ارتفاع أسعار العملات، والرينغيت عند أعلى مستوى في 19 شهرًا قبل قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي

ارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي إلى مستوى 1.3160 خلال ساعات التداول الآسيوية يوم الأربعاء. وينتظر المتداولون صدور أرقام مؤشر أسعار المستهلك لشهر أغسطس/آب من المملكة المتحدة. وسيحول المتداولون تركيزهم إلى قرار أسعار الفائدة الذي سيتخذه بنك الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من جلسة أمريكا الشمالية.

من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك في المملكة المتحدة بمعدل سنوي قدره 2.2% في أغسطس، بما يتفق مع الرقم المسجل في يوليو. ومن المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي السنوي إلى 3.5%، مقارنة بـ 3.3% في السابق. بالإضافة إلى ذلك، من المتوقع أن ينمو التضخم الشهري بنسبة 0.3%، بعد انخفاضه بنسبة 0.2% في يوليو.

من المقرر أن يعلن بنك إنجلترا عن سياسته النقدية يوم الخميس، حيث من المحتمل أن تؤثر مستويات التضخم على قراره. وتتوقع الأسواق المالية أن يحافظ بنك إنجلترا على سعر الفائدة الحالي عند 5%، مع توقع نهج أكثر عدوانية بدءًا من نوفمبر. ويتوقع بنك إنجلترا أن يرتفع التضخم إلى 2.75% في الأشهر المقبلة قبل أن ينخفض تدريجيًا وربما ينخفض إلى ما دون هدف 2.0% بحلول عام 2025.

يواجه الدولار الأمريكي تحديات وسط توقعات متزايدة بأن تعلن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية عن خفض كبير في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الأربعاء. تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تنسب احتمالية بنسبة 33.0% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في حين ارتفعت احتمالية خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 67.0%، ارتفاعًا من 62.0% في اليوم السابق.

في يوم الثلاثاء، ارتفعت مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة بنسبة 0.1% على أساس شهري في أغسطس، بعد زيادة منقحة بنسبة 1.1% في يوليو، متجاوزة التوقعات بانخفاض بنسبة 0.2% ومشيرة إلى مرونة الإنفاق الاستهلاكي. وفي الوقت نفسه، ارتفعت مجموعة مراقبة مبيعات التجزئة بنسبة 0.3%، وهو ما يقل قليلاً عن ارتفاع الشهر السابق بنسبة 0.4%.

المصدر: FXSTREET

تباطأ نمو الصادرات اليابانية بشكل حاد في أغسطس/آب مع انخفاض الشحنات إلى الولايات المتحدة للمرة الأولى في ثلاث سنوات، في حين انكمشت طلبيات الآلات بشكل غير متوقع في يوليو/تموز في علامة مقلقة لاقتصاد يكافح من أجل تحقيق تعاف قوي.

ويقول المحللون إن الطلب الخارجي الضعيف يقوض مساعي اليابان لدفع النمو الاقتصادي المستدام، خاصة في ظل المخاطر المتزايدة لتباطؤ الاقتصاد في الولايات المتحدة ومزيد من الضعف في اقتصاد الصين، وهما شريكان تجاريان رئيسيان لليابان.

وقال تاكيشي مينامي، كبير الاقتصاديين في معهد نورينشوكين للأبحاث، "من المؤكد أن الصادرات اليابانية ستواجه صعوبات مع فشل الاقتصاد العالمي في اكتساب الزخم، مع توقع تباطؤ النمو في كل من الاقتصاد الأمريكي والصيني العام المقبل".

وقال إن الدعم الناجم عن ضعف الين للصادرات قد تلاشى مع انتعاش العملة اليابانية بشكل حاد في أغسطس.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن إجمالي الصادرات ارتفع بنسبة 5.6% على أساس سنوي في أغسطس/آب، وهو ما يمثل زيادة للشهر التاسع على التوالي، وهو ما يقل كثيرا عن متوسط توقعات السوق بزيادة قدرها 10% وبعد ارتفاع بنسبة 10.3% في يوليو/تموز.

وانخفضت الصادرات إلى الولايات المتحدة بنسبة 0.7%، وهو أول انخفاض شهري منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، مع انخفاض مبيعات السيارات بنسبة 14.2%.

وارتفعت صادرات اليابان إلى الصين، أكبر شريك تجاري لليابان، بنسبة 5.2% في أغسطس/آب مقارنة بالعام السابق.

كما قدمت الصورة الإجمالية من حيث الحجم قراءة قاتمة، مع انخفاض الشحنات بنسبة 2.7% في الشهر الماضي مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي، وهو الشهر السابع على التوالي من الانخفاض.

وارتفعت قيمة الواردات بنسبة 2.3% في أغسطس/آب مقارنة بالعام السابق، مقابل زيادة قدرها 13.4% توقعها خبراء الاقتصاد.

ونتيجة لذلك، سجل الميزان التجاري عجزا بقيمة 695.3 مليار ين (20.9 مليار رنجيت ماليزي)، مقارنة بتوقعات بعجز قدره 1.38 تريليون ين.

وأظهرت بيانات منفصلة من مكتب مجلس الوزراء أن طلبيات الآلات الأساسية انخفضت بشكل غير متوقع بنسبة 0.1% في يوليو تموز مقارنة بالشهر السابق، وهو ما يخالف زيادة بنسبة 0.5% توقعها خبراء اقتصاد في استطلاع أجرته رويترز.

وبالمقارنة مع العام السابق، ارتفعت الطلبات الأساسية، وهي سلسلة بيانات شديدة التقلب تعتبر مؤشرا على الإنفاق الرأسمالي في الأشهر الستة إلى التسعة المقبلة، بنسبة 8.7%، متجاوزة زيادة بنسبة 4.2% توقعها خبراء الاقتصاد.

تمسكت الحكومة بتقييمها بشأن طلبيات الآلات، حيث أشارت إلى أن التعافي قد توقف.

ساعد ارتفاع الاستهلاك الشخصي الاقتصاد الياباني على التعافي بقوة في الربع الثاني من العام بعد الركود في بداية العام، لكن النمو تم تعديله بالخفض قليلاً في الأسبوع الماضي.

من المتوقع أن يبقي بنك اليابان على سياسته النقدية مستقرة في اجتماعه الذي يستمر يومين وينتهي يوم الجمعة، لكنه يشير إلى أن المزيد من زيادات أسعار الفائدة قادمة ويسلط الضوء على التقدم الذي يحرزه الاقتصاد في الحفاظ على التضخم حول هدفه البالغ 2%.

وقال مينامي من نورينشوكين إن خبراء الاقتصاد يتوقعون بشكل عام أن يدعم الاستهلاك نمو اليابان ولكن "مع وجود أمل ضئيل في الحصول على دفعة من الصادرات فإن زخم التعافي سيكون ضعيفا".

المصدر: Theedgemarkets

حثت شركات صناعة الساعات السويسرية البنك المركزي والحكومة على دعم المصدرين من خلال الحد من قوة عملة البلاد مع تراجع المبيعات الخارجية.

وفي يوم الثلاثاء (17 سبتمبر/أيلول)، قالت اتحاد صناعة الساعات السويسرية واتحاد أرباب العمل في صناعة الساعات السويسرية: "مع انخفاض معدل التضخم حالياً إلى أقل من 2%، فإن البنك الوطني السويسري لديه مجال للمناورة والتصرف في سوق الصرف الأجنبي. كما أن اتباع نهج ارتجالي وأكثر تفاعلية من شأنه أن يجعل من الممكن الحد من تقلبات الفرنك".

وتواجه شركات صناعة الساعات في البلاد انخفاضًا في الطلب على الساعات باهظة الثمن. فبعد شحنات قياسية من حيث القيمة في السنوات الثلاث الماضية، انخفضت صادرات الساعات بنسبة 2.4 في المائة في الأشهر السبعة الأولى من عام 2024. وذكرت بلومبرج نيوز أن بعض العلامات التجارية والعديد من مصنعي المكونات لجأوا إلى تخفيضات العمل المدعومة من الحكومة لتجنب خفض الوظائف الدائم.

