مسح سي إن بي سي: الأسواق تستعد لرفع الفائدة اليابانية إلى أعلى مستوى في 16 عاماً

شهدت الأسواق المالية العالمية تطورات عديدة أثرت على تداولات يوم الثلاثاء، وكان أداء أهم الأسواق ما يلي:أسواق الأسهم العالمية

انتعشت شهية المخاطرة للمستثمرين تجاه الأسهم العالمية وانعكست إيجاباً على تحركات الأسواق حيث تلقت الأسواق دفعة قوية بعدما فشل دونالد ترامب في إقرار حزمة الرسوم الجمركية والتي كان من المتوقع أن تكون ضخمة على السلع المستوردة.

وحققت مؤشرات الأسهم الأمريكية أرباحاً يومية إذا ارتفع مؤشر داو جونز بنحو 461 نقطة، إلى 43,949.02 نقطة، كما ارتفع مؤشر ناسداك ليسجل 19,778.01 نقطة، وقفز مؤشر ستاندرد آند بورز بنحو 0.86% إلى 6,047.99 نقطة.

وعلى الصعيد الأوروبي، ارتفعت معظم مؤشرات الأسهم الأوروبية عند إغلاق جلسة اليوم، حيث سجل يورو ستوكس 600 الأوروبي ارتفاعاً بنسبة 0.40% ليغلق التداولات عند المستوى 525.98 نقطة؛ فيبدو أن مخاوف المستثمرين بشأن فرض الرسوم الجمركية ضد الواردات من أوروبا قد انحسرت، ما يعكس التفاؤل بشأن النشاط الاقتصادي الأوروبي.أسواق العملات الرئيسية

وجد اليورو دولار دعماً واضحاً أمام الدولار الأمريكي خلال تداولات سوق العملات الأجنبية الرئيسية اليوم، بدعم من انحسار مخاوف فرض رسوم جمركية أمريكية ضد منطقة اليورو جنباً إلى جنب مع ارتفاع مؤشر zew للثقة الاقتصادية بمنطقة اليورو خلال شهر يناير ليسجل 18.0 نقطة، فيما كان من المتوقع أن يسجل نمواً إلى 16.9 نقطة فقط.

بينما تراجع الدولار الأمريكي نتيجة لتزايد توقعات الأسواق حيال اعتدال التضخم في الولايات المتحدة مستقبلاً بعدما أصبح من المرجح ألا يفرض دونالد ترامب الرسوم الجمركية التي وعد بها أثناء حملته الانتخابية، والتي كانت قد تعزز ارتفاع أسعار السلع المحلية، وهذا الاحتمال قد أدى لارتفاع الدولارين النيوزلندي والاسترالي.

وإلى جانب ذلك، انخفض الدولار الكندي خلال تداولات سوق العملات الرئيسية بعدما تباطأ نمو التضخم في البلاد إلى 1.8% من 1.9% خلال شهر ديسمبر الماضي، وهذا قد يدفع بنك كندا لمواصلة دورة خفض الفائدة باجتماعه المقبل، وأيضاً، تراجع الدولار الكندي بعدما وعد دونالد ترامب بفرض رسوم جمركية تقدر بـ 25% على كندا والمكسيك بدءاً من الشهر المقبل.أسواق السلع البارزة

قفزت أسعار الذهب بقوة وبنحو 36 دولار لتسجل 2,742.9 دولار للأوقية وهو أعلى مستوى منذ 6 نوفمبر، مستفيدة من انخفاض الدولار الأمريكي الذي جعل الطلب على السلع المسعرة به -ومن بينها الذهب- أكثر قوة.

ومن ناحية أخرى، تراجعت أسعار النفط الخام بعدما أثار دونالد ترامب مخاوف زيادة المعروض النفطي بالأسواق؛ حيث صرح الرئيس الأمريكي أمس أن البلاد ستعزز مجهودات التنقيب عن الغاز والنفط وستقوم بتوسيع صادرات الطاقة إلى دول العالم.

أصدر مكتب الإحصاء الكندي اليوم الثلاثاء بيانات مؤشر التضخم لشهر ديسمبر، والذي أظهر أداءً متباين مقارنة بتوقعات الأسواق، حيث سجل مؤشر أسعار المستهلكين انكماشاً بنسبة 0.4% خلال ديسمبر، على أساس شهري، ما جاء أقل مقارنة بتوقعات الأسواق التي كانت تشير إلى انكماش بنسبة 0.7%، بعدما لم يسجل التضخم نمواً يذكر في شهر نوفمبر.

بينما على أساس سنوي، تباطأ نمو مؤشر أسعار المستهلكين ليسجل 1.8% خلال ديسمبر، بأقل مقارنة بالتوقعات التي رجحت تسجيله نمواً بنفس المقدار الذي حققه التضخم السنوي بشهر نوفمبر أي بنسبة 1.9%.

أما مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي، الذي يستثني تقلبات المكونات التي تزيد عن 40%، فقد سجل نموًا سنويًا بنسبة 2.5% في ديسمبر، وهذا جاء متوافقاً مع التقديرات التي رجحت نمو التضخم الأساسي بالنسبة ذاتها، بعدما حقق المؤشر نمواً بنسبة 2.7% بشهر نوفمبر، وتم تعديلها إلى نمو بنحو 2.6% فقط.

ويُعتبر مؤشر أسعار المستهلكين أحد أهم المؤشرات الاقتصادية التي تُستخدم لقياس التضخم. ويعتمد المؤشر على تتبع متوسط أسعار سلة متنوعة من السلع والخدمات مثل الغذاء والنقل والرعاية الصحية. وتؤثر نتائجه بشكل مباشر على السياسات النقدية للبنوك المركزية، حيث تلجأ هذه المؤسسات إلى رفع أسعار الفائدة لمواجهة التضخم المرتفع والحفاظ على الاستقرار الاقتصادي.

أدلى عضو البنك المركزي الأوروبي ومحافظ بنك فرنسا، فيليروي، يوم الثلاثاء، بعدد من التصريحات المتعلقة بالتضخم ودورة خفض الفائدة، وكانت أبرز هذه التصريحات ما يلي:

• هناك توافق معقول في الآراء بأننا سنتخذ القرار لكل اجتماع على حدى.
• من بين البنوك المركزية الكبرى، يمتلك البنك المركزي الأوروبي أبسط مسار "فيما يتعلق بالسياسة النقدية".
• وجهة نظرنا حول التضخم مؤكدة تمامًا.
• البنك المركزي الأوروبي لا يتبع مسار محدد مسبقًا بشأن أسعار الفائدة.
• لا أزال يقظا ولكن ليس قلقا بشأن التضخم في منطقة اليورو.
• يسير التقدم نحو النصر ضد التضخم على الطريق الصحيح.
• إذا كنا حاسمين بشأن وتيرة خفض أسعار الفائدة، فلن يحتاج البنك المركزي الأوروبي إلى تخفيضات أكبر.
• لكن ليس من المستبعد خفض المركزي الأوروبي لسعر الفائدة بوتيرة أكبر في المستقبل.

كشفت البيانات الصادرة عن مكتب الإحصاءات البريطاني، صباح يوم الثلاثاء، زيادة إعانات البطالة بأقل من المتوقع وارتفاع معدل البطالة داخل بريطانيا خلال شهر نوفمبر الماضي ليسجل أعلى مستوى منذ أبريل.

ووفقاً للبيانات، ارتفع عدد طلبات إعانات البطالة الجديدة في بريطانيا بنحو 0.7 ألف طلب خلال شهر ديسمبر، وهو أفضل من التوقعات التي أشارت لتسجيلها ارتفاعاً بحوالي 10.3 ألف طلب فقط، بعدما كانت قد سجلت زيادة قدرها 0.3 ألف طلب خلال شهر نوفمبر السابق، بعد أن تمت مراجعتها إيجاباً من 0.3 ألف طلب.

وفي نفس الوقت، ارتفع معدل البطالة داخل بريطانيا إلى 4.4% خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في نوفمبر على أساس سنوي، فيما كان من المتوقع أن يستقر المؤشر عند 4.3%، بعدما سجل 4.3% أيضاً بالثلاثة أشهر المنتهية في أكتوبر السابق.

وكذلك، ارتفع متوسط الأجور داخل بريطانيا باستثناء المكافآت بنسبة 5.6% خلال الأشهر الثلاثة المنتهية بشهر نوفمبر، على أساس سنوي، فيما رجحت الأسواق ارتفاع متوسط الأجور بنسبة 5.6%، بعدما سجلت بريطانيا بالقراءة السابقة للربع المنتهي في أكتوبر ارتفاعا بنسبة 5.2% بمتوسط الأجور.

خلال حديثه يوم الاثنين، علق عضو مجلس محافظي البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك المركزي الكرواتي بوريس فوجيتش على التحركات المحتملة للسياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي، وكانت أبرز تصريحات فوجيتش ما يلي:

• موقف السياسة النقدية الحالي في وضع مناسب.
• البيانات الأخيرة متوافقة إلى حد كبير مع توقعات البنك المركزي الأوروبي.
• البنك المركزي الأوروبي يركز بشكل كبير على تحركات سوق النقد الأجنبي.
• تسعير السوق لخفض أسعار الفائدة معقول
• المخاطر المتعلقة بالتضخم أصبحت الآن متوازنة.

وتجدر الإشارة إلى أن السوق يسعر احتمالات خفض أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي بنسبة 92% في 30 يناير، ويقدر تقريباً احتمالاً لخفض آخر في اجتماع السياسة النقدية اللاحق في يومي 5 و6 مارس.

تتجه الأنظار في الأسواق المالية هذا الأسبوع إلى مجموعة من البيانات الاقتصادية التي يُتوقع أن تؤثر بشكل كبير على تحركات الأسواق العالمية والعملات الكبرى.وفيما يلي أبرز البيانات التي يجب على المستثمرين والمتداولين مراقبتها هذا الأسبوع:

1. بيانات سوق العمل البريطانية: سيتم الإعلان عن بيانات سوق العمل البريطانية في الساعة 07:00 صباحًا بتوقيت جرينتش، وتشمل معلومات حيوية مثل معدل البطالة، التغير في طلبات إعانات البطالة، ومعدل نمو الأجور. هذه البيانات ستكون حاسمة في تحديد اتجاه الجنيه الاسترليني أمام العملات الأخرى، وقد تؤثر بشكل مباشر على قرارات بنك إنجلترا المتعلقة بسياسة الفائدة، خاصة في ظل التوقعات بشأن خفض الفائدة هذا العام.

2. بيانات التضخم الكندي: من المتوقع أن تصدر بيانات التضخم في كندا يوم الثلاثاء الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش. تشير التوقعات إلى تراجع التضخم مقارنة بالشهر الماضي، ما يفتح الباب أمام عدة سيناريوهات بالنسبة لبنك كندا. فإذا كانت البيانات أفضل من المتوقع، قد يبقى البنك المركزي على سياسته التشديدية. أما في حال جاءت أقل من التوقعات، قد يتجه البنك نحو خفض الفائدة، مما سيؤثر بشكل كبير على حركة الدولار الكندي في أسواق الفوركس.

3. إعانات البطالة الأمريكية: يوم الخميس، الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، ستصدر بيانات إعانات البطالة الأمريكية، والتي تُعتبر من المؤشرات الرئيسية التي يقيس من خلالها المستثمرون نشاط الاقتصاد الأمريكي وأوضاع سوق العمل. ستكون هذه البيانات مفتاحًا رئيسيًا لفهم مستقبل الدولار الأمريكي وتحركاته في الأسواق المالية العالمية.

4. مبيعات التجزئة الكندية: تصدر بيانات مبيعات التجزئة الكندية لشهر ديسمبر يوم الأربعاء في تمام الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش، ومن المتوقع أن تسجل المبيعات نمواً طفيفاً بنسبة 0.1%، بعد نمو بنسبة 0.6% في نوفمبر. وستكون هذه الأرقام محورية في توجيه تحركات الدولار الكندي، وتعكس قوة أو ضعف القطاع الاستهلاكي في الاقتصاد الكندي.

5. قرارات بنك اليابان: من المتوقع أن تُصدر قرارات بنك اليابان يوم الجمعة، وسط توقعات برفع الفائدة اليابانية في أول اجتماع للبنك هذا العام، وستؤثر هذه القرارات بشكل مباشر على تداولات الين الياباني في الأسواق المالية، إضافة إلى تقرير التطلعات الاقتصادية للبنك وتصريحات محافظ بنك اليابان في المؤتمر الصحفي. ستكون هذه القرارات محورية لتحركات الين أمام العملات الأخرى.

6. بيانات القطاع التصنيعي والخدمي الأوروبية والبريطانية: ستصدر بيانات القطاع التصنيعي والخدمي في أوروبا وبريطانيا يوم الجمعة بين الساعة 08:15 و09:30 صباحًا بتوقيت جرينتش. تترقب الأسواق هذه البيانات بشكل خاص لما تعكسه من تأثيرات سياسة الفائدة المتشددة من قبل البنوك المركزية. إذا كانت البيانات أقوى من المتوقع، سيكون لذلك تأثير إيجابي على اليورو والجنيه الاسترليني، بينما قد تؤدي البيانات الضعيفة إلى ضغوط على العملتين.

وفي الختام: هذا الأسبوع، تُعتبر البيانات الاقتصادية القادمة محورية للمستثمرين، إذ أنها ستحدد مسار العديد من العملات الكبرى والأسواق المالية، وترقب الأسواق لهذه البيانات يعكس أهمية دورها في تشكيل التوجهات المستقبلية للأسواق المالية، وخاصة في ظل السياسة النقدية للبنوك المركزية.اقرأ أيضا: