الحفاظ على التوقعات الهبوطية على المدى المتوسط والطويل وانتظار انتهاء الارتداد

الفوركس

الملخص:

اليوم، خفض بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 50 نقطة أساس. وتشير توقعات السوق إلى أن بنك الاحتياطي النيوزيلندي قد ينفذ المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة هذا العام، وهو ما قد يفرض ضغوطًا هبوطية على الدولار النيوزيلندي في الأمد المتوسط إلى الطويل.

SELL NZDUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

0.57129

سعر فتح الصفقة

0.53500

سعر جني الأرباح

0.59400

سعر إيقاف الخسارة

0.56152 +0.00196 +0.35%

106.7

Pips

الربح

0.53500

سعر جني الأرباح

0.56062

سعر إغلاق الصفقة

0.57129

سعر فتح الصفقة

0.59400

سعر إيقاف الخسارة

الأساسيات

وفي وقت سابق من اليوم، خفض بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3.75%، بما يتماشى مع توقعات السوق. وأشار بنك الاحتياطي النيوزيلندي إلى تخفيف الضغوط التضخمية، وعودة التضخم الأساسي إلى منتصف نطاقه المستهدف، وضعف النشاط الاقتصادي كعوامل تدعم إمكانية المزيد من التيسير. وتهدف هذه التدابير التيسيرية إلى تحفيز الإنفاق وخفض تكاليف الاقتراض. ومع ذلك، في الأمد البعيد، قد تؤدي بيئة أسعار الفائدة المنخفضة إلى تقليص جاذبية الدولار النيوزيلندي، مما يفرض ضغوطًا هبوطية على سعر الصرف في الأمد المتوسط.

وعلاوة على ذلك، في حين تشير المراجعات الأخيرة للناتج المحلي الإجمالي إلى تحسن في قطاعات معينة، مثل الزراعة والبناء، فإن النمو الاقتصادي الإجمالي لا يزال تحت الضغط، ويتفاقم بسبب ضعف سوق العمل. وفي الوقت نفسه، تكشف البيانات الصادرة عن هيئة الإحصاء النيوزيلندية أن أرقام التوظيف ومؤشرات التضخم تشير إلى تباطؤ النشاط الاقتصادي. وأكد بنك الاحتياطي النيوزيلندي على وجود طاقة احتياطية كبيرة، مما يوفر مساحة سياسية لخفض أسعار الفائدة باستمرار.

بشكل عام، ورغم أن خفض أسعار الفائدة الحالي قد قدم بعض الدعم قصير الأجل للدولار النيوزيلندي، فإن إجماع السوق يتوقع أن ينفذ بنك الاحتياطي النيوزيلندي المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام لمعالجة مخاطر الضعف الاقتصادي وضعف سوق العمل. وفي حين أن سياسة التيسير قد تساعد في دعم الاقتصاد في الأمد القريب، إلا أنها قد تضع الدولار النيوزيلندي تحت ضغط من انخفاض العائدات في الأمد المتوسط إلى الطويل.

التحليل الفني

الحفاظ على التوقعات الهبوطية على المدى المتوسط والطويل وانتظار انتهاء الارتداد_1

في الإطار الزمني 1D، أظهر زوج NZDUSD اتجاهًا هبوطيًا أحادي الاتجاه من أكتوبر من العام السابق إلى فبراير من هذا العام. بعد انخفاض كبير، بدأ زوج NZDUSD مؤخرًا في توحيد صفوفه. ومع ذلك، عند اختراق مستوى 0.5700، اتسعت إمكانات الارتفاع على المدى القصير، مع احتمال اختبار المقاومة الحرجة عند 0.5800.

حاليًا، وعلى الرغم من انتعاش زوج الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي، يبدو الاتجاه الصعودي محدودًا، مع نطاق ضيق إلى مستوى المقاومة 0.5800. وإذا أظهر زوج الدولار النيوزيلندي مقابل الدولار الأميركي علامات ضعف بالقرب من 0.5800، فقد يستأنف مساره الهبوطي السابق، مما قد يعيد اختبار الدعم الرئيسي عند 0.5500.

من المستحسن انتظار انتهاء الارتداد والبيع عند الارتفاعات عند ملاحظة علامات الضعف.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 0.5720

السعر المستهدف: 0.5350

وقف الخسارة: 0.5940

صالح حتى: 5 مارس 2025 23:00:00

الدعم: 0.5677، 0.5599، 0.5515

المقاومة: 0.5749، 0.5800، 0.5928

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

تراجع زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني بعد بيانات التضخم القوية في المملكة المتحدة وارتفاع العجز التجاري في اليابان

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

يظل زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني تحت الضغط بالقرب من مستوى 191.50 بعد أن أظهرت أحدث بيانات التضخم في المملكة المتحدة زيادة أقوى من المتوقع، مما عزز المخاوف بشأن موقف السياسة النقدية لبنك إنجلترا.

SELL GBPJPY

وقت الإنتهاء

مغلق

191.000

سعر فتح الصفقة

189.000

سعر جني الأرباح

193.000

سعر إيقاف الخسارة

189.816 +0.396 +0.21%

200.0

Pips

الربح

189.000

سعر جني الأرباح

189.000

سعر إغلاق الصفقة

191.000

سعر فتح الصفقة

193.000

سعر إيقاف الخسارة

يكافح الجنيه الإسترليني من أجل اكتساب زخم صعودي مقابل الين الياباني، حيث يتداول زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني عند مستوى 191.50 في الساعات الأولى من صباح الأربعاء في أوروبا. ويأتي هذا الضعف في أعقاب صدور أحدث أرقام التضخم في المملكة المتحدة، والتي جاءت أعلى من المتوقع، مما يؤكد استمرار الضغوط السعرية في الاقتصاد البريطاني.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة بنسبة 3.0% على أساس سنوي في يناير، مسجلاً تسارعًا من 2.5% في ديسمبر ومتجاوزًا توقعات السوق البالغة 2.8%. وعلى الرغم من جهود بنك إنجلترا للحد من التضخم من خلال أسعار الفائدة المرتفعة، إلا أن القراءة تظل أعلى بكثير من هدف البنك المركزي البالغ 2%. كما جاء مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة، قويًا عند 3.7% على أساس سنوي، بما يتماشى مع التوقعات ولكنه أعلى بشكل ملحوظ من 3.2% في ديسمبر. بالإضافة إلى ذلك، ارتفع تضخم الخدمات - وهو مقياس رئيسي يراقبه بنك إنجلترا عن كثب - بشكل حاد إلى 5.0% على أساس سنوي من 4.4% في ديسمبر، مما عزز المخاوف بشأن ضغوط الأسعار الثابتة في اقتصاد المملكة المتحدة.

وعلى أساس شهري، انخفض مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة بنسبة 0.1%، وهو انخفاض أضعف من الانكماش المتوقع بنسبة -0.3%. ويشير هذا التباطؤ الأخف من المتوقع إلى أن الضغوط التضخمية لا تزال راسخة، مما يعقد الجدول الزمني المحتمل لبنك إنجلترا لخفض أسعار الفائدة. وكان المستثمرون يتوقعون أن يبدأ البنك المركزي في تخفيف السياسة النقدية في وقت لاحق من عام 2024، ولكن مع بقاء التضخم مرتفعًا، فقد يبقي صناع السياسات أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

في حين يظل الجنيه الإسترليني تحت الضغط، يجد الين الياباني الدعم من التكهنات بأن بنك اليابان سيواصل تشديد السياسة النقدية. وعلى الرغم من موقف اليابان المتساهل للغاية منذ فترة طويلة، فإن الإشارات الأخيرة من صناع السياسات في بنك اليابان تشير إلى استعدادهم للتحول نحو نهج أكثر تشددًا، خاصة وأن التضخم لا يزال أعلى من المستوى المستهدف.

ولكن إمكانات ارتفاع الين محدودة بسبب البيانات الاقتصادية الضعيفة من اليابان. فقد انخفضت أحدث طلبات الآلات الأساسية ــ وهي مؤشر رئيسي للإنفاق الرأسمالي ــ بنسبة 1.2% على أساس شهري في ديسمبر/كانون الأول، مسجلة بذلك أشد انخفاض في أربعة أشهر وعكست نمو نوفمبر/تشرين الثاني بنسبة 3.4%. كما جاءت القراءة مخيبة لآمال توقعات السوق، التي كانت تتوقع ارتفاعا متواضعا بنسبة 0.1%.

وبالإضافة إلى المصاعب الاقتصادية التي تواجهها اليابان، اتسع العجز التجاري للبلاد بشكل كبير في يناير/كانون الثاني. وتضخم العجز إلى 2758.78 مليار ين، متجاوزاً توقعات السوق البالغة 2100 مليار ين، وبارتفاع حاد عن 1766.54 مليار ين في العام السابق. وكان ارتفاع العجز مدفوعاً بارتفاع بنسبة 16.7% على أساس سنوي في الواردات، وهو ما يمثل أسرع وتيرة للزيادة في 26 شهراً. وعلى النقيض من ذلك، توسعت الصادرات بمعدل أبطأ بلغ 7.2% على أساس سنوي، وهو ما يقل عن التوقعات التي بلغت 7.9%. ويؤكد هذا التباعد الصارخ بين نمو الواردات والصادرات على التحديات الاقتصادية المستمرة التي تواجهها اليابان، والتي قد تحد من قوة الين في الأمد القريب.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، يواصل زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني إظهار علامات الضعف بعد فشله في اختراق مستوى المقاومة الرئيسي عند 193.30. وقد أكد عدم قدرة الزوج على الحفاظ على الزخم الصعودي على التوقعات الهبوطية، حيث يحوم سعر الزوج حاليًا بالقرب من مستوى 191.50.

تشير مؤشرات الزخم إلى احتمالية المزيد من الانخفاض، حيث من المتوقع أن يستهدف زوج الجنيه الإسترليني/الين مستويات الدعم الرئيسية عند 190.60 و189.70. يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر التقارب والتباعد المتوسط المتحرك (MACD) إلى زخم هبوطي متزايد، مما يعزز الرأي القائل بأن المزيد من الانخفاضات قد تكون في الأفق.

النطاق التداولي المتوقع لزوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني على المدى القصير يتراوح بين 189.70 و192.00، مع سيطرة ميل هبوطي أوسع ما لم يتمكن الزوج من الاختراق بشكل حاسم فوق منطقة المقاومة 193.30.

توصيات تجارية

بيع الجنيه الاسترليني مقابل الين الياباني

سعر الدخول: 191.00

وقف الخسارة: 193.00

جني الأرباح: 189.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الذهب يسجل أعلى مستوى تاريخي مع استعداد السوق لمحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي وتداعيات الرسوم الجمركية

Warren Takunda

بِضَاعَة

الملخص:

يستمر ارتفاع الذهب لليوم الثالث على التوالي، حيث وصل إلى أعلى مستوى تاريخي له على الإطلاق فوق 2945 دولارًا وسط حالة عدم اليقين الجيوسياسي والمخاوف المتجددة بشأن الرسوم الجمركية.

BUY XAUUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

2944.99

سعر فتح الصفقة

3000.00

سعر جني الأرباح

2900.00

سعر إيقاف الخسارة

2890.97 +33.13 +1.16%

449.9

Pips

الخسارة

2900.00

سعر إيقاف الخسارة

2899.97

سعر إغلاق الصفقة

2944.99

سعر فتح الصفقة

3000.00

سعر جني الأرباح

واصل الذهب ارتفاعه لليوم الثالث على التوالي يوم الأربعاء، حيث وصل إلى أعلى مستوى على الإطلاق مع تزايد الطلب على الأصول الآمنة بسبب التوترات الجيوسياسية وتحولات السياسة التجارية. ارتفع الذهب الفوري (XAU/USD) فوق 2945 دولارًا للأوقية خلال جلسة التداول الأوروبية، مدفوعًا بالمخاوف المتجددة بشأن العلاقات بين الولايات المتحدة وأوكرانيا والتزام الرئيس دونالد ترامب بفرض تعريفات جمركية صارمة على الواردات الرئيسية.

وتأتي المكاسب الأخيرة في أسعار الذهب بعد إغلاق يوم الثلاثاء فوق 2910 دولارات، وهو مستوى فني بالغ الأهمية قدم زخمًا صعوديًا جديدًا. واستجاب المشاركون في السوق لتصريحات الرئيس ترامب التي استهدفت أوكرانيا، بعد ساعات فقط من الجولة الأولى من المحادثات بين المسؤولين الأميركيين والروس والتي أثارت الشكوك حول اتفاق سلام محتمل. بالإضافة إلى ذلك، أكد ترامب على نية إدارته فرض تعريفات جمركية بنسبة 25٪ على واردات السيارات، مع تمديد رسوم مماثلة على الأدوية وأشباه الموصلات، وهي خطوات أدت إلى تضخيم حالة عدم اليقين لدى المستثمرين والنفور من المخاطرة.

يظل المشهد الجيوسياسي المحرك الرئيسي لقوة الذهب، حيث يراقب المتداولون عن كثب التوترات المتصاعدة بين الولايات المتحدة وأوكرانيا. وقد أدى خطاب ترامب الحاد إلى إحباط الآمال في تحقيق تقدم دبلوماسي، مما أدى إلى تكثيف الهروب إلى الأصول الآمنة مثل الذهب وسندات الخزانة الأمريكية.

وفي الوقت نفسه، تستمر تطورات السياسة التجارية في إثارة الاضطرابات في الأسواق العالمية. ويؤكد الدفع المتجدد نحو فرض رسوم جمركية على السيارات وأشباه الموصلات والأدوية على موقف الإدارة العدواني بشأن حماية الصناعات المحلية. وأكدت بلومبرج في وقت متأخر من يوم الثلاثاء أن خطة ترامب للرسوم الجمركية تمضي قدما، مما أثار المخاوف بشأن الانتقام المحتمل من الشركاء التجاريين الرئيسيين، وخاصة الصين والاتحاد الأوروبي.

وإضافة إلى حالة عدم اليقين، من المقرر أن يصدر بنك الاحتياطي الفيدرالي محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية في يناير/كانون الثاني في الساعة 19:00 بتوقيت جرينتش. ويحرص المستثمرون على قياس موقف البنك المركزي بشأن أسعار الفائدة، خاصة وأن العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي اقترحوا مؤخرًا أن أسعار الفائدة مناسبة عند المستويات الحالية. ومع ذلك، فإن الضغوط التضخمية المستمرة قد تدفع إلى توقعات أكثر تشددًا، مما قد يؤثر على مسار الذهب في الأمد القريب.

وارتفعت عائدات سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات إلى أعلى مستوى أسبوعي عند 4.56%، مما يعكس حذر المستثمرين وسط الظروف الاقتصادية المتغيرة. وأعلنت شركة تعدين الذهب التركية كوزا ألتين عن خطط لزيادة الإنتاج إلى أكثر من 40 طناً على مدى السنوات الخمس المقبلة، وفقاً لبيانات البورصة التي نقلتها بلومبرج. وأظهرت الأسهم في الأسواق العالمية أداءً متبايناً، حيث تعرضت المؤشرات الأوروبية لضغوط من مخاوف السياسة التجارية بينما ظلت العقود الآجلة الأميركية مستقرة نسبياً.

التحليل الفني

يواصل الذهب صعوده المتواصل، مع اختبار السوق لمستويات مقاومة رئيسية. فبعد الاختراق فوق مستوى 2910 دولار، ارتفع زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى منطقة 2945 دولار، مقتربًا من المقاومة النفسية بالقرب من مستوى 3000 دولار. وتشير حركة الأسعار التاريخية إلى أن الأسواق غالبًا ما تخترق وتغلق فوق مستويات المقاومة الرئيسية بعد محاولات متعددة، مما يزيد من احتمالية المزيد من الارتفاع.

قد يشكل التراجع إلى مستويات الدعم الرئيسية، مثل النطاق 2920-2910 دولار، قبل استئناف الاتجاه الصعودي نمط مثلث صاعد، وهو إعداد استمراري صعودي قد يدفع الأسعار نحو 3000 دولار. قد يوفر الاختراق الحاسم فوق 2950 دولارًا، متبوعًا بتراجع لإعادة اختبار المستوى، فرصة شراء للمتداولين الذين يتطلعون إلى الاستفادة من الزخم الصعودي المستمر. طالما ظل الهيكل الصعودي سليمًا، تظل الاستراتيجية الأساسية تفضل فرص الشراء عند مستويات الدعم الرئيسية أو بعد الاختراقات المؤكدة فوق مناطق المقاومة. يشير الاتجاه الصعودي القوي للذهب، إلى جانب عدم اليقين الجيوسياسي والاقتصادي الكلي، إلى أنه قد يكون هناك المزيد من المكاسب، ما لم تحدث أي تحولات كبيرة في معنويات السوق.

توصيات تجارية

شراء الذهب

سعر الدخول: 2945

وقف الخسارة: 2900

جني الأرباح: 3000

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

شراء عند التراجعات في اتجاه صعودي قوي

Winkelman

بِضَاعَة

الملخص:

بدعم من الطلب على الملاذ الآمن، يحافظ الفضة على توقعات صعودية؛ ومن المستحسن الشراء عند أدنى مستوياته.

BUY XAGUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

32.660

سعر فتح الصفقة

34.000

سعر جني الأرباح

31.700

سعر إيقاف الخسارة

31.610 +0.456 +1.46%

21.1

Pips

الربح

31.700

سعر إيقاف الخسارة

32.871

سعر إغلاق الصفقة

32.660

سعر فتح الصفقة

34.000

سعر جني الأرباح

الأساسيات

في الآونة الأخيرة، صعّدت إدارة ترامب من استراتيجيتها الخاصة بالتعريفات الجمركية، حيث استهدفت قطاعات السيارات والأدوية ورقائق أشباه الموصلات بخطط لفرض تعريفات لا تقل عن 25%. ومن المحتمل أن تؤدي هذه الخطوة إلى زعزعة استقرار ديناميكيات التجارة العالمية، مما يؤدي إلى ارتفاع الأصول الآمنة مثل الذهب والفضة، والتي تقترب من مستوياتها المرتفعة الأخيرة.

وفيما يتصل بالتطورات الجيوسياسية، بدأت الولايات المتحدة وروسيا محادثات بشأن إنهاء الحرب في أوكرانيا، في انحراف عن استراتيجية واشنطن السابقة المتمثلة في عزل روسيا. ولكن غياب أوكرانيا والدول الأوروبية جعل هذه المحادثات مثيرة للجدال، الأمر الذي جعل آفاق السلام في المنطقة غير مؤكدة، ووفر الدعم للمعادن الثمينة باعتبارها ملاذات آمنة.

وعلى الرغم من توقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن خفض أسعار الفائدة والإشارات المتشددة، واصل الذهب والفضة مسارهما الصعودي، مما يشير إلى أن شراء الملاذ الآمن هو المحرك الأساسي لارتفاع أسعارهما. وعلاوة على ذلك، ونظراً للتطبيقات الصناعية للفضة، فمن المتوقع أن يرتفع الطلب على المعدن في الإلكترونيات مع الطفرة المستمرة في الذكاء الاصطناعي.

التحليل الفني

في الإطار الزمني 4 ساعات، شهد زوج XAGUSD اتجاهًا صعوديًا ثابتًا مع تقلبات. وعلى الرغم من الإشارات الهبوطية قصيرة الأجل التي تسببت في تصحيحات الأسعار، فقد ثبت أن هذه التراجعات مؤقتة، مع زيادة سرعة وحجم الارتفاعات اللاحقة. يشير هذا إلى ضغوط شراء قوية عند مستويات أسعار أقل، حيث يحرص المتداولون الصاعدون على الاستفادة من الحركة الصعودية. في الأمد القريب، تظل التوقعات الصعودية للفضة سليمة، ومن المستحسن الشراء عند أدنى مستوياتها. قد يؤدي الاختراق فوق 33.0 إلى دفع أسعار الفضة نحو 34.0.

من المستحسن الشراء حول 32.5 خلال عمليات تراجع الأسعار، مع تحديد هدف بالقرب من 34.0 ووقف خسارة أقل من 32.0.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 32.5

السعر المستهدف: 34.0

وقف الخسارة: 31.7

الدعم: 32.0/31.7

المقاومة: 33.0/34.0

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

قد يؤكد التراجع الحالي الزخم الصعودي إذا صمدت مستويات الدعم

مانويل

اقتصادي

البنك المركزي

الملخص:

يشير هذا الاختراق نحو الأعلى، والذي أعقبه إعادة اختبار نظيف، إلى أن الزخم الصعودي قد يكون في طور البناء.

BUY AUDCAD

وقت الإنتهاء

مغلق

0.89999

سعر فتح الصفقة

0.90650

سعر جني الأرباح

0.89850

سعر إيقاف الخسارة

0.90220 +0.00444 +0.49%

14.9

Pips

الخسارة

0.89850

سعر إيقاف الخسارة

0.89844

سعر إغلاق الصفقة

0.89999

سعر فتح الصفقة

0.90650

سعر جني الأرباح

قدمت أحدث بيانات التضخم الصادرة عن كندا منظورًا جديدًا للمشهد الاقتصادي في البلاد. في يوم الثلاثاء، أفادت هيئة الإحصاء الكندية أن مؤشر أسعار المستهلك ارتفع بنسبة 1.9٪ على أساس سنوي في يناير، وهو أعلى قليلاً من 1.8٪ في ديسمبر ويتماشى تمامًا مع توقعات المحللين. على أساس شهري، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 0.1٪، بعد انخفاض بنسبة -0.4٪ في القراءة السابقة. والأمر الأكثر أهمية هو أن مؤشر أسعار المستهلك الأساسي لبنك كندا - والذي يستبعد العناصر المتقلبة مثل الغذاء والطاقة - ارتفع إلى 2.1٪ على أساس سنوي في يناير، ارتفاعًا من 1.8٪ في ديسمبر. يشير هذا الارتفاع في التضخم الأساسي إلى أن ضغوط الأسعار الأساسية تظل ثابتة، مما يعزز التوقعات بأن البنك المركزي قد يحجم عن خفض أسعار الفائدة على الفور.

استجابة لأرقام التضخم الأقوى من المتوقع، سارع المتداولون إلى تعديل توقعاتهم بشأن خفض أسعار الفائدة قبل اجتماع بنك كندا في مارس/آذار. وتشير احتمالات السوق الآن إلى احتمال بنسبة 63% تقريبًا بأن يترك بنك كندا أسعار الفائدة دون تغيير، ارتفاعًا من 56% قبل إصدار البيانات. ويسلط هذا التحول الضوء على كيفية تأثير مرونة التضخم على معنويات السوق وصنع القرار في البنك المركزي، مما يضيف طبقة من التعقيد لأولئك الذين يتنقلون بالدولار الكندي.

وبالانتقال إلى أستراليا، أقدم بنك الاحتياطي الأسترالي على خفض أسعار الفائدة بشكل مفاجئ ومتشدد، متغلبًا على توقعات السوق بدورة تيسير أكثر عدوانية. وفي حين كانت الأسواق تتوقع حوالي 50 نقطة أساس من التخفيضات الإضافية بحلول عام 2025، يتوقع نيكولاس شيا، الخبير الاستراتيجي في ستاندرد تشارترد في مجال النقد الأجنبي والاقتصاد الكلي، الآن خفضًا آخر بمقدار 25 نقطة أساس فقط، على الأرجح في الربع الثالث من عام 2025. ويعكس هذا التوقع المنقح الضيق المستمر في سوق العمل في أستراليا والموقف الحذر لبنك الاحتياطي الأسترالي بشأن التضخم.

وأشار تشيا إلى أن "خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.10% كان متوافقا مع توقعاتنا وتوقعات الإجماع". "ومع ذلك، فإن الانخفاض الأكثر حدة من المتوقع في متوسط مؤشر أسعار المستهلك المخفض للربع الرابع (3.2%) مقارنة بتوقعات بنك الاحتياطي الأسترالي البالغة 3.4% عزز الثقة في أن التضخم يتجه نحو الانخفاض بشكل مستدام".

