المصدر: Poundsterlinglive

من المتوقع أن يستمر تراجع سوق الأسهم الكورية حتى نهاية العام بسبب حالة عدم اليقين السياسي والاقتصادي في الداخل والخارج.

وعلى النقيض من أسواق الأسهم الرئيسية مثل تلك الموجودة في الولايات المتحدة، والتي أظهرت اتجاهات صعودية، من المتوقع أن تصل المؤشرات الرئيسية في السوق المحلية ــ بما في ذلك أداء المؤشر الشهري والأشهر المتتالية من التراجع ــ إلى أسوأ مستوياتها منذ أكثر من عقدين من الزمن.

وقد أدى هذا إلى إضعاف التوقعات بشأن ما يسمى "ارتفاع سانتا"، وهي ظاهرة حيث تشهد أسعار الأسهم عادة اتجاها صعوديا في نهاية العام، وهو ما كان أكثر شيوعا في الماضي.

وأشار الخبراء إلى أن انخفاض قيمة الوون الكوري مقابل الدولار الأميركي وارتفاع أسعار الفائدة لا يزالان يشكلان عبئاً كبيراً على سوق الأسهم المحلية. وحذروا من أن التوقعات للعام المقبل تظل قاتمة أيضاً.

ومع ذلك، وبما أن معظم العوامل السلبية قد تم تسعيرها بالفعل، فقد اقترح الخبراء أن زيادة نسبة الأسهم المحلية في محافظ الاستثمار هي استراتيجية أفضل من تصفية الحيازات، مشيرين إلى فرص محتملة للبحث عن الصفقات.

وبحسب بورصة كوريا، اليوم الاثنين، من المتوقع أن يختتم مؤشر كوسبي القياسي بعوائد شهرية سلبية لمدة تسعة أشهر من أصل 12 شهرًا هذا العام، باستثناء فبراير ومارس ويونيو.

مع بقاء أربعة أيام تداول فقط على نهاية العام، وإغلاق السوق في 31 ديسمبر/كانون الأول بمناسبة العطلة السنوية، تبدو فرص التعافي هذا الشهر ضئيلة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى التأثير المستمر للوون الضعيف مقابل الدولار الأميركي.

إن هذا الأداء أسوأ حتى من الأداء الذي شهدناه أثناء الأزمة المالية الآسيوية في عام 1997، عندما طلبت كوريا الجنوبية 58 مليار دولار من صندوق النقد الدولي. في ذلك الوقت، سجل مؤشر كوسبي عوائد سلبية لمدة ثمانية أشهر. وخلال الأزمة المالية العالمية في عام 2008، سجل المؤشر عوائد سلبية لمدة سبعة أشهر.

إذا فشل مؤشر كوسبي في التعافي هذا الشهر، فسوف يسجل تسعة أشهر من العائدات السلبية للمرة الأولى منذ انهيار فقاعة الدوت كوم قبل 24 عاما.

وقال كيم جي وون المحلل لدى كيه بي سيكيوريتيز "مع انتهاء أحداث السياسة النقدية الرئيسية في الدول الكبرى، لا توجد مؤشرات أو محركات للانتعاش، مما يجعل من الصعب توقع ارتفاع في نهاية العام".

ويظهر ضعف أداء سوق الأسهم المحلية بشكل خاص عند مقارنته بالولايات المتحدة واليابان.

وبحلول يوم الجمعة، انخفض مؤشر كوسبي بنسبة 9.42% هذا العام، في حين ارتفع مؤشر ناسداك في نيويورك بنسبة 30.4%. كما ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 24.3% و13.7% على التوالي.

وارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 15.7 بالمئة خلال نفس الفترة.

الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب يصل لإلقاء كلمة في مهرجان أمريكا السنوي لعام 2024 الذي تنظمه مؤسسة Turning Point في ولاية أريزونا يوم الأحد. وكالة فرانس برس-يونهاب

وأكد المحللون أن الاتجاه الصعودي في سوق الأسهم المحلية لا يمكن ضمانه حتى في الربع الأول من العام المقبل. ومن المتوقع أن تؤثر عوامل مثل تنصيب دونالد ترامب رئيسًا للولايات المتحدة في يناير، وسياساته المتوقعة بشأن التعريفات الجمركية المرتفعة، وعدم اليقين السياسي المحلي المستمر المحيط بأزمة عزل الرئيس يون سوك يول، على الأسواق المالية الكورية.

