الأسواق المالية في حالة من الترقب الشديد مع صدور تقرير الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة الذي طال انتظاره اليوم. ستكون مجموعة البيانات الرئيسية هذه حاسمة في تقييم ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي يتجه نحو الركود، بعد ارتفاع معدل البطالة في يوليو. بالنسبة لبنك الاحتياطي الفيدرالي، ستلعب بيانات الرواتب غير الزراعية دورًا مهمًا في تحديد حجم خفض أسعار الفائدة القادم كبداية لدورة تخفيف السياسة، والتي من المتوقع أن تكون في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في وقت لاحق من هذا الشهر. ومع ذلك، قد تكون ردود أفعال السوق معقدة ومتقلبة، حيث قد تولد الديناميكيات المتغيرة بين الأسهم وعوائد السندات والعملات تحركات معاكسة.

شهد الدولار ضعفًا واسع النطاق بين عشية وضحاها، لكن عمليات البيع كانت معتدلة بسبب تقرير مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات الصادر عن معهد إدارة التوريدات، والذي أشار إلى أن قطاع الخدمات لا يزال في منطقة نمو متواضعة. اعتبارًا من الآن، يتمركز الدولار والجنيه الإسترليني في منتصف مخطط أداء الأسبوع. من ناحية أخرى، يظل الين الياباني هو الأقوى أداءً، بدعم من انخفاض عائدات السندات الأمريكية والأوروبية القياسية. كما مدد الين ارتفاعه خلال جلسة التداول الآسيوية اليوم. خلفه مباشرة الفرنك السويسري واليورو. وفي الوقت نفسه، يقع الدولار الأسترالي في أسفل سلم الأداء، يليه الدولار النيوزيلندي والدولار الكندي، مما يشير إلى أجواء سوق حذرة وتتجنب المخاطرة.

من الناحية الفنية، سيستهدف زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني مستوى الدعم 141.67 إذا استمر الانخفاض الحالي. وسيؤدي كسر هذا المستوى إلى استئناف الانخفاض بالكامل من 161.94. ولكن هناك منطقة مهمة حول 140 تقع في المستقبل مع دعم 140.25، فضلاً عن تصحيح بنسبة 38.2% من 102.58 إلى 161.94 عند 139.26. لذا، فإن احتمالات الهبوط قد تكون محدودة نسبيًا. ومع ذلك، فإن الكسر الحاسم لمستوى 140 من شأنه أن يخاطر بتسارع أعمق في عمليات البيع.

رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جولسبي يشير إلى تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة مع ضعف سوق العمل

في مقابلة مع MarketWatch، أشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي إلى أن البيانات الاقتصادية الحالية تبرر تخفيضات متعددة في أسعار الفائدة، مع بدء العملية قريبًا.

وأشار جولسبي إلى أن التضخم ينخفض "بشكل كبير للغاية"، في حين أن معدل البطالة "يرتفع بشكل أسرع"، مما يشير إلى تباطؤ سوق العمل.

وأعرب عن قلقه من أن الضعف المستمر في سوق العمل قد "يتحول إلى شيء أسوأ" إذا استمر هذا الاتجاه.

ونظراً للتوازن بين بيانات التضخم الأكثر إيجابية وأرقام البطالة المتدهورة، اقترح جولسبي أن الطريق إلى الأمام "ليس مجرد خفض أسعار الفائدة قريباً"، ملمحاً إلى دورة تخفيف مستدامة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع إنفاق الأسر اليابانية بنسبة 0.1% فقط في يوليو، متخلفًا عن التوقعات على الرغم من نمو الأجور

ارتفع إنفاق الأسر اليابانية بنسبة 0.1% على أساس سنوي في يوليو/تموز، وهو ما يقل كثيراً عن الزيادة المتوقعة البالغة 1.2% على أساس سنوي. ورغم أن هذا يمثل أول ارتفاع سنوي في ثلاثة أشهر، فإن النمو المتواضع يشير إلى أن الأسر لا تزال تحجم عن الإنفاق بسبب الضغوط التضخمية.

وقد جاء هذا الارتفاع مدفوعاً بارتفاع بنسبة 17.3% على أساس سنوي في الإنفاق على الإسكان، مع قيام المزيد من الناس بتجديد منازلهم مثل تركيب مطابخ وأحواض استحمام جديدة، وفقاً لوزارة الداخلية والاتصالات. كما نما الإنفاق على الترفيه بنسبة 5.6% على أساس سنوي، بدعم من مشتريات أجهزة التلفزيون لدورة الألعاب الأوليمبية في باريس. وشهدت النفقات على الرحلات السياحية المحلية والخارجية قفزات كبيرة بنسبة 47.0% على أساس سنوي و62.6% على أساس سنوي على التوالي.

وعلى الرغم من النمو الفاتر في الإنفاق، ارتفع متوسط الدخل الشهري للأسر التي لديها موظفون لديهم شخصان على الأقل بنسبة 5.5% على أساس سنوي بالقيمة الحقيقية، وهو ما يمثل الزيادة الشهرية الثالثة على التوالي بعد مكاسب بنسبة 3.1% على أساس سنوي و3.0% على أساس سنوي في شهري يونيو/حزيران ومايو/أيار.

وأشار مسؤول بالوزارة إلى أن "الإنفاق لم يرتفع بنفس القدر الذي ارتفعت به الأجور"، مما يشير إلى أن بعض الأسر ربما تدخر جزءًا من دخولها المرتفعة. وتخطط الوزارة لمواصلة مراقبة مدى تأثير ارتفاع الأجور على الاستهلاك في المستقبل.

تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة في دائرة الضوء مع بقاء قرار خفض أسعار الفائدة من قِبَل بنك الاحتياطي الفيدرالي معلقًا

يعد تقرير الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة اليوم بالغ الأهمية لجميع المشاركين في السوق، حيث قد يحدد حجم خفض أسعار الفائدة المتوقع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر. حاليًا، تقدر العقود الآجلة لصناديق الاحتياطي الفيدرالي احتمالات خفض أسعار الفائدة بمقدار 25/50 نقطة أساس بنسبة 43/57%. ومن المرجح أيضًا أن يحدد رد فعل السوق على تقرير الرواتب غير الزراعية نغمة التداول لبقية الربع.

ويتوقع خبراء الاقتصاد نمو الوظائف بمقدار 163 ألف وظيفة في أغسطس/آب، مع توقع انخفاض معدل البطالة من 4.3% إلى 4.2%. ومن المتوقع أن يزيد متوسط الأجر بالساعة بنسبة 0.3% على أساس شهري، مما يشير إلى نمو قوي للأجور.

تقدم البيانات الاقتصادية الأخيرة توقعات مختلطة. فقد ارتفع مؤشر التوظيف الصناعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات إلى 46.0 من 43.4، لكن مؤشر التوظيف الخدمي الصادر عن معهد إدارة التوريدات انخفض إلى 50.2 من 51.1. وفي الوقت نفسه، أظهر تقرير التوظيف الصادر عن ADP 99 ألف وظيفة جديدة مخيبة للآمال، بانخفاض عن 111 ألف وظيفة في يوليو/تموز. وبلغ متوسط طلبات البطالة الأولية 230 ألف طلب على مدى أربعة أسابيع، بانخفاض عن 240 ألف طلب في الشهر الماضي.

إن معدل البطالة من النقاط الرئيسية التي يجب مراقبتها. فقد أدى الارتفاع غير المتوقع في الشهر الماضي إلى 4.3% إلى تفعيل "قاعدة ساهم"، وهي مؤشر موثوق للركود. وإذا لم ينخفض معدل البطالة كما هو متوقع، أو ما هو أسوأ من ذلك، إذا ارتفع أكثر، فقد يشير ذلك إلى مشاكل أعمق في سوق العمل. وقد يدفع هذا السيناريو بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى اتخاذ إجراء استباقي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة القادم. ومع ذلك، فإن رد فعل الأسواق الهبوطي قد يطغى على تفاؤل بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة.

إن رد فعل أسواق الأسهم على تقرير الوظائف غير الزراعية اليوم يستحق الاهتمام الشديد. حيث وصل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 إلى أعلى مستوياته عند 5651.37، قبل 5669.67 بقليل من أعلى مستوياته التاريخية. وعلى الجانب السلبي، فإن الكسر الحاسم لمتوسط المتحرك الأسي 55 D (الذي يبلغ الآن 5475.02) سيؤكد أن الارتداد من 5119.26 قد اكتمل. ومن المفترض أن يبدأ النمط التصحيحي من 5669.67 المرحلة الثالثة. وفي هذه الحالة، قد نشهد هبوطًا أعمق نحو مستوى الدعم 5119.26 مرة أخرى.

ولكن بطبيعة الحال، فإن الارتداد القوي من المتوسط المتحرك الأسي 55 D من شأنه أن يمهد الطريق لاختراق مستوى 5669.67 لاستئناف الاتجاه الصعودي طويل الأمد، عاجلاً وليس آجلاً.

