جولة جديدة من التراجع قد تبدأ

الفوركس

الملخص:

على الرغم من نمو الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو في الربع الرابع من عام 2024، إلا أن اقتصادات الدول الأعضاء الرئيسية لا تزال بطيئة. وفي الوقت نفسه، تشير بيانات مبيعات التجزئة المتراجعة داخل منطقة اليورو إلى تخفيف الضغوط التضخمية، مما قد يمهد الطريق لخفض أسعار الفائدة في المستقبل.

SELL EURUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.04549

سعر فتح الصفقة

0.99900

سعر جني الأرباح

1.05450

سعر إيقاف الخسارة

1.04841 +0.01099 +1.06%

49.8

Pips

الربح

0.99900

سعر جني الأرباح

1.04051

سعر إغلاق الصفقة

1.04549

سعر فتح الصفقة

1.05450

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

في يوم الجمعة الماضي، أصدر يوروستات بيانات تشير إلى أن الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو في الربع الرابع من عام 2024 نما بنسبة 0.1٪ على أساس ربع سنوي، متجاوزًا التقدير الأولي للنمو الصفري. ويعزى هذا التعديل إلى إدراج بيانات من مجموعة أوسع من الدول الأعضاء. ومع ذلك، تباين الأداء بشكل كبير عبر الاقتصادات الكبرى. أظهرت هولندا وإسبانيا نموًا قويًا، بنحو 0.4٪ و 0.8٪ على التوالي، في حين أظهرت ألمانيا وفرنسا، وهما اقتصادان رئيسيان في منطقة اليورو، ضعفًا في قطاعات معينة، مع انكماش بعض المناطق. وعلاوة على ذلك، كشفت بيانات التوظيف عن تباطؤ في النمو، حيث انخفض من 0.2٪ في الربع السابق إلى 0.1٪، مما يشير إلى بعض الضغوط على سوق العمل.

وفي الوقت نفسه، كانت أرقام مبيعات التجزئة في منطقة اليورو لشهر ديسمبر جديرة بالملاحظة. وتشير بعض نقاط البيانات إلى انخفاض في مبيعات التجزئة على أساس شهري، مما يشير إلى تراجع في إنفاق المستهلكين بعد فترة من الاستهلاك المرتفع. ويمثل هذا التطور رياحًا معاكسة اقتصادية قصيرة الأجل، ولكنه يشير أيضًا إلى تخفيف محتمل للضغوط التضخمية، وهو ما قد يوفر مجالًا لخفض أسعار الفائدة في السياسة النقدية في المستقبل. ويزيد هذا السيناريو من احتمالات المزيد من الانخفاض في قيمة اليورو في المستقبل القريب.

التحليل الفني

في الإطار الزمني 1D، دخل زوج اليورو/الدولار الأميركي مرحلة توحيد بعد انخفاض كبير سابق. يشير الاتجاه قصير الأمد إلى تقلبات محدودة النطاق بين 1.050 و1.020.

على الجانب الإيجابي، قد يؤدي كسر مستوى المقاومة الحاسم عند 1.050 إلى تحفيز الزخم الصعودي لزوج اليورو/الدولار الأميركي.

على الجانب السلبي، يظهر زوج اليورو/الدولار الأميركي حاليًا علامات ضعف تحت مستوى المقاومة 1.050، مما يزيد من احتمالات الانخفاض على المدى القصير. ومن شأن الاختراق الحاسم تحت مستوى الدعم الرئيسي عند 1.020 أن يفتح المجال لمزيد من الانخفاض، مما يؤدي إلى موجة جديدة من الانخفاض الكبير.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 1.0460

السعر المستهدف: 0.9990

وقف الخسارة: 1.0545

صالح حتى: 4 مارس 2025 23:00:00

الدعم: 1.0410، 1.0177، 1.0000

المقاومة: 1.0513، 1.0532، 1.0629

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

ارتفاع قيمة زوج NZD/USD وسط معنويات السوق الإيجابية والبيانات الاقتصادية الأمريكية المتشائمة

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

يواصل زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي زخمه الصعودي، مدعومًا بضعف الدولار الأمريكي وتفاؤل السوق بعد أن أرجأ الرئيس ترامب الرسوم الجمركية المتبادلة.

