Tự doanh công ty chứng khoán đang nắm gì trong danh mục?

APG Securities Joint Stock Company

-0.43%

FPT Corporation

-1.84%

Hoa Phat Group Joint Stock Company

-0.76%

Hai Duong Seeds JSC

Dù không tăng nhiều, mảng tự doanh vẫn mang về cho nhóm công ty chứng khoán (CTCK) khoản lợi nhuận hơn 3.53 ngàn tỷ đồng. Đâu là những con át chủ bài trong danh mục của các CTCK?

Theo dữ liệu từ VietstockFinance, quý 3/2024, hoạt động tự doanh của công ty chứng khoán thu lãi hơn 3.53 ngàn tỷ đồng. Kết quả tự doanh giảm nhẹ 0.6% so với quý trước. Tuy vậy, so với cùng kỳ, kết quả này cải thiện hơn 11%.

Top 10 CTCK lãi tự doanh quý 3/2024

Top 10 CTCK lỗ tự doanh quý 3/2024Nguồn: VietstockFinance

Lợi nhuận tự doanh phản ánh diễn biến của thị trường chứng khoán trong quý 3 với một nhịp giảm mạnh từ 1,285 về 1,190 điểm và sau đó bật lại về vùng 1,285 điểm của VN-Index. Thị trường chưa thoát khỏi vùng kháng cự đã khiến CTCK khó tăng trưởng lợi nhuận tự doanh.

So với cùng kỳ, lãi tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 10%, ở mức 7.58 ngàn tỷ đồng; lỗ tài sản FVTPL giảm 18%, về 3.8 ngàn tỷ đồng. Nhờ kiểm soát được phần lỗ tài sản FVTPL, tự doanh ghi nhận con số lãi tăng so với cùng kỳ.

Trong quý này, quy mô lợi nhuận tự doanh giữa các CTCK có sự cách biệt lớn. Chứng khoán SSI dẫn đầu về lãi tự doanh, đạt trên 702 tỷ đồng; bỏ xa vị trí thứ hai là Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS) với mức lãi đạt 465.8 tỷ đồng.

Tự doanh của SSI lãi tăng 15% so với quý trước và 19% so với cùng kỳ. Trong khi đó, lãi tự doanh của TCBS giảm khoảng 30% so với cả quý trước và cùng kỳ.

Nhóm CTCK chứng kiến một số trường hợp tăng mạnh lãi tự doanh là Chứng khoán VIX, lãi gần 220 tỷ đồng, gấp 4 lần quý trước và gần gấp đôi cùng kỳ.

Quy mô lãi của ACBS cũng bật tăng lên trên 165 tỷ đồng, gấp hơn 2 lần cùng kỳ và chuyển lỗ quý 2 thành lãi trong quý này.

Dù vậy, một số công ty phải báo lỗ đậm ở mảng này. Chứng khoán APG lỗ tới 160 tỷ đồng. Chứng khoán HD lỗ tới gần 60 tỷ đồng. SHS lỗ hơn 50 tỷ đồng.

Với APG, mảng tự doanh là nguyên nhân chính khiến Công ty chịu lỗ quý 3 gần 150 tỷ đồng. Về phần Chứng khoán HD, kết quả lỗ lại có phần tích cực khi quy mô lỗ đã giảm so với các quý trước, từ 200-300 tỷ đồng về chỉ còn 60 tỷ đồng.

Danh mục tự doanh của CTCK có gì?

Dẫn đầu lợi nhuận tự doanh, Chứng khoán SSI đang nắm giữ gần 1.9 ngàn tỷ đồng cổ phiếu niêm yết. Danh mục này tạm lãi 3.5%. Trong đó, VPB và HPG là 2 khoản đầu tư nổi bật.

Xét danh mục tài sản FVTPL, SSI đang nắm tới 13 ngàn tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết và gần 21 ngàn tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi.

Với TCBS, các khoản đầu tư trái phiếu chưa niêm yết vẫn đóng vai trò quan trọng. Tài sản tài chính của Công ty chủ yếu nằm ở tài sản sẵn sàng để bán (AFS), 83% là trái phiếu chưa niêm yết, giá trị hơn 11.1 ngàn tỷ đồng.

VNDIRECT cũng nắm hơn 11 ngàn tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết và gần 8 ngàn tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi.

Ở danh mục cổ phiếu, Công ty nắm chủ yếu là VPB và HSG.

Khoản lãi khủng của Vietcap đang nằm ở danh mục tài sản AFS, với các khoản đầu tư vào KDH, IDP, TDM, FPT. Trong đó, khoản đầu tư vào IDP đã gấp 5 lần giá trị.

Chứng khoán VPS tập trung nắm giữ trái phiếu niêm yết và công cụ thị trường tiền tệ.

Đối với VIX, cổ phiếu niêm yết và trái phiếu chưa niêm yết là 2 mũi nhọn chủ lực. Mặt khác, Công ty vẫn đang nắm khoản ủy thác đầu tư 1.9 ngàn tỷ đồng.

Bứt tốc trên đường đua tự doanh, Chứng khoán VPBank (VPBankS) có danh mục khá giống các công ty dẫn đầu, tập trung vào chứng chỉ tiền gửi và trái phiếu.

ACBS thì tập trung vào cổ phiếu với tỷ trọng cổ phiếu chiếm đến 3/4 giá trị tài sản FVTPL.

Chứng khoán TPHCM (HSC) nắm hơn 5.2 ngàn tỷ đồng trái phiếu niêm yết và giao dịch trên sàn riêng lẻ.

Tự doanh của Chứng khoán Kafi đang theo chiến lược chung - phân bổ vào tài sản an toàn là giấy tờ có giá và tiền gửi có kỳ hạn; đồng thời, phân bổ một phần vào cổ phiếu và trái phiếu.

Ở nhóm lỗ tự doanh, danh mục phần lớn là nắm giữ cổ phiếu.

Chứng khoán APG nắm danh mục tập trung vào cổ phiếu. Tới cuối quý 3, danh mục này tạm lỗ hơn 143 tỷ đồng.

Danh mục của HDS tập trung vào trái phiếu chưa niêm yết với giá trị 931 tỷ đồng, chiếm đến 95% cơ cấu danh mục.

Chứng khoán Asean nắm phần lớn là cổ phiếu niêm yết. Giá mua vào 285.9 tỷ đồng, tạm lãi hơn 60%. Tuy vậy, công ty vẫn phải báo lỗ tự doanh do danh mục cổ phiếu nắm giữ giảm đáng kể so với cuối quý 2. Ở thời điểm cuối quý 2, Công ty nắm cùng danh mục hiện tại với mức lãi tới 76%.

Các cổ phiếu nổi bật trong danh mục của Aseansc gồm HTM, SGP, TSJ. Trong đó, SGP là khoản lãi có hiệu suất cao nhất.

Chứng khoán EVS nắm 374 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết (tạm lỗ 13.5%). Danh mục Chứng khoán khác chiếm tỷ trọng cao nhất với giá trị gần 590 tỷ đồng (tạm lãi 4%).

Chứng khoán SHS tập trung vào 2 khoản mục chính là cổ phiếu niêm yết và trái phiếu niêm yết, giá trị lần lượt 3.5 ngàn tỷ đồng và gần 1.7 ngàn tỷ đồng. Ngoài ra, Công ty cũng nắm giữ 475 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết trong danh mục tài sản AFS. Các khoản đầu tư này tạm lãi gần 40%.

Chí Kiên

FILI

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

الترجمة تمت بواسطة برنامج طرف ثالث

أنت تفهم وتقّر بأن هناك درجة عالية من المخاطر التي ينطوي عليها التداول باستعمال هذه الاستراتيجيات. هناك احتمال التعرض للخسارة عند اتباع أي من استراتيجيات أو مناهج الاستثمار. يتم توفير المحتوى على الموقع من قبل المساهمين والمحللين لدينا بهدف نشر المعلومات فقط. أنت وحدك المسؤول عن تحديد ما إذا كانت أي من أصول التداول أو الأوراق المالية أو استراتيجية أو أي منتج آخر مناسب لك بناء على أهدافك الاستثمارية ووضعك المالي.