وقال كيم يونج هوان المحلل لدى إن إتش للاستثمار للأوراق المالية: "إن سوق الأسهم الكورية تمر حاليا بمرحلة مثقلة بأسعار الفائدة المرتفعة وأسعار الصرف المرتفعة وعدم اليقين السياسي في الولايات المتحدة والركود في صناعة أشباه الموصلات".

وأشار المحلل جو جون كي من شركة إس كي للأوراق المالية إلى أن الحفاظ على اتجاه تصاعدي ثابت لمؤشر كوسبي يتطلب فترة طويلة من انخفاض أسعار الفائدة وتعزيز الوون.

لكنه أضاف أن ظروف السوق الحالية تقدم فرصا لاقتناص الصفقات.

وأضاف "نظرا لنسبة المخاطرة إلى المكافأة الأكثر ملاءمة، فهذا هو الوقت المناسب لزيادة المراكز بدلا من البيع والفرار، وخاصة بالنسبة للمستثمرين الذين لديهم أفق استثماري أطول".

أغلق مؤشر كوسبي اليوم الاثنين مرتفعا 37.86 نقطة أو 1.57 بالمئة مقارنة بالجلسة السابقة ليغلق عند 2442.01 نقطة.

المصدر: كوريا تايمز

(23 ديسمبر): استحوذت شركات صناعة السيارات الصينية على أصغر حصة من سوق السيارات الكهربائية في أوروبا في ثمانية أشهر، بعد أن أضافت التعريفات الجمركية الجديدة ما يصل إلى 35% إلى تكلفة استيراد السيارات إلى المنطقة.

وبحسب شركة داتافورس للأبحاث المتخصصة في السيارات، شكلت شركات تصنيع مثل بي واي دي و إم جي التابعة لشركة سايك موتور كورب 7.4% من تسجيلات السيارات الكهربائية في مختلف أنحاء الاتحاد الأوروبي في نوفمبر/تشرين الثاني، بانخفاض عن 8.2% في أكتوبر/تشرين الأول. وهذا هو أدنى مستوى منذ مارس/آذار.

فرض الاتحاد الأوروبي الرسوم الجمركية الإضافية في نهاية أكتوبر/تشرين الأول، بعد أن توصل تحقيق إلى أن المساعدات الحكومية منحت صناعة السيارات الكهربائية في الصين ميزة غير عادلة. وفشلت أشهر من المحادثات في حل النزاع التجاري، مما دفع بروكسل إلى إضافة الرسوم الجديدة إلى رسوم الاستيراد الحالية البالغة 10%.

في حين تخضع جميع السيارات الكهربائية المنتجة في الصين للرسوم الجمركية، بما في ذلك تلك التي تصنعها العلامات التجارية الغربية مثل BMW AG وTesla Inc، فإن المبالغ تختلف اعتمادًا على مقدار الدعم الذي تلقته شركة صناعة السيارات وما إذا كانت قد تعاونت مع تحقيق الاتحاد الأوروبي.

كانت شركة SAIC، الشركة الأم المملوكة للدولة لشركة MG، الأكثر تضررًا، حيث بلغت الرسوم الجمركية الآن 45%. ولطالما كانت شركة صناعة السيارات الصينية الأكثر مبيعًا في أوروبا، وقد تعثرت العلامة التجارية للسيارات الرياضية البريطانية مؤخرًا، حيث سجلت انخفاضًا بنسبة 58% في التسجيلات الشهر الماضي مقارنة بالعام السابق، استنادًا إلى البيانات المقدمة من Jato Dynamics، وهي شركة أبحاث أخرى.

وفي ظل تراجع MG، واصلت BYD مسيرتها، حيث تضاعفت تسجيلاتها في مختلف أنحاء أوروبا في نوفمبر/تشرين الثاني إلى 4796 مركبة.

