفضاً بمقدار 100 نقطة أساس، لكن حالة عدم اليقين المحيطة بالسياسات الضريبية والهجرة والتجارية دفعته إلى مراجعة توقعاته. ويسلط التحول في نبرة بنك الاحتياطي الفيدرالي الضوء على التعقيد المتزايد لعملية صنع القرار في البنك المركزي حيث يزن كل من العوامل الاقتصادية المحلية والمخاطر الجيوسياسية.

مع اقتراب موسم العطلات، من المتوقع أن تتقلص أحجام التداول بشكل كبير. ومع اقتراب عشية عيد الميلاد ويوم الملاكمة يومي الأربعاء والخميس على التوالي، يستعد المتداولون لأسبوع أكثر هدوءًا. وقد يؤدي غياب المشاركين الرئيسيين في السوق إلى تباطؤ حركة الأسعار عبر فئات الأصول، بما في ذلك زوج اليورو/الدولار الأمريكي.

التحليل الفني

بالنسبة لزوج اليورو/الدولار الأمريكي، يشير التحليل الفني إلى توقعات هبوطية على المدى القصير. ارتد الزوج لفترة وجيزة نحو مستوى المقاومة الرئيسي عند 1.0475، لكن مؤشرات الزخم مثل المذبذب العشوائي دخلت منطقة ذروة الشراء، مما يشير إلى انعكاس محتمل. بالإضافة إلى ذلك، يواصل المتوسط المتحرك الأسي (EMA50) ممارسة الضغط الهبوطي على الزوج، مما يشير إلى أن القوى الهبوطية قد تهيمن في الجلسات القادمة.

ينبغي للمتداولين أن يراقبوا احتمالية انخفاض الزوج نحو مستوى الدعم 1.0333، مع احتمالية المزيد من الانخفاض إذا تم اختراق هذا المستوى. وسوف يفتح الاختراق دون مستوى 1.0333 الباب أمام التحرك نحو مستوى 1.0250. ومع ذلك، فإن أي حركة صعودية تتجاوز مستوى المقاومة 1.0475 قد تبطل التوقعات الهبوطية وتشير إلى مزيد من التوحيد أو الزخم الصعودي.

توصيات تجارية

بيع اليورو مقابل الدولار الأميركي

سعر الدخول: 1.0400

وقف الخسارة: 1.0550

جني الأرباح: 1.0250

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

استمرار التوحيد مع الحفاظ على التوقعات الهبوطية

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

الشراء في خضم التراجع إلى المتوسطات المتحركة الرئيسية

التحليل الفني

استئناف الصعود بعد التصحيح

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

تصحيح تصاعدي يسيطر على السوق هذا الأسبوع

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

من المقرر أن يبدأ التعافي، ولكن من المتوقع أن يكون عابرًا

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

سعر الذهب يواجه مقاومة فنية عند 2641 دولارا وسط التوترات الجيوسياسية والدولار القوي

زوج العملات EUR/USD تحت الضغط بعد تأكيد لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي على السيطرة على التضخم، وبنك الاحتياطي الفيدرالي يعدل استراتيجية خفض أسعار الفائدة لعام 2025

التحليل الفني

الإفصاح عن المخاطر