في مكان آخر

من المقرر أن يتم إصدار بيانات الإنتاج الصناعي والميزان التجاري في ألمانيا، والإنتاج الصناعي والميزان التجاري في فرنسا، واحتياطيات النقد الأجنبي في سويسرا، ومراجعة الناتج المحلي الإجمالي في منطقة اليورو في الجلسة الأوروبية. وفي وقت لاحق من اليوم، ستنشر كندا أيضًا بيانات الوظائف، إلى جانب بيانات الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة.

نظرة يومية لزوج EUR/USD

نقاط المحور اليومية: (S1) 1.1048؛ (P) 1.1071؛ (R1) 1.1107؛

يشير كسر زوج اليورو/الدولار الأمريكي لمستوى المقاومة الثانوية 1.1104 إلى أن التراجع من مستوى 1.1200 قد اكتمل بالفعل عند مستوى 1.1025. ويتجه التحيز داخل اليوم نحو الصعود من جديد لإعادة اختبار مستوى 1.1200 أولاً. وسوف يؤدي الكسر القوي هناك إلى استئناف الارتفاع الأكبر واستهداف توقعات 61.8% من مستوى 1.0776 إلى 1.1200 من مستوى 1.1025 عند مستوى 1.1287. ومع ذلك، فإن كسر مستوى الدعم 1.1025 سوف يستأنف الهبوط من مستوى 1.1200 بدلاً من ذلك.

في الصورة الأكبر، يشير الكسر السابق لمستوى المقاومة 1.1138 إلى أن النمط التصحيحي من 1.1274 قد اكتمل عند 1.0665 بالفعل. سيؤكد الكسر الحاسم لمستوى 1.1274 (أعلى مستوى في 2023) الاتجاه الصعودي الكامل من 0.9534 (أدنى مستوى في 2022). سيكون الهدف التالي هو توقع 61.8% من 0.9534 إلى 1.1274 من 1.0665 عند 1.1740. ستكون هذه هي الحالة المفضلة الآن طالما أن مستوى المقاومة 1.0947 تحول إلى دعم ثابت.

المصدر: ACTIONFOREX

أصدر معهد إدارة التوريدات مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات لشهر أغسطس. وبلغ المؤشر المركب الرئيسي 51.5، وهو أفضل قليلاً من التوقعات. وتدفع القراءة الأخيرة المؤشر إلى منطقة التوسع للمرة الثامنة والأربعين في الأشهر الخمسين الماضية.

وفيما يلي مقتطف من ملخص التقرير :

ويتابع ميلر قائلاً: "إن الزيادة في مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات في أغسطس ترجع إلى جميع المؤشرات ذات العوامل المباشرة (نشاط الأعمال، والطلبات الجديدة، والتوظيف، وتسليمات الموردين) التي بلغت قراءاتها ما يقرب من 50% أو أعلى. وكان مؤشر تسليمات الموردين في منطقة انكماش طفيف (أسرع) في أغسطس. وللشهر الثاني على التوالي، تعزز النمو البطيء الذي أشارت إليه قراءة مؤشر مديري المشتريات لقطاع الخدمات من خلال تعليقات المشاركين. وتم الاستشهاد بالنمو البطيء إلى المتوسط في العديد من الصناعات، في حين تم ذكر التكاليف المرتفعة المستمرة وضغوط أسعار الفائدة غالبًا على أنها تؤثر سلبًا على أداء الأعمال وتؤدي إلى ضعف المبيعات وحركة المرور. وعلى الرغم من ارتفاع مؤشر المخزونات بنسبة 3.1 نقطة مئوية في منطقة التوسع في أغسطس، فقد أشار العديد من المشاركين إلى أن شركاتهم لا تزال تدير مخزوناتها بنشاط".

على عكس قريبتها الأقدم بكثير، سلسلة مؤشر ISM للتصنيع، هناك تاريخ قليل نسبيًا لبيانات ISM غير التصنيعية، وخاصة بالنسبة للمؤشر المركب الرئيسي، والذي يعود تاريخه إلى عام 2008. يوضح الرسم البياني أدناه المؤشر المركب غير التصنيعي.

المكون الفرعي الأكثر إثارة للاهتمام وفائدة هو مؤشر نشاط الأعمال غير التصنيعية. بلغت أحدث نقطة بيانات لشهر أغسطس 53.3، بانخفاض عن الشهر الماضي.

بالنسبة لمؤشر الانتشار، يمكن أن يكون هذا مؤشرًا متقلبًا للغاية، ومن ثم إضافة متوسط متحرك لمدة ستة أشهر لمساعدتنا في تصور الاتجاهات قصيرة الأجل.

