البيتكوين يسجل أول انخفاض أسبوعي منذ فوز ترامب بالانتخابات

اقتصادي

عملة مشفرة

الملخص:

سجلت عملة البيتكوين أول انخفاض أسبوعي لها منذ فوز دونالد ترامب في الانتخابات، حيث أدت النظرة الحذرة للسياسة التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تخفيف التفاؤل بشأن تبني الرئيس المنتخب لقطاع العملات المشفرة.

وانخفضت أكبر الأصول الرقمية بنسبة 9.5% خلال الفترة الممتدة لسبعة أيام حتى الساعة العاشرة من صباح يوم الاثنين في لندن. كما عانى مؤشر سوق العملات المشفرة الأوسع نطاقًا، والذي يضم رموزًا أصغر مثل Ether وDogecoin المفضلة لدى الجماهير، من انخفاض حاد بنحو 12%.

خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء أسعار الفائدة للمرة الثالثة على التوالي، مع الإشارة إلى وتيرة أبطأ للتيسير النقدي العام المقبل للسيطرة على التضخم، مما دفع الأسهم العالمية إلى الانحدار. كما خفف التحول المتشدد من الروح المضاربية التي أطلقها ترامب في سوق العملات المشفرة بسبب تعهده باللوائح الودية ودعمه لمخزون وطني من البيتكوين. وقال شون ماكنولتي، مدير التداول في شركة أربيلوس ماركتس، إن التدفق الخارجي القياسي من صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة الأمريكية التي تستثمر مباشرة في البيتكوين الأسبوع الماضي سيؤثر على الأسعار في الأمد القريب.

وقال ماكنولتي "يجب أن نحافظ على مستوى 90 ألف دولار للبيتكوين حتى نهاية العام، ولكن إذا انخفضنا إلى ما دون ذلك فقد يؤدي ذلك إلى المزيد من التصفية"، مضيفًا أن "التحوط السلبي الهادف" شوهد في سوق الخيارات الأسبوع الماضي مع وجود مشترين كبار لشهري يناير وفبراير ومارس عند مستويات تتراوح بين 75 ألف دولار و80 ألف دولار.

تم تداول العملة المشفرة الأصلية عند حوالي 96000 دولار، أي أقل بنحو 12000 دولار عن أعلى مستوى قياسي تم تسجيله في 17 ديسمبر. لا تزال العملة مرتفعة بنحو 40٪ منذ الانتخابات الرئاسية في 5 نوفمبر.

كتب ديفيد لاوانت، رئيس الأبحاث في شركة الوساطة المشفرة FalconX، في مذكرة، أن تحركات الأسعار المتقلبة على المدى القريب قبل "مسار صعودي" في الربع الأول من عام 2025 لا تزال "السيناريو الأكثر ترجيحًا".

وقال لاوانت إن "بيئة السيولة المنخفضة قد تجلب المزيد من التقلبات مع دخولنا الأيام الأخيرة من العام، خاصة وأن العملات المشفرة من المرجح أن تشهد أكبر حدث انتهاء صلاحية للخيارات في تاريخها في 27 ديسمبر".

تتجه كل الأنظار إلى ما إذا كانت شركة MicroStrategy Inc، وهي شركة صناعة برمجيات سابقة في عصر الدوت كوم، ستواصل عمليات الشراء الأسبوعية لأكبر عملة مشفرة في الولايات المتحدة يوم الاثنين وتصل إلى مستوى السعر التالي، حسبما قال متداولون.

المصدر: بلومبرج

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

الجنيه الإسترليني يرتفع مع تطلع المستثمرين إلى ما هو أبعد من الارتفاع الطفيف في رهانات بنك إنجلترا المتساهلة

Owen Li

اقتصادي

الفوركس

ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل نظرائه الرئيسيين يوم الاثنين حيث تجاهل المستثمرون إلى حد كبير الزيادة الطفيفة في رهانات بنك إنجلترا المتساهلة للعام المقبل. ويتوقع المتداولون خفض أسعار الفائدة بمقدار 53 نقطة أساس في عام 2025، ارتفاعًا من 46 نقطة أساس بعد إعلان بنك إنجلترا عن السياسة يوم الخميس.

تسارعت وتيرة الرهانات الحمائمية لدى بنك إنجلترا بعد أن اقترح ثلاثة من أصل تسعة أعضاء في لجنة السياسة النقدية خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، وهو ما يفوق ما توقعه المشاركون في السوق. واعتبر المستثمرون أن الانقسام في الأصوات بنسبة 6-3 بمثابة تراكم للحمائم للعام المقبل، وهو ما أثقل كاهل الجنيه الإسترليني.

وتشير توقعات السوق بخفض أسعار الفائدة بمقدار 53 نقطة أساس في عام 2025 إلى أنه سيكون هناك على الأقل خفضان بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، فإن التكهنات بشأن عدد تخفيضات أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي البريطاني مماثلة لتلك التي قام بها بنك الاحتياطي الفيدرالي وأقل من تلك المتوقعة من البنك المركزي الأوروبي، مما يجعل الجنيه الإسترليني رهانًا جذابًا في الأمد الأوسع.

على العكس من ذلك، يتوقع المحللون في دويتشه بنك أن يعلن بنك إنجلترا عن أربعة تخفيضات في أسعار الفائدة العام المقبل، واحدة في النصف الأول والبقية في النصف الثاني.

وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة يوم الاثنين انخفاض معدل النمو في المملكة المتحدة للربع الثالث من العام، مما أثار المخاوف بشأن التوقعات الاقتصادية للمملكة المتحدة. وذكر مكتب الإحصاءات الوطنية أن الاقتصاد ظل راكدا في الربع الثالث، مقابل نمو بنسبة 0.4% في الفترة من أبريل/نيسان إلى يونيو/حزيران وأقل من التوسع بنسبة 0.1% الذي كان متوقعا في السابق.

ملخص يومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني يتداول على ارتفاع

استقر الجنيه الإسترليني عند مستوى 1.2580 مقابل الدولار الأمريكي في جلسة لندن يوم الاثنين. وارتفع زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي قليلاً حتى مع انتعاش الدولار الأمريكي قليلاً. وارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس قيمة الدولار الأمريكي مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من 108.00.

يجد الدولار الأمريكي اهتمامًا من المشترين حيث أن نظرته الأوسع نطاقًا متفائلة وسط توقعات قوية بأن يتبع بنك الاحتياطي الفيدرالي نهجًا معتدلًا لتيسير السياسة في العام المقبل. في أحدث رسم بياني نقطي، أشار بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى خفضين فقط لأسعار الفائدة في عام 2025 مقابل التخفيضات الأربعة المتوقعة في سبتمبر. بالنسبة لاجتماع السياسة في يناير، يضع المتداولون في الحسبان أن البنك المركزي سيترك أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 4.25٪ -4.50٪، وفقًا لأداة CME FedWatch.

أظهرت أحدث التعليقات الصادرة عن مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي أن التضخم العنيد، وظروف سوق العمل الأفضل مما كان متوقعا في السابق، وعدم اليقين بشأن تأثير سياسات الرئيس المنتخب دونالد ترامب القادمة على الاقتصاد، أجبرتهم على التوجيه بخفض أسعار الفائدة بشكل أقل لعام 2025.

قالت رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند بيث هاماك، المسؤولة الوحيدة التي عارضت قرار خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة يوم الأربعاء، يوم الجمعة: "أفضل إبقاء السياسة ثابتة حتى نرى المزيد من الأدلة على أن التضخم يستأنف مساره نحو هدفنا البالغ 2%".

هذا الأسبوع، قد يؤدي حجم التداول الضعيف بسبب العطلات في أسواق الفوركس يومي الأربعاء والخميس بمناسبة عيد الميلاد ويوم الملاكمة على التوالي، إلى إبقاء حركة سعر الزوج أكثر هدوءًا.

وعلى الصعيد الاقتصادي، سيركز المستثمرون على بيانات طلبيات السلع المعمرة في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر/تشرين الثاني، والتي ستصدر يوم الثلاثاء. ومن المتوقع أن تنخفض الطلبات بنسبة 0.4% بعد أن توسعت بنسبة 0.3% في أكتوبر/تشرين الأول.

التحليل الفني: الجنيه الإسترليني يتماسك لكن مؤشر الموت يظهر ميلًا هبوطيًا

يواصل الجنيه الإسترليني استقراره على نطاق واسع مقابل الدولار الأمريكي بعد كسر حاسم دون خط الاتجاه الصاعد حول 1.2600، والذي تم رسمه من أدنى مستوى في أكتوبر 2023 عند 1.2035.

يشير تقاطع الموت، الذي يمثله المتوسطات المتحركة الأسية (EMAs) على مدار 50 يومًا و200 يومًا بالقرب من 1.2790، إلى اتجاه هبوطي قوي على المدى الطويل.

ارتفع مؤشر القوة النسبية (RSI) على مدار 14 يومًا فوق مستوى 40.00. وقد ينشأ زخم هبوطي جديد إذا فشل المذبذب في البقاء فوق هذا المستوى.

من المتوقع أن يجد الزوج دعمًا بالقرب من أدنى مستوى سجله في 22 أبريل عند 1.2300. وعلى الجانب الإيجابي، سيعمل أعلى مستوى سجله في 17 ديسمبر عند 1.2730 كمقاومة رئيسية.

الأسئلة الشائعة حول الجنيه الاسترليني

ما هو الجنيه الاسترليني؟

الجنيه الإسترليني (GBP) هو أقدم عملة في العالم (886 م) والعملة الرسمية للمملكة المتحدة. وهو رابع أكثر وحدة تداولًا في سوق الصرف الأجنبي (FX) في العالم، حيث يمثل 12% من جميع المعاملات، بمتوسط 630 مليار دولار يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. أزواج التداول الرئيسية هي GBP/USD، والمعروف أيضًا باسم "الكابل"، والذي يمثل 11% من سوق الصرف الأجنبي، وGBP/JPY، أو "التنين" كما يطلق عليه المتداولون (3%)، وEUR/GBP (2%). يصدر الجنيه الإسترليني عن بنك إنجلترا (BoE).

كيف تؤثر قرارات بنك إنجلترا على الجنيه الإسترليني؟

إن العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني هو السياسة النقدية التي يقررها بنك إنجلترا. ويستند بنك إنجلترا في قراراته إلى ما إذا كان قد حقق هدفه الأساسي المتمثل في "استقرار الأسعار" - وهو معدل تضخم ثابت يبلغ حوالي 2٪. وأداته الأساسية لتحقيق ذلك هي تعديل أسعار الفائدة. عندما يكون التضخم مرتفعًا جدًا، سيحاول بنك إنجلترا كبح جماحه من خلال رفع أسعار الفائدة، مما يجعل من الصعب على الأشخاص والشركات الحصول على الائتمان. وهذا إيجابي بشكل عام للجنيه الإسترليني، حيث تجعل أسعار الفائدة المرتفعة المملكة المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين العالميين لإيداع أموالهم. عندما ينخفض التضخم إلى مستوى منخفض للغاية، فهذه علامة على تباطؤ النمو الاقتصادي. في هذا السيناريو، سينظر بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة لتخفيض الائتمان حتى تقترض الشركات المزيد للاستثمار في مشاريع تولد النمو.

كيف تؤثر البيانات الاقتصادية على قيمة الجنيه؟

إن البيانات الصادرة تقيس صحة الاقتصاد ويمكن أن تؤثر على قيمة الجنيه الإسترليني. ويمكن أن تؤثر المؤشرات مثل الناتج المحلي الإجمالي ومؤشرات مديري المشتريات في قطاعي التصنيع والخدمات والتوظيف على اتجاه الجنيه الإسترليني. إن الاقتصاد القوي مفيد للجنيه الإسترليني. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمارات الأجنبية فحسب، بل قد يشجع بنك إنجلترا على رفع أسعار الفائدة، وهو ما من شأنه أن يعزز الجنيه الإسترليني بشكل مباشر. وإلا، فإذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن ينخفض الجنيه الإسترليني.

كيف يؤثر الميزان التجاري على الجنيه الإسترليني؟

هناك بيانات هامة أخرى تتعلق بالجنيه الإسترليني، وهي الميزان التجاري. يقيس هذا المؤشر الفرق بين ما تكسبه الدولة من صادراتها وما تنفقه على الواردات خلال فترة زمنية معينة. إذا أنتجت الدولة صادرات مطلوبة بشدة، فسوف تستفيد عملتها بشكل بحت من الطلب الإضافي الناتج عن المشترين الأجانب الذين يسعون لشراء هذه السلع. وبالتالي، فإن الميزان التجاري الصافي الإيجابي يعزز العملة والعكس صحيح بالنسبة للميزان السلبي.

المصدر: FXSTREET

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

دعونا نركز على الخير لعدة أيام أخرى

Swissquote

اقتصادي

كان الأسبوع الماضي فوضويا. فقد أدى خفض أسعار الفائدة المتشدد من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس، والتلميح من الرسم البياني النقطي إلى أنه لن يكون هناك سوى خفضين لأسعار الفائدة العام المقبل بدلا من أربعة - لأن الاقتصاد الأمريكي قوي للغاية بحيث لا يمكنه الاستمرار في التخفيضات كما كان متوقعا في السابق - وحيل سقف الدين الأمريكي حتى قبل تولي ترامب منصبه، إلى إحداث صدمة سلبية لأسواق الأسهم الأمريكية. ولكن لحسن الحظ، تحسنت الأمور من يوم الجمعة فصاعدا حيث جاءت مجموعة من بيانات الإنفاق الاستهلاكي الشخصي الأمريكي أضعف من المتوقع، مما جعل بعض المستثمرين يأملون في أن يكون بنك الاحتياطي الفيدرالي متشددا للغاية بشأن التضخم. ثانيا، تجنبت الولايات المتحدة إغلاق الحكومة وتجاهل الساسة طلب ترامب / ماسك بتعليق سقف الدين. ستستمر حكومة الولايات المتحدة في العمل حتى منتصف مارس، ثم سنرى ما سيحدث لسقف الدين هذا في ظل إدارة ترامب. أفضل تخمين لدي هو أن الولايات المتحدة ستستمر بانتظام في دفع سقف الدين إلى أعلى - أو أن ترامب سيلغي شيئا لم يكن له معنى على أي حال. في الممارسة العملية، لن يتغير شيء. سيستمر الدين الأمريكي في النمو، وفيما يتعلق بالتضخم، أعتقد أن أولئك الذين رفعوا آمالهم بمجموعة واحدة من بيانات التضخم سوف يشعرون بخيبة الأمل.

ونتيجة لهذا، فمن المتوقع أن تستمر العائدات الأميركية في الارتفاع بغض النظر عن مدى تيسير بنك الاحتياطي الفيدرالي. ولاحظ أن العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات ارتفع إلى 100 نقطة أساس منذ بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة ــ وخفض 100 نقطة أساس في ثلاثة اجتماعات. وكان نصف التخفيضات على الأقل غير ضروري، ولهذا السبب لم تستمر العائدات في الارتفاع مع خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة فحسب، بل إن احتمال ارتفاع العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل عشر سنوات نحو 5% يظل قائما ــ وهذا ليس بالضرورة خبرا جيدا للأصول الخطرة.

ولكن على أية حال، شهدت جلسة الجمعة بعض الارتياح ــ على الأقل في الولايات المتحدة ــ لأن المزاج في أوروبا لم يكن رائعا على الإطلاق بعد أن هبط سهم نوفو نورديسك بأكثر من 20% عند الافتتاح بعد أن نجح أحدث عقار لإنقاص الوزن في جعل المرضى يفقدون وزنا أقل مما توقعته الشركة. ولكن عبر الأطلسي، انتعش مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بأكثر من 1% يوم الجمعة، في حين أضاف ناسداك 0.85%. ولم تتغير العائدات الأميركية كثيرا لكن الدولار الأميركي تراجع عن أعلى مستوياته في أكثر من عامين.

في غياب البيانات الاقتصادية الرئيسية، قد يشهد هذا الأسبوع المختصر بسبب عيد الميلاد انتعاشًا إضافيًا في الأسهم الأمريكية - لا أحد يريد تفويت مسيرة سانتا - وتراجعًا إضافيًا للدولار الأمريكي لصالح نظرائه الرئيسيين. ومع ذلك، وبعيدًا عن الصفقات التكتيكية القائمة على مقاييس الإنفاق الشخصي الاستهلاكي الأضعف من المتوقع الأسبوع الماضي، تظل القصة دون تغيير. كان مؤشر الإنفاق الشخصي الاستهلاكي الأساسي في الولايات المتحدة يتحرك صعودًا منذ انخفاض الصيف واستقر عند 2.8٪ للشهر الثاني على التوالي، و- لا يمكنني تكرار هذا بما فيه الكفاية ولكن - تشير سياسات ترامب المؤيدة للنمو والتعريفات الجمركية والترحيل الجماعي إلى أن مخاطر التضخم في الولايات المتحدة تميل نحو الاتجاه الصعودي.

وعلى هذا النحو، قد تكون تراجعات الدولار الأمريكي فرصًا مثيرة للاهتمام لشراء الانخفاضات. وقد يواجه زوج اليورو/الدولار الأمريكي مقاومة بين منطقة 1.05/1.0545 - وهو مستوى نفسي وتصحيح فيبوناتشي طفيف بنسبة 23.6% في الارتفاع من سبتمبر/أيلول إلى ديسمبر/كانون الأول. ومن المتوقع أن يشهد الجنيه الاسترليني إمكانات صعودية محدودة ضمن منطقة 1.27/1.2720. وقد أصبح الطريق ممهدًا أمام زوج الدولار/الين الياباني لمزيد من التقدم إلى 160، حتى يخشى متداولو الين من تدخل السلطات اليابانية بشكل مباشر في أسواق النقد الأجنبي لوقف النزيف. ومن غير المرجح أن يجري بنك اليابان أي تغييرات على سياسته حتى مارس/آذار أو أبريل/نيسان من العام المقبل. وهذا هو الوقت الذي يعتقد فيه صناع السياسات أنهم سوف يكون لديهم رؤية أكثر وضوحًا بشأن إمكانات وتأثير سياسات ترامب الدولية. وفي كندا، يأخذ الدولار الكندي قسطًا من الراحة على خلفية ضعف الدولار الأمريكي على نطاق واسع، لكن الخدع السياسية تبقي المخاطر مائلة نحو الارتفاع في زوج الدولار/الدولار الكندي مع تزايد الدعوات لاستقالة ترودو. وأخيرا، يشكل زوج الدولار الأسترالي مقابل الدولار الأميركي دعما بالقرب من مستوى 62 سنتا. الزوج في ذروة البيع، لكن شراء الدولار الأسترالي يبدو مشابها لمحاولة الإمساك بسكين متساقط منذ سبتمبر.

في السلع الأساسية، من الأفضل شراء الخام الأمريكي فوق المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا - بضعة سنتات أقل من مستوى 70 دولارًا للبرميل - ولكن بدون قناعة قوية بتمديد هذا الارتداد، من المرجح أن تشهد ارتفاعات الأسعار مقاومة عند المتوسط المتحرك لـ 100 يوم - بالقرب من 71.40 دولارًا للبرميل ويتجه نحو الانخفاض - وحتى 72.85 دولارًا للبرميل، وهو مستوى تصحيح فيبوناتشي الرئيسي بنسبة 38.2٪ في أواخر الصيف والذي من شأنه أن يميز بين الاتجاه السلبي منذ ذلك الحين، والانعكاس الصعودي متوسط الأجل. من شأن الرواية المستمرة للطلب العالمي الضعيف - والضعيف - والإمدادات العالمية الوفيرة أن تحافظ على أسعار النفط في منطقة التوحيد الهبوطية في الوقت الحالي، مع إمكانية هبوط محدودة بالقرب من مستوى 67 دولارًا للبرميل.

في المعادن النفيسة، كان الذهب أكثر طلبًا هذا الصباح. في الآونة الأخيرة، تعرض المعدن الأصفر لضغوط بسبب ارتفاع العائدات الأمريكية التي تزيد من التكلفة البديلة للاحتفاظ بالذهب غير المدر للفائدة - ولكن عمليات البيع المتسارعة في الأسهم العالمية قد تدفع رأس المال إلى المعدن الآمن بغض النظر عن ارتفاع العائدات.

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

توقعات أسعار الفضة: زوج Xag/usd يحتفظ بالتحيز السلبي عند مستوى أقل من 30.00 دولار

Alex

بِضَاعَة

ارتفع سعر الفضة (XAG/USD) إلى ما يقرب من 29.60 دولار خلال الجلسة الآسيوية المبكرة يوم الاثنين، بدعم من بيانات التضخم لمؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر والتي جاءت أضعف من المتوقع. ومع ذلك، قد يكون ارتفاع المعدن الأبيض محدودًا وسط النهج الحذر للتيسير النقدي العام المقبل من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي .

وفقًا للرسم البياني اليومي ، لا تزال التوقعات الهبوطية لسعر الفضة قائمة حيث يظل السعر دون المتوسط المتحرك الأسي الرئيسي لمدة 100 يوم (EMA). بالإضافة إلى ذلك، يتم تعزيز الزخم الهبوطي من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا (RSI)، والذي يقف أسفل خط الوسط حول 39.20، مما يشير إلى أنه لا يمكن استبعاد المزيد من الانخفاض.

يظهر مستوى الدعم المحتمل لزوج XAG/USD في منطقة 29.10-29.00 دولار، والتي تمثل الحد الأدنى لنطاق بولينجر والمستوى النفسي. وقد يؤدي اختراق هذا المستوى إلى الكشف عن مستوى 27.70 دولار، وهو أدنى مستوى سجله الزوج في 9 سبتمبر/أيلول. أما المرشح الإضافي الذي ينبغي مراقبته فهو مستوى 26.45 دولار، وهو أدنى مستوى سجله الزوج في 8 أغسطس/آب.

على الجانب الإيجابي، نرى أن الحاجز الصاعد الحاسم للمعدن النفيس يقع عند مستوى 30.00 دولار. وقد يؤدي التداول المستمر فوق المستوى المذكور إلى تمهيد الطريق إلى مستوى 30.60 دولار، وهو المتوسط المتحرك الأسي لمدة 100 يوم. وفي الشمال، يقع الحاجز التالي عند مستوى 32.17 دولار، وهو الحد العلوي لنطاق بولينجر.

المصدر: FXSTREET

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

الأسواق في عام 2024: ارتفاع وول ستريت القوي يبقي المستثمرين أسرى للولايات المتحدة

Warren Takunda

اقتصادي

لقد تحدت الأسواق التي بدأت العام بتوقع المستثمرين تلاشي ارتفاع الأسهم العالمية، وخفض أسعار الفائدة الأميركية بسرعة لتعزيز سندات الخزانة وإضعاف الدولار وتعزيز عملات الأسواق الناشئة، هذا الإجماع بشدة.

من المتوقع أن تسجل أسواق الأسهم العالمية ارتفاعا سنويا ثانيا على التوالي بأكثر من 17%، غير متأثرة بالحروب في الشرق الأوسط وأوكرانيا، والانكماش الاقتصادي وانهيار الحكومة في ألمانيا، والفوضى في الميزانية الفرنسية، وتباطؤ الصين.

ويأتي ذلك في الغالب بفضل العام الثاني من المكاسب الضخمة التي حققتها أسهم وول ستريت حيث اجتذبت حمى الذكاء الاصطناعي والنمو الاقتصادي القوي المزيد من رأس المال العالمي إلى الأصول الأمريكية ورفعت الدولار بنسبة 7٪ مقابل نظرائه في عام 2024.

ارتفعت حالة التفاؤل في الولايات المتحدة بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات التي جرت في الخامس من نوفمبر/تشرين الثاني، حيث ركز المتعاملون على خطط الرئيس المنتخب لخفض الضرائب وتحرير الأسواق، مع ارتفاع الروح المعنوية لدى الحيوانات مما دفع العملة المشفرة بيتكوين إلى تحقيق مكسب سنوي بنسبة 128%.

تدخل الأسواق العالمية عام 2025 وهي معرضة بشكل متزايد للاتجاهات الأمريكية - وهو عامل الخطر الذي ظهر بعد أن أثار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي اضطرابًا في الأسواق هذا الشهر بالإشارة إلى تخفيضات أقل في أسعار الفائدة في العام المقبل.

جاء ذلك بعد بيانات ضعيفة عن الوظائف في الولايات المتحدة وزيادة مفاجئة في أسعار الفائدة اليابانية في منتصف العام، وهو ما ضغط على الأصول المقومة بالدولار وأرسل كرة هدم متقلبة إلى الأسواق العالمية وأثار موجة هبوط قصيرة الأجل في أغسطس/آب.

وفي الوقت نفسه، يشعر مستثمرو الديون بقلق متزايد إزاء الرسوم الجمركية التجارية التي اقترحها ترامب والتي من شأنها أن تؤدي إلى تأجيج التضخم ويخشون من الاقتراض المفرط للبيت الأبيض الذي قد يؤدي إلى زعزعة استقرار سوق سندات الخزانة البالغة قيمتها 28 تريليون دولار وإشعال شرارة اضطرابات أوسع في سوق السندات الحكومية.

وقال جوليان لافارج، كبير استراتيجيي السوق في بنك باركليز الخاص: "سيكون من الصعب، في حالة حدوث تراجع (في الولايات المتحدة)، العثور على مكان للاختباء".

الأسواق في عام 2024: ارتفاع وول ستريت القوي يبقي المستثمرين أسرى للولايات المتحدة

يتكون الرسم البياني من شبكة من الرسوم البيانية الخطية التي تصور أداء العديد من الأصول في عام 2024، وعائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات في عام 2024.

عمالقة وول ستريت

سجل مؤشر أسهم وول ستريت SP 500 ارتفاعا بنسبة 24% هذا العام بعد قفزة مماثلة في العام الماضي، في أقوى فترة عامين منذ عام 1998.

ارتفعت أسهم شركة إنفيديا لصناعة رقائق الذكاء الاصطناعي بنسبة 172% في عام 2024، كما حققت شركة صناعة السيارات تيسلا المملوكة لإيلون ماسك مكاسب بنسبة 69%، في حين بلغ تعرض المستثمرين للأسهم الأمريكية مستويات قياسية في ديسمبر.

وتمثل القيمة الإجمالية لأسهم التكنولوجيا الأميركية السبع الرائعة ما يقرب من خمس مؤشر MSCI للأسهم العالمية، وفقا لشرودرز، مما يرفع مستويات التهديد في السوق إذا جاءت أرباحها أو تكنولوجيا الذكاء الاصطناعي الخاصة بها مخيبة للآمال.

صراعات أوروبا

انخفض اليورو بنحو 5.5% مقابل الدولار هذا العام بينما سجلت الأسهم الأوروبية أداء أسوأ مقارنة بنظيراتها في الولايات المتحدة مقارنة بما كانت عليه في 25 عاما على الأقل.

ارتفعت الأسهم الأميركية بنسبة 25 نقطة مئوية أكثر من الأسهم الأوروبية هذا العام، وهي فجوة قياسية بين المنطقتين على أساس البيانات التي ترجع إلى عام 2004.

بعد أربع تخفيضات في أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي، بدأ اقتصاد منطقة اليورو يتراجع بشكل أبطأ، ويتوقع بعض المتنبئين انتعاش أوروبا في عام 2025.

The chances of any international market rallying if the U.S. falters are usually slim. Gold gained 27% in 2024 as investors struggled to find other diversification trades.

MIGHTY DOLLAR

U.S. tariff fears and dollar strength have hit emerging market currencies particularly hard, exacerbating losses for struggling nations.

Currencies in Egypt and Nigeria , fell around 40% against the dollar following devaluations, and Brazil's real weakened more than 20% as worries about government debt and spending intensified .

A sparse set of mild annual gains included a 2% rise for Malaysia's ringgit . Among the top performers South Africa's rand , the Hong Kong dollar , and Israel's shekel hovered near unchanged for the year.

"We continue to be cautious on emerging market currencies, and the main reason behind that is the Trump trade war," said Arif Joshi, co-head of emerging market debt at Lazard Asset Management.

الأسواق في عام 2024: ارتفاع وول ستريت القوي يبقي المستثمرين أسرى للولايات المتحدة_3

The Federal Reserve's hawkish tilt at its final policy meeting of the year sparked a sharp rally in the U.S. dollar, sending other currencies to milestone lows

CHINA ROLLERCOASTER

Chinese stocks had a wild year, surging almost 16% in a single week in September after Beijing signaled its readiness to stimulate the weakening economy, with a number of deep weekly falls since.

Investors who held on to China in 2024 were rewarded with an 14.5% annual gain but many expect the short-term boom and bust cycle to continue, disrupting markets in Europe and Asia, until Beijing takes direct action.

The line charts show China's retail sales, industrial output, new house prices and urban unemployment from November 2023 to November 2024.

BOND BULLS BRUISED

Interest rates fell across big economies this year but bond investors suffered annual losses after spending much of 2024 pricing in more monetary easing than central banks eventually delivered as inflation stayed stickier than expected.

U.S. 10-year Treasury yields rose roughly 60 basis points in 2024, Britain's 10-year gilt yield jumped 100 bps and 10-year German yields added 16 bps.

In Japan, where interest rates rose twice this year as inflation accelerated, the 10-year bond yield added 45 bps in its biggest yearly jump since 2003 .

Next year looks challenging for bond markets uncertain about how Trump's policies will sway the U.S. Federal Reserve. French debt turmoil last month also signaled the so-called bond vigilantes stand ready to punish governments for excessive borrowing.

Annual change in Japan's 10-year government bond yield, in basis points (bps)

SURPRISE WINNERS

Bond investors' 2024 wins came from some of the riskiest markets.

Lebanon's defaulted dollar bonds returned around 100% over the year as investors anticipated Middle East conflict weakening armed group Hezbollah.

وقد أدى برنامج الإصلاح الطموح واحتمال عودة ترامب إلى البيت الأبيض إلى ارتفاع عائد السندات الدولارية الصادرة عن الأرجنتين، التي تربط زعيمها خافيير ميلي علاقات وثيقة بالرئيس الأميركي المنتخب، بنسبة 100%. وبفضل الرهانات على قدرة ترامب على إنهاء غزو روسيا لأوكرانيا، ارتفعت عائدات السندات الأوكرانية بأكثر من 60%.

يُظهر الرسم البياني أن معظم سندات الأسواق الناشئة المتعثرة المقومة بالدولار الأمريكي تفوقت على مؤشر EMBIGD

المصدر: رويترز

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

وول ستريت تعيد تقييم أسعار الفائدة "الأعلى لفترة أطول" بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي: ما الذي يجب معرفته هذا الأسبوع

Owen Li

اقتصادي

لقد حلت العطلات. ولكن العديد من المستثمرين ربما يشعرون بأنهم نجحوا في الوصول إلى قائمة المشاغبين في ظل التحديات التي يواجهونها بسبب الاضطرابات في واشنطن، حيث يستعرض الرئيس المنتخب دونالد ترامب وإيلون ماسك قوتهما السياسية الجديدة في مواجهة التوقعات المتشائمة بشأن سياسة أسعار الفائدة التي ينتهجها بنك الاحتياطي الفيدرالي، مع توقع خفض أسعار الفائدة العام المقبل.

لقد حققت الأسواق مكاسب في آخر يوم تداول الأسبوع الماضي. ولكن هذا لم يكن كافياً للتغلب على التهديد المزدوج المتمثل في إغلاق الحكومة والإشارات المتشددة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، الذي يبدو قلقاً بشأن التضخم المستمر في الأشهر المقبلة.

في الأسبوع الماضي، كسر مؤشر داو جونز الصناعي ( ^DJI ) سلسلة خسائر دامت 10 أيام لكنه سجل خسارة بنسبة 2.3% خلال الأسبوع. وانخفض مؤشر ناسداك المركب ( ^IXIC ) بنسبة 1.8%، بينما انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 ( ^GSPC ) بنسبة 2%.

بعد أسبوع حافل بالأحداث، من المقرر أن يتلقى المستثمرون قدرًا ضئيلًا من الأخبار الاقتصادية. وتغلق الأسواق في وقت مبكر من يوم الثلاثاء ولن تفتح أبوابها مرة أخرى حتى يوم الخميس. ولكن الأسبوع المختصر بسبب العطلات سيمنح وول ستريت فرصة لتحليل توقعات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن قرارات أسعار الفائدة في العام المقبل. ويتوقع محافظو البنوك المركزية الآن مسارًا أكثر ضحالة لخفض أسعار الفائدة في عام 2025. وسوف يظل نهج السياسة المتجدد "الأعلى لفترة أطول" معلقًا في الأيام التجارية الأخيرة من العام.

غرينش الفيدرالي

مع حلول عطلة عيد الميلاد، انخفضت الأسواق بشكل كبير عن أعلى مستوياتها في أوائل ديسمبر. ويرتبط الكثير من هذا التحول بتصورات مفادها أن بنك الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من بدء خفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة على التوالي الأسبوع الماضي، على استعداد لاتباع نهج أكثر حذرا في العام المقبل. فبدلا من توقع أربع تخفيضات في عام 2025، يتوقع محافظو البنوك المركزية الآن خفض أسعار الفائدة مرتين فقط.

لا تزال الأسواق تكافح من أجل استيعاب تداعيات أحدث إشارة إلى "ارتفاع الأسعار لفترة أطول". وإضافة إلى ذلك، جاءت قراءة مؤشر التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة لتضيف إلى الأمر تعقيداً آخر، حيث أظهرت أن الزيادات في الأسعار، باستثناء الفئات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة، انخفضت على أساس شهري في نوفمبر/تشرين الثاني، ولكنها ظلت ثابتة.

قالت المعارضة الوحيدة لقرار السياسة الأخير لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إنها صوتت ضد التحرك لخفض أسعار الفائدة يوم الأربعاء لأن "هناك المزيد من العمل الذي يتعين القيام به بشأن التضخم".

وقالت بيث هاماك رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند: "بناءً على تقديري بأن السياسة النقدية ليست بعيدة عن موقف محايد، فأنا أفضل إبقاء السياسة ثابتة حتى نرى المزيد من الأدلة على أن التضخم يستأنف مساره نحو هدفنا البالغ 2%".

لكن يبدو أن كلا من المعارض ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يتفقان على أن النهج الحذر في التعامل مع التضخم هو النهج الصحيح. والطريقة التي ارتفعت بها الأسواق يوم الجمعة أشارت إلى أن وول ستريت ربما بالغت في رد فعلها على رسالة البنك المركزي، والتي يمكن القول إنها لم تتغير كثيرًا .

التقدم على ترامب

ولكن ربما ينشأ تهديد جديد لجهود بنك الاحتياطي الفيدرالي لإبطاء التضخم. على الأقل، هذا ما يزعمه بعض مراقبي السوق قبل الأسبوع المختصر والمواجهة في واشنطن قبل إدارة ترامب الثانية.

كما أوضح المستشار الاقتصادي الرئيسي لشركة أليانز محمد العريان في مقطع فيديو على X ، هناك مدرسة فكرية تعتقد أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يستعد للاضطرابات القادمة في عهد ترامب الجديد، من معارك الرسوم الجمركية إلى صدمات القوى العاملة بسبب الهجرة.

ولكن لماذا لا يتفاعل بنك الاحتياطي الفيدرالي ببساطة مع ما يراه في بيانات التضخم؟ يرى البعض أن نبرة البنك المركزي المتغيرة هي نوع من الاستباق من جانب ترامب. ومن جانبه، يصر باول على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يتفاعل مع التغييرات المحتملة في السياسة حتى يتم تنفيذها فعليا وتحليلها بشكل صحيح.

وقال ديفيد ألكالي، كبير استراتيجيي الاقتصاد الكلي في لازارد لإدارة الأصول، "إن التشدد في السوق وفي بنك الاحتياطي الفيدرالي ليس له علاقة كبيرة بهذا المسار، بل له علاقة أكبر بإمكانية تغيير السياسة التضخمية مثل التعريفات الجمركية الجديدة".

وقال كريس روبكي، كبير خبراء الاقتصاد في FWDBONDS، إن خطط ترامب للإنفاق وخفض الضرائب والرسوم الجمركية قد تؤدي إلى وقف ارتفاع التضخم. وأضاف: "بعد خفض أسعار الفائدة في ثلاثة اجتماعات متتالية، فإن خفض أسعار الفائدة المتوقع خلال الاجتماعات الثمانية في عام 2025 سيكون أقل تواترا".

ولكن الكثير من الأمور يمكن أن تحدث على الصعيد السياسي.

وقال كريس زاكاريلي، كبير مسؤولي الاستثمار في شركة نورثلايت لإدارة الأصول: "الشيء الوحيد الذي يمكننا أن نكون متأكدين منه هو أنه سيكون هناك المزيد من عدم اليقين في أوائل عام 2025". وول ستريت تعيد تقييم أسعار الفائدة

المصدر: ياهو فاينانس

للبقاء على اطلاع على كل الأحداث الاقتصادية اليومية، يرجى مراجعة التقويم الاقتصادي

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

لندن تفتح على انخفاض: الأسهم تتراجع مع ركود الاقتصاد البريطاني

Warren Takunda

رصيد

تراجعت الأسهم اللندنية في التعاملات المبكرة يوم الاثنين بعد أن أظهرت البيانات توقف الاقتصاد البريطاني في الربع الثالث.

وفي الساعة 0840 بتوقيت جرينتش، انخفض مؤشر فوتسي 100 بنسبة 0.2% إلى 8,066.81 نقطة.

أظهرت الأرقام المعدلة التي أصدرها مكتب الإحصاءات الوطنية أن الاقتصاد استقر في الربع الثالث، بانخفاض عن التقدير السابق البالغ 0.1% للنمو.

كما قام مكتب الإحصاءات الوطنية بمراجعة تقديراته للنمو في الفترة من أبريل إلى يونيو إلى 0.4%، انخفاضا من 0.5% المقدرة في البداية.

وأظهرت الأرقام عدم وجود نمو في قطاع الخدمات في الربع الأخير، في حين تم تعويض الزيادة بنسبة 0.7% في قطاع البناء من خلال انخفاض بنسبة 0.4% في الإنتاج.

وقالت ليز ماكوين، مديرة الإحصاءات الاقتصادية في مكتب الإحصاءات الوطنية: "كان الاقتصاد أضعف في الربعين الثاني والثالث من هذا العام مقارنة بتقديراتنا الأولية، حيث كان أداء الحانات والمطاعم والشركات القانونية والإعلان، على وجه الخصوص، أقل جودة".

"انخفضت نسبة الادخار لدى الأسر قليلاً في الفترة الأخيرة، وإن ظلت مرتفعة نسبياً وفقاً للمعايير التاريخية. وفي الوقت نفسه لم يسجل الدخل المتاح الحقيقي للأسر للفرد أي نمو".

وقال بول ديلز، كبير خبراء الاقتصاد في المملكة المتحدة لدى كابيتال إيكونوميكس: "بشكل عام، تشير هذه البيانات إلى أنه بعد النصف الأول من العام المزدهر، توقف الاقتصاد في النصف الثاني من العام بسبب مزيج من الضغوط الناجمة عن ارتفاع أسعار الفائدة، وضعف الطلب الخارجي، وبعض المخاوف بشأن السياسات في الميزانية".

"إن حدسنا هو أن عام 2025 سيكون عامًا أفضل للاقتصاد مقارنة بعام 2024. لكن البيانات الأحدث تشير إلى أن الاقتصاد لا يتمتع بقدر كبير من الزخم مع اقتراب العام من نهايته".

وفي أسواق الأسهم، كانت الأخبار قليلة، لكن شركة التأمين دايركت لاين قفزت بعد موافقتها على الشراء من قبل منافستها أفيفا مقابل 3.75 مليار جنيه إسترليني.

وتقدر قيمة كل سهم من أسهم شركة "دايركت لاين" بـ275 بنساً، وهو ما يمثل علاوة بنسبة 73.3% مقارنة بسعر الإغلاق البالغ 158.7 بنساً في 27 نوفمبر/تشرين الثاني.

وقالت شركة "أفيفا" إنها تخطط لتحقيق وفورات سنوية في التكاليف قبل الضرائب لا تقل عن 125 مليون جنيه إسترليني من خلال خفض الوظائف و"اقتصاديات الحجم وزيادة الكفاءة".

وقال مات بريتزمان، كبير محللي الأسهم في هارجريفز لانسداون: "لقد جاء عيد الميلاد مبكرًا بالنسبة لمستثمري دايركت لاين، حيث تم التوقيع رسميًا على صفقة شراء Aviva بقيمة 3.7 مليار جنيه إسترليني وختمها وتسليمها. تظل شروط الصفقة دون تغيير عما تم طرحه في الأسواق في وقت سابق من هذا الشهر، وقد أنهى التأكيد الاحتفالي ما كان العديد من المستثمرين قد خبئوه بالفعل في ذاكرتهم، ولم يترك أي مفاجأة تحت شجرة عيد الميلاد.

"يحقق هذا الاتفاق توازناً يبدو أنه يحقق قيمة لكلا الطرفين. كانت شركة دايركت لاين تبحر في مياه مضطربة، حيث تتآكل حصتها في السوق بشكل مطرد وتاريخ من الأخطاء من جانب الإدارة السابقة التي تركت السفينة خارج مسارها. وبينما كان فريق الإدارة الجديد يعمل على تثبيت السفينة، لم يتمكنوا حتى من إنكار أن عرض Aviva كان بمثابة التذكرة الذهبية التي سيكافحون لتكرارها بمفردهم. وعلى الرغم من أنهم أعربوا عن ثقتهم في استراتيجيتهم المستقلة، إلا أن هذا الاقتراح كان ببساطة مقنعًا للغاية بحيث لا يمكن تفويته.

"بالنسبة لشركة Aviva، فإن السعر الذي قد يعتبر صفقة رابحة، ولكن الإمكانات الاستراتيجية قد تثبت أنها صفقة رابحة حقًا. إن الاستحواذ على شركة Direct Line يعزز مكانة Aviva باعتبارها بطلة الوزن الثقيل في أسواق التأمين على المنازل والسيارات في المملكة المتحدة. وإلى جانب تعزيز هيمنتها على السوق، فإن الصفقة تفتح الباب أمام فرص وضع تحول شركة Direct Line على المسار السريع، مع الاستفادة من مكاسب الكفاءة التي تأتي مع زيادة الحجم. إنها خطوة جريئة يمكن أن تتحول إلى هدية مستمرة العطاء".

المصدر: Sharecast

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

أخبار يومية

تصريحات المسؤولين

البنك المركزي

الفوركس

FastBull Events

Devin

FastBull Featured

Damon

البحث الأخيرة

الأكثر بحثا

أسعار السوق

أخبار

تحليل التداول

مستخدم

24/7

التقويم الاقتصادي

تعليم

البيانات

البيتكوين يسجل أول انخفاض أسبوعي منذ فوز ترامب بالانتخابات

المصدر: بلومبرج

الجنيه الإسترليني يرتفع مع تطلع المستثمرين إلى ما هو أبعد من الارتفاع الطفيف في رهانات بنك إنجلترا المتساهلة

ملخص يومي لمحركات السوق: الجنيه الإسترليني يتداول على ارتفاع

الأسئلة الشائعة حول الجنيه الاسترليني

المصدر: FXSTREET

دعونا نركز على الخير لعدة أيام أخرى

توقعات أسعار الفضة: زوج Xag/usd يحتفظ بالتحيز السلبي عند مستوى أقل من 30.00 دولار

المصدر: FXSTREET

الأسواق في عام 2024: ارتفاع وول ستريت القوي يبقي المستثمرين أسرى للولايات المتحدة

يتكون الرسم البياني من شبكة من الرسوم البيانية الخطية التي تصور أداء العديد من الأصول في عام 2024، وعائد سندات الخزانة لمدة 10 سنوات في عام 2024.

عمالقة وول ستريت

صراعات أوروبا

MIGHTY DOLLAR

CHINA ROLLERCOASTER

The line charts show China's retail sales, industrial output, new house prices and urban unemployment from November 2023 to November 2024.

BOND BULLS BRUISED

Annual change in Japan's 10-year government bond yield, in basis points (bps)

SURPRISE WINNERS

يُظهر الرسم البياني أن معظم سندات الأسواق الناشئة المتعثرة المقومة بالدولار الأمريكي تفوقت على مؤشر EMBIGD

المصدر: رويترز

وول ستريت تعيد تقييم أسعار الفائدة "الأعلى لفترة أطول" بعد اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي: ما الذي يجب معرفته هذا الأسبوع

غرينش الفيدرالي

التقدم على ترامب

المصدر: ياهو فاينانس

لندن تفتح على انخفاض: الأسهم تتراجع مع ركود الاقتصاد البريطاني

المصدر: Sharecast

الإفصاح عن المخاطر