BUY NZDUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

0.57100

سعر فتح الصفقة

0.58000

سعر جني الأرباح

0.56500

سعر إيقاف الخسارة

0.56166 +0.00210 +0.38%

45.3

Pips

الربح

0.56500

سعر إيقاف الخسارة

0.57553

سعر إغلاق الصفقة

0.57100

سعر فتح الصفقة

0.58000

سعر جني الأرباح

يستمتع الدولار النيوزيلندي (NZD) بموجة من الإيجابية حيث يمدد سلسلة مكاسبه لليوم الثالث على التوالي، ويتداول حول 0.5740 في وقت مبكر من يوم الاثنين خلال الجلسة الأوروبية. وقد تعزز هذا الزخم الصعودي من خلال مجموعة من العوامل، بما في ذلك تحسن معنويات السوق، وقرار التعريفات الجمركية المتأخر من الرئيس الأمريكي دونالد ترامب، وضعف البيانات الاقتصادية الأمريكية التي أثارت تكهنات جديدة حول خفض محتمل لأسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من العام.

شهدت جلسة التداول يوم الاثنين سيولة ضئيلة نسبيًا مع إغلاق الأسواق المالية الأمريكية بمناسبة يوم الرؤساء، لكن الزخم الذي يتمتع به زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي ظل سليمًا مع تفاعل المستثمرين مع ديناميكيات السوق الأوسع.

كان أحد العوامل الرئيسية المحفزة للأداء الإيجابي لزوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي هو تقرير مبيعات التجزئة المخيب للآمال من الولايات المتحدة. فقد أظهرت البيانات التي أصدرها مكتب الإحصاء الأمريكي يوم الجمعة الماضي انخفاضًا حادًا بنسبة 0.9% في مبيعات التجزئة لشهر يناير، بعد زيادة منقحة بنسبة 0.7% في ديسمبر. وكان الانخفاض أكثر حدة بشكل ملحوظ من الانكماش المتوقع بنسبة 0.1%، مما أثار المخاوف بشأن صحة الاقتصاد الأمريكي وأشعل المزيد من التكهنات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، على الرغم من المخاوف المستمرة بشأن التضخم.

وقد أثرت هذه البيانات بشكل كبير على الدولار الأمريكي، حيث انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) الذي يتتبع أداءه مقابل ست عملات رئيسية للجلسة الثالثة على التوالي. ووفقًا لأحدث تحديث، يحوم مؤشر الدولار الأمريكي حول 106.70، ويواصل مساره الهبوطي حيث دفعت البيانات الاقتصادية الأمريكية الأضعف من المتوقع عائدات الخزانة إلى الانخفاض. ويبلغ العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عامين وعشر سنوات الآن 4.26٪ و 4.47٪ على التوالي، مما يوفر دليلاً إضافيًا على تشكك السوق بشأن قدرة بنك الاحتياطي الفيدرالي على الحفاظ على موقفه المتشدد في مواجهة تباطؤ النشاط الاقتصادي.

وبالإضافة إلى المشاعر الإيجابية المحيطة بزوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي، أعلن الرئيس ترامب تأجيل الرسوم الجمركية المتبادلة التي كان من المقرر في البداية أن تدخل حيز التنفيذ قريبًا. ويُنظر إلى هذه الخطوة على أنها محاولة لتخفيف التوترات بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين، وخاصة الصين، وقد وفرت هدنة كانت في أمس الحاجة إليها للأسواق العالمية. وقد ساعد التأخير في تنفيذ الرسوم الجمركية في تعزيز ثقة المستثمرين، مما ساهم في إضعاف الدولار الأمريكي مع عودة شهية المخاطرة.

ويتجه التركيز الآن إلى بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ)، الذي من المقرر أن يجتمع يوم الأربعاء. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 50 نقطة أساس، ليصل إلى 3.75%. وتأتي هذه الخطوة في أعقاب الجهود المستمرة التي يبذلها بنك الاحتياطي النيوزيلندي لتحفيز النشاط الاقتصادي وسط تباطؤ النمو. كما يتوقع السوق إشارة من البنك المركزي بشأن وتيرة أكثر تدرجًا لخفض أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة، مع توقعات بأن يصل سعر الفائدة الرسمي إلى 3.0% أو 3.25% بحلول نهاية العام.

ومن المثير للاهتمام أن اقتصاد نيوزيلندا يبدو أنه يُظهر علامات التعافي في قطاعات معينة. فقد أظهر مؤشر أداء قطاع الخدمات في نيوزيلندا لشهر يناير ارتفاعًا إيجابيًا، حيث ارتفع إلى 50.4، ارتفاعًا من 48.1 في ديسمبر. ويمثل هذا عودة إلى التوسع الطفيف في قطاع الخدمات بعد عشرة أشهر من الانكماش، مما يوفر نظرة أكثر تفاؤلاً للاقتصاد النيوزيلندي في عام 2025.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، تمكن زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي من اختراق مستوى المقاومة النفسية الحرجة عند 0.5700، وهي الخطوة التي كانت في السابق سبباً في إبقاء الزوج في حالة استقرار لعدة أشهر. ويُنظر إلى هذا الاختراق باعتباره إشارة صعودية، مما يشير إلى أن زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي قد يواصل الارتفاع في الأمد القريب.

ومع ذلك، يواجه الزوج بعض المقاومة الفورية عند مستوى 0.5738، حيث كافح السعر لتحقيق المزيد من المكاسب. وعلى الرغم من ذلك، فقد حدث تصحيح، واختبر المقاومة المكسورة، والتي قد تعمل الآن كمستوى دعم رئيسي للمشترين الذين يبحثون عن نقطة دخول. إذا صمد هذا المستوى، فقد يستهدف زوج NZD/USD المقاومة الرئيسية التالية عند 0.5800. ومن شأن الاختراق فوق هذا المستوى أن يفتح المجال أمام المزيد من الارتفاع، مع وصول الهدف التالي إلى 0.5910.

توصيات تجارية

شراء NZDUSD

سعر الدخول: 0.5710

وقف الخسارة: 0.5650

جني الأرباح: 0.5800

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

زوج العملات EUR/USD يصحح نفسه إلى ما يقرب من 1.0450 مع انتعاش الدولار الأمريكي وسط موقف السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الفيدرالي

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

يتراجع زوج العملات EUR/USD نحو مستوى 1.0450 مع اكتساب الدولار الأمريكي زخمًا عقب التصريحات الحمائمية من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، مما يشير إلى توقف مطول في رفع أسعار الفائدة.

BUY EURUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.04647

سعر فتح الصفقة

1.06000

سعر جني الأرباح

1.03920

سعر إيقاف الخسارة

1.04841 +0.01099 +1.06%

41.5

Pips

الربح

1.03920

سعر إيقاف الخسارة

1.05062

سعر إغلاق الصفقة

1.04647

سعر فتح الصفقة

1.06000

سعر جني الأرباح

شهد زوج اليورو/الدولار الأمريكي تصحيحًا ملحوظًا يوم الثلاثاء، حيث انزلق نحو مستوى 1.0450 خلال الجلسة الأوروبية، حيث فشل في الحفاظ على الأرض فوق مستوى المقاومة النفسية 1.0500 في أيام التداول السابقة. جاء الانخفاض مع تجدد اهتمام الشراء بالدولار الأمريكي، الذي يتتبعه مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، بعد أن وصل مؤخرًا إلى أدنى مستوى له في شهرين. ارتفع الدولار الأمريكي إلى حوالي 107.00 وقت كتابة هذا التقرير، بدعم من موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي الثابت بشأن إبقاء أسعار الفائدة دون تغيير لفترة طويلة.

كان التراجع الأخير لزوج اليورو/الدولار الأميركي مدفوعاً إلى حد كبير بقوة الدولار الأميركي المتجددة، في أعقاب سلسلة من التصريحات الصادرة عن العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي والتي عززت الرأي القائل بأن تعديلات السياسة النقدية ليست وشيكة. وفي يوم الاثنين، أكدت تصريحات من أعضاء رئيسيين في بنك الاحتياطي الفيدرالي على نهج حذر في تشديد السياسة النقدية، مما يشير إلى عدم وجود حاجة فورية لمزيد من التحولات في السياسة. وقد أضافت هذه النظرة الحمائمية ثقلاً للدولار الأميركي، وخاصة بعد أن أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى أن أسعار الفائدة من المرجح أن تظل عند مستوياتها الحالية في الوقت الحالي.

وفي كلمتها في مؤتمر رابطة المصرفيين الأميركيين، أكدت محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان على الحاجة إلى مزيد من الثقة في التقدم المستمر في خفض التضخم قبل النظر في أي تغييرات في السياسات. وأشارت إلى أن موقف أسعار الفائدة الثابت في الوقت الحالي من شأنه أن يسمح للبنك المركزي بمراقبة المؤشرات الاقتصادية الإضافية وقياس تأثيرات سياسات الإدارة بشكل أفضل. وتعكس تعليقات بومان نهج الانتظار والترقب الذي يتبناه بنك الاحتياطي الفيدرالي في سعيه إلى توضيح اتجاهات التضخم والديناميكيات الاقتصادية الأوسع نطاقا.