وفي أعقاب قرار أسعار الفائدة، أضاف المؤتمر الصحفي لمحافظ بنك الاحتياطي الأسترالي ميشيل بولوك لمسة متشددة. فقد رفضت التسعير السوقي لمزيد من التخفيضات، مشيرة إلى أنه قد يكون هناك مجال أقل لتخفيضات إضافية في أسعار الفائدة مقارنة بالأسواق المتقدمة الأخرى. وأكدت بولوك أن التخفيض الأخير في أسعار الفائدة كان يهدف إلى التراجع عن الزيادة الاحترازية من نوفمبر/تشرين الثاني 2023، وليس الإشارة إلى بداية دورة تخفيف كاملة. والأهم من ذلك، أكدت بولوك أن السياسة النقدية لا تزال مقيدة، مما يشير إلى أن البنك المركزي بعيد كل البعد عن إعلان النصر على التضخم. قد يؤكد التراجع الحالي الزخم الصعودي إذا صمدت مستويات الدعم_1

قد يؤكد التراجع الحالي الزخم الصعودي إذا صمدت مستويات الدعم_1

التحليل الفني

يُظهر زوج الدولار الأسترالي/الدولار الكندي حاليًا علامات على المرونة، بعد أن عاد مرة أخرى إلى منطقة 0.9000 فيما يبدو أنه إعادة اختبار لمستوى المقاومة السابق الذي تحول إلى دعم. يشير هذا الاختراق نحو الأعلى، متبوعًا بإعادة اختبار واضح، إلى أن الزخم الصعودي قد يتراكم. إذا صمد الدعم عند 0.9000، فهناك إمكانية لارتفاع جديد نحو منطقة المقاومة الرئيسية التالية حول 0.9065 - وهو المستوى الذي عمل سابقًا كحاجز كبير للزوج.

بالإضافة إلى الحالة الصعودية، فإن المتوسطات المتحركة لفترة 100 و200 تقع أسفل حركة السعر الحالية مباشرةً، مما يوفر دعمًا ديناميكيًا إضافيًا. طالما ظل السعر أعلى من هذه المتوسطات المتحركة، فقد يستمر الاتجاه الصعودي في التعزيز.

لقد لامس مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني للساعتين مؤخرًا مستوى 72، مما يشير إلى ظروف ذروة الشراء. ومع ذلك، ساعد التراجع اللاحق في تخفيف ضغط ذروة الشراء، حيث عاد مؤشر القوة النسبية الآن إلى المنطقة المحايدة. قد يمهد هذا التصحيح الطريق لدفعة صعودية أخرى، حيث يستعيد السوق الطاقة اللازمة لتحدي مستويات المقاومة العليا مرة أخرى.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 0.9000

السعر المستهدف: 0.9065

وقف الخسارة: 0.8985

الصلاحية: 28 فبراير 2025 15:00:00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

قد يسيطر الثيران على السوق إذا صمدت مستويات الدعم الرئيسية

مانويل

اقتصادي

البنك المركزي

الملخص:

والجدير بالذكر أن مؤشر القوة النسبية (RSI) انخفض إلى 27، ليدخل منطقة ذروة البيع، مما يشير إلى أن الإرهاق الهبوطي قد يكون في طريقه إلى الظهور.

BUY USDCHF

وقت الإنتهاء

مغلق

0.90100

سعر فتح الصفقة

0.91350

سعر جني الأرباح

0.89600

سعر إيقاف الخسارة

0.89655 -0.00615 -0.68%

50.0

Pips

الخسارة

0.89600

سعر إيقاف الخسارة

0.89593

سعر إغلاق الصفقة

0.90100

سعر فتح الصفقة

0.91350

سعر جني الأرباح

سجل مؤشر إمباير ستيت للتصنيع الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك مفاجأة كبيرة في فبراير/شباط، حيث ارتفع من -12.6 إلى 5.7، مما يشير إلى تحول ملحوظ في المشاعر داخل قطاع التصنيع في الولايات المتحدة. ووفقًا لأوليفر ألين، كبير خبراء الاقتصاد الأميركي في بانثيون ماكرو إيكونوميكس، فإن هذا التحسن يتماشى مع التعافي الأوسع الذي شهده مؤشر التصنيع التابع لمعهد إدارة التوريدات، مما يشير إلى أن القطاع الصناعي ربما يستعيد بعض الزخم بعد أشهر من الانكماش.

ولكن لم ترسم كل البيانات الاقتصادية صورة إيجابية. فقد انخفض مؤشر سوق الإسكان التابع للاتحاد الوطني لبناة المساكن بخمس نقاط من 47 إلى 42، وهو ما يعكس الضغوط الناجمة عن ارتفاع أسعار الرهن العقاري والمخزون المحدود من المساكن القائمة. وقد سلط هذا الانخفاض الضوء على التحديات المستمرة في قطاع الإسكان، الذي لا يزال يواجه رياحا معاكسة بسبب الظروف المالية الصعبة.

وعلى صعيد السياسة النقدية، تراقب الأسواق عن كثب تعليقات العديد من مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي. ومن المقرر أن تتحدث رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ماري دالي ونائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي للرقابة مايكل بار في وقت لاحق اليوم، ومن المحتمل أن تقدم تصريحاتهما رؤى جديدة حول توقعات البنك المركزي بشأن التضخم وأسعار الفائدة. ومن المقرر أن يلقي دالي خطابه في الساعة 15:20 بتوقيت جرينتش، يليه بار في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش، وكلاهما قد يضخ التقلبات في أزواج الدولار الأمريكي.

