التوترات الجمركية تدفع الدولار الكندي إلى الضغط مع التقلبات كموضوع رئيسي

الفوركس

الملخص:

لقد أثر التباين في السياسات النقدية بين الولايات المتحدة وكندا وتأثير التعريفات الجمركية على الدولار الكندي، مع وجود دعم قصير الأجل كبير لزوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي.

BUY USDCAD

وقت الإنتهاء

مغلق

1.43949

سعر فتح الصفقة

1.45000

سعر جني الأرباح

1.42800

سعر إيقاف الخسارة

1.43745 -0.00647 -0.45%

37.9

Pips

الربح

1.42800

سعر إيقاف الخسارة

1.44328

سعر إغلاق الصفقة

1.43949

سعر فتح الصفقة

1.45000

سعر جني الأرباح

الأساسيات

في 12 مارس/آذار، هددت إدارة ترامب بفرض رسوم جمركية بنسبة 50% على منتجات الصلب والألمنيوم الكندية، وحذّرت من زيادة الرسوم الجمركية على السيارات إلى 25% بحلول 2 أبريل/نيسان. ردًا على ذلك، أعلنت كندا عن رسوم جمركية انتقامية بنسبة 25% على سلع أمريكية بقيمة 29.8 مليار دولار أمريكي، تشمل المنتجات الزراعية والصناعية. وقد أدى هذا الخلاف التجاري إلى ضغوط قصيرة الأجل على كندا.

في غضون ذلك، خفض بنك كندا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 12 مارس. وصرح المحافظ تيف ماكليم بأن "السياسة النقدية لا يمكنها تعويض تأثير الحرب التجارية بشكل كامل". وتزايدت مخاوف السوق من احتمال تخفيف البنك المركزي لسياسته النقدية أكثر في حال انهيار المفاوضات الأمريكية الكندية. وكانت بيانات الرواتب غير الزراعية الأمريكية لشهر فبراير قوية، إلا أن ضعف مؤشر أسعار المستهلك دفع السوق إلى المراهنة على خفض سعر الفائدة بمقدار 125 نقطة أساس خلال العام. وتراجع مؤشر الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته إلى أقل من 104، إلا أن السياسات الحمائية قد تُغذي التضخم المستورد، مما يحد من تراجع الدولار. وقد أدى تباين السياسات النقدية وتأثير الرسوم الجمركية إلى إضعاف الدولار الكندي بشكل حاد.

التحليل الفني

التوترات الجمركية تدفع الدولار الكندي إلى الضغط مع التقلبات كموضوع رئيسي_1

على الرسم البياني للأربع ساعات، ارتفع زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي (USDCAD) ثم تراجع قرب قرار بنك كندا، مفشلًا في اختراق مستوى 1.45 بفعالية، مما يشير إلى أن هذا المستوى لا يزال يمثل مقاومة قوية. على المدى القصير، استقرت الأسعار حول مستوى 1.436 بعد تراجع، مع استمرار الاتجاه العام صعوديًا وظهور بوادر تحول تصاعدي. يمكن للمتداولين الحفاظ على استراتيجية تداول متقلبة على المدى القصير، بانتظار اختراق مستوى 1.45 لفتح المجال لمزيد من الارتفاع. بالإضافة إلى ذلك، إذا عززت بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي الصادرة اليوم ثبات التضخم، فقد يؤدي ذلك إلى ارتفاع مؤقت لزوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي.

يُنصح المتداولون بالاحتفاظ بمراكز شراء خفيفة عند تراجع زوج الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي إلى حوالي 1.436. الهدف محدد عند 1.45، ويجب أن يكون وقف الخسارة أقل من 1.43.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 1.436

السعر المستهدف: 1.450

وقف الخسارة: 1.428

الدعم: 1.436/1.430

المقاومة: 1.450/1.453

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

البائعون يتطلعون إلى انعكاس محتمل من المقاومة الرئيسية في زوج اليورو/الفرنك السويسري

مانويل

اقتصادي

الفوركس

الملخص:

هذه هي المرة الثانية التي يواجه فيها الزوج ضغوط بيع من هذه المنطقة، مما يشير إلى أن خطوة تصحيحية قد تكون في الأفق.

SELL EURCHF

صالح حتى

مٌتداول

0.96000

سعر فتح الصفقة

0.94500

سعر جني الأرباح

0.96800

سعر إيقاف الخسارة

0.96290 +0.00605 +0.63%

0.0

Pips

مستوي

0.94500

سعر جني الأرباح

سعر إغلاق الصفقة

0.96000

سعر فتح الصفقة

0.96800

سعر إيقاف الخسارة

يتزايد الطلب على الفرنك السويسري (CHF) كملاذ آمن مع تصاعد التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين. ردًا على الجولة الأخيرة من زيادات الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب على الواردات الصينية، ردت بكين بفرض رسوم جمركية جديدة تتراوح بين 10% و15% على منتجات زراعية أمريكية مختارة، ومن المقرر أن تدخل حيز التنفيذ يوم الاثنين.

أعلنت الصين فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على المنتجات الزراعية الكندية، ردًا على الرسوم الجمركية التي فرضتها كندا في أكتوبر. يُفاقم هذا القرار التوترات التجارية المستمرة، والتي تأثرت بسياسات ترامب الحمائية.

