Cổ phiếu cảng biển logistics bùng nổ, điều gì đang diễn ra?

MỚI

Ngay sau Tết Ất Tỵ, hàng loạt doanh nghiệp đua trả cổ tức

​​​​​​​Cổ đông của nhiều doanh nghiệp sẽ nhận cổ tức trong tháng 2/2025

Sau Tết, nhiều doanh nghiệp đã có lịch trả cổ tức cho cổ đông trong tháng 2/2025. Ghi nhận tỷ lệ chia cổ tức đợt này của các doanh nghiệp từ 2,5%- 30% và đa phần là tiền mặt.

Sớm nhất, ngay ngày đi làm đầu năm 3/2/2025 tức mùng 6 Tết Ất Tỵ, là ngày Giao dịch không hưởng quyền của Công ty CP Đại lý Vận tải SAFI (HoSE: SFI). Công ty này sẽ chốt danh sách vào ngày 4/2 để tổ chức Đại hội cổ đông thường niên năm 2025 và tạm ứng năm 2024 bằng tiền với tỷ lệ 10% (tương ứng 1 cổ phiếu nhận được 1.000 đồng). Các cổ đông của SFI sẽ chính thức được nhận "lì xì” bằng cổ tức theo kế hoạch vào 14/2/2025. Với gần 25 triệu cổ phiếu đang lưu hành, đợt này SFI dự chi cổ tức gần 25 tỷ đồng.

Cao nhất về tỷ lệ chi cổ tức trong đợt này (tính theo lịch dự kiến đến ngày đi làm đầu năm sau Tết), là mức chia 30% của Công ty CP Đầu tư và Phát triển Cảng Đình Vũ (HoSE: DVP). Công ty này sẽ chốt danh sách cổ đông để trả cổ tức năm 2024 bằng tiền mặt vào ngày 10/2. Theo tỷ lệ chi trả là 30%, cổ đông DVP sở hữu 1 cổ phiếu được nhận 3.000 đồng. Ước tính Cảng Đình Vũ sẽ chi khoảng 120 tỷ đồng trả cổ tức trên số lượng 40 triệu cổ phiếu đang lưu hành trên thị trường. Hai cổ đông lớn nhất là CTCP Cảng Hải Phòng (UpCOM: PHP), đang là công ty mẹ nắm giữ 51% vốn DVP, ước tính sẽ nhận về hơn 61 tỷ đồng. Kế đến, CTCP Vật tư Nông sản nhận hơn 22 tỷ đồng do sở hữu 18,7% vốn DVP. Quỹ American LCC cũng sẽ nhận hơn 9 tỷ đồng do sở hữu 7,84% vốn DVP. Ngày thanh toán cổ tức DVP vào 27/2/2025.

Cổ đông CTCP Tập đoàn Giống cây trồng Việt Nam – Vinaseed (HoSE: NSC) cũng sẽ được nhận cổ tức cao sau dịp Tết cổ truyền. Theo đó, vào 20/1/2025, Vinaseed chốt quyền trả cổ tức bằng tiền, tỷ lệ 20% (1 cổ phiếu nhận về 2.000 đồng). Ngày thực hiện chi trả cổ tức dự kiến vào ngày 19/02/2025. Hiện NSC đang lưu hành hơn 17,57 triệu cổ phiếu đang lưu hành, ước tính doanh nghiệp sẽ chi hơn 35 tỷ đồng để trả cổ tức đợt này cho cổ đông.

Cũng chốt quyền chia cổ tức cho cổ đông trước Tết, trong tháng 2/2025, Công ty Cổ phần Hóa An (Đá Hóa An, HoSE: DHA) sẽ tạm ứng cổ tức đợt 1 năm 2024 bằng tiền mặt với tỷ lệ 15% cho cổ đông, tương ứng cổ đông sở hữu 01 cổ phiếu sẽ nhận được 1.500 đồng cổ tức. Thời gian thanh toán dự kiến vào ngày 14/2. Với gần 15 triệu cổ phiếu đang lưu hành, ước tính Đá Hóa An sẽ chi hơn 22 tỷ đồng để trả cổ tức. Trong đó, Tổng Công ty Vật liệu Xây dựng số 1 - CTCP (FIC) dự kiến nhận được hơn 5 tỷ đồng cổ tức khi đang là cổ đông lớn nhất, nắm 23,73% vốn điều lệ của Đá Hóa An.

Nhóm chứng khoán "vượt chông gai" của thị trường chứng khoán năm 2024 với kết quả lãi lớn cũng sẽ “lì xì” cổ tức cho cổ đông ngay sau Tết. Điển hình như CTCP Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HoSE: HCM) có lịch chốt danh sách cổ đông nhằm thanh toán cổ tức của HCM là vào 5/2, tức mùng 8 Tết Âm Lịch. Theo kế hoạch, cổ đông HCM sẽ được tạm ứng cổ tức năm 2024 bằng tiền mặt với tỷ lệ 5% (1 cổ phiếu nhận được 500 đồng). Với hơn 720 triệu cổ phiếu HCM đang lưu hành, công ty chứng khoán này sẽ chi ra hơn 360 tỷ đồng cho cổ đông...

