هبوط البيتكوين مستمر... لكن تحرك ترامب قد يغير المشهد

قالت أربعة مصادر مطلعة إن روسيا تستخدم العملات المشفرة في تجارتها النفطية مع الصين والهند للالتفاف على العقوبات الغربية.

ولم يسبق أن أشارت تقارير إلى استخدام روسيا للعملات المشفرة في تجارة النفط رغم أنها تشجع علنا على استخدامها وسنت قانونا الصيف الماضي يسمح بالدفع بالعملات الرقمية في التجارة الدولية.

وذكرت المصادر أن بعض شركات النفط الروسية تستخدم البتكوين والإيثر والعملات المستقرة مثل تيثر لتسهيل تحويل اليوان الصيني والروبية الهندية إلى الروبل الروسي، مضيفة أن هذا جزء صغير لكنه متنام من إجمالي تجارة النفط الروسية، الذي بلغ 192 مليار دولار العام الماضي وفقا لوكالة الطاقة الدولية.

ورفضت كل المصادر الكشف عن أسمائها نظرا لحساسية الأمر.

وساعدت العملات المشفرة بالفعل الدول الخاضعة للعقوبات الأمريكية، مثل إيران وفنزويلا، في الحفاظ على دوران اقتصاداتها رغم تجنب استخدام الدولار، وهو العملة المفضلة في المعاملات بسوق النفط العالمية.

وجاء التحرك الروسي بعدما سارعت فنزويلا لاستخدام العملات الرقمية في صادرات النفط الخام والوقود عقب فرض الولايات المتحدة عقوبات عليها من جديد.

وقال مصدر خامس، وهو باحث في شركة تحقيقات تتعقب استخدام العملات المشفرة للالتفاف على العقوبات طلب عدم نشر اسمه أيضا بسبب اتفاقية عدم الإفصاح، إن روسيا وضعت مجموعة متنوعة من الأنظمة وإن التيثر ليس إلا واحدا منها.

ولم يرد البنك المركزي الروسي على طلب للتعليق. وكان قد قال العام الماضي إن تأخير السداد بسبب العقوبات أصبح تحديا كبيرا أمام الاقتصاد الروسي.

وذكر أحد المصادر الأربعة أن روسيا ستستمر على الأرجح في استخدام العملات المشفرة في تجارة النفط حتى في حالة رفع العقوبات وإمكانية استخدام الدولار مجددا لأنها أداة سهلة تُسهم في تسريع العمليات.

من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية انتهاء صلاحية خيارات بقيمة 3,29 مليار دولار في بيتكوين وEthereum اليوم، وهو تطور قد يؤدي إلى تقلبات سعرية قصيرة الأجل ويؤثر على ربحية المتداولين.

من هذا المجموع، تمثل خيارات بيتكوين 2,88 مليار دولار، بينما تمثل خيارات Ethereum 417 مليون دولار.

حاملو البيتكوين والإيثريوم يستعدون للتقلبات

وفقًا للبيانات على Deribit، ستنتهي صلاحية 35,176 خيار بيتكوين اليوم، وهو أعلى قليلاً من الأسبوع الماضي، حيث انتهت صلاحية 29,005 عقد BTC. العقود الاختيارية التي ستنتهي صلاحيتها اليوم لديها نسبة وضع إلى نداء تبلغ 0,74 ونقطة ألم قصوى تبلغ 86,000 دولار.

تشير نسبة الوضع إلى النداء إلى شعور عام بالتفاؤل على الرغم من هبوط العملة الرقمية الرائدة من علامة 90,000 دولار.

في الوقت نفسه، ستنتهي صلاحية 220,301 خيار Ethereum اليوم، بانخفاض عن 223,395 في الأسبوع الماضي. مع نسبة وضع إلى نداء تبلغ 0,69 ونقطة ألم قصوى تبلغ 2,100 دولار، قد تؤثر الانتهاءات على حركة سعر ETH على المدى القصير.

مع اقتراب انتهاء صلاحية العقود الاختيارية في الساعة 8:00 بالتوقيت العالمي اليوم، من المتوقع أن تقترب أسعار بيتكوين وEthereum من نقاط الألم القصوى الخاصة بها. وفقًا لبيانات BeInCrypto، كان BTC يتداول بسعر 81,992 دولار في وقت كتابة هذا التقرير، بينما كان ETH يتداول بسعر 1,891 دولار.

يشير هذا إلى احتمال تعافي أسعار بيتكوين وEthereum حيث يسعى المال الذكي إلى تحريكها نحو مستوى "الألم الأقصى". وفقًا لنظرية الألم الأقصى في تداول الخيارات، تميل الأسعار إلى الانجذاب نحو أسعار التنفيذ حيث ينتهي أكبر عدد من العقود، سواء كانت نداءات أو وضعيات، بلا قيمة.

ومع ذلك، من المرجح أن يخف الضغط على سعر بيتكوين و إيثريوم بعد الساعة 08:00 بالتوقيت العالمي المنسق يوم الجمعة عندما تسوي ديربيت العقود. ومع ذلك، فإن الحجم الهائل لهذه الانتهاءات قد يظل يغذي التقلبات المتزايدة في أسواق العملات الرقمية.

المحللون يناقشون معنويات سوق العملات الرقمية

وفقًا لمحللي Greeks.live، فإن معنويات السوق سلبية بشكل كبير في المدى القصير على الرغم من بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي الإيجابية في وقت سابق من هذا الأسبوع.

يشير المحللون أيضًا إلى أن البعض يعتقد أن تعريفات الرئيس ترامب والتضخم هي محركات السوق الأكثر أهمية من الأحداث الجيوسياسية مثل اتفاق سلام في أوكرانيا.

يشير المحللون إلى أن السلام والاستقرار يمكن أن يعززا ثقة السوق، مما قد يكون إيجابيًا للأسهم والعملات الرقمية. يتماشى هذا مع استطلاع جي بي مورغان الأخير، حيث حدد 51% من المتداولين التعريفات والتضخم كأهم محركات السوق لهذا العام.

في مكان آخر، يناقش المحلل توني ستيوارت تدفقات الخيارات في سوق العملات الرقمية، مع التركيز على تداول المشتقات لبيتكوين على ديربيت. يشير إلى تحولات في معنويات السوق واستراتيجيات التداول التي شهدت استفادة المشترين من الخيارات البيعية وبائعي الخيارات الشرائية من انخفاض السعر في 11 مارس إلى مستويات 76,500، تلاها ارتداد أقل دعمًا بسبب البيع الكثيف للخيارات الشرائية فوق $90,000.

وفقًا لستيوارت، يبرز هذا تدويرًا استراتيجيًا من قبل المتداولين، بالانتقال من مراكز الخيارات الشرائية المتفائلة بشكل مفرط في مارس ويونيو إلى خيارات أكثر تحفظًا في أبريل ومايو. كما يعكس التعديلات على تقلبات السوق.

وسّعت شركة المدفوعات بالعملات الرقمية "MoonPay" وجودها في سوق المؤسسات للعملات المستقرة من خلال الاستحواذ على Iron، المطوّر المتخصص في البنية التحتية للعملات المستقرة عبر واجهات برمجة التطبيقات (API)، وذلك مقابل مبلغ لم يُعلن عنه.

وفقاً لإعلانٍ صدر في 13 مارس، ستمنح هذه الصفقة عملاء "مون باي" من المؤسسات القدرة على قبول المدفوعات بالعملات المستقرة فوراً وبتكلفة منخفضة. كما يعني التكامل مع "Iron" إمكانية إدارة الشركات لخزائنها من العملات المستقرة في الوقت الفعلي واستخدام الأموال في شراء أصول تدرّ عوائد مثل سندات الخزانة الأمريكية.

كاردانو قد كافح خلال الأسبوع الماضي، حيث انخفض بأكثر من 23% و بقي أقل من $1 لأكثر من سبعة أيام. على الرغم من هذا الضغط الهبوطي، تشير المؤشرات الفنية إلى أن الاتجاه الهبوطي الحالي قد يفقد قوته.

تظهر قراءات ADX أن زخم البيع يتلاشى، بينما تستمر عناوين الحيتان في الانخفاض، مما يشير إلى أن المستثمرين الكبار كانوا يفرغون ممتلكاتهم. بالنظر إلى هذه المؤشرات، قد يختبر سعر ADA قريبًا مستويات المقاومة الرئيسية عند $0,64.