في هذه الأثناء، ذكر وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك مساء الأحد أن الرسوم الجمركية المخطط لها بنسبة 25% على واردات الصلب والألومنيوم - والتي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ يوم الأربعاء - من غير المرجح تأجيلها، وفقًا لبلومبرج.

على صعيد الاقتصاد الكلي، انخفض معدل التضخم في سويسرا إلى 0.3% في فبراير، وهو أدنى مستوى له منذ أبريل 2021، بعد أن كان 0.4% في يناير. كما نما الاقتصاد السويسري بنسبة 0.2% فقط في الربع الرابع من عام 2024، متباطئًا من 0.4% في الربع السابق، مسجلاً أضعف نمو له منذ الربع الثاني من عام 2023. وقد زادت هذه الاتجاهات من التكهنات باحتمال قيام البنك الوطني السويسري (SNB) بإجراء المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة، حيث تتوقع الأسواق إجراء تخفيض واحد في مارس، وربما تخفيض آخر في يونيو.

في جميع أنحاء أوروبا، أعلنت المفوضية الأوروبية عن إجراءات انتقامية ضد الولايات المتحدة ردًا على فرض واشنطن رسومًا جمركية بنسبة 25% على واردات الصلب والألومنيوم. ويعتزم الاتحاد الأوروبي فرض رسوم جمركية على السلع الصناعية والزراعية الأمريكية اعتبارًا من 1 أبريل، مستهدفًا واردات تُقدر قيمتها بنحو 28 مليار دولار. ورغم هذه الإجراءات المضادة، أكدت رئيسة المفوضية الأوروبية، أورسولا فون دير لاين، أن الاتحاد الأوروبي لا يزال "منفتحًا على المفاوضات".

علاوةً على ذلك، دفعت السياسات المالية الألمانية المتداولين إلى إعادة تقييم توقعاتهم بشأن تخفيضات أخرى في أسعار الفائدة من قِبَل البنك المركزي الأوروبي. في البداية، كانت الأسواق تتوقع تخفيضين إضافيين بحلول الصيف. ومع ذلك، أكد أولي رين، صانع السياسات في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك فنلندا، أن توقعات التضخم والمؤشرات الأساسية تشير إلى أن نمو الأسعار يسير على الطريق الصحيح نحو تحقيق هدف 2%. البائعون يتطلعون إلى انعكاس محتمل من المقاومة الرئيسية في زوج EUR/CHF_1

البائعون يتطلعون إلى انعكاس محتمل من المقاومة الرئيسية في زوج EUR/CHF_1

التحليل الفني

ارتفع زوج اليورو/الفرنك السويسري (EUR/CHF) مؤخرًا إلى قمة محلية جديدة عند 0.9650، وهو مستوى لم يُسجل منذ يوليو من العام الماضي. ومع ذلك، تُمثل هذه المرة الثانية التي يواجه فيها الزوج ضغط بيع من هذه المنطقة، مما يُشير إلى احتمالية حدوث تصحيح في الأفق. يُذكر أن مؤشر القوة النسبية (RSI) وصل إلى 84 في 6 مارس، ثم تراجع منذ ذلك الحين إلى 71، مما لا يزال يُشير إلى حالة تشبع شراء على الرسم البياني للأربع ساعات. في حال ثبات هذا المستوى، فقد ينشأ المزيد من الضغط الهبوطي.

يقع المتوسطان المتحركان لـ 100 و200 فترة حاليًا عند 0.9459 و0.9443 على التوالي. يشير تقاربهما إلى مرحلة توطيد. دفعت التطورات الأخيرة المتعلقة باليورو زوج يورو/فرنك سويسري إلى مستويات مرتفعة، مما يزيد من احتمالية حدوث فترة توطيد أو تصحيح.

تشمل مستويات الدعم الرئيسية التي يجب مراقبتها 0.9516 و0.9457. قد يُمهّد اختراق هذه المستويات الطريق لتصحيح أعمق، بينما قد يُعزز استمرار ضغط البيع عند المستويات الحالية التوقعات الهبوطية.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 0.9600

سعر الهدف: 0.9450

وقف الخسارة: 0.9680

الصلاحية: 21 مارس 2025 15:00:00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

يواجه زوج اليورو/الجنيه الإسترليني ضغوط بيع بعد فشله في اختراق المقاومة

مانويل

اقتصادي

الفوركس

الملخص:

وصل مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 12 ساعة إلى مستوى 72، مما يشير إلى ظروف ذروة الشراء، وهو ما قد يعزز المزيد من الحركة الهبوطية.

SELL EURGBP

صالح حتى

مٌتداول

0.84000

سعر فتح الصفقة

0.82650

سعر جني الأرباح

0.85000

سعر إيقاف الخسارة

0.84222 +0.00459 +0.55%

0.0

Pips

مستوي

0.82650

سعر جني الأرباح

سعر إغلاق الصفقة

0.84000

سعر فتح الصفقة

0.85000

سعر إيقاف الخسارة

أعلنت المفوضية الأوروبية عن إجراءات انتقامية ضد الولايات المتحدة ردًا على الرسوم الجمركية التي فرضتها إدارة ترامب بنسبة 25% على واردات الصلب والألومنيوم. ويعتزم الاتحاد الأوروبي فرض رسوم جمركية على السلع الصناعية والزراعية الأمريكية ابتداءً من الأول من أبريل، بقيمة تصل إلى 28 مليار دولار أمريكي كقيود تجارية. وأكدت رئيسة المفوضية الأوروبية، أورسولا فون دير لاين، أن الاتحاد لا يزال "منفتحًا على المفاوضات" رغم الإجراءات المضادة.