وتضم صناعة الساعات نحو 700 شركة توظف نحو 65 ألف شخص، وتتراوح العلامات التجارية من رولكس إلى باتيك فيليب، فضلاً عن تكتلات فاخرة مثل مجموعة سواتش وريتشمونت التي تمتلك كل منها مجموعة من العلامات التجارية. وهي ركيزة أساسية للاقتصاد السويسري، حيث تمثل الصادرات 55% من الناتج المحلي الإجمالي.

وتعد شركات صناعة الساعات ثاني أبرز جماعات الضغط في الصناعة السويسرية التي تطالب البنك المركزي باتخاذ إجراءات لإضعاف الفرنك. وفي أوائل الشهر الماضي، قالت جمعية مصنعي التكنولوجيا سويس ميم إن الارتفاع المفاجئ في قيمة العملة يهدد التعافي الهش للمبيعات الخارجية التي شهدتها الأشهر الأخيرة.

حتى الآن، فشلت تخفيضات أسعار الفائدة التي أجراها البنك الوطني السويسري مرتين في منع الفرنك من الاقتراب مرة أخرى من أعلى مستوى له على الإطلاق مقابل اليورو والذي تم الوصول إليه آخر مرة في الأيام الأخيرة من عام 2023. وقال المسؤولون مرارًا وتكرارًا إن قوة العملة كانت حاسمة في كبح التضخم السويسري، الذي بلغ ذروته عند حوالي ثلث أعلى مستوى في منطقة اليورو.

من المقرر أن يجتمع مسؤولو البنك الوطني السويسري لاتخاذ القرار المقبل بشأن أسعار الفائدة في 26 سبتمبر/أيلول.

وقالت مجموعة تجارة الساعات إن المقاولين من الباطن وصناع الساعات من الفئة الأولى والمتوسطة السعر هم الأكثر تضررًا من انخفاض الطلب. "قد تكون التوقعات السلبية لنهاية عام 2024 إشكالية للغاية لبعض اللاعبين في هذا القطاع".

وفي مواجهة الانخفاض المفاجئ في الطلب، اضطرت العديد من شركات الساعات إلى اللجوء إلى العمل بدوام جزئي، وإغلاقات صيفية مطولة، وخفض الوظائف، حسبما قالت مجموعة الصناعة.

المصدر: الأسواق الحافة

ارتفعت ثقة بناة المساكن في الولايات المتحدة في سبتمبر/أيلول للمرة الأولى في ستة أشهر، وذلك قبل أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أسعار الفائدة من أعلى مستوياتها الحالية في عقدين من الزمن.

ارتفع مؤشر حالة سوق الإسكان الصادر عن الرابطة الوطنية لبناة المساكن وبنك ويلز فارجو بنقطتين إلى 41 هذا الشهر، وهو ما يطابق متوسط تقديرات خبراء الاقتصاد الذين استطلعت آراءهم وكالة بلومبرج للأنباء. وشهدت جميع المناطق زيادة.

وارتفعت مقاييس حركة المشترين المحتملين والمبيعات الحالية عن أدنى مستوياتها في عام 2024. وارتفع مؤشر التوقعات للأشهر الستة المقبلة بمقدار أربع نقاط إلى 53، وهو أكبر مكسب له منذ يناير.

وقال روبرت دييتز كبير خبراء الاقتصاد في الرابطة الوطنية لبناة المساكن في بيان معد سلفا: "مع تباطؤ التضخم، من المتوقع أن يبدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي دورة من تخفيف السياسة النقدية هذا الأسبوع، وهو ما من شأنه أن يؤدي إلى ضغوط هبوطية على أسعار الفائدة على الرهن العقاري، كما سيؤدي إلى خفض أسعار الفائدة على قروض تطوير الأراضي وبناء المساكن".

وبحسب المحلل درو ريدنج من بلومبرج إنتليجنس، فقد ارتفعت أسهم شركات البناء، وذلك في الغالب تحسبًا لانخفاض أسعار الفائدة. وتتداول شركة لينار كورب عند مستويات قياسية قبل تقرير أرباحها في وقت لاحق من هذا الأسبوع، كما هو الحال مع صندوق آي شيرز يو إس هوم كونستركشن المتداول في البورصة، والذي يتألف من شركات البناء والشركات ذات الصلة.

