هناك تغييرات كبيرة تجري على قدم وساق بالنسبة لسوق الكربون الوطني الصيني الذي يبلغ عمره ثلاث سنوات.
لقد بدأت في يناير/كانون الثاني، عندما أعيد تقديم تخفيضات انبعاثات الكربون المعتمدة (CCERs). ويستعد السوق التطوعي أيضًا للتوسع خارج محطات الطاقة ليشمل عددًا من الصناعات التحويلية الأولية.
ثم أصدرت وزارة البيئة والبيئة (MEE) يوم الثلاثاء مسودة قواعد لتشديد مخصصات الكربون المخصصة للمشاركين في السوق للنظام الوطني الإلزامي لتداول الانبعاثات (ETS)، بهدف تعزيز نشاط السوق وتعزيز مولدات الطاقة الخضراء والمنخفضة الكربون. انتقال.
وتأتي هذه التغييرات في الوقت الذي يتحرك فيه الاتحاد الأوروبي لتنفيذ أول ضريبة في العالم على الواردات كثيفة الكربون، والتي تشمل الصلب والأسمنت والألمنيوم، بدءا من عام 2026. وتهدف "تعريفة الكربون" هذه بموجب آلية تعديل حدود الكربون (CBAM) إلى التخفيف من حدة هذه الضريبة. المزايا التنافسية للدول التي لا تسعر العوامل الخارجية مثل التلوث الكربوني في قطاعاتها الصناعية.
وقال تشانغ شي ليانغ، الذي يرأس مجموعة الخبراء الفنيين في الصين: "بعد توسع سوق الكربون في الصين، أصبح لدى الشركات الصينية والاتحاد الأوروبي أساس للحوار، وسيكون بمقدورهما إظهار أن الشركات المصدرة دفعت بالفعل تكلفة الكربون داخل الصين". التصميم العام للخطة الوطنية لتجارة الانبعاثات في الصين.
وفي الوقت نفسه، في الداخل، كان السوق يتنافس مع الشركات التي تخزن تصاريح الكربون تحسبا لتشديد المخصصات، مما يؤدي إلى انخفاض شديد في السيولة في سوق الكربون.
في عام 2023، عندما غطى سوق الكربون الصيني كمية هائلة من ثاني أكسيد الكربون تبلغ 5.1 مليار طن - أو 40% من إجمالي انبعاثات البلاد - لم تشهد تلك السوق نفسها تداول سوى 212 مليون طن من حصص الكربون. في المقابل، بلغ حجم تداول سوق الكربون في الاتحاد الأوروبي، الذي يغطي حوالي 1.1 مليار طن فقط من الانبعاثات، حوالي 9.1 مليار طن، وفقًا لبيانات مجموعة بورصة لندن.
ويقول بعض المطلعين على بواطن الأمور إن توسع سوق الكربون الصينية سيزيد من حجم تداولها، حيث سيجذب السوق مجموعة واسعة من المشاركين، بما في ذلك الكيانات ذات متطلبات الامتثال المتنوعة، وتقنيات خفض الانبعاثات، وهياكل التكلفة. ومن المرجح أن يؤدي هذا التنوع المتزايد إلى تحسين آلية تخصيص موارد السوق، مما يؤدي إلى خفض الانبعاثات بشكل أكثر فعالية من حيث التكلفة في جميع أنحاء المجتمع.
السياسة تحصل على الأسنان
وارتفعت أسعار الكربون الثابتة تاريخيا في الصين بأكثر من 30% في الشهرين التاليين لعيد الربيع عام 2024، لتكسر بذلك العلامة الرمزية البالغة 100 يوان للطن (13.76 دولارا للطن). وبحلول 8 مايو، تضاعف سعر الكربون من سعره الأولي في يوليو 2021 إلى 101.09 يوان للطن، وهو ما يمثل اليوم الثامن على التوالي من ارتفاع الأسعار. وانخفضت الأسعار خلال معظم شهر يونيو إلى ما دون الحد الأدنى وتراوحت فوق 90 يوانًا للطن.
ورغم أن الارتفاع الأخير في أسعار الكربون كان مدفوعا في البداية بمتطلبات الامتثال الإلزامية، إلا أنه يعكس ديناميكيات السوق الأوسع. كانت الشركات تسارع لتحقيق أهداف الانبعاثات في نهاية فترات الامتثال. وقد أثرت هذه الضرورة الملحة، إلى جانب المخاوف بشأن نقص الحصص على المدى القصير والممارسات الأكثر صرامة لإدارة الانبعاثات، على اتجاهات التسعير.
وقد أدت عوامل عديدة إلى زيادة الحذر من جانب الشركات التي تسيطر على الانبعاثات ــ أي تلك الخاضعة لهذه السياسة ــ في بيع حصصها الفائضة. الأول هو أنه اعتباراً من الأول من مايو/أيار، أصبحت هذه السياسة ذات أسنان. وذلك عندما دخلت "اللائحة المؤقتة بشأن إدارة تداول انبعاثات الكربون" حيز التنفيذ، حيث فرضت عقوبات صارمة على عدم الامتثال.
تواجه الشركات التي تفشل في الوفاء بالتزاماتها في الوقت المحدد غرامات تتراوح بين خمسة إلى عشرة أضعاف متوسط سعر المعاملة في السوق من الشهر السابق للموعد النهائي للدفع. على سبيل المثال، يمكن لشركة لديها عجز في الامتثال قدره 100 ألف طن، بسعر كربون يبلغ حوالي 70 يوانًا للطن، أن تتحمل غرامة لا تقل عن 35 مليون يوان، مقارنة بالغرامة السابقة المتساهلة نسبيًا والتي تصل إلى 30 ألف يوان. ليس من المستغرب أن تقوم الشركات بتخزين حصصها للمستقبل، بدلا من البيع الآن، بخصم عما يتوقع أن تكون قيمته في نهاية المطاف، حسبما قال أحد المحللين في معهد أبحاث دولي لـ Caixin.
ثانياً، قال المحلل إن التوقعات السابقة بتشديد تخصيص الحصص للشركات التي تسيطر على الانبعاثات أدت إلى زيادة القيمة المتصورة لهذه الأصول، حيث دخلت سوق الكربون الوطنية الآن دورة الامتثال الثالثة.
وتشير التعديلات التاريخية للمعيار المرجعي لتخصيص بدلات انبعاثات الكربون إلى انخفاض كبير خلال الفترة الانتقالية بين فترات الامتثال. وبالمقارنة بفترة الامتثال الأولى، فقد انخفضت القيم المرجعية لوحدات توليد الطاقة في فترة الامتثال الثانية بين حوالي 6.5% و18.41%.
وامتدت الدورة الأولى من عام 2019 إلى عام 2020، على أن يكتمل الامتثال بحلول نهاية عام 2021، بينما غطت الدورة الثانية عامي 2021 و2022، على أن يكون الامتثال بحلول نهاية عام 2023.
وتتطلب مسودة قواعد MEE، والتي ستكون متاحة لتعليقات الجمهور حتى 10 يوليو، من المشاركين في السوق الآن الإبلاغ عن الامتثال سنويًا بدءًا من كل سنتين، وهي خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع من قبل المطلعين على الصناعة.
ومن أجل تعزيز نشاط التداول، سيواجه المشاركون أيضًا قيودًا على ترحيل التصاريح غير المستخدمة وقيود معينة على بدلات الاقتراض من السنوات المقبلة، وفقًا لموقع MEE.
وقال أحد الأشخاص المطلعين على عملية صنع السياسات: "لن تتمكن الشركات من الاحتفاظ بحصصها المتبقية". وهذا يعني أن الحصص التي كانت تخزنها في السابق الشركات الخاضعة للرقابة على الانبعاثات ولم يتم تداولها ستفقد قيمتها بعد فترة محددة، مما قد يؤدي إلى إطلاق المزيد من المعروض.
وأخيرا، هناك تحول يلوح في الأفق من نظام الحصص المجاني تماما إلى نظام الحصص المدفوع جزئيا. ومن المرجح أن يفرض هذا التحول المزيد من الضغوط على الحصص.
وقال تشانغ، وهو أيضا مدير معهد الطاقة والبيئة والاقتصاد في جامعة هارفارد: "قد تكون النسبة الأولية لتخصيص الحصص المدفوعة منخفضة، ولكن حتى لو كانت 1% فقط، فيجب أن نبدأ في المحاولة والتخطيط لزيادتها تدريجيا". جامعة تسنغوا. وقال إن الآلية قد يتم تنفيذها في أقرب وقت من العام المقبل.
وفي نظام الاتحاد الأوروبي الحالي لتداول الانبعاثات، يتم تخصيص كافة حصص الكربون لصناعة الطاقة مقابل رسوم من خلال المزادات. "إن أسواق الكهرباء والكربون في الاتحاد الأوروبي ناضجة، مما يسمح لشركات الطاقة بتمرير تكلفة أسعار الكربون من خلال تسعير الكهرباء. ومع ذلك، فإن أسعار الكهرباء للمستخدم النهائي في الصين تخضع للرقابة، وأي زيادة في نسبة المخصصات المدفوعة يجب أن يتم تنسيقها مع الدفع نحو إصلاحات الكهرباء.
وقال تشانغ إنه مع انتقال الصين من تقييد استهلاك الطاقة إلى تقييد انبعاثات الكربون، "ستستمر ندرة موارد انبعاثات الكربون في الارتفاع، ومن المتوقع أن ترتفع أسعار الكربون بشكل مطرد".
السوق يتوسع
صرح ممثل من بورصة بكين الخضراء لـ Caixin أنه من المتوقع أن تنضم صناعات الألمنيوم والإسمنت والصلب كهربائيا إلى سوق الكربون في عام 2025، مما يجعلها من بين الصناعات الأولى التي تفعل ذلك خارج صناعة الطاقة.
وقال المصدر إنه من المتوقع أن يشمل المستوى الثاني صناعات الكيماويات والطيران المدني، المتوقع بحلول عام 2026، في حين ستشكل صناعات البتروكيماويات والورق المستوى الثالث، ومن المتوقع أن يتم تضمينه بحلول عام 2030.