المفضلة

"Nội soi" lợi nhuận quý III các công ty chứng khoán

24hmoney

Danang Housing Investment Development Joint Stock Company

"Nội soi" lợi nhuận quý III các công ty chứng khoán

Nhiều điều kiện thuận lợi để thị trường chứng khoán tiếp tục đi lên

Bức tranh lợi nhuận quý III của nhóm công ty chứng khoán có phần kém sắc so với hai quý đầu năm, khi diễn biến thị trường kém thuận lợi. Điểm sáng là lợi nhuận từ hoạt động cho vay tiếp tục là “trụ đỡ”, cân bằng với đà giảm của mảng môi giới.

Báo cáo tài chính quý III của các công ty chứng khoán đang thể hiện gam màu kém sắc hơn so với quý trước đó, trong điều kiện thị trường chung kém thuận lợi đã ảnh hưởng trực tiếp lên một số mảng kinh doanh chính.

Tổng lợi nhuận trước thuế của trên 80 công ty chứng khoán đang hoạt động ghi nhận hơn 7.000 tỷ đồng trong quý gần nhất, giảm hơn 13% so với quý II và hơn 10% so với quý đầu năm. Trong đó, riêng top 10 doanh nghiệp chứng khoán có lợi nhuận cao nhất thị trường, chiếm phân nửa ghi nhận đà giảm so với quý II.

Đơn cử như Chứng khoán Techcombank (TCBS) - doanh nghiệp đầu bảng lợi nhuận ngành chứng khoán đạt hơn 1.000 tỷ đồng lãi trước thuế trong quý III. Con số này áp đảo phần còn lại, nhưng nếu so với chính TCBS trong quý II thì giảm hơn 30% và cũng thấp hơn quý đầu năm. SSI ghi nhận lợi nhuận trước thuế quý III hơn 980 tỷ đồng, tăng 12% so với cùng kỳ năm 2023 nhưng cũng giảm 7% quý liền trước.

HCM, VietCap hay MBS cũng ở tình trạng tương tự. Riêng lợi nhuận quý III của Công ty cổ phần Chứng khoán TP Hồ Chí Minh, MBS là mức thấp nhất trong ba quý đầu năm nay.

Ngoài sụt giảm, số lượng công ty chứng khoán báo lỗ cũng tăng. Trong đó một số trường hợp ghi nhận lỗ ròng quý III dù hai quý đầu năm nay vẫn đạt lợi nhuận, như APG, EVS.

Sự thu hẹp một phần đến từ diễn biến thị trường. Sau giai đoạn chứng khoán sôi động cuối quý I – đầu quý II, mảng môi giới có xu hướng thu hẹp trong quý III do diễn biến thị trường kém thuận lợi. Tổng doanh thu hoạt động này trong quý gần nhất giảm hơn 20% so với quý II.

VN-Index nhiều lần “thất bại” trước ngưỡng 1.300 điểm khiến tâm lý nhà đầu tư bị ảnh hưởng, động lực giao dịch giảm sút. Thanh khoản thị trường quý III, vì thế, giảm tới 25% so với quý trước, chỉ đạt bình quân khoảng 16.500 tỷ đồng mỗi phiên.

Ngược lại với mảng môi giới, hoạt động cho vay trở thành động lực chính trong bức tranh lợi nhuận quý III. Lãi cho vay, phải thu đều tăng so với cùng kỳ và quý trước. Kết thúc quý III, dư nợ cho vay (chủ yếu hoạt động margin) của các công ty chứng khoán tiếp tục đạt mức đỉnh mới, với hơn 236.000 tỷ đồng, tăng 4% so với quý II và tăng khoảng 30% so với đầu năm nay.

Bức tranh hoạt động phân hóa cao

Đi sâu vào hoạt động kinh doanh của nhóm dẫn đầu, sự khác biệt chủ yếu từ câu chuyện riêng của mỗi doanh nghiệp.

TCBS - công ty chứng khoán bắt đầu nổi danh trong vài năm gần đây, là doanh nghiệp duy nhất đạt mức lãi trước thuế nghìn tỷ đồng trong quý III. Khác với phần còn lại trong top 5 với tỷ trọng đóng góp cao của mảng môi giới, hoạt động của TCBS dựa chủ yếu vào mảng tự doanh, cho vay và phát hành. Như quý III, tự doanh mang về cho TCBS gần 500 tỷ đồng doanh thu, mảng cho vay đóng góp hơn 700 tỷ đồng, còn nghiệp vụ phát hành thu về hơn 300 tỷ đồng.

Xuất phát điểm của TCBS là công ty đứng đầu về thị phần phát hành trái phiếu, với tệp khách hàng lớn trong hệ sinh thái Techcombank. Lợi thế này càng được khuếch đại trong giai đoạn kênh huy động này bùng nổ những năm gần đây. Thực tế, phần lợi nhuận từ mảng tự doanh của TCBS cũng chủ yếu từ trái phiếu doanh nghiệp chưa niêm yết.

Đặc trưng này cũng khiến cấu trúc kinh doanh của TCBS có phần tương đồng với Techcombank, với tỷ trọng chi phí chỉ chiếm phần nhỏ trên doanh thu. Quý III, công ty chứng khoán này thu về hơn 1.800 tỷ doanh thu hoạt động, nhưng chi phí chỉ vỏn vẹn hơn 140 tỷ đồng. Thực tế, chi phí lớn nhất TCBS ghi nhận là lãi vay, hơn 450 tỷ đồng trong quý III.

So với TCBS, bám đuổi sít sao nhất là SSI và VPS, cùng điểm tựa là hoạt động môi giới, cho vay gắn với thị trường chung, nhưng hai cái tên này phản ánh hai câu chuyện khác nhau. Một bên là doanh nghiệp đứng đầu kiểu “truyền thống” đang tìm cách làm mới, còn một bên là ngôi sao đang lên nhờ chiến thuật phủ đầu quy mô lớn.

Trong quý III, SSI thu về gần 900 tỷ đồng doanh thu hoạt động từ mảng môi giới và cho vay. Trong đó, riêng doanh thu môi giới giảm gần 40% so với quý trước đó, chỉ đạt hơn 339 tỷ đồng. Sự bù đắp của mảng cho vay và tự doanh, cùng chi phí hoạt động cũng giảm tương ứng giúp doanh nghiệp này vẫn đạt lãi trước thuế hơn 980 tỷ đồng.

Với VPS, thị trường chung chững lại khiến doanh thu hoạt động của doanh nghiệp này hụt hơn 200 tỷ đồng, chủ yếu từ hoạt động môi giới. Bù lại, chi phí hoạt động giảm mạnh do quản lý rủi ro hoạt động tự doanh giúp VPS tăng trưởng lợi nhuận.

Ở nhóm dẫn đầu, một số cái tên vẫn đạt mức tăng trưởng cao, như VIX hay ACBS. Điểm chung của nhóm này đến từ sự cải thiện của hoạt động tự doanh.

Với nhóm báo lỗ quý III, Chứng khoán APG dẫn đầu khoản lỗ gần 150 tỷ đồng. Lỗ từ mảng tự doanh, với chênh lệch giảm đánh giá lại các tài sản tài chính FVTPL tăng đột biến lên 160 tỷ đồng là nguyên nhân chính.

Chứng khoán Everest (EVS) xếp thứ hai với khoản lỗ hơn 35 tỷ đồng, cũng do tác động từ mảng tự doanh. Trong quý III, EVS chỉ ghi nhận lãi từ tài sản tài chính FVTPL 23 tỷ đồng, giảm đến 81%; trong khi lỗ tài sản tài chính FVTPL tăng 54%, lên hơn 40 tỷ đồng.