ومن المتوقع أن يساعد خفض أسعار الفائدة المتوقع من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع في خفض أسعار الرهن العقاري خلال الأشهر المقبلة. وقد انخفضت تكاليف اقتراض المساكن بالفعل إلى أدنى مستوياتها منذ فبراير/شباط 2023 قبل تحرك بنك الاحتياطي الفيدرالي، وتتوقع جمعية مصرفيي الرهن العقاري انخفاض سعر الفائدة الثابت لمدة 30 عامًا إلى 5.9% بحلول نهاية عام 2025 من 6.29% حاليًا.

وكتب ريدينج في مذكرة بحثية الأسبوع الماضي أن شركات البناء قالت إن العملاء يتبنون نهج الانتظار والترقب فيما يتعلق بالشراء، ويرجع ذلك جزئيًا إلى انتظارهم لانخفاض تكاليف الاقتراض وجزئيًا بسبب عدم اليقين بشأن الانتخابات الرئاسية الأمريكية. وقال إن مبيعات المنازل ترتفع عادةً في العام الذي يلي الانتخابات الرئاسية.

وانخفضت حصة شركات البناء التي خفضت الأسعار إلى 32% هذا الشهر، مقارنة بـ 33% في أغسطس، وفقًا لـ NAHB. كما انخفض متوسط خفض الأسعار إلى 5%، وهي المرة الأولى التي يقل فيها عن 6% منذ يوليو 2022. كما انخفضت حصة شركات البناء التي أفادت باستخدام حوافز المبيعات.

ستوفر البيانات الصادرة هذا الأسبوع مزيدًا من الرؤى حول صناعة الإسكان خلال شهر أغسطس، مع بدء بناء المساكن من قبل الحكومة يوم الأربعاء ومبيعات المنازل القائمة من قبل الرابطة الوطنية للوسطاء العقاريين يوم الخميس.

المصدر: Theedgemarkets

مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة في أغسطس

يستعيد الين الياباني خسائره مقابل الدولار الأمريكي بسبب التوقعات المتزايدة بخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء. وسيحول المتداولون تركيزهم إلى قرار السياسة النقدية لبنك اليابان يوم الجمعة، مع توقعات بالإبقاء على أسعار الفائدة دون تغيير مع ترك احتمال رفع أسعار الفائدة مرة أخرى مفتوحًا.

سجل إجمالي ميزان التجارة السلعية في اليابان عجزًا تجاريًا أكبر بلغ 695.30 مليار ين في أغسطس، ارتفاعًا من 628.70 مليار ين في الشهر السابق، لكنه أقل بكثير من توقعات السوق بعجز قدره 1380.0 مليار ين. ارتفعت الصادرات بنسبة 5.6% على أساس سنوي، مسجلة بذلك الشهر التاسع على التوالي من النمو، لكنها جاءت أقل من المتوقع بنسبة 10.0%. ارتفعت الواردات بنسبة 2.3% فقط، وهي أبطأ وتيرة في خمسة أشهر، وهو ما يقل بشكل كبير عن الارتفاع المتوقع بنسبة 13.4%.

لا يزال الدولار الأمريكي تحت الضغط وسط توقعات متزايدة بأن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية قد تعلن عن خفض كبير في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الأربعاء. تشير أداة CME FedWatch إلى أن الأسواق تنسب احتمالية بنسبة 33.0٪ لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، في حين ارتفعت احتمالية خفض 50 نقطة أساس إلى 67.0٪، ارتفاعًا من 62.0٪ في اليوم السابق فقط.

ملخص يومي لمحركات السوق: ارتفاع قيمة الين الياباني بسبب توقعات السياسة الحمائمية لبنك الاحتياطي الفيدرالي

صرح وزير المالية الياباني شونيتشي سوزوكي يوم الثلاثاء بأن التقلبات السريعة في أسعار الصرف الأجنبي غير مرغوب فيها. وأكد سوزوكي أن المسؤولين سيراقبون عن كثب كيف تؤثر تحركات أسعار الصرف الأجنبي على الاقتصاد الياباني وسبل عيش الناس. وستواصل الحكومة تقييم تأثير ارتفاع قيمة الين الياباني والاستجابة وفقًا لذلك، وفقًا لرويترز.