في غضون ذلك، تصدر كريستوفر والر، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي، عناوين الأخبار يوم الاثنين، حيث قلل من أهمية التأثير التضخمي للرسوم الجمركية الجديدة المحتملة التي اقترحها الرئيس السابق دونالد ترامب. وعلى نحو مماثل، أعرب باتريك هاركر، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا، عن تشككه في الحاجة إلى أي تغييرات وشيكة في سياسة أسعار الفائدة التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي، مشيرًا إلى أنه لا يرى سببًا مقنعًا للتحول في الأمد القريب.

وعكس موقف هاركر النبرة المتشددة التي حددها رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خلال شهادته نصف السنوية أمام الكونجرس، حيث أكد أن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لتخفيف السياسة النقدية. وعززت تصريحات باول اعتقاد السوق بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحافظ على موقفه المرتفع لفترة أطول، حيث يضع المتداولون حاليًا في الحسبان خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول يوليو ويضعون احتمالًا بنسبة 80٪ لخفض آخر في ديسمبر، وفقًا لبيانات من Prime Market Terminal.

وفي الوقت نفسه، عبر المحيط الأطلسي، أضافت بيانات التضخم الأضعف من المتوقع من سويسرا إلى التكهنات بأن البنك الوطني السويسري قد يقترب من أسعار الفائدة السلبية. فقد تباطأ مؤشر أسعار المستهلك في يناير/كانون الثاني إلى 0.4% على أساس سنوي، انخفاضًا من 0.6% في ديسمبر/كانون الأول، ليهبط إلى ما دون النطاق المستهدف للبنك الوطني السويسري من 0% إلى 2%. وقد يثقل هذا الضغط التضخمي الضعيف كاهل الفرنك ويفتح الباب أمام زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري لتمديد انتعاشه. قد يسيطر الثيران على السوق إذا صمدت مستويات الدعم الرئيسية

قد يسيطر الثيران على السوق إذا صمدت مستويات الدعم الرئيسية

التحليل الفني

وجد زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري مؤخرًا موطئ قدم قوي بالقرب من منطقة الدعم 0.8984، حيث ارتد بعد أن بلغ أدنى مستوى له عند 0.8972 في 14 فبراير. وقد أثبتت هذه المنطقة أنها مستوى مهم، حيث سجل الزوج ارتدادات صعودية في مناسبتين سابقتين، مما عزز دورها كدعم فني قوي.

والجدير بالذكر أن مؤشر القوة النسبية انخفض إلى 27، ليدخل منطقة ذروة البيع، مما يشير إلى أن الإرهاق الهبوطي قد يكون في طريقه إلى الحدوث. وتضيف هذه الإشارة الفنية إلى الضغوط الصعودية المتزايدة على الزوج، مما يشير إلى استمرار محتمل للتعافي إذا استمر الاهتمام بالشراء.

بالنظر إلى المستقبل، فإن المتوسطات المتحركة لفترة 100 و200 فترة تقع بالقرب من نقطة منتصف نطاق التداول الحالي، حول 0.9068 و0.9085 على التوالي. قد يشير الإغلاق الحاسم فوق هذه المتوسطات المتحركة إلى زخم صعودي متجدد، مع كون الهدف الصعودي التالي هو منطقة المقاومة 0.9188، والتي تمثل أعلى مستوى محلي للزوج مؤخرًا.

على الجانب الآخر، فإن الاختراق دون مستوى الدعم 0.8965 من شأنه أن يبطل هذا السيناريو الصعودي وقد يمهد الطريق لتحرك هبوطي أكثر وضوحًا. ومن شأن مثل هذا التطور أن يحول التركيز نحو مستويات دعم أدنى، مما قد يؤدي إلى تسريع ضغوط البيع إذا فقد الزوج قبضته على هذه المنطقة الحرجة.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 0.9010

سعر الهدف: 0.9135

وقف الخسارة: 0.8960

الصلاحية: 28 فبراير 2025 15:00:00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

راهن على ارتفاع الأسعار بعد التوحيد

Eva Chen

الفوركس

اقتصادي

الملخص:

ارتفع مؤشر ZEW الألماني للثقة الاقتصادية إلى 26 في فبراير، حيث عزز التفاؤل الذي سبق الانتخابات زوج اليورو مقابل الدولار الأميركي فوق مستوى 1.0450.

BUY EURUSD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.03990

سعر فتح الصفقة

1.06350

سعر جني الأرباح

1.02650

سعر إيقاف الخسارة

1.04824 +0.01082 +1.04%

12.4

Pips

الربح

1.02650

سعر إيقاف الخسارة

1.04114

سعر إغلاق الصفقة

1.03990

سعر فتح الصفقة

1.06350

سعر جني الأرباح

الأساسيات

حاول زوج اليورو/الدولار الأميركي التعافي خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء، حيث استقر فوق مستوى 1.0450. وارتفع مؤشر ZEW الألماني للثقة الاقتصادية لشهر فبراير إلى 26.0 من 10.3، متجاوزًا التوقعات عند 20.2، مما يشير إلى تزايد التفاؤل بشأن التوقعات الاقتصادية الألمانية. كما شهد مؤشر الوضع الحالي تحسنًا طفيفًا، حيث ارتفع إلى -88.5 من -90.4، متجاوزًا التوقعات عند -89.0.

وعلاوة على ذلك، ارتفع مؤشر ZEW للثقة الاقتصادية في منطقة اليورو إلى 24.2 من 18.0، وهو ما يقل عن المستوى المتوقع 25.4، في حين ارتفع مؤشر الوضع الحالي بنحو 8.5 نقطة إلى -45.3. وساعدت هذه البيانات في الحد من تراجع اليورو.

وعزا رئيس معهد زيو أخيم وامباك الارتفاع الكبير في التوقعات إلى الآمال في تشكيل "حكومة ألمانية جديدة قادرة على اتخاذ الإجراءات" قبل الانتخابات الفيدرالية، فضلا عن التوقعات بانتعاش الاستهلاك الخاص خلال الأشهر الستة المقبلة.

من ناحية أخرى، ستعقد ألمانيا انتخاباتها البرلمانية الفيدرالية يوم الأحد القادم. وباعتبارها أكبر اقتصاد في أوروبا، فإن الاتجاه السياسي في ألمانيا له تأثير عميق على سعر صرف اليورو. وقد تستغرق عملية تشكيل حكومة ائتلافية بعد الانتخابات أسابيع أو حتى أشهر. وإذا سارت المفاوضات بسلاسة، فسوف تتعزز ثقة السوق، وقد يتعزز اليورو. وعلى العكس من ذلك، إذا وصلت المفاوضات إلى طريق مسدود، فسوف تزداد حالة عدم اليقين في السوق، مما قد يفرض ضغوطاً هبوطية على اليورو.

التحليل الفني

فشل زوج اليورو/الدولار الأميركي في الحفاظ على مستوى المقاومة النفسية 1.0500 خلال جلستي التداول الماضيتين، حيث انخفض إلى حوالي 1.0450 خلال جلسة التداول الأوروبية يوم الثلاثاء. كما انتعش مؤشر الدولار الأميركي بعد اقترابه من أدنى مستوى له في شهرين، وعلى الرغم من العوامل الأساسية التي تدعم اليورو، إلا أن زوج اليورو/الدولار الأميركي لا يزال في اتجاه هبوطي.

تظل التوقعات لزوج اليورو/الدولار الأميركي دون تغيير، حيث يستمر التماسك من مستوى 1.0176. والانحياز داخل اليوم محايد حاليًا. ومن الممكن حدوث انتعاش أكثر قوة، لكن التوقعات تظل هبوطية طالما استمر تصحيح 38.2% من مستوى 1.1213 إلى 1.0176 عند مستوى 1.0572.

على الجانب السلبي، فإن كسر مستوى 1.0176 من شأنه أن يستأنف الانخفاض بالكامل من مستوى 1.1213. ومع ذلك، فإن كسر مستوى 1.0572 بشكل حاسم من شأنه أن يزيد من فرصة الانعكاس، مستهدفًا مستوى التصحيح بنسبة 61.8% عند مستوى 1.0817.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 1.0400

السعر المستهدف: 1.0635

وقف الخسارة: 1.0265

صالح حتى: 5 مارس 2025 23:55:00

الدعم: 1.0420، 1.0373، 1.0316

المقاومة: 1.0513، 1.0537، 1.0629

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

الحفاظ على التوقعات الهبوطية على المدى المتوسط والطويل وانتظار انتهاء الارتداد

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

تراجع زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني بعد بيانات التضخم القوية في المملكة المتحدة وارتفاع العجز التجاري في اليابان

الذهب يسجل أعلى مستوى تاريخي مع استعداد السوق لمحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي وتداعيات الرسوم الجمركية

التحليل الفني

شراء عند التراجعات في اتجاه صعودي قوي

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

قد يؤكد التراجع الحالي الزخم الصعودي إذا صمدت مستويات الدعم

التحليل الفني

قد يسيطر الثيران على السوق إذا صمدت مستويات الدعم الرئيسية

التحليل الفني

راهن على ارتفاع الأسعار بعد التوحيد

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

الإفصاح عن المخاطر

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

الحفاظ على التوقعات الهبوطية على المدى المتوسط ​​والطويل وانتظار انتهاء الارتداد

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

تراجع زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني بعد بيانات التضخم القوية في المملكة المتحدة وارتفاع العجز التجاري في اليابان

الذهب يسجل أعلى مستوى تاريخي مع استعداد السوق لمحضر اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي وتداعيات الرسوم الجمركية

التحليل الفني

شراء عند التراجعات في اتجاه صعودي قوي

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

قد يؤكد التراجع الحالي الزخم الصعودي إذا صمدت مستويات الدعم

التحليل الفني

قد يسيطر الثيران على السوق إذا صمدت مستويات الدعم الرئيسية

التحليل الفني

راهن على ارتفاع الأسعار بعد التوحيد

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

الإفصاح عن المخاطر

الحفاظ على التوقعات الهبوطية على المدى المتوسط والطويل وانتظار انتهاء الارتداد