Năm 2024, VCI - CTCP Chứng khoán Vietcap (HoSE) nằm trong "Câu lạc bộ" lãi nghìn tỷ với lợi nhuận trước thuế tăng mạnh 2 lần đạt 1.089 tỷ đồng so với năm 2023 (570 tỷ đồng). Theo kế hoạch, ngày 7/2/2025 tới, VCI sẽ chốt danh sách cổ đông nhận tạm ứng cổ tức đợt 2/2024 bằng tiền với tỷ lệ 2,5% (1 cổ phiếu) được nhận 250 đồng, ngày thanh toán dự kiến 17/2/2025. Trước đó, VCI đã chia cổ tức đợt 1 năm 2024 tỷ lệ 4%/cổ phiếu bằng tiền mặt (01 cổ phần được nhận 400 đồng). Trên số lượng cổ phiếu lưu hành, dự kiến VCI sẽ chi gần 180 tỷ đồng nhằm trả cổ tức cho cổ đông.

Lịch “lì xì” cho cổ đông bằng cổ tức sau Tết Nguyên đán của các doanh nghiệp trên 3 sàn đợt này còn có tên nhiều doanh nghiệp khác, như Công ty CP Nông sản Thực phẩm Quảng Ngãi (UPCoM: APF) có tỷ lệ chia 10%; CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch (HoSE: NT) chia 10%; CP Môi trường Đô thị Hà Đông (UPCoM: MTH) chia 10%; CTCP Đầu tư và Thương mại TNG (HoSE: TNG) chia 4%...

Những biến động về chính sách thuế quan của các đối tác thương mại lớn có thể sẽ gây ra những “cơn gió ngược” cho các doanh nghiệp ngành cảng biển trong năm 2025.

Dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy tăng trưởng xuất khẩu của Việt Nam, ngành cảng biển được đánh giá là có nhiều điều kiện thuận lợi để phát triển. Ảnh: H.P

Nền tăng trưởng tốt trong năm 2024

Trong những năm gần đây, Việt Nam đã khẳng định mình là một nền kinh tế mở, hội nhập sâu rộng vào thị trường toàn cầu. Việc chuyển từ thâm hụt sang thặng dư thương mại hàng hóa kể từ năm 2012 đánh dấu một cột mốc quan trọng, nhấn mạnh hiệu quả của các chính sách cải cách và hội nhập của Việt Nam. Trong tiến trình này, dòng vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) đóng vai trò then chốt trong việc thúc đẩy tăng trưởng xuất khẩu của Việt Nam khi các doanh nghiệp FDI, vốn nổi tiếng với hiệu quả cao và quy mô lớn, thường chiếm hơn 70% tổng giá trị xuất khẩu. Với bối cảnh vĩ mô đó, ngành cảng biển được đánh giá là có nhiều điều kiện thuận lợi để phát triển.

Nhìn chung năm 2024 đặt ra một mức nền tốt cho bức tranh tăng trưởng của ngành này. Theo báo cáo mới nhất của Tổng cục Thống kê, trong tháng 12, tổng kim ngạch xuất, nhập khẩu hàng hóa của nước ta đạt 70,5 tỉ đô la Mỹ, tăng 6,2% so với tháng trước và tăng 15,9% so với cùng kỳ năm trước. Tính chung cả năm 2024, tổng kim ngạch xuất, nhập khẩu hàng hóa đạt 786,3 tỉ đô la, tăng 15,4%, trong đó xuất khẩu tăng 14,3%; nhập khẩu tăng 16,7%. Cán cân thương mại hàng hóa xuất siêu 24,7 tỉ đô la, thấp hơn mức xuất siêu 28,4 tỉ đô la của năm 2023. Trong đó, khu vực kinh tế trong nước nhập siêu 25,5 tỉ đô la; khu vực có vốn FDI (kể cả dầu thô) xuất siêu 50,3 tỉ đô la. Hoạt động ngoại thương sôi động là một yếu tố hỗ trợ rất lớn cho các doanh nghiệp trong ngành.

Bên cạnh đó, ngành cảng biển còn được hưởng lợi từ việc giá xếp dỡ tăng vào đầu năm 2024. Cụ thể, giá dịch vụ xếp dỡ đã tăng 3-5% sau khi Thông tư 39/2023/TT-BGTVT có hiệu lực vào ngày 15-2-2024, qua đó giúp tăng biên lợi nhuận của các nhà khai thác cảng. Thêm vào đó, vào tháng 7-2024, Thông tư 12 cũng đã được ban hành, cung cấp sự linh hoạt hơn trong việc thiết lập giá dịch vụ xếp dỡ. Thay vì chỉ tăng giá sàn, các nhà khai thác cảng hiện có thể linh động trong khung giá lên đến 150% so với mức giá năm 2018.

Dựa trên những yếu tố thuận lợi đó, giá cổ phiếu của các doanh nghiệp khai thác cảng đang niêm yết trên sàn chứng khoán đều có mức tăng vượt trội so với chỉ số VN-Index, điển hình như GMD, HAH, PHP, SGP…

Ẩn số nào trong năm 2025?

Theo Công ty Chứng khoán VNDirect, vấn đề thuế quan của Mỹ trong năm 2025 có thể ảnh hưởng đến khối lượng container trên toàn cầu. Cụ thể, đề xuất thuế quan của Tổng thống đắc cử Donald Trump ở mức 60% đối với hàng nhập khẩu từ Trung Quốc và 10-20% đối với tất cả hàng nhập khẩu có thể sẽ tác động đáng kể đến kinh tế thế giới, trong đó có Việt Nam. Mỹ hiện là đối tác thương mại lớn nhất khi chiếm khoảng 29% tổng kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam. Thâm hụt thương mại giữa Mỹ và Việt Nam, cùng với việc đầu tư FDI từ Trung Quốc vào Việt Nam ngày càng tăng, đang mang đến nguy cơ Mỹ sẽ tiến hành điều tra thương mại và áp thuế chống bán phá giá đối với hàng xuất khẩu của Việt Nam. Mặc dù vậy, Việt Nam sẽ vẫn có lợi thế về thuế so với Trung Quốc, giúp duy trì thị phần xuất khẩu vào Mỹ.

Dù ẩn số ngắn hạn có thể đến từ chính sách thuế của Tổng thống đắc cử Donald Trump nhưng về dài hạn hơn, triển vọng tại hai cụm cảng chính của Việt Nam là Hải Phòng và Cái Mép - Thị Vải vẫn tương đối tích cực.

Tác động của việc tăng thuế đối với xuất khẩu của Việt Nam sẽ phụ thuộc vào mức thuế, thời gian thực hiện và khả năng cạnh tranh của các sản phẩm thay thế từ Mỹ và các nhà xuất khẩu khác. Các nhóm hàng xuất khẩu chính bị ảnh hưởng sẽ bao gồm sản phẩm điện tử, dệt may và giày dép, máy móc và thiết bị, gỗ và sản phẩm gỗ, sắt thép và thủy sản, chiếm gần 80% nhập khẩu của Mỹ từ Việt Nam trong năm 2023. Trong khi xuất khẩu hàng tiêu dùng có thể bị ảnh hưởng bởi lạm phát, xuất khẩu phục vụ các doanh nghiệp Mỹ có thể được hưởng lợi từ mức thuế doanh nghiệp tại Mỹ thấp hơn và ít quy định hơn.

Dù ẩn số ngắn hạn có thể đến từ chính sách thuế của Tổng thống đắc cử Donald Trump nhưng về dài hạn hơn, triển vọng tại hai cụm cảng chính của Việt Nam vẫn tương đối tích cực.

Cụm cảng Hải Phòng sẽ tiếp tục được hỗ trợ bởi các dự án lớn sẵn có. Năm 2024, dòng vốn FDI vào Hải Phòng phải đối mặt với sự cạnh tranh từ các khu vực khác, đặc biệt là Quảng Ninh. Trong chín tháng đầu năm, Hải Phòng chỉ thu hút được 1,7 tỉ đô la vốn FDI. Trong suốt tháng 10, bão Yagi đã khiến nguồn vốn đổ vào Hải Phòng gần như không thay đổi, không có dự án FDI mới đáng kể nào. Tuy nhiên, vào giữa tháng 11, Hải Phòng đã có một bước đột phá. Tại hội nghị trao giấy chứng nhận đầu tư, Hải Phòng đã trao 12 giấy chứng nhận cho các nhà đầu tư nước ngoài với tổng vốn đầu tư 1,8 tỉ đô la. Lớn nhất là dự án mở rộng LG Display Việt Nam Hải Phòng khi được bổ sung thêm 1 tỉ đô la, nâng tổng vốn đầu tư của dự án này từ trước tới nay lên 5,65 tỉ đô la. Nhờ vậy, Hải Phòng dự kiến sẽ thu hút khoảng 4 tỉ đô la FDI trong năm 2024, gấp 1,8 lần so với kế hoạch. Kết quả này giúp đảm bảo vị trí của Hải Phòng trong tốp 3 địa phương thu hút FDI của cả nước.

Với cụm cảng Cái Mép - Thị Vải, đây được coi là một viên ngọc quý với triển vọng dài hạn rực rỡ. Dựa trên quy hoạch phát triển cảng biển đến năm 2030, khu vực Cái Mép - Thị Vải sẽ tiếp tục được đánh giá như một cảng cửa ngõ, tạo ra triển vọng tươi sáng cho các nhà khai thác tìm kiếm cơ hội mở rộng công suất và tận dụng cơ hội tăng trưởng. Hơn nữa, với xếp hạng cao trên toàn cầu, cụm cảng Cái Mép - Thị Vải có khả năng thu hút thêm các tuyến container quốc tế. Việc thu hút FDI của Bà Rịa - Vũng Tàu cũng sẽ tiếp tục được thúc đẩy nhờ hai yếu tố chính: 1) giá thuê cạnh tranh so với các tỉnh phía Nam lớn khác, và 2) hạ tầng giao thông ngày càng đồng bộ. Những điều kiện thuận lợi này dự kiến sẽ thúc đẩy khối lượng hàng hóa xuất, nhập khẩu tại khu vực cảng Cái Mép - Thị Vải, giúp khu vực trở thành điểm đến hấp dẫn cho tăng trưởng trong tương lai.

Như vậy, tựu trung lại, có thể thấy ngành cảng biển của Việt Nam có nhiều dư địa để phát triển trong trung và dài hạn. Tuy vậy, những biến động về chính sách thuế quan của các đối tác thương mại lớn có thể sẽ gây ra những “cơn gió ngược” nhất định trong ngắn hạn cho các doanh nghiệp thuộc ngành này. Do đó, việc lựa chọn nhóm cổ phiếu cảng biển đòi hỏi sự kỹ càng và theo dõi sát sao mới có thể giúp các nhà đầu tư ra vào “đúng nhịp”, qua đó thu được hiệu suất đầu tư tối ưu.

Bình An

TBKTSG

MỚI

Doanh thu Cảng Hải Phòng (PHP) cao nhất lịch sử, kỳ vọng bứt phá từ “siêu cảng”

Cảng Hải Phòng (mã chứng khoán: PHP) cho biết tổng sản lượng hàng hoá thông quan qua hệ thống cảng công ty đạt khoảng 40 triệu tấn trong năm 2024.

Công ty Cổ phần Cảng Hải Phòng (mã cổ phiếu PHP - sàn UPCoM) vừa tổ chức Lễ chào mừng TEU thứ 1 triệu thông qua Cảng Tân Vũ. Tạo buổi lễ, lãnh đạo Cảng Hải Phòng cho biết, trong năm 2024, tổng sản lượng hàng hóa thông qua toàn hệ thống cảng của công ty tăng trưởng ổn định, đạt khoảng 40 triệu tấn, trong đó hàng container đạt xấp xỉ 2 triệu TEU. Qua đó, công ty ghi nhận 2.910 tỷ đồng doanh thu.

Đây là mức doanh thu cao nhất trong lịch sử hoạt động của Cảng Hải Phòng và vượt gần 26% so với mục tiêu năm đã đề ra. Theo báo cáo tài chính quý 3/2024, luỹ kế 9 tháng đầu năm 2024, doanh nghiệp cảng biển này ghi nhận 1.885 tỷ đồng doanh thu thuần và 957 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, lần lượt tăng 19% và tăng 26% so với cùng kỳ năm 2023. Như vậy, ước tính riêng quý 4/2024, Cảng Hải Phòng thu về 1.025 tỷ đồng doanh thu.

Bên cạnh sự phục hồi của hoạt động xuất nhập khẩu nói chung, đà tăng trưởng của Cảng Hải Phòng còn đến từ việc mở rộng kết nối với các đối tác lớn. Điển hình, trong năm nay, doanh nghiệp này đã lập 02 công ty liên doanh với SITC - hãng tàu hàng đầu châu Á và TIL trực thuộc MSC - hãng tàu lớn nhất thế giới.

Trong đó, liên doanh Cảng Quốc tế TIL Cảng Hải Phòng có nhiệm vụ khai thác hai Bến container quốc tế số 3, 4 thuộc dự án Cảng cửa ngõ quốc tế Lạch Huyện, Hải Phòng.

Dự án Bến container quốc tế số 3&4 do Cảng Hải Phòng làm chủ đầu tư, khởi công xây dựng từ tháng 7/2022 với tổng mức đầu tư hơn 6.900 tỷ đồng. Theo đó, cầu cảng đã được hoàn thành xây dựng hồi tháng 5/2024 với tổng chiều dài 750 m, dành cho tàu có tải trọng tới 100.000 DWT. Khi 2 bến này đi vào vận hành có thể đáp ứng mức sản lượng từ 1 - 1,1 triệu TEU/năm.

Theo đánh giá sơ bộ của một số tổ chức, với việc hợp tác khai thác Bến số 3&4, MSC có thể chuyển các tuyến dịch vụ tại các cảng khác trong khu vực về Cảng Lạch Huyện. Đáng chú ý, MSC đã ký các thỏa thuận hợp tác với liên minh tàu biển Premier Alliance và hãng tàu ZIM nhằm tăng sản lượng hàng hoá tại khu vực Cảng Lạch Huyện.

Hãng Chứng khoán Vietcombank nhận định, công suất khai thác Bến số 3&4 của Cảng Lạch Huyện có thể đạt tới 35% trong năm 2025 và tiến tới công suất tối đa vào năm 2029, tạo ra cú hích tăng trưởng kinh doanh cho Cảng Hải Phòng trong thời gian tới.

Đáng chú ý, vào ngày 6/12, Ban Quản lý Khu kinh tế Hải Phòng đã có quyết định về việc thành lập Hội đồng thẩm định báo cáo đánh giá tác động môi trường dự án đầu tư xây dựng tuyến đường sau các Bến cảng số 3 đến số 6, khu bến cảng Lạch Huyện do Ban Quản lý dự án đầu tư xây dựng các công trình giao thông Hải Phòng làm chủ đầu tư.

Trước đó, Hội đồng nhân dân TP.Hải Phòng vào tháng 3/2024 đã ban hành Quyết định chủ trương đầu tư dự án đầu tư xây dựng tuyến đường sau các Bến cảng số 3 đến số 6, khu bến cảng Lạch Huyện. Tổng mức đầu tư xây dựng 716,5 tỷ đồng, thời gian thực hiện từ năm 2023-2027. Dự án này sẽ giúp tăng cường sự kết nối giao thông đến Cảng cửa ngõ quốc tế Lạch Huyện.

MỚI

PHP: Siêu cổ phiếu ngành cảng biển

Cổ phiếu này Tuấn cũng đã chia sẻ ý tưởng đầu tư tại video ngày 01/08/2024 vừa qua

ACE có thể xem lại để hiểu chi tiết hơn về doanh nghiệp này

Việc sớm đưa vào VẬN HÀNH bến cảng 3-4 tại cảng Lạch Huyện đang rất CẦN THIẾT vì bến 1-2 FULL CÔNG SUẤT nhiều tháng nay rồi

Điều này giống như bạn đang có 1 quán cafe hot nhất Miền Bắc, nhưng sức chứa và công suất quán đó FULL rồi, không thể phục vụ được hơn nữa nhưng lượng khách vẫn ngày càng đông

Thì bạn đang mở quán thứ 2 ngay cạnh đó và chuẩn bị vận hành cho kịp phục vụ khách. Lúc này khả năng cao là bạn muốn đưa vào vận hành nó sớm nhất có thể

Ngoài ra, bạn lại còn đang xây dựng thêm quán thứ 3( bến cảng số 5-6 đang được Hateco xây dựng) rồi đã có kế hoạch đầu tư quán thứ 4( bến cảng thứ 7-8)

1 góc nhìn khác từ thông tin TRUMP trở thành tổng thống thứ 47 của nước Mỹ

1 góc nhìn đơn giản hơn để ACE hiểu PHP khi vận hành bến cảng 3-4 tại LẠCH HUYỆN tiềm năng thế nào thì có thể liên tưởng như sau

…

→ Tất cả đều có trong video này

MỚI

Nhà đầu tư cần chú ý: Cơ hội và thách thức của nhóm ngành vận tải biển (HAH, VOS, VCG...)

Diễn biến ngành:

Tăng trưởng sản lượng nhờ nghẽn cảng quốc tế: Trong 1H.2024, nghẽn cảng tại Singapore và các cảng khác trên thế giới đã giúp các cảng biển nước sâu của Việt Nam hưởng lợi. Cụ thể, các cảng như Lạch Huyện, Cái Mép-Thị Vải (CM-TV) đã ghi nhận mức tăng trưởng sản lượng ấn tượng. Ví dụ, khu vực Lạch Huyện tăng 52% so với cùng kỳ năm trước, và CM-TV tăng 35% nhờ vào sự chuyển dịch hàng hóa từ các cảng tắc nghẽn.

Công suất đội tàu container toàn cầu: Đến tháng 06/2024, công suất đội tàu container toàn cầu tăng 11% so với cùng kỳ năm trước. Sự tăng trưởng này đặc biệt mạnh mẽ ở các tuyến Á-Âu (+24%) và Mỹ - La-tinh (+22%). Nhiều đơn hàng đóng tàu mới đã được ký kết, với số lượng tàu lớn hơn được đặt hàng bất chấp lo ngại về tình trạng thừa công suất vào giai đoạn 2027-2029.

Căng thẳng thương mại Mỹ-Trung: Cuộc chiến thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc tiếp tục tác động mạnh đến thị trường vận tải biển. Thuế quan mới được áp dụng từ tháng 08/2024, đặc biệt là mức thuế 100% lên xe điện nhập khẩu từ Trung Quốc vào Mỹ, đã làm thay đổi dòng chảy hàng hóa, với nhiều doanh nghiệp chuyển hướng nhập khẩu sang các nước như Mexico và Việt Nam.

======================================

Triển vọng ngành:

Tàu container lớn và chuyển hướng sang sở hữu tàu: Xu hướng các hãng tàu chuyển sang sở hữu tàu container thay vì thuê tàu nhằm đảm bảo tính chủ động trong vận hành. Các tàu megamax (sức chở từ 23.000 đến 24.000 TEU) đang chiếm lĩnh các tuyến Á-Âu, chiếm tới 54% tổng công suất vận tải.

Lợi ích từ chiến tranh thương mại và xu hướng near-shoring: Việc Mỹ áp thuế lên hàng hóa Trung Quốc không làm giảm lượng nhập khẩu của Mỹ mà còn giúp các quốc gia như Việt Nam hưởng lợi. Việt Nam đã ghi nhận sự tăng trưởng mạnh mẽ về xuất khẩu sang Mỹ. Trong 8T.2024, xuất khẩu của Việt Nam tăng 15,8%, đạt 265 tỷ USD.

Dự báo sự thay đổi liên minh hãng tàu vào 02/2025: Sau khi liên minh 2M tan rã, MSC sẽ trở thành hãng tàu độc lập lớn nhất thế giới và tăng cường hợp tác với các cảng lớn ở Việt Nam như Lạch Huyện 3-4 và Cần Giờ. Điều này hứa hẹn tạo ra lợi thế cạnh tranh lớn cho các cảng nước sâu của Việt Nam.

======================================

Doanh nghiệp nổi bật:

Gemadept (GMD): GMD ghi nhận tăng trưởng tích cực nhờ vào việc khai thác cảng biển. Doanh thu thuần ước đạt 2.187 tỷ đồng trong 1H.2024 (+21% yoy). Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế (LNST) giảm do không còn lợi nhuận đột biến từ việc thoái vốn cảng Nam Đình Vũ (NĐV). GMD đã hoàn thành nạo vét kênh Hà Nam, giúp cảng NĐV có khả năng tiếp nhận tàu lớn hơn.

Cảng Hải Phòng (PHP): PHP kỳ vọng sẽ tăng trưởng nhờ dự án bến Lạch Huyện 3-4, liên doanh với MSC. Dự án dự kiến hoàn thành vào Q1.2025 và sẽ chịu sự cạnh tranh lớn từ bến Lạch Huyện 5-6 của Hateco và Nam Đình Vũ giai đoạn 3.

Cảng Sài Gòn (SGP): SGP đang hưởng lợi từ việc tăng sản lượng tại các cảng liên kết như CMIT (+69,6% yoy) và SSIT (+20,2% yoy). Thủ tướng Việt Nam đã phê duyệt xây dựng cảng trung chuyển quốc tế Cần Giờ, dự kiến khởi công vào 2025 và đi vào hoạt động từ 2027.

======================================

Thách thức và rủi ro:

Tắc nghẽn cảng và khủng hoảng biển Đỏ: Khủng hoảng tại khu vực biển Đỏ tiếp tục gây ra các vấn đề về tắc nghẽn cảng, tác động đến dòng chảy hàng hóa toàn cầu. Việc này cũng có thể tạo ra tình trạng thừa cung tàu và giảm mạnh giá cước vận tải nếu tình hình được giải quyết.

Cạnh tranh gia tăng tại Việt Nam: Ngành cảng biển Việt Nam đối mặt với áp lực cạnh tranh cao, đặc biệt là từ sự thay đổi liên minh hãng tàu vào năm 2025. Các cảng nước sâu mới như Lạch Huyện, Phước An và Gemalink giai đoạn 2A sẽ làm gia tăng cạnh tranh trong khu vực

MỚI

Cổ phiếu cảng, vận tải biển ‘nóng’ trở lại

Nhóm cổ phiếu cảng, vận tải biển đang có dấu hiệu tăng “nóng” trở lại sau khoảng thời gian ảm đạm.

Cùng với sự điều chỉnh chung của thị trường, cổ phiếu nhóm cảng biển đã giảm mạnh sau giai đoạn tăng “nóng” nhờ được hỗ trợ từ giá cước vận tải biển tăng cao, bất chấp kết quả kinh doanh và triển vọng ngành đang tích cực. Tuy nhiên, nhóm cổ phiếu này đang có dấu hiệu tăng “nóng” trở lại sau khoảng thời gian ảm đạm.

Chỉ số VN-Index nối dài chuỗi giảm điểm lên phiên thứ 4 liên tiếp, về mức 1.244 điểm trong phiên 12/11. Ngược dòng, nhiều mã cổ phiếu cảng, vận tải biển vẫn duy trì đà tăng. Có thể kể đến như: MVN (VIMC), VOS (Vận tải biển Việt Nam), GMD (Gemadept)...

Ngược dòng thị trường chung

Đáng chú ý, trước đó, phiên 11/11, trong khi các nhóm vốn hóa lớn như ngân hàng, bất động sản, chứng khoán, bán lẻ, năng lượng chìm trong sắc đỏ, nhóm cổ phiếu cảng, vận tải biển giao dịch tích cực với thanh khoản “bùng nổ”.

Điểm sáng thuộc về cổ phiếu MVN với phiên tăng trần thứ 2 liên tiếp, đưa thị giá cổ phiếu vươn lên mức cao nhất trong vòng gần 4 tháng.

Chỉ sau 4 phiên giao dịch, cổ phiếu MVN đã tăng tốc gần 40% giá trị, vốn hóa thị trường tương ứng có thêm gần 15.000 tỷ đồng, đạt mức 51.865 tỷ đồng (~hơn 2 tỷ USD).

Không kém cạnh, cổ phiếu VOS , VIP (Vận tải Xăng dầu VIPCO), VLG (Vinalines Logistics - Việt Nam), VTO (Vận tải Xăng dầu VITACO) cũng đồng loạt nhuộm “sắc tím”.

Một số cổ phiếu khác trong nhóm ngành cũng ghi nhận sắc xanh tích cực như HAH (Vận tải và Xếp dỡ Hải An), VSC (Container Việt Nam), GMD , DXP (Cảng Đoạn Xá), SGP (Cảng Sài Gòn), PHP (Cảng Hải Phòng)…

Không chỉ vậy, thanh khoản nhóm này cũng “dậy sóng”. Giao dịch sôi động nhất ghi nhận tại VSC, VOS, HAH, DXP hay GMD. Chẳng hạn, chỉ trong phiên sáng, VSC ghi nhận khớp lệnh gần 7 triệu cổ phiếu, gấp 4 lần phiên trước. Khối lượng khớp lệnh tại VOS và DXP đạt lần lượt 4,3 triệu cổ phiếu và 1,8 triệu cổ phiếu, gấp lần lượt gấp 2 lần và 7 lần phiên trước.

Đà bùng nổ của nhóm cổ phiếu cảng, vận tải biển được cho là do ảnh hưởng tích cực bởi “cú nhấn ga” của cổ phiếu "ông lớn" ngành hàng hải Tổng Công ty Hàng hải Việt Nam (VIMC), sau khi doanh nghiệp ký kết các thỏa thuận hợp tác với loạt đối tác quan trọng.

Mới đây, tại tọa đàm doanh nghiệp Việt Nam – Trung Quốc diễn ra tại thành phố Trùng Khánh vào ngày 8/11, Thủ tướng Phạm Minh Chính đã chứng kiến thỏa thuận khung hợp tác chiến lược của 7 doanh nghiệp trên nhiều lĩnh vực, trong đó có MOU giữa VIMC và Công ty Sinotrans.

Trước đó, cuối tháng 10, tại tọa đàm doanh nghiệp Việt Nam – UAE, thỏa thuận hợp tác giữa VIMC và DP World cũng đã được ký kết, đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong hợp tác quốc tế của ngành hàng hải Việt Nam.

Cũng trong tháng 10, Tập đoàn MSC, hãng vận tải biển lớn nhất thế giới cho biết đang tích cực hợp tác với VIMC để phát triển dự án Cảng trung chuyển quốc tế Cần Giờ. Hiện, hai bên đã ký kết thỏa thuận hợp tác để thực hiện dự án này.

Đồng thời, Tập đoàn MSC và VIMC cũng đã có ký kết thành lập liên doanh để khai thác 2 bến container quốc tế số 3, 4 thuộc dự án Cảng cửa ngõ quốc tế Hải Phòng tại Lạch Huyện. Dự án này có tổng mức đầu tư gần 300 triệu USD, đáp ứng sản lượng hàng hoá thông qua 1,1 triệu TEU/năm, và dự kiến sẽ đi vào hoạt động trong năm 2025.

Nhiều tiềm năng lớn

Trong báo cáo phân tích tháng 10, Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN) đánh giá các hãng tàu lớn đang xem Việt Nam là điểm đến quan trọng mang đến tiềm năng lớn cho nhóm ngành này.

Cụ thể, APM Terminals (Maersk) và TiL (MSC) đang bày tỏ mong mong muốn tìm hiểu các cơ hội đầu tư để xây dựng các cảng biển container nước sâu lớn, hiện đại cũng như các dự án logistics chiến lược tại Việt Nam. Cả APMT lẫn TiL đều là các công ty vận hành cảng biển hàng đầu thế giới.

Ngành cảng, vận tải biển đang có tiềm năng lớn tại Lạch Huyện. Theo phân tích, Lạch Huyện hiện tại chỉ có hai bến cảng (số 1 và 2) được khai thác bởi HICT (thuộc Tổng Công ty Tân Cảng Sài Gòn) với công suất 1,1 triệu TEUs/năm. Cảng đi vào hoạt động từ năm 2018 và mất 5 năm để đạt công suất thiết kế. Cảng HICT ghi nhận đạt kỷ lục gần 150.000 TEU (gấp 1,5 lần công suất thiết kế) vào tháng 5/2024, cho thấy tiềm năng lớn tại cảng biển Lạch Huyện.

Bến container số 3, 4 đang được đầu tư xây dựng bởi Cảng Hải Phòng. Cảng có công suất thiết kế 1,1 triệu TEUs/năm và dự kiến đi vào hoạt động đầu năm 2025. Cảng Hải Phòng và TiL đã ký kết thoả thuận hợp tác thành lập liên doanh khai thác cảng.

Bến số 5, 6 đang được đầu tư xây dựng bới HATECO, cảng có công suất thiết kế 1,8 triệu TEUs/năm và dự kiến đi vào hoạt động vào năm 2025. HATECO và APM Terminals dự kiến sẽ thành lập liên doanh khai thác cảng.

Bến số 7, 8 có công suất hàng qua cảng dự kiến khoảng 1,9 triệu TEUs/năm, dự kiến khởi công vào quý I/2025 và hoàn thành đưa vào khai thác từ quý IV/2027. Tổng Công ty Tân Cảng Sài Gòn là chủ đầu tư của dự án.

Theo dự thảo chi tiết nhóm cảng biển, bến cảng… thời kỳ 2021 - 2030, khu bến Lạch Huyện sẽ có quy mô phát triển từ 15 cầu cảng đến 17 cầu cảng với tổng chiều dài từ 5.965 m đến 6.865 m, năng lực thông qua từ 79,9 triệu tấn đến 112,4 triệu tấn và từ 10.500 lượt khách đến 11.000 lượt khách.

Mặt khác, Yuanta cho biết tiềm năng của ngành cảng biển còn đến từ các yếu tố như sự thay đổi lớn của các liên minh hàng hải hay kỳ vọng vào cảng trung chuyển quốc tế Cần Giờ.

Với những phân tích tương tự, Chứng khoán VCBS đã lựa chọn 3 cổ phiếu tiêu biểu cần chú ý là: GMD, PHP và SGP.

Với Gemadept, năm 2024, doanh thu thuần dự kiến đạt 4.177 tỷ đồng, tăng 8,6% so với năm trước. Mảng cảng biển, đặc biệt là cảng Gemalink, là động lực chính cho sự tăng trưởng này. Công ty cũng đang chuẩn bị mở rộng cảng Gemalink giai đoạn 2A và cảng Nam Đình Vũ. Tuy nhiên, những rủi ro của doanh nghiệp đến từ tình trạng thừa công suất và biến động giá cước vận tải có thể ảnh hưởng đến doanh thu.

Với Cảng Hải Phòng, công ty dự kiến đạt doanh thu thuần 2.354 tỷ đồng vào năm 2024, tăng 9,2% so với năm trước nhờ vào hợp tác với MSC trong khai thác cảng Lạch Huyện 3-4. Việc mở rộng công suất và hợp tác với MSC là những yếu tố quan trọng giúp công ty tăng trưởng doanh thu. Tuy nhiên, sự phụ thuộc vào MSC cũng là rủi ro lớn nhất. Nếu MSC thay đổi chiến lược hoặc dịch chuyển sang cảng khác, sản lượng của doanh nghiệp sẽ bị ảnh hưởng.

Với Cảng Sài Gòn, đơn vị này dự kiến đạt 1.050 tỷ đồng doanh thu vào năm 2024, tăng trưởng qua từng năm 11,4%. Doanh nghiệp cũng đang tập trung vào dự án cảng trung chuyển quốc tế Cần Giờ, một dự án chiến lược quan trọng. Khi cảng Cần Giờ đi vào hoạt động vào năm 2027, doanh nghiệp sẽ trở thành một trong những cảng lớn nhất khu vực miền Nam, sẽ giúp tăng trưởng mạnh về sản lượng và doanh thu. Rủi ro của là Dự án cảng Cần Giờ có thể bị trì hoãn, điều này có thể ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp trong tương lai…

Đồng quan điểm, Mirae Asset khuyến nghị cổ phiếu SGP với giá mục tiêu là 31.100 đồng/cp, tương ứng với tiềm năng tăng giá là 26%. Cổ phiếu PHP cũng được khuyến nghị với tiềm năng tăng giá 26%.