وقال جوليان ليتزينجر، المحلل في شركة داتافورس: "تسيطر بي واي دي على السوق بينما تعاني إم جي من انتكاسات كبيرة". وأضاف أن نمو بي واي دي صحي، حيث يُعزى ما يقرب من 80% من تسجيلاتها إلى العملاء من القطاع الخاص والأساطيل.

واجهت شركات صناعة السيارات الصينية، التي تتطلع إلى التوسع في الأسواق العالمية الكبرى، مقاومة في أوروبا بعد استبعادها بشكل فعال من الولايات المتحدة.

لقد منحت تكاليف البطاريات المنخفضة الشركات الصينية ميزة سعرية، لكن هذه القضية أثارت دوافع حمائية حيث يعمل المسؤولون في الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي على حماية شركات صناعة السيارات المحلية. وتكافح الصناعة، التي توظف مئات الآلاف من العمال في ألمانيا وفرنسا وإيطاليا، مع التحول بعيدًا عن السيارات التي تعمل بالاحتراق.

وقال ليتزينجر إنه في حين أن الرسوم الجمركية التي فرضها الاتحاد الأوروبي أضعفت جهود الصين في المنطقة، فإن فرضها أدى عموما إلى انتكاسة أصغر من المتوقع.

لكن في ألمانيا وفرنسا، انخفضت تسجيلات السيارات الكهربائية من قبل الشركات المصنعة الصينية بأكثر من النصف في نوفمبر/تشرين الثاني مقارنة بالعام السابق، على حد قوله. وعلى النقيض من ذلك، سجلت شركات تصنيع السيارات الكهربائية الصينية زيادة بنسبة 17% على أساس سنوي في المملكة المتحدة، التي ليست عضوًا في الاتحاد الأوروبي ولم تتبن الرسوم الجمركية.

لقد تباطأ التحول نحو السيارات الكهربائية، الذي كان يُنظر إليه في السابق على أنه أمر لا مفر منه، في عام 2024 في العديد من الأسواق العالمية وأصبح أقل قابلية للتنبؤ، مما دفع شركات صناعة السيارات إلى إعادة تقييم استراتيجياتها من تشكيلات النماذج إلى مواقع المصانع وحتى الهياكل المؤسسية.

وتتخذ شركات صناعة السيارات الصينية خطوات لتوطين الإنتاج في أوروبا، لكن هذه الجهود سوف تستغرق بعض الوقت حتى تنضج.

وعلى مستوى العالم، تبحث شركات السيارات عن طرق لتقاسم التكاليف في محاولة لمواكبة التغير التكنولوجي الباهظ التكلفة. وفي الأسبوع الماضي، ظهر أن شركة نيسان موتور المتعثرة تدرس إمكانية إقامة شراكة مع شركة هوندا موتور اليابانية، وذلك جزئيا لتعزيز قدرتها على المنافسة في مجال السيارات الكهربائية.

المصدر: Theedgemarkets

يكتسب زوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري قوة دفع إلى حوالي 0.8935، ليقطع سلسلة خسائر استمرت يومين خلال جلسة التداول الأوروبية المبكرة يوم الاثنين. كما يقدم خفض أسعار الفائدة المتشدد من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعض الدعم للدولار الأمريكي. وينتظر المتداولون صدور تقريري ثقة المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر ومؤشر النشاط الوطني لبنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، والمقرر صدورهما في وقت لاحق من يوم الاثنين.

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة في الأسبوع الماضي وتوقع خفضين فقط لأسعار الفائدة في عام 2025، انخفاضًا من توقعاته الأصلية بأربعة خفض. وقد تؤدي الإشارات المتشددة من البنك المركزي الأمريكي، والتي تبدو قلقة حديثًا بشأن التضخم المستمر في الأشهر المقبلة، إلى رفع الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري. من ناحية أخرى، خفض البنك الوطني السويسري سعر الفائدة الرئيسي بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر، متجاوزًا التوقعات بخفض أصغر وسط تضخم أضعف من المتوقع في سويسرا وتزايد عدم اليقين بشأن الاقتصاد العالمي. قد يؤدي خفض أسعار الفائدة بشكل أكثر عدوانية من البنك الوطني السويسري مقارنة ببنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تقويض الفرنك السويسري والعمل كرياح خلفية لزوج الدولار الأمريكي/الفرنك السويسري.

ترك رئيس البنك الوطني السويسري مارتن شليغل الباب مفتوحا لمزيد من تخفيضات أسعار الفائدة العام المقبل لكنه قال إنه من غير المرجح الآن أن يأخذ البنك المركزي السويسري أسعار الفائدة أقل من 0٪. وأضاف شليغل: "سنواصل مراقبة الوضع عن كثب وسنعدل سياستنا النقدية إذا لزم الأمر لضمان بقاء التضخم ضمن النطاق المتوافق مع استقرار الأسعار على المدى المتوسط". وفي الوقت نفسه، قد تعزز التوترات الجيوسياسية المتصاعدة في الشرق الأوسط العملة الآمنة مثل الفرنك السويسري. أسفرت الضربات الإسرائيلية عبر قطاع غزة بين عشية وضحاها وفي وقت مبكر من صباح الأحد عن مقتل ما لا يقل عن 50 فلسطينيًا، بما في ذلك منزل عائلة واحدة ومبنى مدرسة، وفقًا لمسؤولين طبيين فلسطينيين. أصدر الحوثيون بيانًا أعلنوا فيه مسؤوليتهم عن الهجوم، قائلين إنهم وجهوا صاروخًا باليستيًا فرط صوتي إلى هدف عسكري.

الأسئلة الشائعة حول الفرنك السويسري

ما هي العوامل الرئيسية التي تحرك الفرنك السويسري؟

الفرنك السويسري (CHF) هو العملة الرسمية في سويسرا. وهو من بين أكبر عشر عملات يتم تداولها على مستوى العالم، حيث يصل حجم تداوله إلى ما يتجاوز حجم الاقتصاد السويسري. يتم تحديد قيمته من خلال معنويات السوق العامة، أو صحة اقتصاد البلاد أو الإجراءات التي يتخذها البنك الوطني السويسري (SNB)، من بين عوامل أخرى. بين عامي 2011 و2015، كان الفرنك السويسري مرتبطًا باليورو (EUR). تم إزالة هذا الارتباط فجأة، مما أدى إلى زيادة قيمة الفرنك بأكثر من 20٪، مما تسبب في اضطراب في الأسواق. على الرغم من أن هذا الارتباط لم يعد ساريًا، إلا أن ثروات الفرنك السويسري تميل إلى الارتباط ارتباطًا وثيقًا بثروات اليورو بسبب الاعتماد الكبير للاقتصاد السويسري على منطقة اليورو المجاورة.

لماذا يعتبر الفرنك السويسري عملة ملاذ آمن؟

يعتبر الفرنك السويسري (CHF) أحد الأصول الآمنة، أو العملة التي يميل المستثمرون إلى شرائها في أوقات ضغوط السوق. ويرجع هذا إلى المكانة التي تتمتع بها سويسرا في العالم: فالاقتصاد المستقر، وقطاع التصدير القوي، واحتياطيات البنك المركزي الكبيرة، أو الموقف السياسي الراسخ تجاه الحياد في الصراعات العالمية، تجعل عملة البلاد خيارًا جيدًا للمستثمرين الهاربين من المخاطر. ومن المرجح أن تعزز الأوقات المضطربة قيمة الفرنك السويسري مقابل العملات الأخرى التي يُنظر إليها على أنها أكثر خطورة للاستثمار فيها.

كيف تؤثر قرارات البنك الوطني السويسري على الفرنك السويسري؟

يجتمع البنك الوطني السويسري أربع مرات في السنة - مرة كل ربع سنة، أقل من البنوك المركزية الكبرى الأخرى - لاتخاذ قرار بشأن السياسة النقدية. يهدف البنك إلى معدل تضخم سنوي أقل من 2٪. عندما يكون التضخم أعلى من الهدف أو من المتوقع أن يكون أعلى من الهدف في المستقبل المنظور، سيحاول البنك ترويض نمو الأسعار من خلال رفع سعر الفائدة. أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام للفرنك السويسري (CHF) لأنها تؤدي إلى ارتفاع العائدات، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف الفرنك السويسري.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة الفرنك السويسري؟

تُعَد البيانات الاقتصادية الكلية الصادرة في سويسرا أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على تقييم الفرنك السويسري. الاقتصاد السويسري مستقر على نطاق واسع، ولكن أي تغيير مفاجئ في النمو الاقتصادي أو التضخم أو الحساب الجاري أو احتياطيات العملة لدى البنك المركزي لديه القدرة على تحفيز تحركات الفرنك السويسري. بشكل عام، النمو الاقتصادي المرتفع وانخفاض معدلات البطالة وارتفاع الثقة أمر جيد للفرنك السويسري. وعلى العكس من ذلك، إذا أشارت البيانات الاقتصادية إلى ضعف الزخم، فمن المرجح أن تنخفض قيمة الفرنك السويسري.

كيف تؤثر السياسة النقدية لمنطقة اليورو على الفرنك السويسري؟

وباعتبارها اقتصادًا صغيرًا ومفتوحًا، تعتمد سويسرا بشكل كبير على صحة اقتصادات منطقة اليورو المجاورة. ويُعَد الاتحاد الأوروبي الأوسع نطاقًا الشريك الاقتصادي الرئيسي لسويسرا وحليفًا سياسيًا رئيسيًا، لذا فإن استقرار الاقتصاد الكلي والسياسة النقدية في منطقة اليورو أمر ضروري لسويسرا، وبالتالي للفرنك السويسري. وفي ظل هذا الاعتماد، تشير بعض النماذج إلى أن الارتباط بين ثروات اليورو والفرنك السويسري يزيد عن 90%، أو يقترب من الكمال.

المصدر: FXSTREET

بوتراجايا (23 ديسمبر): أعلنت وزارة تحول الطاقة وتحويل المياه (بترا) في بيان يوم الاثنين عن تمديد الخصم على تركيب أنظمة الطاقة الشمسية، بما يصل إلى 4000 رينجيت ماليزي، بموجب مخطط حوافز الطاقة الشمسية للمواطنين (SolaRIS)، حتى 30 أبريل 2025.

يخضع هذا التمديد للشروط والأحكام المحددة في معايير أهلية SolaRIS.

وأضافت وكالة بترا أن التفاصيل المتعلقة ببرنامج SolaRIS يمكن العثور عليها على موقع شركة Tenaga Nasional Bhd (TNB) على www.tnb.com.my.

وأعلنت بترا في البيان أيضًا عن تحسينات في المبادئ التوجيهية لتنفيذ برنامج تركيب نظام الطاقة الشمسية على الأسطح في إطار برنامج قياس الطاقة الصافية (NEM).

وستسمح التحسينات للمستخدمين الحاليين بزيادة سعة أنظمتهم الشمسية والانتقال إلى برنامج NEM الحالي بما يتماشى مع أحدث الشروط والمبادئ التوجيهية.

وبحسب وكالة بترا فإن برنامج الطاقة الوطنية سيكون الآن مفتوحا أيضا لمستخدمي الكهرباء الزراعية، مما يسمح لهم بالاستفادة من تركيب أنظمة الطاقة الشمسية الكهروضوئية ودعم المبادرات الرامية إلى تعزيز الأمن الغذائي الوطني.

وكشفت بترا أن حصة فئة NEM Rakyat سترتفع بمقدار 150 ميجاوات إلى إجمالي 600 ميجاوات، وستتيح هذه الزيادة لعدد أكبر من المستخدمين المحليين الاستفادة من مساحة أسطح المنازل لتركيب أنظمة الطاقة الشمسية الكهروضوئية.

علاوة على ذلك، سيتم زيادة حصة فئة NEM NOVA، التي تلبي احتياجات المستخدمين التجاريين والصناعيين، بمقدار 300 ميجاوات إلى إجمالي 1700 ميجاوات.

ويهدف هذا التوسع إلى دعم الكيانات المؤسسية في الوفاء بالتزاماتها البيئية والاجتماعية والحوكمة (ESG)، فضلاً عن الاستفادة من المستخدمين الزراعيين.

وأكدت بترا أن جميع الحصص في برنامج NEM مفتوحة الآن لتقديم الطلبات من المستهلكين المهتمين حتى 30 يونيو 2025، أو حتى يتم تخصيص الحصص بالكامل، أيهما يحدث أولاً.

يمكن الوصول إلى المبادئ التوجيهية المحدثة لكل من برنامجي NEM Rakyat وNEM NOVA على موقع لجنة الطاقة على www.st.gov.my، في حين تتوفر تفاصيل إضافية حول برنامج NEM على موقع هيئة تنمية الطاقة المستدامة (SEDA) على www.seda.gov.my

وأضافت بترا أن التحسينات التي تطرأ على تنفيذ برنامج NEM وتوسيع نطاق مخطط SolaRIS ستدخل حيز التنفيذ اعتبارًا من الأول من يناير 2025.

وأكدت الوزارة التزامها بتنفيذ مبادرات الطاقة المتجددة على مستوى البلاد، بما في ذلك برنامج تركيب الألواح الشمسية على الأسطح، لدعم التحول في مجال الطاقة في البلاد.

الهدف هو تحقيق حصة 70% من قدرة الطاقة المتجددة في إمدادات الكهرباء الوطنية بحلول عام 2050.

المصدر: Theedgemarkets

قال وزير المالية الكوري الجنوبي تشوي سانج موك اليوم الاثنين إن النمو الاقتصادي في كوريا الجنوبية من المرجح أن ينخفض ​​إلى أقل من 2% العام المقبل، مشيرا إلى مخاطر سلبية مختلفة، بما في ذلك الاضطرابات السياسية الداخلية الأخيرة.

كان بنك كوريا ومؤسسات أخرى قد توقعوا في وقت سابق نمواً بنحو 2% في رابع أكبر اقتصاد في آسيا في عام 2025، وهو ما يعكس تعافياً أبطأ من المتوقع في الطلب المحلي وسط تزايد حالة عدم اليقين في الداخل والخارج.

وقال تشوي خلال مؤتمر صحفي "نظرا للمخاطر السلبية الكبيرة، فمن المرجح أن يتم تعديل توقعات النمو في العام المقبل نزوليا، مما قد يهبط قليلا عن معدل النمو المحتمل للبلاد".

وسلط الوزير الضوء على ضعف ثقة المستهلكين في أعقاب "الحادث المؤسف"، في إشارة إلى فرض الرئيس يون سوك يول الأحكام العرفية لفترة وجيزة في وقت سابق من هذا الشهر، والذي ألغته الجمعية الوطنية.

وأضاف تشوي "على الرغم من أن هذه ليست توقعات بمستوى الأزمة، فإن اتساع نطاق حالة عدم اليقين يفرض تحديات".

ولمعالجة هذه التحديات، تخطط الحكومة لتخصيص 431.1 تريليون وون (300.2 مليار دولار)، أو 75% من الميزانية المالية لعام 2025 البالغة 574.8 تريليون وون، خلال النصف الأول من العام.

وقال تشوي إن التركيز سيكون على استقرار سبل العيش ودعم الفئات الضعيفة اجتماعيا، وخاصة الشركات العاملة لحسابها الخاص والتي تأثرت في الغالب بالركود المحلي المطول.

وقال تشوي "لقد وجهت بإجراء تحول جذري في نهجنا لضمان إمكانية استخدام الميزانية في وقت مبكر من الأول من يناير"، مؤكدا على أهمية تخصيص الموارد في الوقت المناسب وبشكل فعال.

وأكد تشوي، الذي يشغل أيضا منصب نائب رئيس الوزراء للشؤون الاقتصادية، التزام الحكومة بالحفاظ على مصداقيتها بين المستثمرين الأجانب.

وقال تشوي "في ظل حالة عدم اليقين في بيئة التجارة العالمية، وخاصة مع تنصيب إدارة دونالد ترامب، فإن تركيزنا سينصب على الاستجابة بشكل استباقي مع تعزيز القدرة التنافسية الصناعية لكوريا على المدى الطويل". (يونهاب)

المصدر: كوريا تايمز