المصدر: رونسكو

صورة السوق

انخفضت القيمة السوقية للعملات المشفرة إلى 2.88 تريليون دولار، بانخفاض 5% خلال اليوم. ويبدو أن السوق بدأت في جني الأرباح بعد أسبوع من الارتفاع. ويبدو أن الهدف الأول لمثل هذا التراجع هو منطقة المقاومة بين مارس ويونيو عند حوالي 2.70 تريليون دولار. ومع ذلك، نحن متفائلون بأن السوق قد تلتقط العملات المشفرة عند مستويات أعلى وتثير الخوف من تفويت الفرصة.

حافظت عملة البيتكوين على جاذبيتها يوم الثلاثاء، حيث بدأت اليوم باختبار مستوى 90 ألف دولار، ثم انخفضت إلى 85 ألف دولار قبل اختبار 90 ألف دولار مرة أخرى. وفي صباح الأربعاء، تراجع السعر إلى 87 ألف دولار، وهو أول انخفاض يومي كبير في ثمانية أيام. من الناحية الفنية، فإن التراجع إلى 84 ألف دولار أو حتى 81 ألف دولار من شأنه أن يتناسب مع نمط التصحيح للنبضة الأخيرة. وفي هذه الحالة، قد يبدأ تصحيح أوسع نطاقًا. ومع ذلك، نعتقد في الوقت الحالي أن السوق تعثرت وقد تعود بسرعة إلى النمو.

خلفية الأخبار

وفي خضم الارتفاع السريع للعملات المشفرة، أشار المحلل التقني علي مارتينيز إلى "انفجار الخوف من تفويت الفرص على المؤسسات"، مستشهدا بالتقرير الإيجابي الأخير لشركة بيرنشتاين. وقال مايكل فان دي بوب، مؤسس شركة إم إن تريدينج: "نحن نبدأ حرفيا دورة الدوت كوم للعملات المشفرة".

في الحادي عشر من نوفمبر، وصلت أسهم MicroStrategy إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 351.7 دولارًا، مما رفع معدل نموها حتى الآن إلى 438%. بلغت أسهم Coinbase أعلى مستوياتها منذ نوفمبر 2021. قفزت أسهم البورصة بنسبة 75% في الأيام الخمسة الماضية.

وتشير شركة Arkham Intelligence إلى أن 2500 بيتكوين (222 مليون دولار) تم إرسالها إلى عنوانين غير معروفين من محافظ Mt.Gox السابقة. وهذه هي معاملة البيتكوين الخامسة في الأسبوعين الماضيين، بإجمالي أكثر من 2 مليار دولار.

يراهن مستخدمو بولي ماركت على أن سعر البيتكوين سيصل إلى 100 ألف دولار بحلول نهاية نوفمبر. وقد وصلت نسبة هذه الرهانات إلى 57%.

تجاوزت قيمة عملة البيتكوين الخاصة بشركة تسلا مليار دولار. وتمتلك الشركة 11509 عملة بيتكوين. ووفقًا لبيانات أركام، تجاوزت أصول عملة البيتكوين في السلفادور 500 مليون دولار. وتمتلك البلاد 5932 عملة بيتكوين.

تضخم الأجور في أستراليا ضمن التوقعات

انخفض معدل التضخم في الأجور في أستراليا إلى 3.5% على أساس سنوي في الربع الثالث، انخفاضًا من 4.1% في الربع الثاني وأقل بقليل من تقديرات السوق البالغة 3.6%. كان هذا أضعف نمو في أسعار الأجور منذ الربع الرابع من عام 2022. وعلى أساس ربع سنوي، ظل نمو الأجور عند 0.8% في الربع الثالث، أقل من تقديرات السوق البالغة 0.9%.

وتتماشى البيانات مع توقعات بنك الاحتياطي الأسترالي بأن نمو الأجور قد بلغ ذروته. ويتوقع البنك المركزي أن تستمر الأجور في التباطؤ في الربع الرابع والعام المقبل، وهو ما يدعم الحجة لصالح خفض أسعار الفائدة. وأصر بنك الاحتياطي الأسترالي على أن رفع أسعار الفائدة لا يزال مطروحا لأن التضخم الأساسي مرتفع للغاية. ويشكل انخفاض نمو الأجور علامة مشجعة حيث دفعت الأجور المرتفعة التضخم في قطاع الخدمات، والذي يظل أعلى كثيرا من هدف التضخم البالغ 2%.

إن الموقف المتشدد لبنك الاحتياطي الأسترالي جعله غير متزامن مع قيام البنوك المركزية الكبرى الأخرى بخفض أسعار الفائدة استجابة لانخفاض التضخم. وقد قامت الأسواق بتسعير إمكانية الإبقاء على أسعار الفائدة مرة أخرى في اجتماع ديسمبر، مع احتمال خفض أسعار الفائدة الأولية في النصف الأول من عام 2025.

تصدر أستراليا تقرير التوظيف لشهر أكتوبر يوم الخميس. ومن المتوقع أن يضيف الاقتصاد 25 ألف وظيفة، بعد زيادة مذهلة بلغت 64.1 ألف وظيفة في سبتمبر، معظمها وظائف بدوام كامل. ومن المتوقع أن يظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1%.

وفي الولايات المتحدة، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري يوم الأربعاء إن الاقتصاد الأميركي في "وضع جيد" وإن السياسة النقدية "مقيدة بشكل معتدل" حاليا. وأضاف كاشكاري أن البيانات الاقتصادية ستكون بمثابة الدليل على مسار أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي.

زوج AUD/USD فني

هناك دعم عند 0.6505 و 0.6475؛

0.6543 و 0.6573 وخطوط المقاومة التالية

المصدر: MarketPulse

ترامب يفوز والذهب يخسر

بعد أن وصل الذهب إلى أعلى مستوى قياسي عند حوالي 2790 دولارا في 30 أكتوبر/تشرين الأول، دخل مرحلة تصحيحية بسبب بيانات أميركية تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى إبطاء وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل.

تسارعت وتيرة تصحيح المعدن النفيس مع ظهور أولى الإشارات التي تشير إلى أن دونالد ترامب سيكون الرئيس السابع والأربعين للولايات المتحدة، مع بقاء الدببة في السلطة مع استمرار العالم المالي في الانخراط في ما يسمى "تداولات ترامب".

ولكن هل يشكل تراجع الذهب في الواقع جزءاً من "صفقة ترامب"؟ ذلك أن المعدن النفيس كان يستفيد قبل الانتخابات كلما زادت فرص عودة ترامب إلى البيت الأبيض، وربما يرجع هذا إلى حالة عدم اليقين المحيطة برئاسة ترامب.

ومع ذلك، يبدو أن الذهب يستسلم حاليا للدولار الأقوى، والذي من المرجح أن يستفيد من التكهنات بأن خفض الضرائب وسياسات التعريفات الجمركية التي ينتهجها ترامب من شأنها أن تؤدي إلى زيادة التضخم وبالتالي دفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المضي قدما في تخفيضات أسعار الفائدة بشكل أبطأ.

وبعد الانتخابات مباشرة، ارتفعت احتمالات تنحي صناع السياسات عن مناصبهم في ديسمبر/كانون الأول إلى ما يزيد قليلا على 30%. والآن، استقرت هذه الاحتمالات عند نحو 15%، مع ارتفاع احتمالات التوقف مؤقتا في يناير/كانون الثاني إلى نحو 63%.

بالإضافة إلى بنك الاحتياطي الفيدرالي، فإن الصين والجغرافيا السياسية موضع اهتمام أيضًا

حتى قبل أن تصبح الانتخابات الأميركية موضوعا رئيسيا للأسواق المالية، كانت المحركات الرئيسية للذهب هي عمليات الشراء المتزايدة من جانب البنوك المركزية الكبرى، وخاصة بنك الشعب الصيني، وتدفقات الملاذ الآمن بسبب التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، فضلا عن التكهنات بخفض أسعار الفائدة بشكل عدواني من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.

ومن الجدير بالذكر أنه بعد خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر/أيلول مباشرة، كان المستثمرون يتوقعون خفضين متتاليين في نوفمبر/تشرين الثاني، على الرغم من أن هذا تغير لاحقا بسبب البيانات الأميركية الأفضل من المتوقع والفرص المتزايدة لفوز ترامب في الانتخابات.

الصين تمتنع عن الشراء للشهر السادس على التوالي

وبحسب مجلس الذهب العالمي، فإن مشتريات البنوك المركزية من المعدن النفيس قد تتباطأ أكثر بسبب امتناع البنك المركزي الصيني عن شراء المعدن النفيس لمدة ستة أشهر. واستقرت حيازاته عند 72.8 مليون أونصة طروادة، رغم ارتفاع قيمة احتياطيات البنك من الذهب إلى 199 مليار دولار من 191 مليار دولار.

ولكن عودة ترامب إلى البيت الأبيض من المرجح أن تزيد من فرص استئناف الصين لمشترياتها. ففي نهاية المطاف، كان البنك المركزي لثاني أكبر اقتصاد في العالم يجمع الذهب حتى يخفف اعتماده على الدولار الأميركي في حال تصاعد التوترات بين الولايات المتحدة والصين. ومع تعهد ترامب بفرض رسوم جمركية ضخمة على السلع الصينية، يبدو أن حربا تجارية ثانية أصبحت أكثر ترجيحا.

لذا فمن غير المرجح أن تغير الصين استراتيجيتها. وربما تفضل الانتظار وشراء المزيد من الذهب بأسعار أكثر ملاءمة.

هل يستطيع ترامب استعادة السلام في أوروبا والشرق الأوسط؟

من الناحية الجيوسياسية، ربما بدأ بعض المستثمرين في التخلص من حيازاتهم من الملاذات الآمنة على أمل أن يحاول الرئيس الأمريكي الجديد دونالد ترامب حل الصراعات في الشرق الأوسط وأوكرانيا. ومع ذلك، فإن أي شيء يشير إلى أن الهدنة قد لا تكون قابلة للتنفيذ بسهولة، قد يغذي الاتجاه الصعودي السائد للمعدن الأصفر.

لا يزال الاتجاه الصعودي الأوسع نطاقًا سليمًا

من الناحية الفنية، شهد الذهب تصحيحًا حادًا هبوطيًا هذا الشهر، لكنه لا يزال صامدًا فوق خط الاتجاه الصعودي المرسوم من أدنى مستوى سجله في 6 أكتوبر 2023. وهذا يؤكد الرأي القائل بأن التراجع الحالي قد يكون مقدرًا له أن يظل محدودًا وقصير الأجل.

قد يقرر الثيران العودة إلى الحركة من قرب تقاطع خط الاتجاه الصاعد ومنطقة 2545 دولارًا وربما يستهدفون أعلى مستوى في 26 سبتمبر عند 2685 دولارًا. إذا لم يتوقفوا عند هذا الحد، فقد يستهدفون مرة أخرى، بل وحتى يتجاوزون، أعلى مستوى قياسي عند 2790 دولارًا.

ولكي يتحول الاتجاه نحو الهبوط، فقد يحتاج المعدن إلى الانزلاق إلى ما دون تقاطع حاجز 2545 دولارا وخط الاتجاه الصعودي المذكور. وقد يمهد هذا الانخفاض الفني الطريق لمنطقة المحور الرئيسية عند 2390 دولارا، والتي قد يؤدي كسرها إلى تمديدات نحو منطقة 2285 دولارا، والتي كانت بمثابة أرضية بين أبريل ويونيو.

واصل البيتكوين زخمه الصعودي القوي إلى مستوى مرتفع عند 90,100 دولار في 12 نوفمبر، لكنه تباطأ منذ ذلك الحين ليتداول عند 87,534 دولار، وفقًا لبيانات TradingView.

كان سعر البيتكوين يتداول عند 87,534 دولارًا وقت النشر. المصدر: TradingView

المصدر: كوينتيليغراف

مأزق تمويل أهداف المناخ

بين سندان المناخ ومطرقة ترامب

المصدر: snabusiness