في غضون ذلك، دفعت الخطط المالية الألمانية المتداولين إلى إعادة تقييم توقعاتهم بشأن تخفيضات إضافية في أسعار الفائدة من قِبَل البنك المركزي الأوروبي. في البداية، كانت الأسواق تتوقع خفضين إضافيين في أسعار الفائدة بحلول الصيف. ومع ذلك، صرّح أولي رين، صانع السياسات في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك فنلندا، بأن توقعات التضخم والمؤشرات الأساسية تشير إلى أن نمو الأسعار يسير على الطريق الصحيح نحو تحقيق هدف 2%.

على الجانب الآخر من القناة الإنجليزية، اختارت المملكة المتحدة عدم الرد فورًا على الرسوم الجمركية الأمريكية على الصلب. بدلًا من ذلك، سيسعى المسؤولون البريطانيون إلى مناقشات تجارية أوسع نطاقًا لمنع المزيد من الإجراءات الحمائية.

ويتوقع المشاركون في السوق على نطاق واسع أن يبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة ثابتة عند 4.5%، حيث أيد العديد من صناع السياسات نهجا "تدريجيا وحذرا" في التيسير النقدي.

في الأسبوع الماضي، أشار أربعة مسؤولين في بنك إنجلترا، بمن فيهم المحافظ أندرو بيلي، إلى مسار مدروس نحو تخفيف قيود السياسة النقدية. وأكدوا أن التضخم المستمر من غير المرجح أن يتلاشى من تلقاء نفسه، مما يستلزم اتباع نهج مُدار بعناية. مع ذلك، اتخذت عضوة بنك إنجلترا، كاثرين مان، موقفًا مُخالفًا، داعيةً إلى استراتيجية تيسير أكثر صرامةً نظرًا "للتقلبات الكبيرة" في الأسواق المالية العالمية، وخاصةً من الآثار غير المباشرة العابرة للحدود.

هذا الأسبوع، يتحول تركيز المستثمرين إلى تقرير الناتج المحلي الإجمالي الشهري للمملكة المتحدة، إلى جانب بيانات الإنتاج الصناعي والتصنيعي لشهر يناير، والمقرر إصدارها يوم الجمعة. من المتوقع أن ينمو الاقتصاد البريطاني بوتيرة متواضعة تبلغ 0.1%، متباطئًا عن النمو القوي الذي حققه في ديسمبر والبالغ 0.4%. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ينخفض إنتاج المصانع في الشهر الأول من عام 2025. يواجه زوج اليورو/الجنيه الإسترليني ضغوط بيع بعد فشله في اختراق المقاومة_1

يواجه زوج اليورو/الجنيه الإسترليني ضغوط بيع بعد فشله في اختراق المقاومة_1

التحليل الفني

وصل زوج اليورو/الجنيه الإسترليني مؤخرًا إلى أعلى مستوى محلي له عند 0.8447، وهو مستوى لم يُسجل منذ 24 يناير. ومع ذلك، فقد أثبتت هذه المنطقة أنها منطقة مقاومة قوية، مما أدى إلى تراجع مع تزايد ضغط البيع. لامس مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 12 ساعة مستوى 72، مما يشير إلى حالة من تشبع الشراء، مما قد يعزز المزيد من الانخفاض.

المتوسطان المتحركان لـ 100 و200 فترة، والمتمركزان حاليًا عند 0.8347 و0.8330 على التوالي، قد يكونان هدفين هبوطيين أوليين. تقع منطقة الدعم الملحوظة الأولى بالقرب من 0.8350، وإذا لم تصمد هذه المتوسطات، فقد يتشكل تصحيح أعمق نحو 0.8263.

ينبغي على المتداولين مراقبة تطورات مؤشر القوة النسبية عن كثب لقياس قوة الزخم الهبوطي المحتمل من مستوى المقاومة هذا.

توصيات التداول

اتجاه التداول: بيع

سعر الدخول: 0.8400

سعر الهدف: 0.8265

وقف الخسارة: 0.8500

الصلاحية: 21 مارس 2025 15:00:00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

لا تزال هناك إمكانية للتراجع

Eva Chen

اقتصادي

بِضَاعَة

الملخص:

ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط إلى حوالي 66.50 دولاراً أميركياً للبرميل، على الرغم من أن إمكانات الصعود تبدو مقيدة وسط تصاعد المخاوف بشأن التوسع الاقتصادي الأميركي.

BUY WTI

صالح حتى

صفقة معلقة

64.700

سعر فتح الصفقة

69.900

سعر جني الأرباح

63.000

سعر إيقاف الخسارة

66.790 +0.277 +0.42%

Pips

صفقة معلقة

63.000

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

64.700

سعر فتح الصفقة

69.900

سعر جني الأرباح

الأساسيات

واصلت أسعار خام غرب تكساس الوسيط مكاسبها لليوم الثاني على التوالي، حيث تداولت عند 66.50 دولارًا أمريكيًا خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء. إلا أن أسعار النفط تواجه ضغوطًا هبوطية وسط تصاعد المخاوف بشأن الطلب، نتيجةً لتباطؤ محتمل في الاقتصاد الأمريكي وتأثير الرسوم الجمركية على النمو الاقتصادي العالمي.

يراقب المستثمرون عن كثب مفاوضات السلام ومسودات وقف إطلاق النار في أوكرانيا، ومن المحتمل أن يجري ترامب اتصالاً هاتفياً مع بوتين هذا الأسبوع لمناقشة الأمر. وتشير التطورات الإيجابية إلى نهاية محتملة للصراع، مما قد يؤدي إلى انخفاض أسعار السلع الأساسية، حيث يتوقع السوق زيادة في إمدادات النفط الخام الروسي عقب رفع العقوبات.

قد يؤثر أيضًا إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي القادم على معنويات المخاطرة وحركات أسعار السلع الأساسية، حيث قد تعزز البيانات القوية التوقعات المتشددة من مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

قد يستمد خام غرب تكساس الوسيط توجيهه من بيانات مخزونات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية لهذا الأسبوع، حيث يتوقع المحللون زيادة قدرها 3.6 مليون برميل، وهي أقل من التوقعات السابقة. يشير هذا السيناريو إلى استدامة الطلب، وقد يدفع أسعار النفط الخام للارتفاع بعد اقترابها من أدنى مستوياتها. في المقابل، قد يشير ارتفاع أكبر إلى ضعف الاستهلاك، مما قد يؤدي إلى انخفاض الأسعار.

التحليل الفني

واصل خام غرب تكساس الوسيط انتعاشه التدريجي من أدنى مستوياته الأخيرة يوم الأربعاء، متراجعًا على الأرجح عن اتجاهه الهبوطي مع تشكل نمط قاع مزدوج على الإطار الزمني للساعة. مع ذلك، لم يختبر المضاربون على الارتفاع خط عنق مستوى المقاومة الرئيسي عند 68.00 دولارًا أمريكيًا أو يخترقوه بعد.

في هذه الأثناء، يحتاج الثيران أيضًا إلى اختراق مقاومة خط الاتجاه الهابط الذي كان موجودًا منذ منتصف فبراير لتأكيد الانعكاس من الانخفاض، مع عمل نقطة الانعطاف الديناميكية لمتوسط المتحرك البسيط 200 كمقاومة قريبة إضافية.

من حيث المتوسطات المتحركة البسيطة، فإن المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يقع أسفل المتوسط المتحرك البسيط لـ 200، مما يشير إلى أن مسار المقاومة الأقل هو نحو الأسفل، أو أن عمليات البيع من المرجح أن تكتسب زخمًا بدلاً من الانعكاس.

يبدو أن مؤشر ستوكاستيك يرتفع أيضًا، مما يشير إلى تزايد الضغط الصعودي، ويمتلك المذبذب مجالًا للارتفاع قبل الوصول إلى منطقة ذروة الشراء التي تعكس حالة من الإرهاق. يحتاج مؤشر القوة النسبية (RSI) أيضًا إلى مزيد من الارتفاع للإشارة إلى حالة ذروة الشراء أو حالة من الإرهاق الصعودي؛ لذلك، قد تستمر أسعار خام غرب تكساس الوسيط في اتباع هذا النهج. لا يزال السوق يشهد أدنى مستوياته، والتداولات في طريقها إلى القاع.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 64.70

السعر المستهدف: 69.90

وقف الخسارة: 63.00

صالحة حتى: 27 مارس 2025 23:55:00

الدعم: 65.74، 64.99، 64.73

المقاومة: 67.32، 67.92، 70.35

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

لا يزال زخم الارتداد قويًا

Eva Chen

الفوركس

البنك المركزي

الملخص:

يتوقع مراقبو السوق أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة تدريجيًا. وبينما يُرجّح أن يُبقي البنك أسعار الفائدة ثابتة الأسبوع المقبل، يُتوقع رفعها في مايو.

BUY USDJPY

صالح حتى

مٌتداول

148.871

سعر فتح الصفقة

155.230

سعر جني الأرباح

145.300

سعر إيقاف الخسارة

148.373 +0.569 +0.38%

0.0

Pips

مستوي

145.300

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

148.871

سعر فتح الصفقة

155.230

سعر جني الأرباح

الأساسيات

خلال الجلسة الأوروبية يوم الأربعاء، شهد زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني انتعاشًا طفيفًا، إلا أنه لا يزال ضمن اتجاه هبوطي. ورغم توقعات السوق بموقف متشدد من بنك اليابان، لم يتمكن الين من الحفاظ على زخم صعودي ملحوظ.

تشير الدراسات الاستقصائية الأخيرة للمؤسسات المالية إلى أن مراقبي بنك اليابان يواصلون توقع وتيرة تدريجية لرفع أسعار الفائدة، على الرغم من أنهم يتوقعون سعر فائدة نهائي أعلى خلال الدورة الحالية. وكشفت الدراسة أن جميع المحللين البالغ عددهم 52 محللًا لا يتوقعون أي تعديلات على السياسة في اجتماع 19 مارس. ويظل شهر يوليو هو الشهر المفضل لزيادة أسعار الفائدة القادمة، حيث يتوقع 48٪ من المشاركين رفعًا في ذلك الوقت، بانخفاض عن 56٪ في الاستطلاع السابق. علاوة على ذلك، يتوقع 76٪ من المشاركين أن يحافظ بنك اليابان على وتيرة رفع سعر الفائدة مرة واحدة تقريبًا كل ستة أشهر، على أن تحدث الزيادة اللاحقة بين يونيو وسبتمبر. وفي الوقت نفسه، شهدت نسبة المشاركين الذين يتوقعون رفع سعر الفائدة مبكرًا ارتفاعًا طفيفًا، حيث توقع 13٪ الزيادة التالية في 1 مايو، بزيادة عن 4٪ في الاستطلاع السابق.

مراقبة السوق: في حين يُرجَّح بشدة أن يُبقي بنك اليابان المركزي أسعار الفائدة ثابتة الأسبوع المقبل، إلا أن احتمال رفعها في مايو، بدلًا من يوليو المُتوقع على نطاق واسع، يتزايد نظرًا لاستمرار الضغوط التضخمية. ولم تُشر تصريحات نائب محافظ بنك اليابان، شينيتشي أوشيدا، الأسبوع الماضي إلى أي زيادة وشيكة في أسعار الفائدة. وتشير الأسواق المالية حاليًا إلى احتمال بنسبة 4% فقط لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.

مع ذلك، يتعزز مبرر تشديد السياسة النقدية، مدفوعًا بتسارع التضخم ونمو الأجور. ونظرًا لتوقع بقاء التضخم قريبًا من هدف بنك اليابان البالغ 2% لفترة طويلة، نتوقع الآن أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 1.5% بحلول عام 2027.

التحليل الفني

اخترق زوج الدولار/ين مستوى 148.45 يوم الأربعاء، مع بقاء التحيز اليومي محايدًا إلى صعودي، مع بقاء الزخم الصعودي سليمًا.

من المتوقع أن يتوقف الارتفاع المحتمل للمؤشر على المدى القصير عند مستوى 150.92، والذي تحول الآن إلى مستوى مقاومة.

على الجانب الإيجابي، فإن الاختراق فوق مستوى 151.31 سيكون دليلاً مبكراً على انعكاس الاتجاه.

على الجانب السلبي، فإن الكسر المستدام دون مستوى التصحيح 61.8% عند 146.32 من 139.57 إلى 158.86 من شأنه أن يستهدف مستوى الدعم 139.57.

من منظور أوسع، يُنظر إلى حركة السعر من 161.94 كنمط تصحيحي ناتج عن الارتفاع من 102.58 (أدنى مستوى لعام 2021)، ويمثل الانخفاض من 158.86 الضلع الثالث من الدعم. من المتوقع وجود دعم قوي عند مستوى تصحيح 38.2% عند 139.2 من 102.58 إلى 161.94. مع ذلك، فإن الكسر المستمر دون 139.26 سيُحفز انخفاضًا أعمق على المدى المتوسط إلى مستوى تصحيح 61.8% عند 125.25.

توصيات التداول

اتجاه التداول: شراء

سعر الدخول: 147.80

السعر المستهدف: 155.23

وقف الخسارة: 145.30

صالحة حتى: 27 مارس 2025 23:55:00

الدعم: 147.02، 146.53، 145.90

المقاومة: 148.95، 149.32، 150.21

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

ارتفاع زوج اليورو/الين الياباني وسط تحول في معنويات المخاطرة وضعف الين الياباني

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

يواصل زوج اليورو/ين زخمه الصعودي، ويكتسب قوة دفع مع ضعف الين الياباني (JPY) بسبب تحول تدفقات الملاذ الآمن وتحسن معنويات المخاطرة العالمية.

BUY EURJPY

صالح حتى

مٌتداول

162.103

سعر فتح الصفقة

165.000

سعر جني الأرباح

160.000

سعر إيقاف الخسارة

161.527 +1.169 +0.73%

0.0

Pips

مستوي

160.000

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

162.103

سعر فتح الصفقة

165.000

سعر جني الأرباح

واصل زوج اليورو/الين الياباني ارتفاعه لليوم الثاني على التوالي، مسجلاً أعلى مستوى له عند 161.60 خلال الجلسة الآسيوية يوم الأربعاء. ويأتي ذلك في أعقاب استمرار انخفاض قيمة الين الياباني (JPY) في أعقاب التطورات الجيوسياسية والعوامل الاقتصادية المحلية التي حوّلت معنويات السوق.

تعرض الين الياباني لضغوط مع ابتعاد تدفقات الملاذ الآمن عنه، مما يعكس تحسنًا طفيفًا في معنويات المخاطرة العالمية. وشهدت ثقة السوق دفعة بعد تراجع الرئيس الأمريكي دونالد ترامب عن قراره بتصعيد الرسوم الجمركية على الصلب والألمنيوم الكنديين، متجنبًا بذلك احتمال تفاقم التوترات التجارية. وأعلن البيت الأبيض في وقت متأخر من يوم الثلاثاء أن ترامب قرر عدم مضاعفة الرسوم الجمركية إلى 50%، وهي خطوة كانت ستؤدي بلا شك إلى توتر العلاقات مع شركاء تجاريين رئيسيين. وبينما يمثل هذا تطورًا إيجابيًا للأصول الخطرة، لا يزال قرار فرض رسوم جمركية بنسبة 25% على جميع واردات الصلب والألمنيوم قائمًا، ومن المتوقع أن تمتد آثاره إلى شركاء تجاريين رئيسيين للولايات المتحدة مثل كندا والمكسيك.

على الرغم من ضعف الين الياباني بشكل عام، إلا أنه لم ينهار تمامًا تحت وطأة هذه التطورات. وقد خفف ارتفاع عوائد السندات الحكومية من تأثير انخفاض الين الياباني إلى حد ما. وارتفعت عوائد السندات الحكومية اليابانية مؤخرًا إلى أعلى مستوى لها في عدة سنوات عند 1.5712، وسط تكهنات متزايدة بأن بنك اليابان قد يُشدد سياسته النقدية أكثر. وأشار محافظ بنك اليابان، كازو أويدا، إلى أن الارتفاع الأخير في أسعار الفائدة طويلة الأجل هو انعكاس طبيعي لتوقعات السوق بشأن تعديلات أسعار الفائدة قصيرة الأجل مستقبلًا، مما يؤكد استراتيجية البنك المركزي الحالية المتمثلة في الحفاظ على تواصل واضح أثناء اتخاذ قرارات السياسة النقدية.

في ظل هذه الظروف، يُظهر سوق العمل الياباني مؤشرات على المرونة، حيث تستعد الشركات الكبرى للإعلان عن زيادات كبيرة في الأجور للعام الثالث على التوالي. ووفقًا للتقارير، تدعو نقابة رينغو، أكبر نقابة عمالية في اليابان، والتي تمثل 7 ملايين عامل، إلى زيادة في الأجور بنسبة 6.09%، متجاوزةً نسبة العام السابق البالغة 5.85%. تُمثل هذه الزيادة أعلى زيادة في الأجور منذ 32 عامًا، مما يُشير إلى تحول محتمل في المسار الاقتصادي لليابان في ظل استمرار البلاد في مواجهة الضغوط التضخمية. وقد وافقت بعض الشركات، مثل دينسو، بالفعل على تقديم زيادات قياسية في الأجور، وهي خطوة تتماشى مع الحاجة الأوسع لمعالجة نقص العمالة ودعم القوة الشرائية المحلية.

في غضون ذلك، ارتفع اليورو مقابل الين، مدعومًا بتفاؤل متزايد بشأن السياسات المالية والدفاعية الألمانية. وتفوق اليورو في أدائه على العديد من نظرائه الرئيسيين، حيث أفادت التقارير أن حزب الخضر الألماني، بقيادة فرانزيسكا برانتنر، على وشك دعم الموافقة على اتفاقية الإنفاق الدفاعي التي ستُناقش في الأيام المقبلة. وتأتي هذه الخطوة في الوقت الذي وافق فيه القادة الألمان على تخفيف سقف الاقتراض المالي، المعروف أيضًا باسم "كبح الديون"، وإنشاء صندوق للبنية التحتية بقيمة 500 مليار يورو، مُصمم لتعزيز الإنفاق الدفاعي وتحفيز النمو الاقتصادي في البلاد.

يُمثل دعم حزب الخضر لاتفاقية الإنفاق الدفاعي نقطة تحول في السياسة المالية الألمانية، التي كانت موضع خلاف في السياسة الأوروبية لفترة من الوقت. وقد أثر هذا التطور أيضًا على توقعات السوق بشأن قرارات البنك المركزي الأوروبي المستقبلية. ومع تحسن التوقعات المالية في ألمانيا، بدأ المتداولون يُعيدون تقييم توقعاتهم بشأن البنك المركزي الأوروبي، حيث يتوقع البعض الآن ألا يُخفض البنك المركزي أسعار الفائدة بنفس الحدة المتوقعة سابقًا. ونُقل عن أولي رين، صانع السياسات في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك فنلندا، قوله إنه من المتوقع أن تتوافق مؤشرات التضخم الأساسي مع هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% على المدى المتوسط، مما يُشير إلى اتباع نهج أكثر توازنًا في السياسة النقدية المستقبلية.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، لا يزال زوج اليورو/الين الياباني (EUR/JPY) في اتجاه صعودي قوي. وقد شكّل الزوج ارتفاعًا قويًا أمس، متماسكًا بالقرب من هدفه الثاني عند 161.65، مما يؤكد أن الزوج تحت تأثير اتجاه صعودي قوي. ويدعم استقرار الزوج فوق المتوسط المتحرك لـ 55 فترة (MA55) هذا التوجه الصعودي.

من المتوقع استمرار الزخم الصعودي، مع تشكّل دعم حول مستوى 160.10. يشير الزخم الإيجابي الإضافي من مؤشر ستوكاستيك إلى أن زوج يورو/ين قد يواصل ارتفاعه. يقع خط المقاومة المهم التالي الذي يجب مراقبته عند 162.40، حيث يجب مراقبة حركة السعر عن كثب بحثًا عن أي مؤشرات على استمراره أو انعكاس محتمل. سيحرص المتداولون على تقييم سلوك الزوج عند مستوى المقاومة الرئيسي هذا، إذ قد يشير إلى الحركة الاتجاهية الرئيسية التالية.

يتراوح نطاق التداول المتوقع لزوج اليورو/ين اليوم بين 160.80 و162.40، مع توقعات باستمرار الاتجاه الصعودي. من المرجح أن يُمهّد اختراق مستوى المقاومة 162.40 الطريق لمزيد من المكاسب، مما قد يدفع الزوج نحو مستويات أعلى على المدى القريب. في المقابل، قد يؤدي عدم اختراق هذا المستوى إلى مرحلة توطيد أو تراجع طفيف.

توصيات تجارية

شراء اليورو/ين

سعر الدخول: 162.100

وقف الخسارة: 160.00

جني الأرباح: 165.00

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

يُظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي مرونةً بالقرب من مستوى 1.0900 وسط مخاوف الركود الأمريكي والمخاوف الاقتصادية العالمية

Warren Takunda

اقتصادي

الملخص:

يظل زوج اليورو/الدولار الأمريكي صامداً بالقرب من مستوى 1.0900 على الرغم من الانخفاض الطفيف، مدعوماً بتفاؤل السوق المحيط بمحادثات وقف إطلاق النار المحتملة في أوكرانيا والتغييرات في السياسة الاقتصادية الألمانية.

BUY EURUSD

صالح حتى

مٌتداول

1.09098

سعر فتح الصفقة

1.12000

سعر جني الأرباح

1.07400

سعر إيقاف الخسارة

1.08861 +0.00361 +0.33%

0.0

Pips

مستوي

1.07400

سعر إيقاف الخسارة

سعر إغلاق الصفقة

1.09098

سعر فتح الصفقة

1.12000

سعر جني الأرباح

يواصل زوج اليورو/الدولار الأمريكي صموده قرب مستوى 1.0900، ليتداول عند 1.0920 خلال ساعات التداول الأوروبية يوم الأربعاء، في ظل استمرار الضغوط على الدولار الأمريكي نتيجة تزايد المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية للولايات المتحدة. وتعود هذه المخاوف في المقام الأول إلى سياسات الرئيس دونالد ترامب، التي أثارت مخاوف من ركود اقتصادي محتمل، بالإضافة إلى التوترات الجيوسياسية العالمية المستمرة التي أضعفت الدولار الأمريكي.

وجد مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية، دعمًا مؤقتًا قرب 103.35، وهو أدنى مستوى له في أكثر من أربعة أشهر. مع ذلك، يبدو ضعف الدولار الأمريكي واضحًا، إذ لا يزال معنويات المستثمرين سلبية بسبب تزايد المخاطر المرتبطة بالمسار الاقتصادي الأمريكي في ظل الإدارة الحالية.

على وجه الخصوص، دقّ التأثير التضخمي المحتمل لسياسات الرئيس ترامب "أمريكا أولاً" - التي تُركّز أساسًا على الرسوم الجمركية والتدابير الحمائية - ناقوس الخطر. ويتزايد قلق المشاركين في السوق من أن تُفاقم هذه السياسات الضغوط التضخمية، مما يُضعف القدرة الشرائية للأسر الأمريكية، التي تُعاني بالفعل من تحديات ارتفاع التضخم.

كان أحد العوامل الرئيسية وراء ضعف الدولار الأمريكي في الأيام الأخيرة هو تزايد المخاوف من ركود اقتصادي، لا سيما بعد تصريحات وزير التجارة الأمريكي هوارد لوتنيك. ففي مقابلة مع شبكة سي بي إس يوم الثلاثاء، دافع لوتنيك عن سياسات الرئيس ترامب، واصفًا إياها بأنها "أهم ما شهدته أمريكا على الإطلاق"، مؤكدًا أنها تستحق المخاطرة، حتى لو أدت إلى ركود اقتصادي. وتُبرز تصريحات لوتنيك الانقسامات العميقة داخل الإدارة الأمريكية حول العواقب الاقتصادية المحتملة طويلة المدى لنهج ترامب.

يتفاقم القلق المتزايد بشأن ركود اقتصادي في الولايات المتحدة بفعل توقعات السوق قبيل صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر فبراير. ويتوقع المحللون أن يتباطأ التضخم العام، الذي يقيس التغيرات الإجمالية في أسعار السلع والخدمات، بشكل طفيف إلى 2.9% على أساس سنوي، منخفضًا من 3% في يناير. في المقابل، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي، الذي يستثني المكونات الأكثر تقلبًا كالغذاء والطاقة، بنسبة 3.2%، بانخفاض طفيف عن 3.3% السابقة.

ستكون قراءات التضخم هذه حاسمة لتوقعات السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي، إذ ستوفر للسوق فهمًا أعمق لما إذا كان من المرجح أن يتوقف البنك المركزي عن دورة تشديد السياسة النقدية أو يواصلها. ونظرًا لحالة عدم اليقين السائدة، يراقب العديد من المستثمرين بيانات مؤشر أسعار المستهلك عن كثب، إذ ستلعب دورًا محوريًا في تشكيل توقعات قرارات مجلس الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة في المستقبل.

وعلى الصعيد الأوروبي، وجد اليورو الدعم من مزيج من التفاؤل الاقتصادي المحلي والتطورات الدولية، بما في ذلك تحقيق تقدم في مناقشات الإنفاق الدفاعي الألماني وتجدد الآمال في وقف إطلاق النار في الصراع في أوكرانيا.

في الأيام الأخيرة، استفاد اليورو من اتفاقٍ داخل الائتلاف الحاكم في ألمانيا على السعي لتطبيق خطة إنفاق دفاعي طموحة، إلى جانب تحول محتمل في السياسة المالية للبلاد. وافق حزب الخضر، بقيادة فرانزيسكا برانتنر، على التفاوض مع شخصيات بارزة من المعارضة، بمن فيهم المستشار المستقبلي المحتمل فريدريش ميرز، والزعيم المشارك للحزب الاشتراكي الديمقراطي لارس كلينجبيل. تهدف هذه المفاوضات إلى معالجة الإنفاق الدفاعي الألماني، وربما السماح بتخفيف القواعد المالية الصارمة للبلاد، والمعروفة باسم "كبح الديون".

قد يؤدي نجاح المفاوضات على هذا الصعيد إلى تخفيف القيود المالية في ألمانيا، مما يُوفر حافزًا اقتصاديًا محتملًا لمنطقة اليورو ككل. وقد يكون لهذا التحول تداعيات عميقة على البنك المركزي الأوروبي، الذي قد يحتاج إلى إعادة تقييم سياسته النقدية. وقد أشار مسؤولو البنك المركزي الأوروبي باستمرار إلى توقعات أكثر تشاؤمًا، حيث من المتوقع أن تظل أسعار الفائدة منخفضة أو حتى تنخفض أكثر. ومع ذلك، فإن أي تغيير كبير في النهج المالي الألماني قد يدفع البنك المركزي الأوروبي إلى النظر في تغيير مساره.

يُضاف إلى جاذبية اليورو التفاؤل غير المتوقع المُحيط بالوضع في أوكرانيا. يوم الثلاثاء، وافقت أوكرانيا على وقف إطلاق نار لمدة 30 يومًا خلال اجتماع مع مسؤولين أمريكيين في المملكة العربية السعودية. وقد عزز هذا التطور الآمال في تهدئة الصراع الدائر، الذي يُمثل مصدر قلق كبير للأسواق العالمية. وأشار وزير الخارجية الأمريكي ماركو روبيو إلى أن الولايات المتحدة ستُقدم العرض الآن إلى المسؤولين الروس، مع إمكانية أن تُخفف عملية السلام من المخاطر الجيوسياسية التي تُثقل كاهل العملات الأوروبية.

في حين حقق اليورو مكاسب من التطورات المحلية الإيجابية ومحادثات السلام الدولية، إلا أنه لا يزال يواجه رياحًا معاكسة نتيجة التوترات التجارية المستمرة بين الولايات المتحدة وشركائها العالميين. ولا تزال سياسات الرئيس ترامب الحمائية الجمركية تلقي بظلالها على العلاقات الاقتصادية العالمية، حيث تستخدم الولايات المتحدة الحواجز التجارية كأداة للتفاوض على صفقات أكثر ملاءمة.

ومن الأمثلة البارزة على ذلك ما حدث يوم الثلاثاء، عندما ألغى دوغ فورد، رئيس وزراء أونتاريو الكندي، زيادةً بنسبة 25% على صادرات الكهرباء إلى الولايات المتحدة. وجاءت هذه الخطوة بعد أن هدد الرئيس ترامب بزيادة الرسوم الجمركية على واردات الصلب والألمنيوم الكندية بنسبة تصل إلى 50%. ولا يقتصر تأثير هذه التصعيدات في الرسوم الجمركية على توتر العلاقات الاقتصادية بين الولايات المتحدة وجيرانها فحسب، بل يُفاقم حالة عدم اليقين في الأسواق العالمية.

التحليل الفني

من الناحية الفنية، لا يزال زوج يورو/دولار أمريكي ثابتًا بالقرب من مستوى 1.0900، بعد أن ارتفع بشكل ملحوظ عقب اختراق حاسم فوق أعلى مستوى سجله في 6 ديسمبر عند 1.0630. يتداول الزوج حاليًا ضمن النطاق الذي شكّله خلال جلسة الثلاثاء، مما يعكس استمرار استقراره رغم تقلبات المعنويات العالمية.

لا تزال التوقعات طويلة الأجل لزوج اليورو/الدولار الأمريكي إيجابية، حيث يستقر الزوج فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لـ 200 يوم عند حوالي 1.0650، وهو مستوى دعم رئيسي. كما يدعم الزخم الصعودي الأخير قراءات إيجابية لمؤشر ستوكاستيك، مما يشير إلى تعزيز الزخم الصعودي. بالإضافة إلى ذلك، يواصل المتوسط المتحرك الأسي لـ 50 يومًا تقديم دعم صعودي، مما يعزز التوقعات الصعودية لزوج العملات على المدى القريب.

توصيات تجارية

شراء اليورو مقابل الدولار الأمريكي

سعر الدخول: 1.0910

وقف الخسارة: 1.0740

جني الأرباح: 1.1200

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

التوترات الجمركية تدفع الدولار الكندي إلى الضغط مع التقلبات كموضوع رئيسي

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

البائعون يتطلعون إلى انعكاس محتمل من المقاومة الرئيسية في زوج اليورو/الفرنك السويسري

التحليل الفني

يواجه زوج اليورو/الجنيه الإسترليني ضغوط بيع بعد فشله في اختراق المقاومة

التحليل الفني

لا تزال هناك إمكانية للتراجع

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

لا يزال زخم الارتداد قويًا

الأساسيات

التحليل الفني

توصيات التداول

ارتفاع زوج اليورو/الين الياباني وسط تحول في معنويات المخاطرة وضعف الين الياباني

يُظهر زوج اليورو/الدولار الأمريكي مرونةً بالقرب من مستوى 1.0900 وسط مخاوف الركود الأمريكي والمخاوف الاقتصادية العالمية

الإفصاح عن المخاطر