Dòng tiền cực yếu, VN-Index bổ nhào, khối ngoại tiếp tục bán mạnh

1 cổ phiếu đang vào pha chạy nước rút

Những anh chị đầu tư lướt sóng có thích những cổ phiếu vào pha chạy nước rút không.

Lý do mình ngắm đến cổ phiếu của ngành vận tải dầu khi là do mình đang thấy giá cước vận tải xăng dầu vẫn sẽ còn tiếp tục tăng mạnh trong thời gian tới.

Dành cho anh chị nào chưa biết thì PVP là một công ty con của PVT, chịu trách nhiệm về mảng vận tải dầu thô.

PVP có tình hình tài chính rất an toàn và lành mạnh. Theo báo cáo tài chính quý 2 tổng nợ phải trả của PVP gần 945 tỷ. Chỉ chiếm tỷ trọng nhỏ so với vốn chủ là 1,754 tỷ.

CHI TIẾT PHÂN TÍCH MÃ PVP CŨNG NHƯ ĐIỂM CÓ THỂ MỞ MUA LƯỚT SÓNG SẼ ĐƯỢC CHIA SẺ TRONG VIDEO:

Chứng khoán Tuần 12-16/08/2024: Bứt phá mạnh mẽ

VN-Index bật tăng mạnh với hơn 28 điểm vào phiên cuối tuần đồng thời khối lượng giao dịch vượt trên mức trung bình 20 ngày. Điều này cho thấy tâm lý của nhà đầu tư lạc quan hơn và bắt đầu tham gia trở lại. Ngoài ra, khối ngoại đã quay lại mua ròng trong tuần qua. Nếu duy trì hành động này trong tuần tới thì đà tăng của chỉ số được củng cố bền vững.

I. THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM TUẦN 12-16/08/2024

Giao dịch: Các chỉ số chính bứt phá mạnh mẽ trong phiên cuối tuần. Kết phiên ngày 16/08, VN-Index tăng 2.34%, lên mức 1,252.23 điểm; HNX-Index tăng 2.89%, đạt mức 235.15 điểm. Xét cho cả tuần, VN-Index tăng tổng cộng 28.59 điểm (+2.34%), HNX-Index tăng 5.77 điểm (+2.52%).

Thị trường lại có thêm một phiên cuối tuần “cứu cánh” cho chỉ số sau chuỗi ngày giao dịch khá ảm đạm. Những phiên đầu tuần, VN-Index giằng co trong biên độ hẹp ở vùng kháng cự quanh mốc 1,230 điểm trong bối cảnh thanh khoản mất hút. Nhưng đến cuối tuần, lực cầu lớn bất ngờ xuất hiện giúp chỉ số bứt phá, sắc xanh lan tỏa mạnh mẽ khắp các nhóm ngành góp phần cởi bỏ tâm lý thận trọng của nhà đầu tư. Kết phiên 16/08, VN-Index đóng cửa với mức tăng 28.67 điểm, tương đương 2.34%.

Xét về mức độ đóng góp, GVR là mã tác động tích cực nhất hôm nay khi giúp VN-Index tăng gần 2 điểm, theo sau là BID, MWG và MBB cũng giao dịch khởi sắc giúp chỉ số tăng thêm hơn 3 điểm. Hầu hết những cổ phiếu vốn hóa lớn đều tăng tích cực nên ở chiều ngược lại, VSH, TMS và TBC tuy tác động tiêu cực nhất đến chỉ số chung nhưng mức độ ảnh hưởng là không đáng kể.

Lực cầu xuất hiện ồ ạt giúp sắc xanh lan tỏa ở tất cả các nhóm ngành. Nhóm chứng khoán tạo điểm nhấn chính khi dẫn đầu thị trường với mức tăng đến 6%. Nhiều cổ phiếu khoe sắc tím rực rỡ, bao gồm FTS, BSI, CTS, BVS, VIX, VDS, AGR và HAC. Theo sau là các nhóm năng lượng, nguyên vật liệu và tiêu dùng không thiết yếu cũng bứt phá mạnh mẽ từ 3-4%.

