أسعار السوق
أخبار
تحليل التداول
مستخدم
24/7
التقويم الاقتصادي
تعليم
البيانات
- الاسم
- أحدث قيمة
- السابق
الشائع
المؤشرات
الولايات المتحدة
العملات الرقمية
الفوركس
السلع
العقود الآجلة
الأصول
الحالي
صافي التغير
% التغير
سعر الشراء
سعر البيع
أعلى
أدنى
السبريد
- الجميع
- غرفة الدردشة
- مجموعات
- أصدقاء
الاتصال بغرفة الدردشة
.
.
.
الولايات المتحدة
فيتنام
TW
- الجميع
- الصراع الإسرائيلي الفلسطيني
- الصراع بين روسيا وأوكرانيا
- ش الاختيار
بحث
أخبار مالية
الموضوعات الشائعة
أخبار يومية
لتعلم ديناميكيات السوق بسرعة ومتابعة تركيزات السوق في 15 دقيقة.
تصريحات المسؤولين
في عالم البشر، لن يكون هناك قول بلا موقف، ولا قول بلا غرض.
البنك المركزي
ويشكل التضخم وأسعار الصرف والاقتصاد القرارات السياسية التي تتخذها البنوك المركزية؛ تؤثر مواقف وكلمات مسؤولي البنك المركزي أيضًا على تصرفات المتداولين في السوق.
الفوركس
المال يجعل العالم يدور، والعملة هي سلعة دائمة. سوق الفوركس مليء بالمفاجآت والتوقعات.
أحدث
مؤشر راسل
يمتد مؤشر راسل عبر 63 دولة وحوالي 10,000 سهم، ويغطي 98% من السوق القابل للاستثمار. يعتمد بشكل أساسي على الولايات المتحدة، ومرجح بالقيمة السوقية، ويوفر تصنيفات متنوعة مثل القيمة والنمو والمؤشرات الدفاعية، مما يوفر للمستثمرين خيارات متنوعة.
تحذير المخاطر بشأن تداول الأسهم في هونج كونج
على الرغم من الإطار القانوني والتنظيمي القوي في هونغ كونغ، لا يزال سوق الأوراق المالية يواجه مخاطر وتحديات فريدة، مثل تقلبات العملة بسبب ربط الدولار هونغ كونغ بالدولار الأمريكي وتأثير التغيرات السياسية والظروف الاقتصادية في الصين القارية على أسهم هونغ كونغ.
رسوم تداول الأسهم في هونج كونج والضرائب
تشمل تكاليف التداول في سوق الأوراق المالية في هونغ كونغ رسوم المعاملات ورسوم الدمغة ورسوم التسوية ورسوم تحويل العملات للمستثمرين الأجانب. بالإضافة إلى ذلك، قد تنطبق الضرائب بناءً على اللوائح المحلية.
صناعة السلع الاستهلاكية غير الأساسية في هونج كونج
يشمل سوق الأوراق المالية في هونغ كونغ قطاعات استهلاك غير ضرورية مثل السيارات والتعليم والسياحة والمطاعم والملابس. من بين 643 شركة مدرجة، 35% منها شركات صينية في البر الرئيسي، وتشكل 65% من إجمالي القيمة السوقية. وبالتالي، فهي تتأثر بشكل كبير بالاقتصاد الصيني.
البحث الأخيرة
الأكثر بحثا
عرض جميع نتائج البحث
لا توجد بيانات
بحث
لماذا يصعب على "اقتصاديات الدخن" العمل في الأرجنتين؟
الملخص:
وقد أدى إصلاح ميليه إلى تخفيف الالتزامات النقدية وضغوط الإنفاق العام من خلال تحرير الأسعار، وخلق الظروف اللازمة للسيطرة على نمو التضخم، ولكن هذا بدوره أدى إلى موجة من الفقر. وينبغي له أن يتبنى استراتيجية إنمائية عملية ومتوازنة.
وفي ظل ارتفاع الديون وانخفاض النمو، دخلت الأرجنتين في موجة أخرى من الفقر. أعلن المكتب الوطني للإحصاء في 26 سبتمبر 2024 أن معدل الفقر في الأرجنتين وصل إلى 52.9% في النصف الأول من هذا العام، بارتفاع 11.2 نقطة مئوية عن 41.7% في نهاية عام 2023، ليصل إلى أسوأ مستوى في العشرين عامًا الماضية. . وهذا يعني أن 3.4 مليون أرجنتيني سوف يقعون في براثن الفقر المدقع هذا العام، بدخل يومي أقل من 1.90 دولار. ومع ذلك، منذ توليه منصبه كرئيس للأرجنتين في ديسمبر من العام الماضي، "حمل ميلي منشارًا وهاجم البيروقراطية" ونفذ إصلاحات جذرية لنظام الرعاية العامة في البلاد. لماذا يؤدي ميلي، الذي يدعي أنه يمثل الناخبين على مستوى القاعدة الشعبية، إلى المزيد من الفقر؟ ما هي مشكلة "اقتصاديات الدخن"؟
مصدر التشوهات الاقتصادية في الأرجنتين
ربما يكون ميلي، الذي يحمل عاليا راية الشعبوية، قد قلل من أهمية تعقيد الأزمة الاقتصادية في الأرجنتين. إن اقتصاد الأرجنتين عبارة عن متاهة معقدة. فمن "الدولارات الزرقاء" غير المحدودة التي يتم تداولها في السوق السوداء، إلى الأدوات المالية المعقدة التي أطلقتها البنوك المركزية والمؤسسات المالية، إلى ضرائب التصدير والتراخيص المسبقة للاستيراد التي أصدرتها الحكومة، والعجز المالي وشبه المالي الذي لا يطاق، والتحديات التنظيمية. والقواعد القانونية التدخلية، الأمر الذي يؤدي في نهاية المطاف إلى تفاقم التضخم المتفشي والركود المؤسف.
تبلغ مساحة الأرجنتين 2.78 مليون كيلومتر مربع، وتحتل المرتبة الثامنة في العالم وهي غنية بالمنتجات الزراعية والمعدنية، وهي عضو في مجموعة العشرين وثالث أكبر اقتصاد في أمريكا اللاتينية. ويبلغ نصيب الفرد من الناتج المحلي الإجمالي، مقاسا بتعادل القوة الشرائية، مستوى متوسطا إلى مرتفعا، وهو ينتمي إلى المجموعة الأولى في أمريكا اللاتينية مع شيلي وأوروغواي، ويماثل المستوى الموجود في جنوب أوروبا مستوى عال للغاية. كانت الأرجنتين لفترة طويلة قوة متوسطة وقوة إقليمية في أمريكا اللاتينية. ومن الصعب أن نتصور أن الدولة التي كانت تتمتع ذات يوم بنمو مرتفع قد تسقط في مستنقع النمو الراكد والتشوه الاقتصادي.
ويشكل التضخم الجامح سمة بارزة من سمات التشوهات الاقتصادية في الأرجنتين. وعندما تولى ميلاي منصبه في ديسمبر/كانون الأول 2023، كان معدل التضخم في الأرجنتين 211% "فقط". وصلت إلى 289% في أبريل 2024 وانخفضت إلى 237% في أغسطس، لكنها لا تزال أعلى مما كانت عليه عندما تولى ميلي منصبه.
لا شك أن مصدر الارتفاع الحالي في معدلات التضخم في الأرجنتين لا يكمن في ميلاي. كان فرنانديز، الرئيس السابق للأرجنتين، بيرونيًا يساريًا. وفي نهاية فترة ولايته، واجهت الحكومة الأرجنتينية عجزاً مالياً ضخماً، وهو ما يرجع جزئياً إلى الزيادات الضخمة في معاشات التقاعد وأجور القطاع العام. وبالإضافة إلى ذلك، ومن أجل توفير الأمن المعيشي الأساسي للفئات ذات الدخل المنخفض، اعتمدت الأرجنتين تدابير لمراقبة الأسعار في القطاع العام. أسعار الإيجارات والرعاية الطبية والنقل والمرافق العامة وما إلى ذلك كلها أقل من التكلفة. كما أدى دعم الأسعار الناتج إلى زيادة كبيرة في الإنفاق الحكومي.
نظرًا لأن الحكومة الأرجنتينية ذات التصنيف الائتماني المنخفض واجهت صعوبة في جمع الاقتراض من السوق المالية الدولية، لم يكن بوسع فرنانديز سوى إصدار تعليمات للبنك المركزي بطباعة العملة الأرجنتينية "البيزو" واستخدام العملة المطبوعة لتعويض العجز المالي، والبدء في مسار "" تحقيق الدخل المالي". ولإجبار الأرجنتينيين على الاحتفاظ بالبيزو بدلا من استبداله بالدولار، أدخل فرنانديز ضوابط صرف العملات. ونتيجة لذلك، يضطر الناس إلى الاحتفاظ بكميات كبيرة من البيزو، وسيقوم الأشخاص العاجزون بإخفاء مبالغ كبيرة من النقد تحت مراتبهم لأن الفائدة الفعلية المكتسبة عن طريق إيداعها في البنوك المحلية سلبية.
إن الفائض النقدي هو بمثابة "قنبلة موقوتة" وقد بدأت المخاطر المختلفة تتراكم. وفي جوهر الأمر، كان الرفاه الاجتماعي المفرط في الأرجنتين، وضوابط الأسعار وإعانات الدعم الضخمة التي أعلى بكثير من القدرة على التنمية الاقتصادية، سبباً في تفاقم العجز المالي للحكومة، كما أدى التسييل المالي إلى التدهور المستمر في القوة الشرائية الحقيقية للعملة. إن تدابير مراقبة صرف العملات التي تم اتخاذها لتحقيق استقرار النظام الاقتصادي قد أدت إلى محاصرة أموال البيزو النقدية مثل الفيضان في نظام الإنتاج الصناعي غير الفعال في الأرجنتين. ونتيجة لذلك، إذا أنفق البيزو، فإن التضخم سوف يرتفع إلى عنان السماء. وإذا تم رفع الضوابط على الصرف، فسوف يسارع الناس إلى تحويل البيزو إلى دولارات، وسوف ينهار سعر الصرف، وسوف ترتفع أسعار الواردات إلى عنان السماء. وإذا تمت إزالة الضوابط على الأسعار وارتفعت أسعار الخدمات العامة بشكل كبير، فإن شبه الفقراء الذين اعتمدوا لفترة طويلة على الحد الأدنى من الأمن المعيشي سوف يقعون في فقر مدقع. الأزمة الاجتماعية على وشك الانفجار.
إصلاح "المنشار" لميليه
وبعد فرنانديز، استقبلت الأرجنتين رئيسًا جديدًا، ميلي، الذي «كان يحمل منشارًا ويهاجم البيروقراطية». وقام بتحرير أسعار القطاع العام بعد توليه منصبه، وألغى الدعم الحكومي المستخدم لقمع أسعار المرافق، وسمح للبيزو بالانخفاض بنسبة 54%. ونتيجة لذلك، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك بمقدار 1.7 مرة في الأشهر الثلاثة الأولى لميلي في منصبه، أي ما يعادل معدل تضخم سنوي يقارب 800%.
وبطبيعة الحال، أحدثت الأسعار المرتفعة ضرراً بالغاً بالقدرة الشرائية للمستهلكين، ولكنها حملت أيضاً بصيصاً من الاتجاه الصعودي: فقد أضعفت ضغوط الطلب المحلي الناجمة عن فائض البيزو. في ورقة الالتزامات الرأسمالية للبنك المركزي، تنعكس العملة كالتزامات على البنك المركزي. وبهذا المعنى، انخفضت القيمة الحقيقية للالتزامات النقدية للبنك المركزي بنحو 38% في الفترة من نوفمبر 2023 إلى فبراير 2024، مما أدى إلى انخفاض كبير في احتمالات التضخم للبيزو الزائد.