أكد خبراء الاقتصاد في رابوبانك جين فولي ومولي شوارتز يوم الاثنين أن صافي مراكز الين الطويلة كانت عند أعلى مستوى لها منذ أكتوبر 2016. وفي حين أن هناك توقعات ضئيلة لرفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان في اجتماعه للسياسة النقدية في 20 سبتمبر، فإن المتداولين سيراقبون عن كثب أي تلميحات إلى أن أكتوبر قد يكون اجتماعا أكثر نشاطا.

توقع محلل العملات الأجنبية لدى كومرتس بنك فولكمار باور أن يظل بنك اليابان على الحياد هذا الأسبوع. وأشار باور إلى أن إجراءات بنك الاحتياطي الفيدرالي من المرجح أن يكون لها تأثير أكبر على زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني، مما يشير إلى أن الين قد يكون لديه فرصة قوية للهبوط إلى ما دون 140.00 مقابل الدولار الأمريكي حتى بدون رفع أسعار الفائدة من قبل بنك اليابان.

في تقريرها الأخير الصادر عن وكالة فيتش للتصنيف الائتماني بشأن توقعات سياسة بنك اليابان، يوم الجمعة، تشير التوقعات إلى أن البنك قد يرفع أسعار الفائدة إلى 0.5% بحلول نهاية عام 2024، و0.75% في عام 2025، و1.0% بحلول نهاية عام 2026.

ارتفع مؤشر ثقة المستهلك لجامعة ميشيغان إلى 69.0 في سبتمبر، متجاوزًا توقعات السوق بقراءة 68.0، مسجلاً أعلى مستوى في أربعة أشهر. ويعكس هذا الارتفاع تحسنًا تدريجيًا في نظرة المستهلكين للاقتصاد الأمريكي بعد أشهر من تراجع التوقعات الاقتصادية.

صرح صانع السياسات المتشدد في بنك اليابان ناوكي تامورا يوم الخميس أن البنك المركزي يجب أن يرفع أسعار الفائدة إلى 1% على الأقل في النصف الثاني من السنة المالية القادمة. ويعزز هذا التعليق التزام بنك اليابان بالتشديد النقدي المستمر.

ارتفع مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة إلى 0.2% على أساس شهري في أغسطس، متجاوزًا الزيادة المتوقعة بنسبة 0.1% والزيادة السابقة بنسبة 0.0%. وفي الوقت نفسه، تسارع مؤشر أسعار المنتجين الأساسي إلى 0.3% على أساس شهري، مقابل الزيادة المتوقعة بنسبة 0.2% والانخفاض بنسبة 0.2% في يوليو.

التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني ينخفض إلى ما يقرب من 141.50؛ الدعم التالي عند أدنى مستوياته في 14 شهرًا

يتداول زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني حول مستوى 141.40 يوم الأربعاء. ويُظهِر تحليل الرسم البياني اليومي أن الزوج يتجه نحو الهبوط داخل قناة هبوطية، مما يؤكد التوقعات الهبوطية. وقد ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا، وهو مؤشر للزخم، فوق مستوى 30، مما يشير إلى إمكانية حدوث تصحيح صعودي في المستقبل القريب.

من ناحية الدعم، قد يواجه زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني دعمًا فوريًا عند مستوى 139.58، وهو أدنى مستوى منذ يونيو 2023. ويتبع ذلك الحد السفلي للقناة الهابطة حول مستوى 138.20.

على الجانب الإيجابي، قد يواجه زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني أولاً مقاومة عند المتوسط المتحرك الأسي لمدة تسعة أيام بالقرب من مستوى 142.14، يليه المتوسط المتحرك الأسي لمدة 21 يومًا عند مستوى 143.72. قد يؤدي الاختراق فوق هذه المتوسطات المتحركة الأسية إلى إضعاف المشاعر الهبوطية، مما قد يدفع الزوج إلى اختبار الحد العلوي للقناة الهابطة عند مستوى 145.10.

المصدر: FXSTREET