في شهري مارس/آذار وأبريل/نيسان، سعى موقع "ميدل إيست آي" للحصول على رأي عام حول قواعد حساب انبعاثات الغازات الدفيئة وإعداد التقارير الخاصة بمصاهر الألومنيوم وصانعي كلنكر الأسمنت، مما يشير إلى نية الحكومة الواضحة لتوسيع سوق الكربون.
إن صناعات الألمنيوم والأسمنت، المسؤولة عن نحو 4.5% و10% من إجمالي الانبعاثات الكربونية في الصين، تتمتع بعمليات إنتاج أبسط تعمل على تسهيل بيانات الانبعاثات الأكثر موثوقية.
وفي هذا الصدد، فهي مختلفة تمامًا عن إنتاج الصلب، الذي يتضمن عمليات طويلة ومعقدة تجعل حساب الانبعاثات أمرًا صعبًا. إن صناعة الصلب، التي تساهم بنحو 15% من إجمالي الانبعاثات الكربونية في الصين، لا يفوقها من حيث الخسائر سوى قطاع الطاقة الذي يهيمن عليه الفحم.
"تواجه صناعة الصلب ضغوطًا كبيرة عند دخول سوق الكربون بسبب عملياتها المعقدة. قال لو شيزي، نائب مدير قسم تغير المناخ في MEE، خلال مؤتمر تطوير صناعة الصلب عالي الجودة لعام 2024، إن التفاعل بين تدفقات الطاقة والحرارة بين المراحل المختلفة يجعل الحساب الدقيق لانبعاثات الكربون من كل منشأة تحديًا كبيرًا. في أواخر مارس.
وقال لو إن شركات الصلب سيُطلب منها تقديم بيانات الإنتاج وبيانات الانبعاثات إلى الوزارة للحصول على شهادة شهرية اعتبارًا من النصف الثاني من عام 2024، لتكون بمثابة أساس حاسم لانبعاثات الكربون السنوية. وتقوم الوزارة حاليا بتنظيم مبادئ توجيهية لحساب انبعاثات الكربون والتحقق منها لصناعة الصلب، بما في ذلك الاستعدادات الفنية المختلفة لتخصيص الحصص. وقال لو إن هذه الاستعدادات استغرقت ما يقرب من عام، والوثائق جاهزة تقريبا.
وقد بدأت بعض شركات الصلب الرائدة بالفعل الاستعداد لتجارة الكربون، لتصبح من كبار المشترين لبدائل الوقود الأحفوري مثل طاقة الرياح والطاقة الشمسية والطاقة المائية والنووية. في عام 2024، قادت مجموعة تصنيع الحديد والصلب HBIS Group Co. Ltd. عملية شراء جماعية بقيمة 840 مليون كيلووات/ساعة من بدائل الوقود الأحفوري، وهو ما يمثل 20% من إجمالي مشتريات جميع الشركات. وحددت شركة باوشان للحديد والصلب المحدودة هدفًا أعلى لمثل هذه المشتريات في عام 2024، حيث تهدف إلى 1.4 مليار كيلووات في الساعة، بزيادة قدرها 36٪ من 1.03 مليار كيلووات في الساعة في عام 2023.
أفضل من صناعة الطاقة، يمكن لصناعات مثل الصلب والأسمنت أن تمرر التكاليف إلى المستهلكين. ومع ذلك، وفي مواجهة ضعف الطلب والقدرة الفائضة في ظل الانكماش العقاري، قد تتحمل هذه الصناعات في نهاية المطاف تكاليف الامتثال الإضافية بنفسها على المدى الطويل.
وقال منغ بينج تشان، نائب المدير العام لشركة SinoCarbon Innovation Investment Co. المحدودة، إن التأثير المالي للانضمام إلى سوق الكربون سيختلف بين الشركات. ويمكن للشركات القوية ماليا الاستفادة من مبادراتها للحد من الكربون لتحقيق فوائد من حيث التكلفة، في حين أن الشركات الأصغر حجما ستكافح مع النفقات المرتبطة بها.
على سبيل المثال، خططت شركة Huaxin Cement Co. Ltd، وهي شركة رائدة في تصنيع الأسمنت، لاستثمارات يبلغ مجموعها 340 مليون يوان لمصنعها في مدينة ووشيو بمقاطعة هوبي في الفترة من 2021 إلى 2030 كجزء من إستراتيجيتها لخفض الكربون. ولكن انحدار ربحية صناعة الأسمنت، والذي يرجع جزئياً إلى انهيار القطاع العقاري، من شأنه أن يحد من قدرة الشركات الأصغر حجماً على القيام باستثمارات مماثلة. وتواجه هذه الشركات، التي تعمل غالبا بمعدات قديمة، تكاليف أعلى للارتقاء إلى الإنتاج المنخفض الكربون.
ولهذا السبب يتوقع العديد من المراقبين أن سوق الكربون يمكن أن يعجل بسلسلة من عمليات الاندماج وإعادة الهيكلة في الصناعات ذات الانبعاثات العالية مثل الصلب والأسمنت.
المصدر: كايكسين