ويؤثر ارتفاع الأسعار أيضا على ديناميكيات التمويل المالي. وفي الماضي كان البنك المركزي يضطر إلى تغطية العجز المالي للحكومة من خلال إصدار السندات. وكان مثل هذا "التسييل المالي" سبباً في الإضرار بشدة بتصنيف سندات البنك المركزي الأرجنتيني، الأمر الذي أدى إلى ارتفاع أسعار الفائدة على السندات إلى عنان السماء. ليس هذا فحسب، لأن أسعار الفائدة على السندات مرتفعة، فإن معظم التمويل من جولة جديدة من إصدار السندات سيتم استخدامه لدفع الفائدة، مما يؤدي إلى خفض تصنيف السندات بشكل أكبر ورفع أسعار الفائدة. وقد أدى "تأثير كرة الثلج" الناجم عن هذه الحلقة المفرغة إلى توسع حاد في حجم ديون البنك المركزي، مما سمح "للتسييل المالي" وارتفاع أسعار الفائدة بتشكيل عجز "شبه مالي" مسجل في دفاتر البنك المركزي.
والخبر السار هنا هو أن الزيادات الحادة في الأسعار التي جلبتها إصلاحات ميلاي بدأت تجعل البيزو غير سائل. ووجدت السوق أن شراء سندات البنك المركزي فقط هو الذي يمكن أن يؤدي إلى استقرار سيولة البيزو. ولذلك، فإن البنك المركزي قادر على إصدار السندات بأسعار فائدة أقل بكثير من الحكومة السابقة، وبالتالي يوفر لنفسه تمويلاً أرخص. ونتيجة لهذا فإن العجز "شبه المالي" الذي تراكم في الأرجنتين نتيجة للإفراط في إصدار العملة بدأ أخيراً في الانحدار.
وبالإضافة إلى التحول الذي طرأ على المشاكل "شبه المالية" التي يواجهها البنك المركزي، فقد بدأ العجز المالي الحكومي أيضاً في الانحدار. وذلك لأن معظم الإنفاق المالي - بما في ذلك البنود الباهظة الثمن مثل معاشات التقاعد وأجور القطاع العام - يتم تقييمه بالقيمة الاسمية، لذلك عندما يرتفع التضخم بشكل غير متوقع، تنخفض القيمة الحقيقية لهذا الإنفاق. وإلى جانب تجميد الاستثمار العام، خفضت الحكومة الفيدرالية الأرجنتينية التحويلات إلى الأقاليم بشكل كبير، وكانت النتيجة النهائية انخفاضا حادا في الإنفاق الحكومي. ولذلك، بعد تولي ميلاي منصبه، حققت الأرجنتين فائضا ماليا صغيرا في الربع الأول من عام 2024 - وهي المرة الأولى منذ عام 2008. ويعني الفائض المالي أن الحكومة لا تحتاج إلى الشروع في المسار القديم المتمثل في "تسييل المالية العامة"، وبالتالي فإن البنك المركزي لم يعد بحاجة إلى إصدار البيزو المفرط، وهو ما من شأنه أن يقلل بشكل كبير من الضغوط التضخمية في المستقبل.
وأدى ارتفاع مستويات الأسعار إلى تخفيف قوي وملائم للإنفاق العام: انخفض الإنفاق الأولي الحقيقي في الشهرين الأولين من عام 2024 بنسبة 33% مقارنة بالفترة نفسها من العام الماضي. وقد أدى تخفيف الإنفاق إلى انتقال الحكومة من العجز إلى الفائض في القطاع العام غير المالي وخفض العجز الإجمالي (المالي وشبه المالي) إلى أقل من النصف. علاوة على ذلك، أدى التحسن في الظروف المالية إلى انخفاض حاد في التمويل النقدي، وهو مستوى أقل بكثير من معدل التضخم.
ويمكن تلخيص إصلاحات ميلي "المنشارية" في جملة واحدة: رفع الأسعار لخفض التضخم. وهذا يعني رفع مستوى الأسعار إلى المستوى الكافي لتخفيف الالتزامات النقدية والإنفاق العام لاستعادة مستويات الاحتياطي الدولي. وخفض العجز المالي (وشبه المالي) بشكل كبير، وبالتالي كسر الحلقة المفرغة لتمويل المالية العامة من خلال طباعة النقود وتأجيج التضخم. ويجسد إصلاح ميلاي "مهارة" ذات خصائص أميركية لاتينية: التخفيف والتعديل، ثم الاستقرار.