تراجع كاردانو الحالي يتلاشى

انخفض مؤشر الاتجاه المتوسط (ADX) لـ ADA إلى 23,4، متراجعًا من 34 أمس و37 قبل يومين. ADX هو مؤشر رئيسي يستخدم لقياس قوة الاتجاه، بغض النظر عن الاتجاه، على مقياس من 0 إلى 100.

بشكل عام، تشير القراءات فوق 25 إلى اتجاه قوي، بينما تشير القيم تحت 20 إلى ظروف سوق ضعيفة أو متجمعة. يشير انخفاض ADX إلى أن الاتجاه الحالي يفقد قوته، حتى لو استمر تحرك السعر في نفس الاتجاه.

مع انخفاض ADX لـ ADA بشكل كبير، فإنه يشير إلى أن الاتجاه الهبوطي المستمر قد يضعف.

نظرًا لأن كاردانو لا يزال في اتجاه هبوطي، فإن انخفاض ADX إلى 23,4 يشير إلى أن الزخم الهبوطي يتباطأ، على الرغم من أنه لم يختف تمامًا.

إذا استمر ADX في الانخفاض وسقط تحت 20، فإنه سيشير إلى أن ضغط البيع يتلاشى، مما قد يؤدي إلى التجميع أو الانعكاس. ومع ذلك، لتحقيق تحول حقيقي في الاتجاه، سيحتاج ADA إلى زيادة حجم الشراء جنبًا إلى جنب مع ارتفاع ADX، مما يؤكد القوة المتجددة.

إذا استقر ADX بالقرب من المستويات الحالية وارتفع مرة أخرى، فقد يستعيد الاتجاه الهبوطي الزخم، مما يبقي ADA تحت الضغط على المدى القصير.

حيتان ADA تتناقص بشكل مطرد في الأيام القليلة الماضية

انخفض عدد عناوين حيتان كاردانو - التي تحتفظ بين 1 مليون و10 ملايين ADA - إلى 2,455، من 2,484 في 8 مارس.

هذا الانخفاض المستمر يشير إلى أن الحائزين الكبار كانوا يبيعون مراكزهم خلال الأيام القليلة الماضية. تتبع نشاط الحيتان أمر حاسم لأن هؤلاء المستثمرين ذوي القيمة العالية غالبًا ما يؤثرون على اتجاهات السوق.

عندما تقوم الحيتان بالتجميع، فإنها تشير إلى الثقة في الأصل ويمكن أن تؤدي إلى زيادات في الأسعار، بينما تشير أعداد الحيتان المتناقصة إلى التوزيع، مما يمكن أن يضيف ضغط بيع إلى السوق.

مع وصول عناوين حيتان ADA الآن إلى أدنى مستوى لها منذ 2 مارس، قد يشير هذا الاتجاه إلى ضعف الثقة بين الحائزين الكبار على الرغم من إدراج كاردانو في الاحتياطي الاستراتيجي للعملات المشفرة في الولايات المتحدة.

إذا استمر هذا النمط، فقد يؤدي إلى زيادة التقلبات حيث يمتص المستثمرون الصغار ضغط البيع. يمكن أن يشير الانخفاض المستمر في حيازات الحيتان أيضًا إلى أن ADA يفتقر إلى دعم شراء قوي عند المستويات الحالية، مما قد يطيل من اتجاهه الهبوطي.

ومع ذلك، إذا استقرت أعداد الحيتان أو بدأت في الارتفاع مرة أخرى، فقد يشير ذلك إلى تجميع متجدد، مما قد يساعد ADA على استعادة الزخم.

هل سيرتفع كاردانو إلى 1 دولار قريبًا؟

تشير خطوط EMA لـ ADA إلى أن كاردانو في مرحلة توطيد. تظل EMAs قصيرة الأجل تحت الطويلة الأجل، لكن الفجوة بينها ليست كبيرة.

هذا يشير إلى أن الزخم الهبوطي ليس مهيمنًا، ويمكن أن يحدث تحول في الاتجاه إذا زاد ضغط الشراء. إذا تمكن ADA من اختبار المقاومة عند $0,75 وتأسيس اتجاه صعودي، فقد يرتفع نحو $0,81.

يمكن أن يدفع اختراق صعودي أقوى سعر كاردانو إلى الأعلى. الأهداف الصعودية المحتملة هي $1,02 وحتى $1,17، إذا استمر الزخم في البناء.

على الجانب السلبي، إذا اشتدت ضغوط البيع، يمكن أن تختبر ADA دعمها الرئيسي عند $0,64.

فقدان هذا المستوى سيضعف هيكلها ويزيد من احتمالية المزيد من الانخفاضات، مما قد يرسل السعر إلى $0,58.

تشير خطوط EMA القريبة نسبيًا إلى أن كاردانو في مرحلة محورية، حيث يمكن أن يحدث إما اختراق أو انهيار.

وفقًا للشائعات الأخيرة، تفكر هيئة الأوراق المالية والبورصات (sec) في إعادة تصنيف رمز إكس آر بي كسلعة. يبدو أن اللجنة تقارن إكس آر بي بـ إيث، الذي أعيد تصنيفه في الماضي.

اليوم، استشهد منظمو فيرمونت بفريق عمل التشفير الجديد التابع لـ sec كسبب لإسقاط دعواها ضد كوينبيس. في عام ٢٠٢٢، جادل منظمو المالية في الولاية بأن خدمات الستاكينغ انتهكت قوانين الأوراق المالية، لكنها لم تعد تحتفظ بهذا الموقف. يمكن أن يساعد هذا التغيير في إنشاء سابقة لـ ريبل.

ريبل وهيئة الأوراق المالية والبورصات تواصلان المداولات

قضية sec ضد ريبل هي قضية ساخنة جدًا في مجتمع التشفير، ولسبب وجيه. تحت قيادة غاري جينسلر، زعمت اللجنة أن إكس آر بي كان أمانًا غير مرخص وحاولت حظر جميع المبيعات.

أمس، زعمت الشائعات أن القضية قد تُحل قريبًا وأن ريبل تحاول التفاوض على تغييرات بعيدة المدى. ظهرت زاوية جديدة محتملة:

مثل هذا الاقتراح سيكون تغييرًا كبيرًا في لوائح التشفير الأمريكية، لكنه معقول لعدة أسباب. أولاً وقبل كل شيء، زعمت المفوضة هيستر بيرس أن sec قد تتوقف عن اعتبار بعض الأصول كأوراق مالية، وقد أعادت بالفعل تصنيف عملات الميم.

تخطط اللجنة أيضًا لتعاونات جديدة مع cftc، وهي أعلى هيئة تنظيمية للسلع في الولايات المتحدة.

بالفعل، وضعت sec الجديدة بعد جينسلر بعض الأسس الحاسمة لإعادة تصنيف إكس آر بي. إذا تمكنت ريبل وsec من الاتفاق، فسيكون إكس آر بي ملزمًا بلوائح أقل حدة بكثير، مما سيؤدي بالتأكيد إلى تأثير صعودي على قيمته السوقية.

XRP لديها الكثير من القواسم المشتركة مع إيثريوم

إذا أسقطت sec دعواها ضد xrp، يمكن تقييم العملة البديلة بناءً على وظيفتها اللامركزية وفائدتها داخل الشبكات المعنية بدلاً من كونها عقود استثمار - تمامًا كما تم تقييم إيثريوم.

هذا التحول سيؤكد على الدور الذي يلعبه xrp في تسهيل المعاملات الفورية على شبكته، مما يجعله يتماشى أكثر مع السلع.

من الناحية التقنية، سيكون من السهل تقييم ذلك، حيث توفر ريبل دائمًا بنية تحتية للدفع لعدة بنوك عالمية وخدمات الدفع.

بالإضافة إلى ذلك، يمكن لـ sec الإشارة إلى جهود قانونية أخرى لتأسيس سابقة لقضية ريبل. في عام 2022، قامت فيرمونت وعدة ولايات أمريكية أخرى بمقاضاة كوينبيس، مدعية أن خدمات الستاكينج الخاصة بها انتهكت قوانين الأوراق المالية. اليوم، أعلن كبير المسؤولين القانونيين في كوينبيس أن فيرمونت أسقطت تهمها، مشيرًا إلى النموذج الجديد لـ sec:

بعبارة أخرى، ادعت إحدى الولايات بالفعل أن الإرشادات الجديدة للجنة قد أبطلت حجتها القديمة. إذا قررت sec أنها كانت قاسية جدًا على ريبل في السابق، فسيكون من حقها إعادة تصنيف xrp.

في النهاية، إذا تم تصنيف xrp كسلعة بعد 16 أبريل، فسوف يزيد ذلك فورًا أو حتى يؤكد احتمالية موافقات xrp etf. بشكل عام، سيكون مثل هذا السيناريو إيجابيًا للغاية للعملة البديلة الثالثة من حيث الحجم.

انتقد حزب ARENA، وهو أكبر حزب معارض في السلفادور، بوكيلي بشأن صفقة صندوق النقد الدولي. مقابل قروض بقيمة ١,٤ مليار دولار، وافق بوكيلي على التوقف عن استخدام الأموال العامة لشراء بيتكوين، لكنه يصر على أنه لن يتوقف.

حذر حزب ARENA من أن هذا السلوك قد يعرقل الصفقة ويدمر الاستقرار الاقتصادي للبلاد. ومع ذلك، بسبب الخسائر الانتخابية الأخيرة، فإن الحزب عاجز إلى حد كبير عن تغيير سياسة بوكيلي بشكل مباشر.

السلفادور تتجه نحو مواجهة مع صندوق النقد الدولي

منذ أن اعتمدت السلفادور بيتكوين كعملة قانونية، أصبحت واحدة من أكبر حاملي بيتكوين في العالم. وقد منح هذا البلد العديد من الفرص الاقتصادية الجديدة، مما خلق صناعات جديدة تركز على العملات الرقمية كما تضخمت أرباحها. ومع ذلك، ليس الجميع سعداء بذلك، وحزب المعارضة ARENA قلق بشأن قروض السلفادور من صندوق النقد الدولي.

تحديدًا، أمضى صندوق النقد الدولي سنوات في معارضة توجه السلفادور نحو بيتكوين. صور الرئيس بوكيلي مخزون البلاد المتزايد من BTC كمسألة استقلال اقتصادي؛ قبل رئاسته، كان الدولار الأمريكي هو العملة الوحيدة للبلاد. ومع ذلك، في أكتوبر الماضي، بدأ صندوق النقد الدولي في تليين موقفه المتشدد.

تحديدًا، ادعى صندوق النقد الدولي أن السلفادور يمكن أن تحصل على قروض جديدة ضخمة إذا قللت من دعمها لبيتكوين. لن تضطر الدولة إلى بيع مخزونها، لكنها لن تتمكن من شراء المزيد بأموال الحكومة، ولن تكون BTC عملة قانونية بعد الآن. كانت السلفادور مستعدة للصفقة في ديسمبر الماضي وأخيرًا عدلت قانون بيتكوين في يناير.

هناك مشكلة واحدة فقط. على الرغم من تلقي قرض بقيمة 1,4 مليار دولار من صندوق النقد الدولي، لم تتوقف السلفادور عن شراء بيتكوين على الإطلاق. لم يتمكن عشاق العملات الرقمية من تحديد ثغرة في الاتفاقية، لكن بوكيله أعلن علنًا أنه لن يتوقف. بعبارة أخرى، يبدو أنه يتحدى صندوق النقد الدولي علنًا. لقد اشترت السلفادور بيتكوين كل يوم منذ ذلك الحين.

من الواضح أن ARENA لا تعتقد أن هذه فكرة جيدة. حث بيانها بوكيله على احترام اتفاقية صندوق النقد الدولي، قائلاً إن هذا الإجراء ضروري للحفاظ على الاستقرار الاقتصادي للسلفادور. إذا كان هناك بند سري يسمح لبوكيله بشراء المزيد من بيتكوين لفترة محدودة، فإن أكبر حزب معارض في بلاده لا يبدو أنه يعرف شيئًا عن ذلك.

ومع ذلك، حتى لو كانت ARENA تكره هذه الخطة، فهي ليست في وضع جيد لفعل أي شيء حيالها. لقد حصلت على ما يزيد قليلاً عن 5,5% من الأصوات في انتخابات العام الماضي وتحتل حاليًا مقعدين من أصل 60 في الجمعية التشريعية.

من ناحية أخرى، يسيطر حزب بوكيله على 54، وهذا لا يشمل شركاءه في التحالف. بعبارة أخرى، هي عاجزة عن تغيير السياسة الفعلية.

ومع ذلك، هذا أمر مقلق للغاية. إذا استمرت السلفادور في شراء بيتكوين علنًا، فقد يرد صندوق النقد الدولي. قد يكون للصراع المفتوح بين هذين الطرفين عواقب غير متوقعة حقًا. في الوقت الحالي، من المستحيل القول ما الذي قد يحمله المستقبل.