Bất động sản dẫn đầu cuộc đua trái phiếu 2024

MỚI

TTC Land (SCR) sẽ góp hơn 2.200 tỷ đồng làm khu resot 290 ha tại Phú Quốc

TTC Land vừa phát hành thành công hơn 34,9 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ cho 3 chủ nợ là Công ty Cổ phần Đầu tư Thành Thành Công (Đầu tư TTC); Công ty Cổ phần Khu công nghiệp Thành Thành Công; và Công ty Cổ phần Thành Thành Nam.

Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (TTC Land, mã cổ phiếu SCR) sẽ góp 2.245 tỷ đồng để triển khai khu resort nghỉ dưỡng Vịnh Đầm, một trong những dự án bất động sản trọng điểm tại Phú Quốc.

Hội đồng Quản trị Công ty Cổ phần Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (TTC Land, mã cổ phiếu SCR - sàn HoSE) vừa thông qua chủ trương hợp tác đầu tư với Công ty Cổ phần Toàn Hải Vân.

Cụ thể, TTC Land sẽ đầu tư một phần dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm (huyện đảo Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang) là Khu resort nghỉ dưỡng tại lô đất có ký hiệu A4-1 và lô đất phức hợp dịch vụ du lịch - lưu trú có ký hiệu B1-9. Trong đó, TTC Land sẽ góp 2.245 tỷ đồng, thời hạn 5 năm. Lợi nhuận được chia dựa trên tỷ lệ hợp tác thực tế của mỗi bên.

Để thu xếp vốn đầu tư cho dự án trên, HĐQT TTC Land quyết định triển khai phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị phát hành là 850 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng. Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng.

Khu phức hợp Vịnh Đầm có tên thương mại là Selavia Phú Quốc. Dự án có quy mô 290 ha, gồm 99 căn shophouse thương mại 5 tầng; shopehouse đất ở cao 4 tầng; trung tâm thương mại; condotel; và nhiều biệt thự cao cấp cũng như khách sạn khác. Dự án này đã được khởi công vào ngày 1/4/2021.

Diễn biến giá và khối lượng giao dịch cổ phiếu SCR của TTC Land từ đầu năm 2024 đến nay.

Về Toàn Hải Vân, công ty này được thành lập từ năm 2009, chủ yếu hoạt động trong lĩnh vực vận tải hành khách ven biển và viễn dương; kinh doanh thủy sản; kinh doanh bất động sản. Toàn Hải Vân được nhiều người biết đến với vai trò chủ đầu tư của Khu phức hợp Vịnh Đầm - một trong những dự án trọng điểm tại Phú Quốc.

Trong một diễn biến có liên quan, TTC Land vừa phát hành thành công hơn 34,9 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ cho 3 chủ nợ là Công ty Cổ phần Đầu tư Thành Thành Công (Đầu tư TTC); Công ty Cổ phần Khu công nghiệp Thành Thành Công; và Công ty Cổ phần Thành Thành Nam. Cả 3 công ty này đều là thành viên trong hệ sinh thái của Tập đoàn TTC. Hiện Tập đoàn TTC đang sở hữu 22,7% vốn điều lệ của TTC Land.

Với tỷ lệ hoán đổi là 10.000:1, tương đương 10.000 đồng nợ được hoán đổi thành 1 cổ phiếu SCR phát hành mới, TTC Land đã hoán đổi được gần 341 tỷ đồng. TTC Land cho biết việc hoán đổi này đã giúp giảm được gánh nặng tài chính, và củng cố nguồn nhân lực chuyên môn, giúp công ty phát triển bền vững trong thời gian tới.

MỚI

SCR lên kế hoạch phát hành 850 tỷ đồng trái phiếu để góp vốn đầu tư dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm

CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín (TTC Land, mã SCR - sàn HOSE) lên kế hoạch huy động trái phiếu và góp vốn với Công ty cổ phần Toàn Hải Vân để triển khai một phần dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm tại tỉnh Kiên Giang.

TTC Land thông qua chủ trương ký kết hợp đồng hợp tác đầu tư để đầu tư một phần dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm là Khu resort nghỉ dưỡng A4-1 và Đất phức hợp dịch vụ du lịch lưu trú B1-9 thuộc dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm tại địa điểm xã Dương Tơ và phường An Thới, thành phố Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang với Công ty cổ phần Toàn Hải Vân.

Trong đó, giá trị góp vốn 2.245 tỷ đồng, thời hạn hợp tác 5 năm và phân chia lợi nhuận dựa trên tỷ lệ hợp tác thực tế của mỗi bên.

Ngoài ra, TTC Land cũng thông qua kế hoạch phát hành tổng cộng 850 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo lãnh thanh toán của tổ chức tín dụng năm 2024, kỳ hạn 60 tháng kể từ ngày phát hành và dự kiến thực hiện trong tháng 12/2024.

Trong đó, số tiền huy động, TTC Land sẽ sử dụng để đầu tư một phần dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm là khu resort nghỉ dưỡng A4-1 và Đất phức hợp dịch vụ du lịch lưu trú B1-9 thuộc dự án Khu phức hợp Vịnh Đầm.

Theo tìm hiểu, Khu phức hợp Vịnh Đầm có tên thương mại là Selavia Phú Quốc, quy mô 290 ha. Trong đó, dự án khởi công vào ngày 1/4/2021, dự án gồm 99 căn shophouse thương mại 5 tầng, shophouse đất ở cao 4 tầng, trung tâm thương mại, condotel và nhiều biệt thự cao cấp, khách sạn…

Về Công ty cổ phần Toàn Hải Vân, Công ty được thành lập năm 2009; địa chỉ tại tổ 11, ấp Suối Lớn, xã Dương Tơ, thành phố Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang; và đại diện pháp luật là Nguyễn Thanh Ngữ.

Đóng cửa phiên giao dịch ngày 25/12, cổ phiếu SCR tăng 70 đồng lên 5.650 đồng/cổ phiếu.

SCR muốn phát hành 850 tỷ đồng trái phiếu và ký kết hợp đồng đầu tư 2,245 tỷ đồng vào khu resort nghỉ dưỡng và dịch vụ du lịch - lưu trú tại khu phức hợp Vịnh Đầm ở Phú Quốc (Selavia Phú Quốc) với CTCP Toàn Hải Vân.

Ngày 24/12, CTCP Địa ốc Sài Gòn Thương Tín công bố nghị quyết HĐQT về việc thông qua chủ trương ký kết hợp đồng hợp tác đầu tư khu resort nghỉ dưỡng A4-1 và đất phức hợp dịch vụ du lịch – lưu trú B1-9 thuộc dự án khu phức hợp Vịnh Đầm ở xã Dương Tơ và phường An Thới, thành phố Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang với CTCP Toàn Hải Vân.

Cụ thể, giá trị vốn góp 2,245 tỷ đồng. thời gian hợp tác 5 năm, phân chia lợi nhuận trên tỷ lệ hợp tác thực tế của mỗi bên.

HĐQT giao Tổng giám đốc – người đại diện pháp luật hoặc người được người đại diện pháp luật ủy quyền được triển khai, đàm phán, ký kết hợp đồng hợp tác đầu tư và các văn bản liên quan khác với Toàn Hải Vân theo chủ trương thông qua.

Cùng ngày 24/12, HĐQT SCR thông qua phát hành trái phiếu riêng lẻ với mã SCR12401 với giá trị 850 tỷ đồng theo mệnh giá, kỳ hạn 60 tháng. Tiền thu về dùng để đầu tư khu resort nghỉ dưỡng A4-1 và đất phức hợp dịch vụ du lịch – lưu trú B1-9 thuộc dự án khu phức hợp Vịnh Đầm do Toàn Hải Vân làm chủ đầu tư.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có bảo lãnh thanh toán bởi Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB) – chi nhánh TPHCM. Lãi suất 8.5%/năm trong 12 tháng đầu, 12 tháng tiếp theo lãi suất bằng tổng 2.6%/năm và lãi suất tham chiếu của kỳ đó; các kỳ tiếp theo lãi suất bằng tổng 3.6%/năm và lãi suất tham chiếu của kỳ đó. Lãi suất tham chiếu được lấy theo lãi suất cơ sở cao nhất bằng VNĐ kỳ hạn 12 tháng của OCB.

Thời gian phát hành dự kiến trong tháng 12/2024. Thời gian giải ngân chậm nhất hết quý 1/2025. SCR ước tính việc phát hành trái phiếu để đầu tư vào dự án với Toàn Hải Vân sẽ mang lại khoản lãi khoảng 690 tỷ đồng.

CTCP Toàn Hải Vân (TTC Phú Quốc) được thành lập ngày 16/04/2009; trụ sở chính tại tổ 11, ấp Suối Lớn, xã Dương Tơ, TP. Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang. Vốn điều lệ hiện tại 2 ngàn tỷ đồng, người đại diện theo pháp luật là ông Võ Quốc Khánh. Ông Khánh từng có thời gian là Tổng giám đốc SCR.

Nửa đầu năm nay, Toàn Hải Vân lãi sau thuế 20.6 tỷ đồng, năm 2023 lãi 22.6 tỷ đồng và 2022 lãi gần 12 tỷ đồng.

Theo dữ liệu trên Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX), Toàn Hải Vân còn lưu hành 4 lô trái phiếu từ THVCH2129001 đến THVCH2129004 với tổng giá trị còn lại 585 tỷ đồng. Các trái phiếu có cùng lãi suất kết hợp 9.5%/năm và sẽ đáo hạn vào 30/06/2029. Trái phiếu THVCH2129001 có tài sản bảo đảm là 27 Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất có diện tích 215,017m2 thuộc dự án khu phức hợp Vịnh Đầm, xã Dương Tơ, thành phố Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang; quyền sử dụng đất bổ sung thuộc dự án sẽ được cấp Giấy chứng nhận quyền sử dụng đất theo tiến độ của dự án; tài sản khác thuộc quyền sở hữu của Toàn Hải Vân và/ hoặc bên thứ ba được OCB chấp nhận. Ba lô còn lại có tài sản bảo đảm là thoả thuận cấp bảo lãnh của OCB.

Khu phức hợp Vịnh Đầm có tên thương mại là Selavia Phú Quốc, tổng vốn đầu tư trên 30 ngàn tỷ đồng. Dự án khởi công vào ngày 01/04/2021, quy mô diện tích toàn khu 290ha (167ha đất, 123ha mặt nước); gồm 99 căn shophouse thương mại 5 tầng, shophouse đất ở cao 4 tầng, trung tâm thương mại, condotel và nhiều biệt thự cao cấp, khách sạn…

Thu Minh

FILI

MỚI

Phiên cuối tuần cần mua mã nào?

Khuyến nghị cổ phiếu của các CTCK

VCBS khuyến nghị mua với SCR

SCR ghi nhận nhịp tăng từ phiên 9/12 đi kèm khối lượng lớn và hiện tại đang tích lũy tạo nền giá cao hơn xung quanh vùng giá 5.7

Ở khung đồ thị ngày, chỉ báo RSI nằm trong vùng 50-70 và vẫn đang duy trì xu hướng đi lên, đồng thời đã có tín hiệu bật tăng sau khi tạo đáy ngắn hạn. Chỉ báo MACD vẫn đang ở trạng thái tích cực và chưa cho tín hiệu đảo chiều của xu hướng tăng..

Ở khung đồ thị giờ, cả RSI và MACD đều cho tín hiệu tạo đáy đi lên, trong đó MACD histogram chuẩn bị đảo chiều từ mức âm sang mức dương.

Chiến lược giao dịch:

Khuyến nghị các nhà đầu tư cân nhắc giải ngân tại vùng tích lũy quanh khu vực 5.70 – 5.80 với giá mục tiêu quanh vùng 6.00.

Mirae Asset Vietnam khuyến nghị tăng tỷ trọng với TCH

TCH hoạt động trong hai lĩnh vực kinh doanh chính là kinh doanh đầu kéo (thị trường kinh doanh trải rộng trên toàn bộ lãnh thổ Việt Nam, với các sản phẩm chủ đạo là xe tải đầu kéo nhãn hiệu International của đối tác Navistar nhập khẩu từ Hoa Kỳ) và lĩnh vực đầu tư bất động sản (thị trường kinh doanh tập trung ở Hải Phòng và Hà Nội, với các sản phẩm chủ đạo là căn hộ và sàn thương mại).

• Tính trên niên độ tài chính của công ty (01/04/2024 - 31/03/2025), lũy kế 6 tháng đầu niên độ tài chính, doanh thu tăng mạnh 294%, đạt hơn 2.247 tỷ đồng (+294% YoY), nhờ sự đóng góp đột biến từ mảng bất động sản 1.917 tỷ đồng (+503% YoY và chiếm khoảng 85% doanh thu. Biên lợi nhuận gộp cải thiện đáng kể từ 27.3% lên 39.5%. Lợi nhuận gộp đạt 887.6 tỷ đồng (+469% YoY) do doanh nghiệp đã tối ưu chi phí và tập trung vào các sản phẩm có biên lợi nhuận cao, đặc biệt trong lĩnh vực bất động sản. Doanh thu từ ô tô và linh kiện tăng trưởng ổn định ở mức 35%.

• Triển vọng 2024-2025: KQKD dự kiến tiếp tục tăng nhờ 2 yếu tố chính:

(1) Bàn giao dự án Hoàng Huy New City 1 (dự án đô thị 65ha tại Thủy Nguyên, Hải Phòng, gồm 216 căn liền kề và 149 căn nhà ở xã hội) khi dự án đã xây xong và đang giai đoạn bàn giao cho khách hàng;

(2) Hoàn thành bàn giao 90% tổng số căn hộ tại Lô H1 - Hoàng Huy Commerce. • Triển vọng năm 2026F trở đi: tiếp tục bàn giao Hoàng Huy New City, bàn giao mới Hoàng Huy Commerce 2, Hoàng Huy Green River và Hoàng Huy New City 2.

Với các lợi thế nổi bật, tốc độ bán hàng của các dự án được kỳ vọng diễn ra nhanh và trước kế hoạch.

• Tài chính lành mạnh với khoảng 3000 tỷ tiền mặt và các khoản đầu tư ngắn hạn, không có nợ vay.

• Dự phóng và định giá: Chúng tôi kỳ vọng doanh thu thuần FY2025 là 4.840 tỷ đồng (+27% YoY) và lãi ròng 1058 tỷ đồng (+42% YoY) với việc ghi nhận 3.211 tỷ đồng từ dự án Lô H1 - Hoàng Huy Commerce, và 700 tỷ đồng từ dự án Hoàng Huy New City. Ngoài ra, mảng phân phối xe tải cũng được kỳ vọng hưởng lợi từ sự phục hồi sản xuất tại Việt Nam năm 2024 kỳ vọng ghi nhận 660 tỷ đồng (+41% YoY).

• Chúng tôi dự phóng EPS 2025 đạt 1.584 đồng/cp, tương ứng P/E forward 9,7 lần, và đánh giá tích cực TCH nhờ: 1) Cơ cấu tài chính lành mạnh, không nợ vay; 2) Quỹ đất 90,1 ha tại Thủy Nguyên, hưởng lợi từ thành phố mới Hải Phòng 2025, thúc đẩy hấp thụ và tăng giá bán dự án; 3) Mảng xe tải đầu kéo kỳ vọng tăng trưởng nhờ kinh tế hồi phục.

TTC Land (SCR) phát hành thành công hơn 34,9 triệu cổ phiếu để hoán đổi nợ

Cổ phiếu SCR đang nằm ở vùng giá thấp nhất từ đầu năm tới nay.

TTC Land (

Theo đó, Công ty CP Địa ốc Sài Gòn Thương tín (TTC Land; HoSE: SCR) vừa thông báo phát hành thành công hơn 34,9 triệu cổ phiếu vào ngày 11/11/2024 để hoán đổi nợ.

Đối tượng phát hành là 3 chủ nợ gồm Công ty CP Đầu tư Thành Thành Công, Công ty CP Khu công nghiệp Thành Thành Công và Công ty CP Thành Thành Nam. Đây đều là thành viên của TTC Group do doanh nhân Đặng Văn Thành làm Chủ tịch HĐQT.

Với tỷ lệ hoán đổi 10.000:1, tương đương 10.000 đồng nợ sẽ hoán đổi thành 1 cổ phiếu SCR phát hành mới, tổng giá trị nợ được hoán đổi tương ứng hơn 349 tỷ đồng.

Đáng chú ý, giá cổ phiếu hoán đổi nợ này cao gần gấp đôi giá thị trường của cổ phiếu SCR ở kết phiên 11/11 ở mức 5.270 đồng/cổ phiếu.

Được biết, số cổ phiếu hoán đổi nợ trên sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt phát hành.

Như vậy, vốn điều lệ của TTC Land đã tăng từ gần 3.957 tỷ đồng lên gần 4.306 tỷ đồng, tương ứng gần 430,6 triệu cổ phần.

Về tình hình kinh doanh, lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, TTC Land báo lãi sau thuế vỏn vẹn 1,5 tỷ đồng, “bốc hơi” 84,4% so với cùng kỳ năm 2023.

Tổng tài sản TTC Land tại thời điểm 30/09/2024 là 10.891 tỷ đồng, tăng 2% so với hồi đầu năm. Trong đó, tài sản ngắn hạn là 8.017 tỷ đồng, tăng 6,46%. Tiền và các khoản tương đương tiền là 92,5 tỷ đồng, giảm 19,45%. Hàng tồn kho là 4.016 tỷ đồng, tăng 9,62%.

Ở bên kia bảng cân đối kế toán, nợ phải trả của công ty là 5.775 tỷ đồng, tăng 4,9% so với đầu năm. Trong đó, nợ ngắn hạn là 4.116 tỷ đồng, tăng 10,88%. Vay và nợ thuê tài chính (gồm ngắn hạn và dài hạn) là 3.016 tỷ đồng, tăng 0,75%.

Với số nợ tài chính “khủng” trên, trong 9 tháng đầu năm nay, TTC Land đã trả chi phí lãi vay số tiền 232 tỷ đồng, giảm nhẹ so với con số 236,5 tỷ đồng ở cùng kỳ năm trước.

Đây vẫn đang là vùng giá thấp nhất kể từ đầu năm tới nay của mã cổ phiếu địa ốc này.