التضخم يتغير لكن أزمة جديدة تكمن
والمشكلة هي أن الانخفاض المؤقت الحالي في التضخم قد يؤدي إلى أزمة محتملة لحكومة ميلاي. بين نوفمبر 2023 وفبراير 2024، تم تخفيف مستوى أسعار التزامات العملة للبنك المركزي الأرجنتيني، أي أن قيمتها الحقيقية انخفضت بنسبة 38%. سمحت حالة عدم السيولة القوية الناجمة عن تخفيف التزامات العملة للبنك المركزي الأرجنتيني بتجديد الالتزامات التي تحمل فائدة بأسعار فائدة أقل بكثير وأجبرت السوق على بيع الدولار الأمريكي إلى البنك المركزي الأرجنتيني لضمان سيولة البيزو النادرة.
بلغ معدل التضخم الشهري في الأرجنتين 25.5% في ديسمبر 2023 وانخفض إلى 4.2% في أغسطس 2024. يتم تحقيق هذه المكاسب في المقام الأول من خلال التخفيف ومن الصعب للغاية الحفاظ عليها على المدى الطويل. ومع الانخفاض الحالي في معدل التضخم، فإن تأثير "التجديد" المالي الناتج عن ارتفاع معدلات التضخم في الماضي قد يختفي. وبطبيعة الحال، أدى انكماش السيولة أيضاً إلى فرض ضغوط ركود قوية على النمو الاقتصادي. من المؤكد أن اقتصاد الأرجنتين سيستمر في التراجع في عام 2024، وتوقع صندوق النقد الدولي في يوليو/تموز 2024 أن ينكمش الناتج المحلي الإجمالي للأرجنتين بنسبة 3.5% هذا العام. ومن المتوقع أنه كلما انخفض الدخل القومي، انخفضت الإيرادات الحكومية.
وسوف تستمر الأزمة في التوسع. وعلى المستوى الاجتماعي، بدأت النقابات العمالية والسياسيون يطالبون بزيادة الأجور ومعاشات التقاعد في محاولة لاستعادة بعض القوة الشرائية المفقودة بسبب تحرير الأسعار. وأدى انخفاض الإنفاق المالي إلى انكماش القطاع العام وتدهور بيئة العمل. لقد تم فقدان ما لا يقل عن 136 ألف وظيفة منذ تولى ميلي منصبه. وبالنظر إلى أن القطاع غير الرسمي الضخم قد وقع بالفعل في ركود عميق، فإن أزمة المعروض من الوظائف قد تكون أكثر حدة.
كما تؤدي الألعاب السياسية إلى تفاقم الأزمة التي تواجه ميلاي. وكان خفض ميلاي للمدفوعات التحويلية إلى الأقاليم الأرجنتينية سبباً في إثارة قلق الحكام، بل وأثار غضب أقاليم مثل خوخوي، التي تسعى بشدة إلى توسيع الاستثمار في البنية الأساسية والتعاون الأجنبي. لكن ميلي يحتاج إلى أصوات برلمانية من هذه المقاطعات لتنفيذ الجولة التالية من الإصلاحات الهيكلية العميقة. المشكلة هي أن ميلي وحزبه الحرية إلى الأمام يمثلون الأقلية فقط، في حين شكلت القوى المحلية ائتلافا معارضا واسع النطاق في البرلمان.
كما أن ناخبي ميلي مترددون أيضاً. منذ انتخاب ميلي رئيسًا في عام 2023، ظل معدل قبوله مستقرًا عند حوالي 50%. ومع ذلك، أظهر استطلاع حديث أجرته وكالة استطلاعات الرأي بولياركويا، أن معدل موافقة ميلي انخفض بمقدار 7 نقاط مئوية بين أغسطس وسبتمبر، إلى 40٪. وأظهرت بيانات من وكالة استطلاعات الرأي CB Consultora، أن معدل موافقة ميلي انخفض بنسبة 4.2 نقطة مئوية في سبتمبر إلى 46.4٪ مقارنة بشهر أغسطس. كما انخفض مؤشر ثقة الحكومة الأرجنتينية الذي تقيسه جامعة توركواتو دي تيلا إلى 14.7% في سبتمبر، وهو أكبر انخفاض هذا العام.
وينبغي للأرجنتين أن تتبنى استراتيجية إنمائية عملية ومتوازنة
وقد أدت إصلاحات "المنشار المتسلسلة" التي أقرها ميليه إلى تخفيف الالتزامات النقدية وضغوط الإنفاق العام من خلال تحرير الأسعار، وبالتالي توفير بيئة اقتصادية كلية مواتية للسيطرة على النمو التضخمي. ولكن تحرير أسعار الخدمات العامة وتقليص الوظائف في القطاع العام من شأنه أن يؤدي إلى ارتفاع تكاليف معيشة الناس وانخفاض الدخول، الأمر الذي سيؤدي بالتالي إلى نشوء موجة الفقر الأخيرة في الأرجنتين.
ومع اشتداد الاضطرابات الاجتماعية والصراعات السياسية، بدأت مكاسب سياسة ميليه في الانحدار، وانزلق زخم الإصلاح إلى معضلة أكثر تعقيدا. وكانت القوى السياسية في مختلف المحافظات غير راضية بشكل خاص عن سياسة ميليه المتمثلة في خفض مدفوعات التحويل، وبالتالي استمرت في عرقلة سياسات الإصلاح الهيكلي التي انتهجها ميليه. كأقلية في البرلمان، وجد ميلي وحزبه الحرية والتقدم صعوبة في الضغط بقوة من أجل سياسات جديدة.
وفي هذه الفترة الحرجة من التحول الاقتصادي الوطني حيث يضيق مجال الإصلاح الداخلي، يتعين على الأرجنتين أن تفكر في استراتيجية تنمية أكثر واقعية وتوازنا، وخاصة بالنظر إلى الإمكانات الهائلة التي تنطوي عليها العولمة والتعاون بين بلدان الجنوب. وعلى أساس الحفاظ على استمرارية واستقرار سياستها الخارجية، ينبغي للأرجنتين أن تفكر في المشاركة بنشاط في نظام التعاون العالمي الرفيع المستوى بين بلدان الجنوب وفتح مجال جديد للتنمية الخارجية لإصلاح النظام الاقتصادي في إطار مبادرات التنمية العالمية. وقد اتخذت حكومة ميليه مؤخراً إجراءات عملية لتشجيع الدول النامية الكبرى على زيادة الاستثمار في الأرجنتين، وهو ما يعد إشارة إيجابية. وأعتقد أن ميليه، الذي يطلق على نفسه وصف "الرجل المجنون"، سوف يظهر للجنوب العالمي حكمته في حكم البلاد على أساس العقلانية والسعي على المدى الطويل.
المصدر: موقع FT الصيني
للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي
تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار
أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.
حقوق النشر © 2024 FastBull Ltd
728 RM B 7/F GEE LOK IND BLDG NO 34 HUNG TO RD KWUN TONG KLN HONG KONG
الإفصاح عن المخاطر
يمكن أن تكون مخاطر الخسارة كبيرة عند تداول الأصول المالية مثل الأسهم أو العملات الأجنبية أو السلع أو العقود الآجلة أو السندات أو صناديق الاستثمار المتداولة أو العملات المشفرة. قد تتعرض لخسارة كامل الأموال التي تودعها لدى شركة الوساطة. لذلك، يجب أن تفكر مليًا فيما إذا كانت هذه التجارة مناسبة لك في ضوء ظروفك ومواردك المالية.
لا ينبغي الاقدام على الاستثمار دون إجراء التدقيق و الأبحاث اللاّزمة أو التشاور مع مستشاريك الماليين. قد لا يناسبك محتوى موقعنا ، لأننا لا نعرف حالتك المالية واحتياجاتك الاستثمارية. من المحتمل أن معلوماتنا المالية قد يكون لها زمن انتقال أو تحتوي على معلومات غير دقيقة، لذلك يجب أن تكون مسؤولاً بالكامل عن أي من معاملاتك وقراراتك الاستثمارية. لن تكون الشركة مسؤولة عن خسارة أي من أموالك.
بدون الحصول على إذن من موقع الويب، لا يُسمح لك بنسخ رسومات الموقع أو النصوص أو العلامات التجارية. حقوق الملكية الفكرية في المحتوى أو البيانات المدرجة في هذا الموقع مملوكة لمزوديها و بورصات التداول.