من الناحية النظرية، من المفترض أن يصبح هذا المؤشر أكثر فائدة مع توسع الإطار الزمني لتغطيته. قد يكون التصنيع مقياسًا أكثر حساسية من النشاط غير التصنيعي، لكننا نتجه بشكل متزايد نحو اقتصاد يعتمد على الخدمات، وهو ما يفسر نيتنا في إبقاء هذه السلسلة على الرادار.

وفيما يلي جدول يوضح الاتجاه في المكونات الأساسية.

المصدر: SEEKINGALPHA

يتداول سعر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) عند حوالي 68.60 دولارًا خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الجمعة، ويحوم حول 68.37 أدنى مستوى منذ ديسمبر 2023، والذي تم تسجيله يوم الخميس. تنخفض أسعار النفط الخام بسبب المخاوف بشأن الطلب في كل من الولايات المتحدة والصين.

وأشار مؤشر مديري المشتريات التصنيعي الصادر عن معهد إدارة التوريدات الأميركي إلى انكماش نشاط المصانع للشهر الخامس على التوالي، مع تجاوز وتيرة التراجع للتوقعات قليلاً. وبالإضافة إلى ذلك، أظهرت الصين، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم، أن نشاط التصنيع انخفض إلى أدنى مستوى له في ستة أشهر في أغسطس/آب، مع انخفاض أسعار بوابات المصانع بشكل كبير.

أعلنت إدارة معلومات الطاقة الأميركية يوم الخميس عن انخفاض مخزونات النفط الخام بمقدار 6.873 مليون برميل خلال الأسبوع المنتهي في 30 أغسطس/آب. وكان هذا أكبر بكثير من توقعات السوق بانخفاض قدره 0.9 مليون برميل، بعد الانخفاض السابق بمقدار 0.846 مليون برميل.

من المتوقع أن يتأثر هبوط أسعار النفط بالمناقشات الجارية بين منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها بقيادة روسيا (أوبك+)، بشأن تأجيل زيادات الإنتاج المقررة في أكتوبر/تشرين الأول. وبحسب رويترز، قررت أوبك+ تأجيل زيادة إنتاج النفط المقررة في أكتوبر/تشرين الأول ونوفمبر/تشرين الثاني وأشارت إلى أنه قد يتم النظر في مزيد من التأخير أو التراجع عن الزيادات إذا لزم الأمر.

قد تجد أسعار خام غرب تكساس الوسيط الدعم من التعليقات الحمائمية التي أدلى بها مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي ، والتي تعزز فرص خفض أسعار الفائدة بشكل حاد من قبل البنك في سبتمبر. وقد يؤدي انخفاض تكاليف الاقتراض إلى تحفيز النشاط الاقتصادي في الولايات المتحدة، مما قد يعزز الطلب على النفط.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستن جولسبي يوم الجمعة إن الاتجاه الأطول أجلاً لسوق العمل وبيانات التضخم يبرر تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي لسياسة أسعار الفائدة قريبًا ثم بشكل مطرد على مدار العام المقبل. صنف برنامج FedTracker التابع لشركة FXStreet، الذي يقيس نبرة خطابات مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي على مقياس من الحمائم إلى التشدد من 0 إلى 10 باستخدام نموذج ذكاء اصطناعي مخصص، كلمات جولسبي على أنها محايدة بدرجة 3.8.

وفقًا لأداة CME FedWatch، تتوقع الأسواق تمامًا خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في سبتمبر. وارتفعت احتمالية خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 41.0%، ارتفاعًا من 30.0% قبل أسبوع.

المصدر: FXSTREET

قال رئيس الوزراء الماليزي داتوك سيري أنور إبراهيم إن مجموعة البريكس تعد أداة مهمة لتقليل اعتماد الدول على الدولار، وذلك في مقابلة مع وكالتي ريا نوفوستي وRT.

وقال أنور على هامش المنتدى الاقتصادي الشرقي: "إن قضية استخدام العملات المحلية، والتي قمنا بها في الماضي مع الصين، ومع إندونيسيا، وإلى حد ما مع تايلاند... نحن نتحدث [أيضًا] مع الهند. ما زلنا نعتمد بشكل كبير على الدولار، ولكن على الأقل لتقليل التأثير، نحتاج إلى القيام بذلك. ومجموعة البريكس هي بالطبع وسيلة أخرى للقيام بذلك".

تأسست مجموعة البريكس في عام 2009، وتضم في البداية البرازيل وروسيا والهند والصين. وانضمت إليها جنوب أفريقيا في عام 2010، وانضمت إليها إيران ومصر وإثيوبيا والإمارات العربية المتحدة كأعضاء جدد في يناير/كانون الثاني من هذا العام.

وأضاف أن مجموعة البريكس مهمة لتعزيز التعاون بين دول الجنوب العالمي واحتواء هجوم الدول الصناعية الغنية.

"حسنًا، نحن ممتنون للغاية لحقيقة أن الرئيس [الروسي] [فلاديمير] بوتن دعاني رسميًا لحضور اجتماع مجموعة البريكس في قازان الشهر المقبل.

"إن سياستنا تتلخص بطبيعة الحال في تعزيز دول الجنوب العالمي. وتشكل مجموعة البريكس أداة بالغة الأهمية لتعزيز هذا النوع من التعاون بين دول الجنوب العالمي، ليس بالضرورة من خلال العداء، ولكن على الأقل لاحتواء هجوم الدول الصناعية الأكثر ثراءً الأخرى والقدرة على تحمل الضغوط على الأقل وبناء القوة معًا".

وأكد أنور أن الجنوب العالمي يجب أن ينظم نفسه ويصبح أقوى لمقاومة الضغوط.

"يتعين علينا أيضًا أن ننظم أنفسنا حتى نكون أكثر قوة، حتى نتمكن من احتواء الضغوط التي لا نستطيع السيطرة عليها. وهذا هو الحكمة في نظري".

بدأت فعاليات منتدى الشرق الأقصى للتبادل الثقافي يوم الثلاثاء وستستمر حتى الجمعة. وتستضيفها جامعة الشرق الأقصى الفيدرالية في مدينة فلاديفوستوك على ساحل المحيط الهادئ في روسيا. وتعد وكالة سبوتنيك الشريك الإعلامي العام لفعاليات منتدى الشرق الأقصى للتبادل الثقافي 2024.

المصدر: Theedgemarkets

يجذب زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني بائعين جدد خلال الجلسة الآسيوية يوم الجمعة وينزلق أكثر إلى ما دون مستوى 188.00، ليصل إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع ونصف في الساعة الأخيرة.

ويمثل هذا اليوم الثالث من التحرك السلبي خلال الأيام الأربعة السابقة، ويدعمه بعض عمليات الشراء اللاحقة المحيطة بالين الياباني، والذي لا يزال مدعومًا بتوقعات متشددة من بنك اليابان. وفي الواقع، أكد محافظ بنك اليابان كازو أويدا في وقت سابق من هذا الأسبوع أن البنك المركزي سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا كان أداء الاقتصاد والأسعار كما هو متوقع.

وبالإضافة إلى ذلك، قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان هاجيمي تاكاتا يوم الخميس إنه يتعين علينا تعديل الظروف النقدية بمستوى آخر إذا كان بوسعنا تأكيد أن الشركات ستواصل زيادة الإنفاق الرأسمالي والأجور والأسعار. وعلاوة على ذلك، أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن الأجور الحقيقية في اليابان ارتفعت بشكل غير متوقع للشهر الثاني على التوالي في يوليو/تموز، مما يبقي بنك اليابان على المسار الصحيح لزيادة محتملة أخرى في أسعار الفائدة في عام 2024.

وفي الوقت نفسه، أثارت مجموعة مختلطة من بيانات التوظيف الصادرة عن الولايات المتحدة هذا الأسبوع مخاوف بشأن صحة الاقتصاد. وإلى جانب التوترات الجيوسياسية المستمرة، يعمل هذا على تقليص شهية المستثمرين للأصول الأكثر خطورة، وهو ما يُنظر إليه كعامل آخر يدعم الين الياباني كملاذ آمن ويمارس ضغوطًا هبوطية إضافية على زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني وسط غياب أي عمليات شراء حول الجنيه الإسترليني.

مع الانخفاض الأخير، تؤكد أسعار السوق الفورية الانهيار خلال اليوم عبر الدعم الأفقي 189.00 والانزلاق اللاحق إلى ما دون مستوى 188.00 لصالح المتداولين الهبوطيين. علاوة على ذلك، تظل المذبذبات على الرسم البياني اليومي في المنطقة السلبية ولا تزال بعيدة عن الدخول في منطقة ذروة البيع. يشير هذا إلى أن مسار المقاومة الأقل لزوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني هو الاتجاه الهبوطي ويدعم احتمالات المزيد من الخسائر.

المصدر: FXSTREET