أعرب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا باتريك هاركر عن نفس المشاعر، مؤكداً أن هناك أسباباً كافية لإبقاء أسعار الفائدة ثابتة في هذه المرحلة. وأشار إلى النمو الاقتصادي المرن، وسوق العمل المتوازنة، والضغوط التضخمية المستمرة كعوامل تدعم موقف السياسة الحالي. وظل هاركر متفائلاً بشأن إمكانية تخفيف التضخم تدريجياً، لكنه امتنع عن تقديم جدول زمني محدد لأي تحولات سياسية مستقبلية.

ويتطلع المستثمرون الآن إلى صدور محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة الذي عقد في يناير/كانون الثاني يوم الأربعاء. وسوف يوفر المحضر نظرة أعمق إلى تفكير بنك الاحتياطي الفيدرالي واتجاه سياسته المستقبلية، خاصة وأن البنك المركزي أوقف دورة تشديد السياسة النقدية الشهر الماضي. وفي الاجتماع، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن أي تعديلات أخرى على السياسة النقدية سوف تعتمد على رؤية "تقدم حقيقي في التضخم أو على الأقل بعض الضعف في سوق العمل". وقد غذت هذه اللغة الحذرة التوقعات بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يحافظ على نطاق أسعار الفائدة الحالي عند 4.25% -4.50% لفترة أطول.

وقد أدى انتعاش الدولار الأمريكي إلى زيادة الضغوط على اليورو، الذي كافح لتحقيق مكاسب كبيرة في مواجهة قوة الدولار الأمريكي. وفي حين حافظ البنك المركزي الأوروبي على نبرة متشددة نسبيًا فيما يتعلق بتوقعاته السياسية، إلا أن هناك مخاوف من أن العوامل الخارجية، مثل ديناميكيات التجارة العالمية، قد تستمر في التأثير على اقتصاد منطقة اليورو. وحذر رئيس البنك المركزي الأوروبي يواكيم ناجل مؤخرًا من أن التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس ترامب، والتي من المتوقع أن تستهدف ألمانيا بشكل أكبر، قد تعرض البلاد لضعف اقتصادي أكبر. وتسلط تعليقات ناجل الضوء على المخاطر التي تفرضها حالة عدم اليقين بشأن السياسة التجارية، والتي قد تعقد جهود البنك المركزي الأوروبي للتعامل مع التضخم والنمو الاقتصادي.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يختبر زوج اليورو/الدولار الأمريكي حاليًا مستوى دعم تراجعي عند 1.0456، والذي يتزامن مع تصحيح فيبوناتشي بنسبة 23.6%. ويُنظر إلى هذا المستوى باعتباره نقطة تحول محتملة رئيسية للزوج، حيث يبحث بعض المتداولين عن ارتداد من هذه النقطة. تم تحديد مستوى الدخول لمركز شراء محتمل عند 1.0465، مع وضع وقف الخسارة أسفل 1.0392 مباشرةً، وهو مستوى دعم تداخل بالقرب من تصحيح فيبوناتشي بنسبة 61.8%. ويُنظر إلى هدف جني الأرباح المحتمل عند 1.0600، وهو مستوى مقاومة يتماشى مع سيناريو التراجع.

بالنظر إلى المستقبل، سيظل التركيز منصباً على البيانات الاقتصادية الأميركية وأي تعليقات أخرى من جانب مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي، والتي قد توفر مزيداً من الوضوح بشأن الاتجاه المستقبلي لسياسة البنك المركزي. وسوف يكون رد فعل السوق على محاضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة حاسماً في تحديد ما إذا كان الدولار الأميركي قادراً على الحفاظ على زخمه الصاعد أم أن زوج اليورو/الدولار الأميركي سوف يجد الدعم عند هذه المستويات ويحاول التعافي.

توصيات تجارية

شراء اليورو مقابل الدولار الأميركي

سعر الدخول: 1.0465

وقف الخسارة: 1.0392

جني الأرباح: 1.0600

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

يجب توخي الحذر بشأن الازدحام المحتمل في المراكز الطويلة مع تشكل نمط القمة المزدوجة

Winkelman

بِضَاعَة

الملخص:

يواصل الذهب الاستفادة من الطلب على الملاذ الآمن وسط حروب التجارة الجمركية والتوترات الجيوسياسية، لكن جني الأرباح أدى إلى تعقيد مساره قصير الأمد، مما يتطلب الحذر عند التفكير في الشراء عند الاتجاه الصعودي.

SELL XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

2906.80

سعر فتح الصفقة

2850.00

سعر جني الأرباح

2916.00

سعر إيقاف الخسارة

2891.47 +33.63 +1.18%

92.0

Pips

الخسارة

2850.00

سعر جني الأرباح

2916.05

سعر إغلاق الصفقة

2906.80

سعر فتح الصفقة

2916.00

سعر إيقاف الخسارة