لندن: انخفاض في أسعار الأسهم مع تزايد الأرباح

المصدر: tradersup

نظرة عامة على السوق

استقر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بالقرب من 104.311 يوم الثلاثاء، مما يدل على المرونة على الرغم من الإشارات المختلطة من البيانات الاقتصادية الرئيسية وعدم اليقين المستمر المحيط بالسياسة التجارية.

وجد الدولار الأمريكي دعما معتدلا حيث عوض أداء قطاع الخدمات الأقوى من المتوقع المخاوف بشأن ضعف التصنيع.

قوة قطاع الخدمات تعوض انكماش قطاع التصنيع

ارتفع مؤشر مديري المشتريات العالمي المركب في الولايات المتحدة إلى 53.5 في مارس، متعافيًا من أدنى مستوى له في عشرة أشهر عند 51.6 في فبراير، ويمثل أسرع وتيرة توسع منذ ديسمبر 2024.

وقاد مؤشر مديري المشتريات في قطاع الخدمات المكاسب، حيث قفز إلى 54.3 من 51.0 ــ وهو ما يفوق التوقعات إلى حد كبير.

ومع ذلك، انخفض مؤشر مديري المشتريات في قطاع التصنيع إلى 49.8، من 52.7 وأقل من التوقعات البالغة 51.8، مما يشير إلى انكماش ويسلط الضوء على الزخم غير المتكافئ عبر القطاعات.

الدولار يواجه حالة من عدم اليقين السياسي وسط مخاوف التضخم والتجارة

يواجه الدولار ضغوطًا متنافسة. من جهة، أشار رافائيل بوستيك، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، إلى استمرار المخاوف بشأن التضخم، مشيرًا إلى تباطؤ وتيرة خفض أسعار الفائدة حتى عام ٢٠٢٥.

ومن ناحية أخرى، أثارت الاضطرابات المحتملة الناجمة عن سياسات التجارة التي اقترحها الرئيس السابق ترامب مخاوف المستثمرين بشأن الرياح الاقتصادية المعاكسة.

ساعدت التصريحات الأخيرة لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، والتي أشارت إلى سوق عمل قوية ومعدل تضخم يقترب تدريجيا من هدف 2٪، في الحد من المخاطر السلبية للدولار.

يتطلع المتداولون إلى بيانات التضخم وتوجيهات بنك الاحتياطي الفيدرالي

وفي المستقبل، يركز المشاركون في السوق على الإصدارات الاقتصادية الأمريكية المقبلة وتعليقات بنك الاحتياطي الفيدرالي للحصول على إشارات بشأن السياسة النقدية.

سيتم مراقبة مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي (PCE)، المقرر صدوره يوم الجمعة، عن كثب باعتباره مقياسًا رئيسيًا للتضخم.

علاوة على ذلك، فإن التطورات في مفاوضات التجارة بين الولايات المتحدة والصين قد تؤثر على معنويات الدولار في الجلسات المقبلة.

مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) - التحليل الفني

يستقر مؤشر الدولار (DXY) حول مستوى 104.311 دولار أمريكي، متداولًا فوق نقطة ارتكازه عند 104.261 دولار أمريكي. ولا تزال حركة السعر إيجابية، حيث يُعزز الدعم من مستوى تصحيح فيبوناتشي 23.6% نبرةً صعوديةً طفيفة .

كما أن المؤشر أعلى من متوسطه المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 103.998 دولارًا، رغم أنه لا يزال أقل من متوسطه المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 104.397 دولارًا، وهو ما قد يعمل كمقاومة على المدى القريب.

من شأن استمرار الارتفاع فوق مستوى 104.903 دولار أن يعزز فرص الارتفاع نحو 105.429 دولار. على الجانب السلبي، قد يدفع أي انخفاض دون مستوى 104.261 دولار المؤشر نحو مستوى الدعم عند 103.763 دولار و103.211 دولار.

التحليل الفني لزوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي

يتداول زوج الجنيه الإسترليني/الدولار الأمريكي عند مستوى 1.29223 دولار أمريكي، مستقرًا عند مستوى أدنى بقليل من نقطة ارتكازه عند 1.29298 دولار أمريكي. يُكبح المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 1.29359 دولار أمريكي محاولات الصعود، مما يزيد الضغط على الزوج.

يظل الوضع العام محايدًا إلى هبوطي على المدى القصير، خاصةً مع بقاء السعر دون مستوى المقاومة الديناميكي هذا. إذا تمكن المشترون من استعادة مستوى 1.29298 دولار أمريكي بثقة، فسيفتح الطريق نحو 1.29744 دولار أمريكي، يليه 1.30141 دولار أمريكي.

ولكن إذا فشل الزوج في اختراق منطقة المتوسط ​​المتحرك الأسي، فمن المرجح أن تعود مخاطر الهبوط، مع وجود دعم فوري عند 1.28950 دولار وضغط أعمق محتمل نزولاً إلى 1.28602 دولار.

التوقعات الفنية لزوج اليورو/الدولار الأمريكي

يحوم زوج اليورو/الدولار الأمريكي حول مستوى 1.08003 دولار أمريكي في بداية التداول، ويواجه صعوبة في استعادة زخمه، إذ يستقر دون نقطة ارتكازه عند 1.08079 دولار أمريكي. ولا يزال الزوج عالقًا في قناة هبوطية، مما يعكس نبرة حذرة في السوق.

يقع السعر بين المتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 200 يوم عند 1.07854 دولار أمريكي والمتوسط ​​المتحرك الأسي لـ 50 يومًا عند 1.08380 دولار أمريكي، مما يشير إلى زخم محدود في كلا الاتجاهين. سيتطلب اختراق واضح فوق 1.08079 دولار أمريكي تغييرًا في التوجه قصير الأجل، مما قد يفتح الباب أمام مقاومة عند 1.08595 دولار أمريكي.

حتى ذلك الحين، من المرجح أن يظل المتشائمون مسيطرين، مع وجود دعم فوري عند 1.07643 دولار أمريكي، ومخاطر هبوطية إضافية نحو 1.07169 دولار أمريكي. تشير الصورة الأوسع إلى استقرار السوق ما لم يكسر محفز واضح النطاق الحالي.

المصدر: FX Empire

الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يحيي الحضور بعد التوقيع على إعلان خلال احتفالات يوم الاستقلال اليوناني في البيت الأبيض في 24 مارس 2025 في واشنطن العاصمة.

حتى الآن، اتخذت الرسوم الجمركية التي فرضها الرئيس الأميركي دونالد ترامب شكل رسوم خاصة بكل بلد، متبادلة إلى حد كبير، تستهدف قطاعات محددة ولا تنطبق إلا على البلدان التي تربطها علاقة تجارية معينة مع بلد آخر.

كما كان "مرنا" في تنفيذ هذه الاتفاقيات ــ كما أشار يوم الجمعة إلى إمكانية القيام بذلك ــ من خلال منح فترات توقف في اللحظة الأخيرة، واستثناءات للسلع بموجب اتفاقيات التجارة، وإعفاءات محتملة حتى للتعريفات الجمركية الشاملة.

ارتفعت الأسواق يوم الاثنين، مدفوعةً بتلميح ترامب إلى إمكانية حصول الدول على "استراحة" من الرسوم الجمركية المتبادلة. لكن من غير المرجح أن يستمر هذا الاتجاه الصعودي، نظرًا للتقلبات الحادة في أنواع رسوم ترامب الجمركية، وطريقة تنفيذها غير المتوقعة.

غالبًا ما ينظر الاستراتيجيون إلى الاتجاهات الفنية في تحركات الأسهم، مثل متوسطها المتحرك لمئتي يوم، في محاولة للتنبؤ بمستقبلها. قد يكون من الأجدى، في هذه الحقبة السياسية، تحويل هذا التدقيق إلى ترامب، الذي تسبب في ارتفاع الأسواق وانخفاضها بتصريح واحد.

ما تحتاج إلى معرفته اليوم

رسوم ترامب الجمركية الجديدة، مرة أخرى.
صرّح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب في اجتماع وزاري عُقد في وقت سابق من يوم الاثنين بأنه سيعلن قريبًا عن رسوم جمركية تستهدف السيارات والأدوية وصناعات أخرى . وفي فعالية عُقدت في البيت الأبيض في وقت لاحق من اليوم نفسه، أضاف صناعتي الأخشاب وأشباه الموصلات إلى قائمته. كما صرّح ترامب يوم الاثنين بأن الولايات المتحدة ستفرض رسومًا جمركية بنسبة 25% على الدول التي تشتري النفط والغاز من فنزويلا .

رغم تصريح ترامب بفرض رسوم جمركية على الصناعات، إلا أنه قال في فعالية بالبيت الأبيض يوم الاثنين إنه " قد يمنح العديد من الدول إعفاءات " من الرسوم الجمركية المتبادلة، والتي من المقرر أن تدخل حيز التنفيذ في الثاني من أبريل. وعندما سُئل عن توضيح ما إذا كانت الرسوم الجمركية القطاعية ستبدأ أيضًا في ذلك اليوم، قال ترامب في البداية: "نعم، ستشمل كل شيء"، قبل أن يضيف: "ولكن ليست جميع الرسوم الجمركية مشمولة في ذلك اليوم".

ارتفعت الأسهم الأمريكية بشكل حاد
يوم الاثنين بفضل الارتياح من أن رسوم ترامب الجمركية قد لا تكون بالصرامة المتوقعة. ارتفع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 1.76%، ومؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 1.42%، ومؤشر ناسداك المركب بنسبة 2.27%. وارتفعت أسهم تيسلا بنسبة 11.9%، مسجلةً أفضل أداء يومي لها منذ 6 نوفمبر 2024 ، بعد يوم من فوز ترامب في الانتخابات. وانخفض مؤشر ستوكس 600 الإقليمي الأوروبي بنسبة 0.13% . وارتفعت أسهم شركة ساب السويدية للصناعات الدفاعية بنسبة 4.5% بعد أن رفع بنك يو بي إس توصيته لسهمه من "محايد" إلى "شراء".

أعلنت شركة هيونداي
الكورية الجنوبية العملاقة يوم الاثنين عن استثمار بقيمة 21 مليار دولار تقريبًا في عمليات نقل التصنيع إلى الولايات المتحدة، بما في ذلك مصنع للصلب في لويزيانا بقيمة 5.8 مليار دولار، وذلك وفقًا لما أعلنه ترامب، ورئيس مجلس إدارة هيونداي، أويسون تشونغ، وحاكم لويزيانا، جيف لاندري. ومن المقرر أن يوظف المصنع أكثر من 1400 موظف، وسينتج فولاذًا سيستخدمه مصنعا هيونداي للسيارات في الولايات المتحدة لتصنيع السيارات الكهربائية.

[للمحترفين] هل انتعشت أسهم "السبعة العظماء"؟
يرى بعض المحللين أن أداء أسهم "السبعة العظماء" يمكن أن يكون بمثابة مقياس لمشاعر المستثمرين تجاه السوق الأمريكية. وقد ولّد ارتفاعها يوم الاثنين، بعد تراجع استمر شهورًا، تفاؤلًا بإمكانية حدوث تحول - لكن أحد خبراء استراتيجيات الأسهم يرى أنه لا ينبغي للمستثمرين أن يعلقوا آمالًا كبيرة على السوق .

اشتبك المتظاهرون مع شرطة مكافحة الشغب التركية أثناء استخدام الغاز المسيل للدموع ومدافع المياه خلال مظاهرة بعد اعتقال رئيس بلدية إسطنبول، في أنقرة في 21 مارس 2025.

من المتوقع أن تهيمن الاضطرابات السياسية والمالية على تركيا، مما يعرض خطط الاستقرار الاقتصادي للخطر

قالت السلطات التركية يوم الاثنين إن أكثر من 1100 شخص اعتقلوا في الاحتجاجات التي تشهدها تركيا على مستوى البلاد منذ بدء المظاهرات في 19 مارس/آذار، في ظل حالة عدم الاستقرار السياسي والاقتصادي التي تسيطر على البلاد بعد اعتقال رئيس بلدية إسطنبول أكرم إمام أوغلو الأسبوع الماضي.

ويتوقع المحللون فترة طويلة من التقلبات لليرة التركية والاحتياطيات الأجنبية التي ستحتاج البلاد إلى حرقها من أجل الحفاظ عليها طافية.

أنفق مسؤولو البنك المركزي 12 مليار دولار من احتياطيات النقد الأجنبي الأسبوع الماضي لدعم الليرة، وفقًا لما ذكرته صحيفة فاينانشال تايمز في 21 مارس/آذار، بعد أن هبطت العملة إلى أدنى مستوى لها على الإطلاق، متجاوزةً 40 ليرة للدولار. وتراجعت الأسواق في البداية إثر نبأ الاعتقال، وحظرت تركيا يوم الأحد البيع على المكشوف وخففت قواعد إعادة الشراء في محاولة لدعم الأسهم.

المصدر: CNBC

نظرة سعرية

مخاوف انكماشية

الفائدة اليابانية

عائد السندات الأمريكية

أراء وتحليلات

المصدر: fxnewstoday

[حقائق سريعة]

[تفاصيل الخبر]

[تركيز اليوم]

تنطلق هذا الأسبوع في سويسرا فعاليات قمة فاينانشال تايمز العالمية للسلع الأساسية، التي تُعقد في سويسرا، حيث تُناقش جلساتٌ حول تحوّل الطاقة وكل ما يتعلق به، من النفط إلى المعادن. ويُبدي المصنعون الألمان آراءهم بشأن خطط تخزين الغاز في أوروبا. ومن غير المتوقع أن ينخفض ​​سعر القهوة قريبًا.

المعادن الحرجة

المعادن الأساسية ضرورية للطاقة النظيفة، ويزداد الصراع عليها، حتى أن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب استعان بصلاحيات الحرب لإنتاجها. تُعدّ الصين الرائدة بلا منازع في استخراج المعادن، لكنها تُقلّص صادراتها ردًا على الرسوم الجمركية الأمريكية. ومع ذلك، ستجد الدول الأخرى التي تنضم إلى سباق زيادة الإمدادات أن استخراج المعادن ثم تكريره إلى شكل قابل للاستخدام مهمة معقدة.

قهوة

يقول تياغو كازاريني، وهو وسيط في أكبر منطقة لزراعة البن في البرازيل: "يعاني محمصو البن". عادةً ما يتخذ مُصنّعو البن مراكز في سوق العقود الآجلة لحماية أنفسهم من تقلبات الأسعار، لكنهم غيّروا مسارهم مع ارتفاع أسعار السلعة العام الماضي، مراهنين على إمكانية الحصول على صفقة أفضل لاحقًا. لكن نقص المعروض استمر، وواصلت الأسعار ارتفاعها. ويمكن لعشاق القهوة توقع تأثير ذلك عند نقطة البيع. ارتفعت العقود الآجلة للبن يوم الاثنين في نيويورك.

نحاس

يقترب النحاس من مستويات قياسية في نيويورك بعد أن وصل إلى 10,000 دولار أمريكي في بورصة لندن للمعادن، وهو أعلى مستوى له منذ أكتوبر. يستخدم النحاس في الأسلاك والسباكة والآلات الصناعية، وقد تدفق إلى الولايات المتحدة بمستويات جنونية مع تلميح إدارة ترامب إلى فرض رسوم جمركية على هذا المعدن الملون. يستشعر المتداولون فرصةً سانحةً لجني أرباحٍ من خلال المراجحة، بينما لا يزال المتفائلون صامدين. ارتفع النحاس يوم الاثنين.

زيت

شهدت صناعة النفط الأمريكية، الأكبر في العالم، تحولاً جذرياً على مدار العقدين ونصف العقد الماضيين نتيجةً لطفرة النفط الصخري. في منتصف العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، كانت أمريكا مستورداً صافياً لما يصل إلى 14 مليون برميل يومياً من النفط الخام والوقود المكرر، بينما تُعدّ اليوم مورداً رئيسياً للأسواق الخارجية. وتُظهر أحدث البيانات الحكومية أن الولايات المتحدة قد حققت للتو رقماً قياسياً جديداً في شحن أكبر كمية من النفط إلى الخارج مقارنةً بكمية مشترياتها. وقد ارتفعت العقود الآجلة يوم الاثنين.

تخزين الغاز

تُشكّل مخزونات الغاز مشكلةً لأوروبا بعد شتاءٍ باردٍ أدّى إلى انخفاض الاحتياطيات. ولضمان توافر ما يكفي من الغاز لتغطية موسم التدفئة، يُلزم الاتحاد الأوروبي مرافق التخزين بأن تكون مُمتلئة بنسبة 90% على الأقل بحلول الأول من نوفمبر. وتضغط بعض الدول، بما فيها ألمانيا، ثالث أكبر اقتصاد في العالم، لخفض هذا الهدف. وانضمّت مجموعة ضغطٍ صناعيةٍ ألمانية إلى هذا التوجه، مُشيرةً إلى ارتفاع أسعار الطاقة في البلاد.

المصدر: ياهو فاينانس