Bên cạnh đó, không thể không kể đến ngành bất động sản với sự trở lại bùng nổ sau một thời gian dài “im hơi lặng tiếng”, tăng 2.71%. Số cổ phiếu tăng kịch trần hôm nay tập trung nhiều nhất ở nhóm này với 21 mã, tiêu biểu là NVL, KBC, PDR, DIG, DXG, HDG, CEO, DXS, HDC,…Tuy vậy, tính từ đầu năm đến nay, đây vẫn là ngành duy nhất bị “bỏ rơi” với mức giảm hơn 3%, trong khi các nhóm ngành khác đều tăng tích cực.

Nhà đầu tư nước ngoài trở lại mua ròng hơn 951 tỷ đồng trên cả hai sàn trong tuần này. Trong đó, khối ngoại mua ròng hơn 911 tỷ đồng trên sàn HOSE và mua ròng hơn 40 tỷ đồng trên sàn HNX.

Giá trị giao dịch NĐTNN của HOSE, HNX và UPCOM theo ngày. Đvt: Tỷ đồng

Giá trị giao dịch ròng theo mã cổ phiếu. Đvt: Tỷ đồng

Cổ phiếu tăng tiêu biểu trong tuần qua là PVP

PVP tăng 16.39%: PVP ghi nhận tuần giao dịch khởi sắc với mức tăng 16.39%. Cổ phiếu ghi nhận tích cực khi đạt 4/5 phiên tăng điểm đồng thời xuất hiện mẫu hình nến White Marubozu. Tuy nhiên, khối lượng giao dịch trồi sụt thất thường cho thấy tâm lý nhà đầu tư đang thiếu ổn định.

Hiện tại, Stochastic Oscillator đang tiến sâu vào vùng quá mua (overbought). Nhà đầu tư nên cẩn trọng trong thời gian tới nếu tín hiệu bán xuất hiện trở lại.

Cổ phiếu giảm giá mạnh trong tuần qua là DXV

DXV giảm 11.01%: DXV hồi phục trở lại vào phiên cuối tuần sau giai đoạn giằng co với các phiên tăng giảm liên tiếp trong tuần vừa qua. Hiện tại, chỉ báo Stochastic Oscillator đã cho tín hiệu mua trong vùng quá bán (oversold). Nếu tín hiệu mua được duy trì và rời khỏi vùng này thì triển vọng ngắn hạn sẽ bớt bi quan hơn.

II. THỐNG KÊ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN TUẦN QUA

Cổ phiếu họ PVT - GSP: Định giá rẻ?

1, Đánh giá chung- Hiện tại, cổ phiếu GSP đang được giao dịch ở mức giá khoảng 12,850 đồng, với chỉ số P/B chỉ khoảng 0.9 lần. Điều này tương tự như câu chuyện của PVP và PDV, với cơ cấu tài sản an toàn, chủ yếu là tiền, đầu tư tài chính và tài sản cố định.

Đội tàu của GSP đã tăng giá mạnh trong vài năm qua, đặc biệt từ năm 2022 khi chiến tranh Nga-Ukraina xảy ra, dẫn đến việc cước tàu và giá tàu tăng cao. Tài sản cố định của GSP, như đội tàu, có giá trị thực tế cao hơn so với giá trị ghi sổ sách, khiến cho chỉ số P/B nhỏ hơn 1, thể hiện sức hấp dẫn của cổ phiếu này.

- Nợ vay của GSP khá thấp, chỉ khoảng 320 tỷ trên tổng tài sản hơn 1,500 tỷ, không phải là con số lớn. Với chỉ số P/E khoảng 7.2 lần, GSP có cấu trúc tài sản an toàn, chỉ số P/E thấp và tiềm năng tăng trưởng về kết quả kinh doanh.

2, Kế hoạch tương lai của BLĐ

- GSP dự kiến bảo dưỡng 3 tàu vào cuối năm nay với chi phí khoảng 45-50 tỷ cho cả 3 tàu và đã nằm trong kế hoạch dự phòng của công ty.

- GSP cũng dự kiến mua thêm 2 tàu LPG với kích thước 5,000 CBM, tàu thứ nhất đang được đàm phán với giá khoảng 12 triệu USD và tuổi tàu 14-15 năm. Tàu thứ hai sẽ được chào giá vào cuối năm nay. Ngoài ra, trong năm 2025, GSP còn có kế hoạch tăng vốn để mua thêm 1 tàu LPG và 1 tàu hóa chất có trọng tải lớn. Tàu hóa chất của PVT là mảng kinh doanh có hiệu quả tốt nhất, do đó, việc mở rộng đội tàu sẽ mở ra tương lai tích cực cho GSP.

3, Đánh giá sơ lược báo cáo tài chính

- Trong báo cáo quý 2 vừa ra, lợi nhuận sau thuế tăng trưởng khoảng 30%, nhờ vào lãi suất vay giảm và chi phí tài chính giảm. Doanh thu tăng trưởng tốt nhờ thị trường khai thác thuận lợi.

- Công ty tiếp tục có cấu trúc tài chính cải thiện với tiền mặt tăng mạnh, từ dưới 300 tỷ trong các quý trước lên khoảng 400 tỷ trong quý 1 và tiếp tục tăng trong quý 2, trong khi nợ vay giảm. Đầu tư tài chính ngắn hạn cũng tăng từ 108 tỷ lên 208 tỷ. Điều này cho thấy cấu trúc tài sản đang ngày càng tốt dần lên.

- Về tài sản cố định, GSP thực hiện khấu hao nhanh, đặc biệt là đối với đội tàu. Công ty có 8 tàu thuộc sở hữu trực tiếp và 2 tàu đi thuê ngoài, trong đó 6 tàu là tàu chở khí LPG và 2 tàu chở hóa chất.

- GSP có điểm khác biệt so với các công ty khác trong họ nhà PVT là đội tàu của họ có khả năng sử dụng lâu hơn, đặc biệt là tàu chở khí LPG với tuổi thọ trung bình trên 30 năm. Công ty áp dụng chính sách khấu hao nhanh, nhưng các tàu chở khí có tuổi thọ dài hơn so với tàu chở hóa chất chứng tỏ công ty đang rất thận trọng khi sử dụng phương pháp khấu hao nhanh.

4, Điểm bất thường cần lưu ý

- Báo cáo tài chính của công ty đã chỉ ra một số điểm cần lưu ý, đặc biệt là những biến động bất thường trong các khoản mục tài chính. Các khoản mục như "phải trả người lao động" tăng từ 27 tỷ lên 43 tỷ, "chi phí phải trả ngắn hạn" từ 4 tỷ lên 23 tỷ, và "phải trả ngắn hạn khác" từ 1 tỷ lên 57 tỷ đều đáng chú ý. Trong khoản mục chi phí phải trả ngắn hạn, một số chi phí như "chi phí trả trước" không có thay đổi rõ rệt, trong khi "phí đại lý" tăng mạnh từ 135 triệu lên hơn 18 tỷ. Những thay đổi này có thể ảnh hưởng đến kết quả kinh doanh của công ty.

- Công ty cũng có các khoản dự phòng phải trả ngắn hạn và dài hạn tăng đáng kể, và một khoản dự phòng bảo hiểm tàu mới xuất hiện với giá trị gần 15 tỷ. Điều này hàm ý công ty có thể đang tiếp tục giấu lợi nhuận

5, Bóc tách doanh thu và lợi nhuận

- Mặc dù doanh thu của công ty tăng trưởng mạnh, lợi nhuận gộp chỉ tăng nhẹ, phần lớn nhờ vào việc tiết giảm chi phí lãi vay và tăng trưởng doanh thu từ mảng thương mại, nhưng lợi nhuận gộp mảng này không cao.

- Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh tăng từ 29 tỷ lên 36 tỷ, trong khi lợi nhuận kế toán sau thuế tăng từ 23 tỷ lên 31 tỷ, tương ứng với mức tăng trưởng khoảng 30%, đây là mức khá ổn.

6, Vẫn tiếp tục giấu lãi

- Lợi nhuận ròng công ty khoảng 31 tỷ, 2 khoản bất thường hơn 30 tỷ bao gồm chi phí đại lý 18 tỷ và dự phòng khoản bảo hiểm tàu mới 14 tỷ. Điều này chứng tỏ GSP vẫn tích cực giấu như các cổ phiếu họ PVT.

- Dựa trên chỉ số tài chính: P/E 7.2 lần, P/B 0.9, cổ tức 1,000 đồng tuy không đều đặn nhưng vẫn khá cao, cổ phiếu GSP đã được đánh giá là rẻ. Xét đến cả việc giấu khoản lãi hơn 30 tỷ nói trên thì tiềm năng tăng trưởng KQKD của GSP là rất lớn.

Theo dõi phân tích chi tiết tại Youtube EZ Capital:

Thị trường chứng khoán 'rực lửa', 19 cổ phiếu thủng đáy tháng

Hiện có 19 cổ phiếu có khối lượng giao dịch trung bình từ 500.000 cổ phiếu trở lên đã thủng đáy năm. Mời bạn đọc theo dõi số liệu 24HMoney tổng hợp dưới đây.

Dữ liệu bộ lọc được thống kê từ các tín hiệu kỹ thuật phát sinh trong vòng 24 giờ, tính đến thời điểm giao dịch cuối cùng gần nhất.

Giá cước tăng nóng, các doanh nghiệp vận tải biển trên sàn đang làm ăn ra sao?

Trong quý II/2024, các doanh nghiệp vận tải biển tiếp tục ghi nhận những biến động đáng chú ý về doanh thu và lợi nhuận.

CTCP Vận Tải và Xếp Dỡ Hải An (mã chứng khoán: HAH) đạt doanh thu thuần 949 tỷ đồng trong quý II, tăng 55% so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế của công ty đạt 127 tỷ đồng, tăng 59%.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, HAH ghi nhận doanh thu đạt 1.653 tỷ đồng, tăng 30%, nhưng lợi nhuận sau thuế lại giảm 16% so với cùng kỳ, chỉ đạt 174 tỷ đồng. Công ty đã hoàn thành 50% kế hoạch doanh thu và 60% mục tiêu lợi nhuận cả năm.

Xếp dỡ Hải An cho biết, sự tăng trưởng lợi nhuận chủ yếu đến từ việc công ty tăng số lượng tàu đưa vào khai thác. Đồng thời, công ty cũng mở rộng các tuyến vận tải nội địa (như Nghi Sơn, Chân Mây, Long An) và quốc tế (như Singapore, Malaysia, Ấn Độ).

Giá cước vận tải bình quân trong kỳ này cũng tăng 6,5% so với quý II/2023, hỗ trợ mạnh mẽ cho sự tăng trưởng lợi nhuận của công ty.

Công ty Cổ phần Vận tải Biển Việt Nam (mã chứng khoán: VOS) ghi nhận doanh thu thuần quý II đạt 1.872 tỷ đồng, tăng 80% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, giá vốn hàng bán tăng mạnh đã khiến lãi gộp của VOS ghi nhận con số âm 23 tỷ đồng, trái ngược với mức lãi 30,4 tỷ đồng của quý II/2023.

Điều này khiến hoạt động kinh doanh cốt lõi của VOS lỗ gần 49 tỷ đồng, nhưng nhờ vào lợi nhuận khác từ việc thanh lý tàu dầu Đại Minh, công ty vẫn ghi nhận lãi ròng 284 tỷ đồng trong quý II/2024, cao hơn hẳn mức lãi hơn 1 tỷ đồng cùng kỳ.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, công ty đạt doanh thu 2.969 tỷ đồng, tăng 90% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng ở mức 358 tỷ đồng, gấp 4,8 lần so với nửa đầu năm 2023. Qua đó, VOS đã hoàn thành vượt kế hoạch doanh thu và lợi nhuận cả năm, lần lượt ở mức 122% và 132%.

Công ty CP Vận tải dầu khí Thái Bình Dương (PV Trans Pacific, mã chứng khoán: PVP) báo cáo doanh thu thuần quý II đạt 359 tỷ đồng, tương đương với cùng kỳ năm trước. Bên cạnh đó, lợi nhuận sau thuế tăng 17%, đạt hơn 62 tỷ đồng.

Lũy kế từ đầu năm, lợi nhuận sau thuế của PV Trans Pacific đạt hơn 109 tỷ đồng, tăng hơn 8%. Công ty lý giải rằng sự tăng trưởng này nhờ vào giá cước tốt trên thị trường quốc tế và nỗ lực tiết giảm chi phí đội tàu.

Cổ phiếu họ PVT (PDV PVP): Định giá rẻ còn sót lại | Phân tích BCTC Quý 2

Nhìn qua báo cáo tài chính quý II của PVP, chúng ta thấy rằng chỉ số P/E (giá cổ phiếu trên lợi nhuận) của PVP hiện tại là khoảng 0.8 lần và P/B (giá cổ phiếu trên giá trị sổ sách) là khoảng 7.4 lần, khá rẻ.

1, PVP: CTCP Vận tải Dầu khí Thái Bình Dương

Cổ tức tiền mặt được trả đều từ 2018 đến 2022 là 1000 đồng/cổ phiếu, tạo ra suất cổ tức cao hơn so với lãi suất tiết kiệm ngân hàng. Về cơ cấu tài sản, tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm phần lớn tài sản ngắn hạn, với hơn 1300 tỷ đồng. Tài sản cố định chủ yếu là đội tàu chở dầu, giá trị tăng cao trong vài năm gần đây.

- Khấu hao tài sản cố định trong vòng 6 tháng đầu năm 2023 là hơn 135 tỷ đồng, ước tính cả năm là 270 tỷ đồng. Tốc độ khấu hao này cho thấy PVP đang giấu lợi nhuận qua việc tăng nhanh tốc độ khấu hao và đẩy mạnh chi phí sửa chữa tàu. Dự phòng phải trả ngắn hạn và dài hạn cũng tăng, cho thấy PVP đang tiếp tục giấu lợi nhuận. Dù vậy, lợi nhuận vẫn tăng trưởng từ 53 tỷ lên 62 tỷ, biên lợi nhuận gộp tăng mạnh.

2, PDV: CTCP Vận Tải Và Tiếp Vận Phương Đông Việt

- PDV có tỷ lệ nợ vay cao hơn so với các công ty khác trong hệ sinh thái của PVT, nhưng đổi lại, tài sản cố định tăng trưởng mạnh. Doanh thu và lợi nhuận của PDV cũng tăng trưởng tốt, với lợi nhuận năm 2023 dự kiến đạt khoảng 120 tỷ đồng, P/E khoảng 6 lần, và P/B khoảng 1.1 lần. Tỷ trọng nợ vay cao nhưng tài sản cố định cũng tăng mạnh, chủ yếu là tàu chở hóa chất và dầu thô, với giá cước vận tải tăng cao.

- PDV cũng giấu lợi nhuận qua việc khấu hao tài sản cố định và dự phòng phải trả. Tài sản cố định đầu năm là 803 tỷ đồng, giảm xuống còn 756 tỷ đồng vào giữa năm, cho thấy tốc độ khấu hao nhanh. Dự phòng phải trả ngắn hạn và dài hạn cũng tăng, phản ánh chi phí sửa chữa tài sản cố định định kỳ.

Theo dõi phân tích chi tiết tại: