العام المقبل – العام الذهبي للذهب: هل سيتألق أكثر في عام 2025؟

بِضَاعَة

اقتصادي

الملخص:

ارتفع سعر الذهب بنحو 30% خلال عام 2024. وقد تستمر سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في التأثير على المعدن النفيس في عام 2025. وتميل التوترات الجيوسياسية إلى دفع الملاذ الآمن إلى الارتفاع. وقد يكون عام 2025 عامًا مشرقًا آخر للذهب.

عام مذهل للمعدن النفيس

لقد كان هذا العام استثنائيًا بالنسبة للذهب، حيث ارتفعت الأسعار بنحو 30% وبلغت العديد من أعلى مستوياتها التاريخية. دفعت حالة عدم اليقين الجيوسياسي والانتخابات الرئاسية الأمريكية الأسعار إلى ذروة بلغت 2790 دولارًا للأوقية في 30 أكتوبر. من ناحية أخرى، شهدت أسعار الذهب انخفاضًا عندما أعيد انتخاب دونالد ترامب، حيث انخفضت حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات المتنازع عليها، وأعاد المستثمرون توجيه تركيزهم إلى الأداء الصاعد للدولار الأمريكي.

العام المقبل – العام الذهبي للذهب: هل سيتألق أكثر في عام 2025؟_1

تأثير إعادة انتخاب ترامب

أدى إعادة انتخاب دونالد ترامب والانخفاض اللاحق في حالة عدم اليقين في السوق إلى تراجع أسعار الذهب مع تحول المستثمرين نحو الدولار الأمريكي القوي. قد يواجه المعدن الثمين حركة سلبية كبيرة بين 2200 دولار و 2600 دولار حتى نهاية الربع الأول من عام 2025. بعد فوز ترامب الأخير، شهدت أسعار الذهب انخفاضًا بسبب ارتفاع عائدات السندات وقوة الدولار الأمريكي، مما يجعل الذهب أقل جاذبية للمستثمرين. ومع ذلك، غالبًا ما يعمل الذهب كأصل آمن خلال أوقات عدم اليقين. إذا أدت سياسات ترامب إلى زيادة المخاطر الجيوسياسية أو عدم الاستقرار الاقتصادي، فقد يرتفع الطلب على الذهب مرة أخرى مع سعي المستثمرين لحماية ثرواتهم.

تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 3% في نوفمبر/تشرين الثاني، وهو ما يمثل أكبر انخفاض شهري لها منذ سبتمبر/أيلول 2023. ويُعد الخوف من أن تؤدي الرسوم الجمركية المرتفعة في ظل إدارة دونالد ترامب المقبلة إلى ارتفاع أسعار الفائدة بشكل مستدام هو أكبر مخاوف السوق.

تأثير بنك الاحتياطي الفيدرالي

ستستمر السياسة النقدية التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي في التأثير بشكل كبير على أسعار الذهب في عام 2025. وإذا انخفض التضخم في الولايات المتحدة وخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بشكل أكبر كما هو متوقع، فسيؤدي هذا إلى تقليل التكلفة البديلة للاحتفاظ بالأصول غير المدرة للعائد، مما يجعلها أكثر جاذبية للمستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى ضعف الدولار الأمريكي، مما يعزز الطلب على الذهب مع انخفاض سعره.

العام المقبل – العام الذهبي للذهب: هل سيتألق أكثر في عام 2025؟

ولكن التضخم المستمر واستجابة بنك الاحتياطي الفيدرالي له قد تدفع أسعار الذهب إلى الارتفاع أيضاً. وإذا ما اعتُبِر موقف بنك الاحتياطي الفيدرالي غير كاف لكبح جماح التضخم، فقد يلجأ المستثمرون إلى المعدن النفيس كوسيلة للتحوط ضد ارتفاع الأسعار.

يشعر معظم خبراء الاقتصاد بالقلق من أن تؤدي السياسات التي اقترحها الرئيس المنتخب ترامب إلى زيادة التضخم، مما يهدد بعرقلة دورة خفض أسعار الفائدة التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي. وقد خفض المستثمرون بالفعل رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة بشكل كبير، وخفضوا الاحتمالات إلى النصف، إلى حوالي 75 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2025، على أمل ارتفاع التضخم بسبب سياساته المقترحة، والتي تشمل زيادة التعريفات الجمركية وخفض الضرائب.

العام المقبل – العام الذهبي للذهب: هل سيتألق أكثر في عام 2025؟_3

المصدر:XM

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

لماذا تعرض الدولار الأمريكي لتذبذب حاد بعد البيانات الأمريكية؟

Adam

اقتصادي

كان الدولار الأمريكي يتراجع من أعلى مستوياته في أسبوعين الذي وصل إليه بدفعة من بيانات التضخم الأمريكية، وهو الهبوط الذي جاء نتيجة ظهور دفعة جديدة من بيانات التوظيف الأمريكية ألقت الضوء على استمرار تدهور أوضاع سوق العمل في الولايات المتحدة.

وكانت العملة الأمريكية قد استغلت البيانات التي ألقت الضوء على ارتفاع في أسعار المنتجين في الولايات المتحدة في نوفمبر الماضي في تحقيق ارتفاع ملحوظ مقابل أغلب العملات الرئيسية استنادًا إلى إمكانية أن يؤدي التضخم المرتفع إلى الدفع بالفيدرالي في اتجاه التمهيل في المزيد من خفض الفائدة حتى يتفادى خطر عودة الأسعار إلى مستويات مثيرة للقلق.

وتشهد العملة قدرًا كبيرًا من التذبذب منذ مستهل التعاملات الأمريكية، والتي أدت إلى ظهور محاولات من جانب مؤشر الدولار لاستعادة الاتجاه الصاعد مرة أخرى. ويوجد المؤشر، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة العملات الرئيسية، في منطقة 106.70 منذ الأربعاء الماضي.

وهبط المؤشر إلى أدنى مستوى له في يوم التداول الجاري عند 106.35 مقابل أعلى المستويات الذي سجل 106.96 نقطة.

رغم ذلك، نجح المؤشر في حسم أمره واتخاذ الاتجاه الصاعد بقوة، متجاوزًا مستوى 107.00 نقطة والاستمرار عند مستويات في نفس المنطقة حتى نهاية يوم التداول الخميس.

البيانات الأمريكية

سجل مؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين ارتفاعًا بـ0.4% في نوفمبر الماضي مقابل القراءة السابقة التي سجلت 0.3% وهو ما تجاوز توقعات الأسواق التي أشارت إلى 0.2%، وذلك وفقًا للقراءة الشهرية الصادرة الأربعاء.

وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين بـ3.00% في نوفمبر الماضي مقابل القراءة السابقة التي سجلت 2.6%، وهو ما تجاوز توقعات الأسواق إلى حدٍ كبيرٍ – 2.6% – وذلك وفقا للقراءة السنوية للمؤشر التي تسجل الفارق بين قراءة الشهر الماضي وقراءة نفس الشهر من العام الماضي.

وارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين باستثناء أسعار الغذاء والطاقة، المكونات الأكثر تذبذبًا بين أسعار المستهلك، بـ0.2% في نوفمبر الماضي مقابل القراءة السابقة التي سجلت 0.3%، لكن المؤشر توافق مع توقعات السوق وفقًا للقراءة الشهرية.

كما ارتفع مؤشر أسعار المنتجين الأمريكيين باستثناء أسعار الغذاء والطاقة، المكونات الأكثر تذبذبًا بين أسعار المستهلك، بـ3.4% في نوفمبر الماضي مقابل القراءة السابقة التي سجلت 3.1%، وهو ما تجاوز التوقعات التي أشارت إلى 3.2%، وذلك مقارنة بنفس الشهر من العام الماضي.

وتعطي القراءات التي تستثني أسعار الغذاء والطاقة قراءات أكثر دقة نظرًا لأن أسعار هذه السلع والمنتجات هو الأكثر تذبذبًا بين مكونات أسعار المستهلك.

وارتفعت مطالبات إعانات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى أعلى المستويات في ثمانية أسابيع إلى 242000 مطالبة بزيادة 17000 مطالبة، وهو ما يسير على النقيض من التوقعات التي أشارت إلى الهبوط إلى 220000 مطالبة.

الدولار الأمريكي

ولا تزال العملة في رحلة البحث عن اتجاه، خاصة بعد ظهور دفعة جديدة من بيانات التوظيف التي ألقت الضوء على ارتفاع مطالبات إعانات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة، وهو أيضًا – مثله مثل بيانات التضخم الصادرة في اليومين الماضيين – يعزز توقعات خفض الفائدة الفيدرالية.

وأنهى الدولار الأمريكي من أعلى مستوياته في أسبوعين الذي وصل إليه بدفعة من بيانات التضخم الأمريكية، وهو الهبوط الذي جاء نتيجة ظهور دفعة جديدة من بيانات التوظيف الأمريكية ألقت الضوء على استمرار تدهور أوضاع سوق العمل في الولايات المتحدة.

وأثارت هذه البيانات تكهنات بإمكانية أن يتمهل الفيدرالي في خفض الفائدة في المرحلة المقبلة لتفادي أي صدمة محتملة جراء أي ارتفاع مفاجئ في التضخم. لكن العملة تمكنت من التماسك في وجه تلك المزاعم بفضل ارتفاع عائدات سندات الخزانة الأمريكية التي استفادت كثيرًا من

وبالنظر إلى الصورة الأكبر، نرى أن ارتفاع التضخم في أسعار المنتجين والزيادة الكبيرة في مطالبات إعانات البطالة الأسبوعية في الولايات المتحدة إلى مستويات قياسية من شأنهما إلقاء الضوء على تعاظم المخاطر التي تواجه بنك الاحتياطي الفيدرالي أثناء تنفيذ المهتمتين الأساسيتين له؛ وهما الحفاظ على استقرار الأسعار وتحقيق الحد الأقصى من التوظيف.

وشهدت الأشهر القليلة الماضية تحولًا في أثر بيانات التوظيف على توقعات خفض الفيدرالي الفائدة. فبعد أن كان الفيدرالي يستهدف كبح جماح التحسن في أوضاع سوق العمل الأمريكية للحيلولة دون تحقيق نمو أكبر في الأجور ينعكس على الأسواق في شكل ارتفاع في معدلات التضخم، أصبح البنك المركزي يفضل أكثر التحسن في أوضاع سوق العمل نظرًا لما يثبته ذلك من أنه قام بمهمته، خفض التضخم، على أكمل وجه دون أن يوقع الاقتصاد الأمريكي في مصيدة الركود.

المصدر: noortrends

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

اليورو ينزلق لأدنى مستوى فى أسبوعين بسبب المركزي الأوروبي

Adam

الفوركس

انزلق اليورو بالسوق الأوروبية يوم الجمعة لأدنى مستوى فى أسبوعين مقابل الدولار الأمريكي ،ليعمق خسائره لليوم السادس على التوالي ،بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،بسبب اتساع فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة ، بعدما خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الرابعة هذا العام.

تراجع البنك المركزي الأوروبي عن نهجه المتشدد الذي التزم به لفترة طويلة، وأصبح يميل إلى التيسير النقدي بشكل عام. ولم يعد البنك يتعهد "بالحفاظ على أسعار الفائدة عند مستويات مقيدة لفترة كافية" لضمان خفض التضخم.

وعقب الاجتماع ارتفعت احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية فى يناير المقبل ،مع تزايد الرهانات على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

نظرة سعرية

سعر صرف اليورو اليوم: سعر صرف اليورو اليوم:تراجع اليورو مقابل الدولار بحوالي 0.15% إلى (1.0453$) الأدنى منذ 26 نوفمبر الماضي ، من سعر افتتاح التعاملات عند (1.0466$) ، وسجل أعلى مستوى عند (1.0481$).

أنهي اليورو تعاملات الخميس منخفضًا بنسبة 0.3% مقابل الدولار ، فى خامس خسارة يومية على التوالي ،بسبب نتائج اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي.

التعاملات الأسبوعية

على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فاليورو منخفض حتى اللحظة بحوالي 1.1% مقابل الدولار ،بصدد تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي.

البنك المركزي الأوروبي

تماشيًا مع التوقعات، خفض البنك المركزي الأوروبي، يوم الخميس، أسعار الفائدة الرئيسية بنحو 25 نقطة أساس إلى نطاق 3.15% كأدنى مستوى منذ فبراير 2023 ، فى رابع خفض فى أسعار الفائدة الأوروبية هذا العام.

قال البنك المركزي الأوروبي:قرار خفض الفائدة يأتي استنادًا على تقييمه المحدث لتوقعات التضخم وديناميكيات التضخم الأساسي وقوة انتقال السياسة النقدية.

وأضاف البنك المركزي الأوروبي: سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على البيانات واجتماعًا تلو الآخر لتحديد المستوى المناسب ومدة التقييد.

ألمح البنك المركزي الأوروبي إلى إمكانية إجراء المزيد من التيسير النقدي من خلال حذف الإشارة إلى إبقاء الأسعار "مقيدة بدرجة كافية" وهو مصطلح اقتصادي يعبر عن مستوي تكاليف الاقتراض الذي يحد من النمو الاقتصادي.

وأشار البنك إلى أن معظم مؤشرات التضخم الأساسي ترجح أنه سيستقر عند نحو 2% ، وهو ما يتوافق مع الهدف المتوسط الأجل للبنك المركزي الأوروبي.

كريستين لاجارد

قالت رئيسة مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي "كريستين لاجارد" يوم الخميس:قرار خفض أسعار الفائدة للمرة الرابعة هذا العام ، جاء هذا في ظل هدوء الضغوط التضخمية وضعف الأنشطة الاقتصادية.

وأوضحت لاجارد : كانت هناك بعض المناقشات حول النظر في خفض بمقدار 50 نقطة أساس.واجتمعت الأصوات في النهاية لصالح خفض بمقدار 25 نقطة أساس.

وأضافت لاجارد:سيواصل المركزي الأوروبي إتباع نهج يعتمد على البيانات في كل اجتماع لتحديد المستوى المناسب لأسعار الفائدة.وأشارت إلى الاقتراب من إنهاء المعركة مع التضخم.

وقالت لاجارد : سنتحدث عن معدل الفائدة المحايد عندما نشعر أننا نقترب منه.ونتوقع أن يكون المعدل المحايد لأسعار الفائدة أعلى مما كان عليه سابقاً.

الفائدة الأوروبية

عقب تفاصيل الاجتماع أعلاه ،ارتفع تسعير احتمالات خفض أسعار الفائدة الأوروبية بنحو 25 نقطة أساس فى يناير المقبل من 35% إلى 55%.

وتراهن الأسواق على أن سعر الفائدة الرئيسي للبنك سينخفض إلى حوالي 1.75% بحلول نهاية عام 2025، وهو الحد الأدنى لتوقعات البنك المركزي الأوروبي.

فجوة أسعار الفائدة

فجوة أسعار الفائدة بين أوروبا والولايات المتحدة زاد أمس الخميس عقب اجتماع البنك المركزي الأوروبي إلى 160 نقطة أساس ،الأمر الذي يضغط بالسلب على سعر صرف اليورو مقابل الدولار الأمريكي.

المصدر: fxnewstoday

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

البنك المركزي الألماني: الاقتصاد الألماني لن ينمو في عام 2025

Justin

اقتصادي

الفوركس

(13 ديسمبر): من غير المرجح أن ينمو الاقتصاد الألماني في عام 2025 بعد انكماشه مرة أخرى هذا العام، وفقًا لتوقعات جديدة من البنك المركزي الألماني.

قالت الحكومة يوم الجمعة إن الناتج المحلي الإجمالي سينخفض بنسبة 0.2% في عام 2024، وهو ما يقلص من توقعات يونيو/حزيران بنمو 0.3%. ومن المتوقع أن ينمو الناتج المحلي الإجمالي بنسبة 0.2% فقط في عام 2025، بدلاً من 1.1% التي شهدناها في وقت سابق، وقد ينخفض حتى إذا تم فرض التعريفات الجمركية الأمريكية.

وقال رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل "إن الاقتصاد الألماني لا يعاني فقط من الرياح الاقتصادية المعاكسة المستمرة، بل يعاني أيضا من مشاكل هيكلية"، مشيرا إلى القطاع الصناعي على وجه الخصوص. وأضاف "كما أن سوق العمل تستجيب الآن بشكل ملحوظ للضعف المطول للنشاط الاقتصادي".

وتؤدي هذه التوقعات إلى تفاقم التوقعات القاتمة بالفعل لأكبر اقتصاد في أوروبا مع تفاقم الصراعات طويلة الأمد بين عمالقة الصناعة والسيارات بسبب الاضطرابات السياسية قبل الانتخابات المبكرة في فبراير/شباط والمخاطر التي يفرضها عودة دونالد ترامب.

ويتوقع البنك المركزي الألماني أن يركد الاقتصاد هذا الشتاء وأن يبدأ في التعافي ببطء خلال العام المقبل. وبالنسبة لعامي 2026 و2027، يتوقع البنك نموا بنسبة 0.8% و0.9%.

ولكن المخاطر تتجه نحو الجانب السلبي، وخاصة تلك الناجمة عن سياسات ترامب. وقال البنك المركزي الألماني إن "اعتماد ألمانيا القوي على الصادرات يجعلها عرضة بشكل خاص لانخفاض الطلب الأجنبي الناتج عن الخسائر التجارية العالمية الناجمة عن سياسة التجارة التقييدية".

وبشكل عام، قد يكون الناتج الاقتصادي في عام 2027 أقل بنسبة 1.3-1.4% عن السيناريو الأساسي بسبب تحول في السياسة الأميركية، بحسب التقرير. ووفقاً لنماذج مختلفة، قد يتسبب الصراع التجاري في ركود الناتج المحلي الإجمالي الألماني أو انكماشه مرة أخرى في عام 2025.

وحذر ناجل في الماضي من أن الضرائب التي يفرضها ترامب قد تتسبب في انكماش آخر في الناتج المحلي الإجمالي في عام 2025.

وفيما يتصل بالتضخم، خفض البنك المركزي الألماني توقعاته عن يونيو/حزيران. ويتوقع أن يظل نمو أسعار المستهلك مرتفعا في عام 2025، مع تباطؤ طفيف فقط إلى 2.4% من 2.5%. ومع ذلك، يتوقع البنك المركزي الألماني عودة التضخم تدريجيا إلى 2% في السنوات المقبلة.

وقال ناجل "هناك عاملان رئيسيان يعملان هنا: التشديد السابق للسياسة النقدية وانخفاض ضغوط الأسعار الناجمة عن تكاليف العمالة".

تم الرفع بواسطة فيليكس تيوه

المصدر: Theedgemarkets

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

توقعات محللى الذهب اليوم. المسار صعودى رغم مكاسب الدولار

Adam

بِضَاعَة

فى جلسة التداول الاخيرة لهذا الاسبوع يحاول سعر الذهب الارتداد لاعلى لتعويض خسائر الامس والتى تعرض لها على أثر عمليات بيع الى مستوى الدعم 2675 دولار للاوقية من مستوى المقاومة 2726 دولار للاوقية فى نفس الجلسة.

توقعات محللى الذهب اليوم. المسار صعودى رغم مكاسب الدولار_1

شارت سعر الذهب

مكاسب اليوم لم تتعدى مستوى 2692 دولار للاوقية قبل أن يستقر حول مستوى 2682 دولار للاونصة وقت كتابة التحليل فى أنتظار أى جديد. تأثر مؤشر سعر الذهب بالاصدارات الاقتصادية الهامة هذا الاسبوع الى جانب أعلانات الكثير من البنوك المركزية العالمية. وبشكل عام وحسب منصات شركات تداول الذهب وعلى مدار الأسبوع، يستعد سعر الذهب لأول تقدم له في ثلاثة أسابيع.

تأثير أعلانات البنوك المركزية على أسعار الذهب

لم يكن للتدابير الحمائمية التي اتخذتها البنوك المركزية العالمية الكبرى الأخرى عدا بنك الاحتياطى الفيدرالى الامريكى تأثير ضئيل على أسعار الذهب. حيث خفض البنك الوطني السويسري أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، والبنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس، وبنك كندا بمقدار 50 نقطة أساس، وألمح بنك اليابان إلى تأجيل المزيد من الزيادات. وعلى الجانب الاخر قيم المستثمرون نتائج البيانات الاقتصادية ومدى تأثيرها على مستقبل سياسة البنك المركزى الامريكى. وبشكل عام لا تزال الأسواق تتوقع إلى حد كبير زيادة قدرها 25 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الامريكى الأسبوع القادم وتضع في الحسبان تخفيضات أسعار الفائدة الامريكية للعام 2025، على الرغم من أن عدم اليقين لا يزال قائمًا بشأن مدى هذه التخفيضات.

هل سترتفع أسعار الذهب فى الايام المقبلة ؟

لا تزال التوقعات لمستقبل أسعار الذهب مشرقة على الرغم من التوقعات بأن الحروب التجارية المرتقبة بين الولايات المتحدة الامريكية والصين قد تؤثر على أسواق الطاقة والسلع الأساسية للعام الجديد 2025 . وفى هذا الصدد فقد قال بنك ING بإن مؤشر سعر الذهب من المتوقع أن يستمر في سلسلة هذا العام من تحقيق أرقام قياسية متتالية بسبب المخاوف الجيوسياسية، ومع متوسط أسعار يبلغ 2760 دولارًا للأوقية في عام 2025 من مستوياته الحالية عند حوالي 2713 دولارًا. وستأتي معظم المشتريات من البنوك المركزية التي تتطلع إلى تنويع احتياطياتها الأجنبية، في حين أن زيادة التجارة والاحتكاك الجيوسياسي قد تضيف إلى جاذبية الملاذ الآمن للسبائك.

وأضاف بنك ING بإن التوقعات للمعادن الصناعية أكثر قتامة، مع تحركات التجارة والتغييرات المحتملة لقوانين بايدن المناخية والطلب الصيني من المرجح أن تلعب دورًا.

سعر الدولار الامريكى فى طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية قوية

خلال جلسة التداول اليوم الجمعة قفز سعر مؤشر الدولار الامريكى DXY أعلى المقاومة 107.00 وذلك قد يسجل أسبوع تداول صعودى بمكاسب تفوق ال 1 فى المائة. وهو أفضل أداء أسبوعي له خلال شهر. وتأتي مكاسب الدولار الامريكى في الوقت الذي قامت فيه الأسواق المالية بالفعل بتسعير خفض أسعار الفائدة الامريكية بمقدار 25 نقطة أساس فى الايام المقبلة. وفى نفس الوقت لا تزال التوقعات لعام 2025 غير مؤكدة. وحسب نتائج المفكرة الاقتصادية فقد أظهرت البيانات الاقتصادية الامريكية أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي ارتفع بأكثر من المتوقع، في حين تراجع المؤشر الأساسي بما يتماشى مع التوقعات. وبالإضافة إلى ذلك، زادت مطالبات العاطلين عن العمل الامريكية الاسبوعية إلى أعلى مستوى لها في شهرين تقريبًا عند 242 ألفًا، وهو أعلى بكثير من 220 ألفًا المتوقعة. وبشكل عام تضع الأسواق المالية حاليًا احتمالًا بنسبة 96% بأن ينفذ بنك الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة الامريكية بمقدار ربع نقطة في الاجتماع القادم. وحسب التداولات فقد أرتفع سعر الدولار مقابل اليورو والفرنك السويسري بعد تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي والبنك الوطني السويسري يوم الخميس.

التحليل الفنى لسعر الذهب:

عزيزى القارىء توقف مكاسب أسعار الذهب اللحظية لا يعنى أنتهاء الاتجاه الصعودى. وحسب توقعات محللى الذهب اليوم أتجاه سعر الذهب لا يزال صاعدا سيطرة الثيران قد تدعم العودة الى مستوى المقاومة 2700 دولار من جديد وهو الاقرب اليها حاليا. وجهة مؤشر القوة النسبية ومؤشر الماكد لا تزال لاعلى مما يمهد لتحرك صعودى قادم أن توفرت عوامل مكاسبه الاخيرة توقف مكاسب الدولار الامريكى وزيادة التوترات الجيوسياسية العالمية. لا زلت أفضل شراء الذهب من كل مستوى هبوطى مع عدم المخاطرة وتفعيل أوامر تحديد الربح ووقف الخسارة لضمان سلامة حساب التداول من أى أنعكاسات مفاجئة للاسعار.

المصدر: tradersup

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

ملخص أسبوعي: توقف ارتفاع سوق الأسهم وسط توترات سوق السندات

Warren Takunda

اقتصادي

توقفت موجة الارتفاع في أسواق الأسهم الأوروبية، مع أداء أسبوعي مستقر، بسبب ارتفاع عائدات السندات الحكومية العالمية.

وأظهرت بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأميركي لشهر نوفمبر/تشرين الثاني ارتفاع التضخم للشهر الثاني على التوالي، مما عزز التوقعات بخفض تدريجي لأسعار الفائدة من جانب مجلس الاحتياطي الفيدرالي.

خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس للمرة الثالثة على التوالي هذا العام لكنه أكد على استمرار السياسة النقدية التقييدية. ومع ذلك، يرى المتداولون تسارع وتيرة التيسير، حيث يتوقعون خفضًا بمقدار 125 نقطة أساس في عام 2025.

قفزت عائدات السندات الحكومية الرئيسية في منطقة اليورو يوم الخميس بعد الموقف المتشدد للبنك المركزي الأوروبي، مما ضغط على تقييمات الأسهم.

وارتفع العائد على سندات الحكومة الألمانية لأجل 10 سنوات بمقدار 8 نقاط أساس إلى 2.2%، وهو أعلى مستوى في أسبوعين.

وفي الوقت نفسه، استأنفت عائدات سندات الحكومة الأميركية ارتفاعها هذا الأسبوع، حيث ارتفعت خلال الأيام الأربعة الماضية من التداول. كما تعزز الدولار الأميركي، الأمر الذي دفع اليورو إلى الهبوط إلى أدنى مستوياته في أسبوعين مقابل الدولار الأميركي.

بالإضافة إلى ذلك، خفض بنك كندا والبنك الوطني السويسري أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. وأشار بنك كندا إلى تباطؤ في دورة التيسير، في حين ظل البنك الوطني السويسري متساهلاً حيث توقعت الأسواق خفض البنك أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية.

وفي السلع الأساسية، ارتفع الذهب والنفط الخام في أعقاب تعهد الصين بتبني "سياسة مالية استباقية"، على الرغم من التراجع يوم الخميس.

استقر سعر البيتكوين حول عتبة 100 ألف دولار مع استمرار الارتفاع الذي قاده ترامب.

أوروبا

انخفضت المؤشرات الأوروبية الرئيسية بشكل طفيف هذا الأسبوع، مع انخفاض مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.24%، وتراجع مؤشر كاك 40 الفرنسي بنسبة 0.08%، وهبط مؤشر داكس الألماني بنسبة 0.2%، وارتفع مؤشر فوتسي 100 البريطاني بنسبة 0.04%.

كان عدم الاستقرار السياسي وخفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي محور اهتمام الأسواق. ومع ذلك، استمرت اتجاهات الأسواق الإقليمية في عكس تحركات وول ستريت.

وعلى الرغم من الضغوط الهبوطية الواسعة النطاق، شهدت أسهم المستهلكين الأوروبية ارتفاعا قويا وسط آمال التحفيز الصيني.

وعلى أساس أسبوعي، ارتفع سهم LVMH بنسبة 6.6%، وصعد سهم Hermes بنسبة 3.8%، وصعد سهم L'oreal بنسبة 3.3%، وصعد سهم Christian Dior بنسبة 5.9%. ومن ناحية أخرى، تعرض قطاعا الطاقة والصناعة لضغوط بسبب ضعف أسعار النفط والمعادن الصناعية.

وانخفضت أسهم شركة سافران بنسبة 9%، وتراجعت أسهم رولز رويس بنسبة 3.3%، وتراجعت أسهم شل بنسبة 1% خلال أيام التداول الخمسة الماضية.

وعلى الصعيد الاقتصادي، تم تأكيد ارتفاع مؤشر أسعار المستهلك النهائي في ألمانيا في نوفمبر بنسبة 2.2% على أساس سنوي، مقارنة بـ 2% في الشهر السابق.

وقد تشجع البيانات البنك المركزي الأوروبي على مواصلة سياساته النقدية التقييدية.

ومع ذلك، فإن العوامل العالمية، وخاصة الرسوم الجمركية المحتملة التي قد يفرضها ترامب، من المرجح أن تؤثر على توقعات النمو في منطقة اليورو وتشجع على خفض أسعار الفائدة بشكل أسرع.

وول ستريت

أسواق الأسهم الأمريكية متباينة هذا الأسبوع. على أساس أسبوعي، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.63%، وانخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.64%، وارتفع مؤشر ناسداك المركب بنسبة 0.23%.

وفي حين استمر الارتفاع الذي أعقب الانتخابات في أسهم التكنولوجيا، كانت معظم القطاعات الأخرى في المنطقة الحمراء.

وفي مؤشر ستاندرد آند بورز 500، سجلت تسعة من القطاعات الإحدى عشر انخفاضا، مع تسجيل القطاع الحساس لأسعار الفائدة، المرافق، خسائر كبيرة، بانخفاض 3.4% أسبوعيا.

وكان قطاع الطاقة هو ثاني أكبر الخاسرين، حيث انخفض بنسبة 3%، يليه قطاع الرعاية الصحية والصناعة، وكلاهما انخفض بنسبة 2.3% عن الأسبوع الماضي.

وعلى النقيض من ذلك، ارتفعت قطاعات النمو - السلع الاستهلاكية التقديرية وخدمات الاتصالات، التي تضم أسهم التكنولوجيا الكبرى مثل تسلا وألفابت، بنسبة 3.5% و2.4% على التوالي خلال أيام التداول الخمسة الماضية.

وارتفع سعر سهم تيسلا بنسبة 13% على أساس أسبوعي بعد أن سجل أعلى مستوى على الإطلاق يوم الأربعاء، على الرغم من التراجع الطفيف يوم الخميس. وارتفع السهم بنسبة 69% منذ فوز ترامب بالانتخابات الأمريكية بسبب دعم الرئيس التنفيذي إيلون ماسك لحملته الرئاسية.

قفزت أسهم ألفابت بنسبة 11% أسبوعيا بعد أن كشفت جوجل عن شريحة الحوسبة الكمية الأكثر تقدما، ويلو.

بلغ معدل مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي في الولايات المتحدة في نوفمبر/تشرين الثاني 2.7% على أساس سنوي، ارتفاعاً من 2.6% في الشهر السابق، وبما يتماشى مع التوقعات.

لكن البيانات لم تغير التوقعات بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل.

لكن الأسواق ترى أن وتيرة النمو أكثر تدرجا مما كان متوقعا في السابق. وأدى هذا إلى ارتفاع عائد السندات الحكومية الأميركية لأجل عشر سنوات إلى 4.33% يوم الخميس، وهو أعلى مستوى منذ 25 نوفمبر/تشرين الثاني.

الصين

ارتفعت أسواق الأسهم الصينية وسط المزيد من سياسات التحفيز في عام 2025. وفي المؤتمر السنوي للمكتب السياسي والتخطيط الاقتصادي، أشار كبار المسؤولين الصينيين إلى اعتماد "سياسة مالية استباقية وسياسة نقدية متساهلة بشكل معتدل".

ولم تُستخدم هذه المصطلحات منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008. وتتوقع الأسواق بشدة أن تقدم الحكومة الصينية المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة وسياسات مالية أكثر تيسيراً في العام المقبل.

وعلى النقيض من الأسواق الأخرى، سجلت جميع المؤشرات الصينية مكاسب أسبوعية، مع ارتفاع مؤشر China A50 بنسبة 1.8%، وارتفاع مؤشر Hang Seng بنسبة 1.6%.

المصدر: يورونيوز

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الين على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية منذ سبتمبر بسبب الفائدة اليابانية

Adam

الفوركس

تراجع الين الياباني بالسوق الأسيوية يوم الجمعة مقابل سلة من العملات الرئيسية و الثانوية ،ليعمق خسائره لليوم الخامس على التوالي مقابل الدولار الأمريكي ،مسجلاً أدنى مستوى فى أسبوعين ،على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية منذ سبتمبر الماضي ، بسبب تراجع احتمالات رفع أسعار الفائدة اليابانية الأسبوع المقبل.

بحسب تقارير إعلامية ،البنك المركزي الياباني يميل إلى إبقاء أسعار الفائدة ثابتة دون أي تغيير ،وليس في عجلة من أمره لتسريع وتيرة تطبيع السياسة النقدية مع تراجع الضغوط التضخمية بفضل الانتعاش الملحوظ فى قيمة الين.

نظرة سعرية

سعر صرف الين الياباني اليوم :ارتفع الدولار مقابل الين بنسبة 0.7% إلى (15308¥) الأعلى منذ 27 نوفمبر الماضي ، من سعر افتتاح تعاملات اليوم عند (152.61¥)، و سجل أدنى مستوى عند (152.45¥).

فقد الين الياباني يوم الخميس نسبة 0.1% مقابل الدولار الأمريكي،فى رابع خسارة يومية على التوالي،تحت ضغط صعود العوائد الأمريكية.

التعاملات الأسبوعية

على مدار تعاملات هذا الأسبوع ،والتي تنتهي رسميًا عند تسوية الأسعار اليوم ،فالين الياباني منخفض حتى اللحظة بنسبة 2.1% مقابل الدولار الأمريكي ،على وشك تكبّد ثاني خسارة أسبوعية على التوالي ،وبأكبر خسارة منذ سبتمبر الماضي.

تقارير إعلامية

وفقًا لوكالة "رويترز"، أفاد خمسة مصادر مطلعة على توجهات بنك اليابان بأن البنك يفضل الإبقاء على أسعار الفائدة ثابتة دون تغيير خلال اجتماعه الأسبوع المقبل. ويأتي هذا التوجه في ظل حرص صناع السياسات على تخصيص مزيد من الوقت لدراسة المخاطر الخارجية وتحليل المؤشرات المتعلقة بتوقعات الأجور للعام المقبل.

وقالت المصادر إنه لا يوجد إجماع داخل البنك المركزي بشأن القرار النهائي، حيث لا يزال البعض في مجلس الإدارة يعتقدون أن اليابان استوفت الشروط لرفع أسعار الفائدة في ديسمبر. وسوف يعتمد القرار على قناعة كل عضو في مجلس الإدارة باحتمال تحقيق اليابان لارتفاعات أسعار مستدامة مدفوعة بالأجور.

وقال أحد المصادر: اليابان ليست في وضع يتطلب رفع أسعار الفائدة على الفور. وقال مصدر آخر: مع التضخم المعتدل، يمكن استغلال المزيد من الوقت في التدقيق في البيانات المختلفة.

سوف يعقد بنك اليابان اجتماعه الأخير للسياسة لهذا العام في 18-19 ديسمبر ، عندما يناقش المجلس المكون من تسعة أعضاء ما إذا كان سيرفع أسعار الفائدة القصيرة الأجل من النطاق الحالي البالغ 0.25%.

الفائدة اليابانية

عقب التقارير أعلاه ،تراجع تسعير احتمالات قيام بنك اليابان برفع أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية فى اجتماع الأسبوع المقبل من 65% إلى 25%.

توقعات حول أداء الين الياباني

نتوقع هنا فى موقع "أف اكس نيوز تودي":استمرار تحرك الين الياباني فى المنطقة السلبية مقابل الدولار الأمريكي ،مع تسجيل مستويات أدنى فى عدة أسابيع ،خاصة إذا استمر صعود العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل عشر سنوات.

المصدر: fxnewstoday

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

العام المقبل – العام الذهبي للذهب: هل سيتألق أكثر في عام 2025؟

عام مذهل للمعدن النفيس

تأثير إعادة انتخاب ترامب

تأثير بنك الاحتياطي الفيدرالي

المصدر:XM

لماذا تعرض الدولار الأمريكي لتذبذب حاد بعد البيانات الأمريكية؟

البيانات الأمريكية

الدولار الأمريكي

المصدر: noortrends

اليورو ينزلق لأدنى مستوى فى أسبوعين بسبب المركزي الأوروبي

نظرة سعرية

التعاملات الأسبوعية

البنك المركزي الأوروبي

كريستين لاجارد

الفائدة الأوروبية

فجوة أسعار الفائدة

المصدر: fxnewstoday

البنك المركزي الألماني: الاقتصاد الألماني لن ينمو في عام 2025

المصدر: Theedgemarkets

توقعات محللى الذهب اليوم. المسار صعودى رغم مكاسب الدولار

شارت سعر الذهب

تأثير أعلانات البنوك المركزية على أسعار الذهب

هل سترتفع أسعار الذهب فى الايام المقبلة ؟

سعر الدولار الامريكى فى طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية قوية

التحليل الفنى لسعر الذهب:

المصدر: tradersup

ملخص أسبوعي: توقف ارتفاع سوق الأسهم وسط توترات سوق السندات

أوروبا

وول ستريت

الصين

المصدر: يورونيوز

الين على وشك تكبّد أكبر خسارة أسبوعية منذ سبتمبر بسبب الفائدة اليابانية

نظرة سعرية

التعاملات الأسبوعية

تقارير إعلامية

الفائدة اليابانية

توقعات حول أداء الين الياباني

المصدر: fxnewstoday

الإفصاح عن المخاطر