ارتفع سعر الذهب (XAU/USD) إلى مستوى قياسي جديد عند 2610 دولارات يوم الجمعة وسط توقعات متزايدة بأن تحذو البنوك المركزية العالمية حذو بنك الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف السياسة وخفض أسعار الفائدة. ويشكل انخفاض أسعار الفائدة أمرا إيجابيا للذهب، حيث يقلل من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للفائدة، مما يجعله أكثر جاذبية للمستثمرين.

في أعقاب قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، خفض بنك الاحتياطي في جنوب إفريقيا سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس - وهو أول خفض منذ جائحة كوفيد في عام 2020. وخفض البنك المركزي الفلبيني أسعار الفائدة بمقدار 250 نقطة أساس إلى 7.0٪ في اجتماعه يوم الجمعة. ومن المتوقع الآن على نطاق واسع أن يخفض بنك الاحتياطي الهندي أسعار الفائدة تعاطفًا مع بنك الاحتياطي الفيدرالي عندما يجتمع مرة أخرى.

ورغم أن بنك الشعب الصيني أبقى أسعار الفائدة الرئيسية على الإقراض دون تغيير عند سعر سبتمبر/أيلول يوم الجمعة، فإن أسعار الفائدة الأساسية على القروض لمدة عام وخمسة أعوام بلغت أدنى مستوياتها على الإطلاق عند 3.35% و3.85% على التوالي، بعد أن خفض البنك أسعار الفائدة بشكل مفاجئ في يوليو/تموز. ومن ناحية أخرى، أبقى بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يوم الجمعة، على الرغم من بعض التكهنات برفع أسعار الفائدة في المستقبل القريب.

الذهب يكسر أعلى مستوياته القياسية السابقة

الذهب يكسر أعلى مستوياته القياسية السابقة التي سجلها يوم الأربعاء عند 2600 دولار للأوقية بعد قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي. ففي هذا الاجتماع قرر البنك المركزي الأميركي خفض أسعار الفائدة بجرعة مضاعفة قدرها 50 نقطة أساس (0.50%).

لكن الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر كان محدودًا بسبب التوقعات الإيجابية على نطاق واسع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي للنمو في الولايات المتحدة، والذي توقع البنك المركزي أن يظل مستقرًا عند حوالي 2.0% سنويًا حتى نهاية عام 2027. وهذا يشير إلى نمط "هبوط ناعم" للاقتصاد، وهو أمر إيجابي على نطاق واسع للمعنويات. ومع ذلك، ربما كان هذا سلبيًا بالنسبة للذهب كملاذ آمن. وبالتالي، انخفض المعدن الثمين بسرعة بعد بلوغه ذروته.

وفي الوقت نفسه، ربما يعمل تزايد النفور من المخاطر الجيوسياسية على توليد تدفقات الملاذ الآمن الداعمة. فقد أدى استخدام إسرائيل لأجهزة النداء المتفجرة وأجهزة الاتصال اللاسلكي للقضاء على عملاء حزب الله في لبنان وإصابتهم إلى زيادة خطر تصعيد الصراع في الشرق الأوسط، الأمر الذي قد يدعم المعدن النفيس.

التحليل الفني: الذهب يسجل ارتفاعًا جديدًا مع امتداد الاتجاه الصعودي

قفز الذهب إلى مستويات مرتفعة جديدة يوم الجمعة، متجاوزا المستوى القياسي السابق البالغ 2600 دولار والذي سجله بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

تقول مقولة التحليل الفني "الاتجاه هو صديقك"، وهو ما يعني أن الاحتمالات تصب في صالح المعدن الأصفر بما يتماشى مع الاتجاهات الصعودية السائدة على المدى الطويل والمتوسط والقصيرة.

الرسم البياني اليومي لزوج XAU/USD

الأهداف التالية للصعود هي الأرقام الدائرية: 2650 دولار أولاً ثم 2700 دولار.

لا يزال الذهب غير مبالغ في شرائه تمامًا، وفقًا لمؤشر القوة النسبية (RSI) في الرسم البياني اليومي أعلاه، مما يترك أيضًا مجالًا لمزيد من الارتفاع.

ومع ذلك، في حالة دخول مؤشر القوة النسبية للذهب إلى منطقة ذروة الشراء عند الإغلاق، فإنه سوف ينصح المتداولين بعدم إضافة المزيد من مراكزهم الطويلة.

إذا دخل السهم ثم خرج عند ذروة الشراء، فسيكون ذلك إشارة لإغلاق الصفقات الطويلة والبيع، حيث يشير ذلك إلى أن تصحيحًا أعمق في طور الظهور.

في حالة حدوث تصحيح، فإن مستويات الدعم القوية تكمن عند 2,550 دولار، و2,544 دولار (تصحيح فيبوناتشي 0.382 من مسيرة سبتمبر)، و2,530 دولار (ارتفاع النطاق السابق).

المصدر: FXSTREET

تحول زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني إلى الاتجاه الإيجابي لليوم الخامس على التوالي بعد انخفاضه خلال اليوم إلى منطقة 188.70 ثم قفز إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع تقريبًا خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة. واستعادت الأسعار الفورية مستوى 191.00 في الساعة الأخيرة وسط ظهور بعض عمليات البيع حول الين الياباني، والتي أثارها تصريحات محافظ بنك اليابان كازو أويدا الأقل تشددًا خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع.

في الواقع، أشار أويدا إلى أن حالة عدم اليقين المحيطة بالاقتصاد الياباني والأسعار لا تزال مرتفعة وأن مخاطر تجاوز التضخم قد تضاءلت إلى حد ما في أعقاب التحركات الأخيرة في سوق الصرف الأجنبي. وهذا، إلى جانب المشاعر الصعودية الأساسية في الأسواق المالية العالمية، يقوض الملاذ الآمن للين الياباني. وفي الوقت نفسه، يستمد الجنيه الإسترليني الدعم من قرار بنك إنجلترا يوم الخميس بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير وخفض مخزونه من السندات الحكومية بمقدار 100 مليار جنيه إسترليني أخرى على مدى الأشهر الاثني عشر المقبلة. وهذا بدوره يوفر دفعة إضافية لزوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني ويساهم في التحرك نحو الارتفاع.

من منظور فني، اكتسبت المذبذبات على الرسم البياني اليومي قوة دفع إيجابية ودعمت احتمالات تحرك صعودي آخر. ومع ذلك، انخفض المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم، مشكلاً نمط "صليب الموت" على الرسم البياني اليومي ويستدعي بعض الحذر من المتداولين الصاعدين. وبالتالي، فإن أي تحرك صاعد لاحق قد يواجه مقاومة شديدة بالقرب من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، والذي يقع حاليًا بالقرب من منطقة 191.75. ويتبع ذلك مستوى 192.00، والذي قد يرتفع فوقه زوج الجنيه الإسترليني/الين الياباني، وإن كان من المرجح أن يظل محدودًا بالقرب من حاجز المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم بالقرب من منطقة 192.35-192.40.

على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 190.40-190.35 تحمي الآن الجانب السلبي الفوري قبل المستوى النفسي 190.00 والدعم الأفقي 189.45. وقد يؤدي بعض البيع المتواصل إلى جر زوج الجنيه الإسترليني/الين نحو مستوى 189.00 في طريقه إلى أدنى مستوى يومي، حول منطقة 188.70-188.65. والفشل في الدفاع عن مستويات الدعم المذكورة سيشير إلى أن الارتداد الجيد هذا الأسبوع من محيط أدنى مستوى شهري قد انتهى ويمهد الطريق لخسائر أعمق. وقد تتسارع أسعار السوق الفورية بعد ذلك نحو مستوى 188.00 قبل أن تنخفض في النهاية إلى منطقة الدعم 187.35 ومستوى 187.00.

المصدر: FXSTREET

في الأعلى: GBP/EUR (أعلى) وGBP/USD على فترات زمنية مدتها خمس دقائق.

المصدر: Poundsterlinglive

ارتفعت مبيعات التجزئة في المملكة المتحدة في أغسطس/آب، حيث عوضت رغبة المستهلكين في الاستفادة من الطقس المشمس والخصومات الصيفية عن القلق السياسي والمالي المتزايد. وقال مكتب الإحصاءات الوطنية يوم الجمعة إن حجم السلع المباعة في المتاجر وعلى الإنترنت زاد بنسبة 1% بعد أن أنفق المتسوقون ببذخ على الطعام والملابس. وجاءت القراءة، التي كانت أقوى من الزيادة البالغة 0.4% التي توقعها خبراء الاقتصاد، بعد زيادة منقحة بنسبة 0.7% في الشهر السابق.

وقال كبير خبراء الاقتصاد في مكتب الإحصاءات الوطنية جرانت فيتزنر "ارتفعت مبيعات التجزئة في أغسطس/آب مع تحسن الطقس وعروض نهاية الموسم التي ساعدت في تعزيز المبيعات، وخاصة في متاجر الملابس والمواد الغذائية. كما زادت مبيعات التجزئة على مدار الفترة الممتدة لثلاثة أشهر والفترة السنوية، في أعقاب النمو القوي من تجار التجزئة عبر الإنترنت".

وتشير الأرقام إلى أن المستهلكين البريطانيين كانوا متفائلين في أغسطس/آب على الرغم من موجة أعمال الشغب المناهضة للهجرة التي اجتاحت أجزاء من إنجلترا في وقت سابق من الشهر وتحذيرات رئيس الوزراء كير ستارمر من قرارات مالية صعبة في المستقبل. وأظهرت بيانات منفصلة صدرت في وقت سابق من يوم الجمعة أن ثقة المستهلك تحولت إلى السلبية في سبتمبر/أيلول، وهو ما أرجعته شركة الأبحاث جي إف كيه إلى المخاوف بشأن خطط الحكومة العمالية للضرائب والإنفاق.

وقال توم يولدون، الشريك في ماكينزي: "بينما يُظهر المستهلكون استعدادهم للإنفاق على الفئات الأساسية وشبه التقديرية، فقد انخفضت ثقة المستهلك، وهو ما ينعكس على الأرجح في تأجيل شراء السلع باهظة الثمن".

ومع ذلك، شهدت الأجور نموًا أسرع من الأسعار في الأشهر الأخيرة، بينما تباطأ التضخم في بعض السلع الأساسية مثل الملابس والمواد الغذائية. كما عزز الطقس المشمس مبيعات المواد الغذائية، التي سجلت أكبر قفزة سنوية لها منذ عام 2021.

وواصل الجنيه الإسترليني مكاسبه بعد البيانات، حيث ارتفع بنحو 0.2% إلى 1.3313 دولار أمريكي (5.62 رينجت ماليزي)، وهو مستوى قريب من أعلى مستوى منذ مارس 2022. وتلقت العملة دفعة يوم الخميس بعد أن أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير وحذر المستثمرين من أنه لن يتسرع في تخفيف السياسة النقدية، على النقيض من نهج أكثر تيسيراً من مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت سابق من هذا الأسبوع.

وارتفعت أحجام المبيعات بنسبة 2.5% على أساس سنوي حتى أغسطس/آب، وهي أكبر زيادة سنوية منذ فبراير/شباط 2022. وبشكل عام، تعافت الأحجام تقريبًا إلى مستويات ما قبل كوفيد-19 التي شوهدت في فبراير/شباط 2020.

وعزز الطقس المشمس مبيعات المواد الغذائية، التي سجلت أكبر قفزة سنوية منذ عام 2021، في حين شهدت مبيعات الملابس أيضًا زيادة قوية بفضل خصومات نهاية الموسم. وفي الوقت نفسه، انخفضت مبيعات التجزئة خارج المتاجر، والتي تشمل التسوق عبر الإنترنت، بنسبة 1.7% على أساس شهري.

وقال دان هانسون، كبير خبراء الاقتصاد في المملكة المتحدة لدى بلومبرج إيكونوميكس: "إن الارتفاع الحاد في مبيعات التجزئة في أغسطس يتركها على المسار الصحيح لتقديم الدعم لنمو الناتج المحلي الإجمالي الرئيسي في الربع الثالث. وفي حين أن تباطؤ مؤشرات المشاعر يزيد من خطر تراجع الزخم في الأمد القريب، فإن حالتنا الأساسية هي أن نمو الأجور الحقيقية الإيجابي يستمر في تعزيز الإنفاق في الأرباع المقبلة. ومن المرجح أن يجعل احتمال الطلب الاستهلاكي الصحي بنك إنجلترا حذرًا بشأن مدى سرعة خفض أسعار الفائدة".

كانت درجات الحرارة أعلى من المتوسط في جميع أنحاء البلاد في أغسطس، وفقًا لمكتب الأرصاد الجوية. وكان يوم 12 أغسطس هو اليوم الأكثر حرارة في العام حتى الآن، حيث سجلت درجات الحرارة 34.8 درجة مئوية (95 درجة فهرنهايت) في كامبريدج.

رفعت شركتا التجزئة البريطانيتان أوكادو ونيكست توقعاتهما بشأن المبيعات لبقية هذا العام بعد نتائج الربع الثالث التي جاءت أقوى من المتوقع. وقالت نكست إن المتسوقين ينفقون بالفعل على ملابس الخريف ويشترون المزيد من السلع ذات السعر الكامل.

وأظهرت أرقام منفصلة صادرة عن اتحاد التجزئة البريطاني أن مبيعات التجزئة سجلت أقوى نمو لها منذ مارس/آذار. ولا يزال المستهلكون يستمتعون بالرفاهية البسيطة، وهو ما ساعد في تعزيز انتعاش الإنفاق ببطاقات الائتمان في أغسطس/آب بعد شهرين من الانخفاض، وفقاً لبنك باركليز.

وقال يولدون "إذا استمر التضخم في التحرك بالقرب من مستوى 2%، فقد يبدأ المستهلكون في تجربة زيادة متواضعة في القدرة الشرائية خلال الربع الذهبي الحاسم. ولكن مع ارتفاع فواتير الطاقة في الأفق اعتبارًا من أكتوبر، سيحرص الكثيرون على إجراء عمليات شراء تقديرية والاستمرار في البحث عن فرص للتداول بسعر أقل".

المصدر: Theedgemarkets

يواصل زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي سلسلة مكاسبه لليوم الثالث على التوالي، ليتداول عند مستوى 0.6250 خلال ساعات التداول الأوروبية المبكرة يوم الجمعة. ويكتسب الدولار النيوزيلندي (NZD) المزيد من القوة بعد قرار أسعار الفائدة الذي اتخذه بنك الشعب الصيني (PBoC).

قرر بنك الشعب الصيني الإبقاء على أسعار الفائدة الأساسية للقروض لمدة عام وخمس سنوات دون تغيير عند 3.35% و3.85% على التوالي. وباعتبارهما شريكين تجاريين مقربين، فإن أي تطورات في الاقتصاد الصيني يمكن أن تؤثر بشكل كبير على أسواق نيوزيلندا.

في نيوزيلندا، أظهرت البيانات الأخيرة أن الناتج المحلي الإجمالي انكمش بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي في الربع الثاني، مما جعل الاقتصاد يقترب من الركود. وكان هذا الانخفاض أقل من الانكماش المتوقع بنسبة 0.4%. وعلى أساس سنوي، انكمش الاقتصاد بنسبة 0.5%، كما كان متوقعًا. وقد قامت الأسواق بالفعل بتسعير كامل لخفض آخر في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لشهر أكتوبر.

يظل الدولار الأمريكي تحت الضغط مع تزايد التوقعات بخفض أسعار الفائدة بشكل إضافي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بحلول نهاية عام 2024. وتشير أحدث توقعات مخطط النقاط إلى دورة تخفيف تدريجية، مع تخفيض المعدل المتوسط لعام 2024 إلى 4.375٪ من توقعات يونيو البالغة 5.125٪.

صرحت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين يوم الجمعة بأن خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي مؤخرا يعد مؤشرا إيجابيا للغاية للاقتصاد الأمريكي. ووفقا ليلين فإن ذلك يوضح ثقة بنك الاحتياطي الفيدرالي في أن التضخم انخفض بشكل كبير ويتجه نحو هدف 2%. وفي الوقت نفسه، لا يزال سوق العمل يظهر قوته.

المصدر: FXSTREET