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

Lợi nhuận 9 tháng NDN rơi gần 80% dù lãi đầu tư chứng khoán gần 100 tỷ

Vietstock

-1.12%

Vinhomes Joint Stock Company

Hoa Phat Group Joint Stock Company

-0.76%

Trong 9 tháng đầu năm, CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Đà Nẵng N ghi nhận tổng doanh thu hơn 146 tỷ đồng và lãi sau thuế gần 42 tỷ đồng, lần lượt giảm 65% và 79% so với cùng kỳ, dù lãi đầu tư chứng khoán gần 100 tỷ đồng, gấp 5.3 lần cùng kỳ.

Quý 3/2024, doanh thu thuần Nhà Đà Nẵng đạt gần 24 tỷ đồng, giảm 58% so với cùng kỳ. Sau khấu trừ giá vốn, lãi gộp đạt gần 12 tỷ đồng, giảm 62%; biên lãi gộp giảm từ 54% (cùng kỳ) về 49%. Doanh thu tài chính cũng giảm 5%, còn gần 26 tỷ đồng.

Mặt khác, tổng chi phí trong kỳ tăng 37% lên 34 tỷ đồng, bào mòn lợi nhuận của Doanh nghiệp. Sau cùng, NDN lãi ròng 2 tỷ đồng, kém 93% so với cùng kỳ.

Nguồn: VietstockFinance

Công ty cho biết doanh thu từ hoạt động chuyển nhượng bất động sản giảm khiến lợi nhuận giảm. Cùng kỳ năm trước, NDN ghi nhận doanh thu từ việc chuyển nhượng căn hộ dự án Monarchy B.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, tổng doanh thu NDN hơn 146 tỷ đồng và lãi sau thuế gần 42 tỷ đồng, lần lượt giảm 65% và 79% so với cùng kỳ. Đáng chú ý, khoản lãi từ đầu tư chứng khoán gần 93 tỷ đồng, gấp 5.3 lần cùng kỳ và chiếm 63% tổng doanh thu 9 tháng của Doanh nghiệp.

Nguồn: NDN

So với kế hoạch thận trọng năm 2024 với tổng doanh thu gần 75 tỷ đồng và lãi sau thuế 61 tỷ đồng, NDN thực hiện được lần lượt 35% và 68%.

Hơn 38% tổng tài sản đầu tư vào chứng khoán

Tổng tài sản của NDN vào cuối quý 3 hơn 1,277 tỷ đồng, giảm 4% so với đầu năm, phần lớn tập trung ở dạng tài sản ngắn hạn gần 1,012 tỷ đồng, chiếm 79% nguồn vốn.

Đáng nói, Nhà Đà Nẵng chi gần 491 tỷ đồng, tương đương hơn 38% tổng tài sản, để đầu tư vào chứng khoán; trong đó, cổ phiếu của CTCP Vinhomes được đầu tư lớn nhất với hơn 160 tỷ đồng và CTCP Tập đoàn Hòa Phát gần 104 tỷ đồng.

Nguồn: NDN

Lượng tiền và tương đương tiền hơn 137 tỷ đồng, giảm 49% so với đầu năm. Hàng tồn kho gần 92 tỷ đồng, giảm 31%, chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tại dự án khu phức hợp Monarchy - block B (gần 83 tỷ đồng). Công ty còn nợ phải trả hơn 183 tỷ đồng, giảm 33% và không ghi nhận vay nợ tài chính.

Thanh Tú

FILI

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

Lợi nhuận các công ty chứng khoán quý 3/2024: Kẻ khóc, người cười

24hmoney

Lợi nhuận các công ty chứng khoán quý 3/2024: Kẻ khóc, người cười

Bức tranh lợi nhuận quý 3/2024 của các công ty chứng khoán ghi nhận trái chiều khi có đơn vị lợi nhuận hàng trăm tỷ đồng, báo lãi bằng lần nhưng nơi cũng báo lỗ nặng.

Lộ diện những công ty chứng khoán cán đích sớm

Ngôi vị quán quân lợi nhuận quý III/2024 tiếp tục thuộc về CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS) với mức lãi trước thuế 1.097 tỷ đồng. Đây cũng là khoản lãi nghìn tỷ duy nhất trong kỳ này của nhóm chứng khoán.

Quý III/2024, TCBS ghi nhận doanh thu hoạt động tăng 8% so với cùng kỳ, đạt gần 1.845 tỷ đồng. Phần lớn các mảng kinh doanh đều tăng trưởng, trong đó có các mảng chiếm tỷ trọng cao như bảo lãnh và đại lý phát hành, đầu tư tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) và đặc biệt là mảng cho vay tăng mạnh 67%. Hai khoản thu chứng kiến sự đi lùi trong kỳ là lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 27% và doanh thu môi giới giảm 9%.

Các khoản chi phí của TCBS trong kỳ có biến động trái chiều. Trong khi chi phí hoạt động giảm 4% còn 140 tỷ đồng, thì chi phí tài chính lại tăng 62% lên gần 478 tỷ đồng, chi phí quản lý tăng 14% lên hơn 136 tỷ đồng trong quý 3/2024.

Sau khi khấu trừ toàn bộ, TCBS thu về lãi ròng gần 878 tỷ đồng trong quý III/2024, ít hơn 4% so với quý 3/2023. Dù vậy, với các kết quả tích cực đạt được trong nửa đầu năm, công ty vẫn lãi ròng lũy kế hơn 3.103 tỷ đồng trong 9 tháng đầu năm, tăng đến 84% so với cùng kỳ năm trước.

Năm 2024, TCBS đặt mục tiêu lãi trước thuế 3.700 tỷ đồng, tăng 22% so với thực hiện năm 2023. Như vậy, với lãi trước thuế hơn 3.869 tỷ đồng đạt được, TCBS chính thức vượt kế hoạch lợi nhuận năm chỉ sau 9 tháng.

CTCP Chứng khoán Vietcap cũng vừa công bố báo cáo tài chính quý III/2024 ghi nhận doanh thu hoạt động quý đạt 974 tỷ đồng, tăng 46,15% so với cùng kỳ năm ngoái. Phần lớn doanh thu của Vietcap đến từ hoạt động tự doanh, khi lãi bán các tài sản tài chính FVTPL tăng 128% lên 534 tỷ đồng.

Song song với việc doanh thu tăng mạnh, chi phí hoạt động của Vietcap cũng tăng đáng kể so với quý III/2023, đạt 468 tỷ đồng so với chỉ 268 tỷ đồng của cùng kỳ. Trừ đi thuế phí, quý này, lợi nhuận sau thuế của Vietcap đạt 215 tỷ đồng, tăng 20,1% so với cùng kỳ.

Theo giải trình chênh lệch lợi nhuận, Vietcap cho biết trong quý III/2024, công ty đã thực hiện hóa lợi nhuận một số khoản đầu tư nên doanh thu hoạt động tự doanh tăng mạnh so với cùng kỳ, bên cạnh hoạt động cho vay ký quỹ tăng trưởng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, Vietcap báo lãi trước thuế 836 tỷ đồng, tăng gấp đôi so với 9 tháng đầu năm 2023, vượt 19% kế hoạch năm chỉ trong 3 quý. Lợi nhuận sau thuế của Vietcap đạt 692 tỷ đồng, tăng 87,5%. Tính đến ngày 30/9/2024, tổng tài sản của công ty tăng 18% so với đầu năm lên 20.415 tỷ đồng.

CTCP Chứng khoán VPS cũng cho biết ghi nhận doanh thu hoạt động quý III năm nay giảm 12% so với cùng kỳ năm 2023 xuống 1.644 tỷ đồng. Doanh thu môi giới vẫn chiếm tỷ trọng lớn với gần 714 tỷ, giảm 25% so với cùng kỳ. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, lãi từ cho vay và phải thu tăng 12% lên 453 tỷ.

Trừ đi chi phí, kết quả, Chứng khoán VPS báo lãi trước thuế quý III đạt 820 tỷ, gấp 2,5 lần cùng kỳ năm trước đồng thời tăng 26% so với quý liền trước. Đây là mức lợi nhuận cao kỷ lục của công ty.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, VPS ghi nhận lợi nhuận trước thuế tăng trưởng vượt tội 257% so với cùng kỳ lên 2.104 tỷ đồng, cao thứ 2 toàn ngành chỉ sau TCBS. Năm 2024, công ty đặt mục tiêu đem về 1.500 tỷ đồng lãi trước thuế hợp nhất, tăng 80% so với thực hiện năm trước. Như vậy, sau 9 tháng, công ty này đã hoàn thành vượt mục tiêu đề ra, đây đồng thời cũng là mức lãi cao nhất lịch sử của VPS.

Loạt công ty ghi nhận mức tăng trưởng "bằng lần"

CTCP Chứng khoán Tiên Phong (TPS) tiếp tục ghi nhận thành tựu kinh doanh ấn tượng với lợi nhuận trước thuế quý III đạt 166 tỷ đồng, tăng trưởng 132% so với cùng kỳ 2023; lợi nhuận sau thuế đạt 132 tỷ đồng, tăng 123% so với cùng kỳ năm ngoái. Theo đó, lợi nhuận trước thuế lũy kế 9 tháng đầu năm đạt 385 tỷ đồng, vượt 8% mục tiêu cả năm.

Sự tăng trưởng của lợi nhuận đến từ sự cải thiện trong quản lý chi phí. Cụ thể, doanh thu hoạt động trong quý III/2024 chỉ giảm 14% so với cùng kỳ nhưng chi phí hoạt động lại giảm với tốc độ nhanh hơn đáng kể là 47%.

Trong 9 tháng đầu năm, tổng doanh thu hoạt động đạt 1.580 tỷ đồng, giảm 30% so với cùng kỳ, nhưng chi phí hoạt động giảm mạnh 54% so với cùng kỳ, tạo điều kiện thuận lợi cho việc gia tăng lợi nhuận.

Tài sản tài chính tính đến ngày 30/9/2024 ở mức 11.337 tỷ đồng, tăng 16% so với cuối quý 2/2024 và tăng 65% so với đầu năm. Trong đó, tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗ (FVTPL) đạt 2.766 tỷ đồng, tăng 33% so với đầu năm và các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn đạt 1.215 tỷ đồng, tăng 247% so với đầu năm.

Hoạt động cho vay ký quỹ tăng trưởng ấn tượng 114% so với đầu năm, đạt dư nợ cho vay 2.336 tỷ đồng. Nhờ vậy, lãi từ các khoản cho vay và phải thu trong 9 tháng đầu năm ghi nhận đạt 131 tỷ đồng, tăng trưởng mạnh mẽ 62% so với cùng kỳ. Chi phí lãi vay ghi nhận 377 tỷ đồng, tăng 2,3% so với 9 tháng đầu năm 2023.

CTCP Chứng khoán LPBank (LPBS) cũng gây chú ý trong thị trường chứng khoán gần đây với kết quả kinh doanh quý III và lũy kế 9 tháng năm 2024 đạt mức tăng trưởng ấn tượng.

Trong quý III/2024, LPBS ghi nhận 68 tỷ đồng doanh thu, gấp gần 3 lần cùng kỳ năm trước và hơn 2 lần tổng doanh thu của 6 tháng đầu năm. Trong đó, mảng cho vay và phải thu đóng góp phần lớn với 48 tỷ đồng.

9 tháng năm 2024, LPBS đạt gần 100 tỷ đồng doanh thu, tăng 182% so với cùng kỳ năm 2023. Cơ cấu doanh thu có sự chuyển dịch rõ rệt từ mảng tự doanh sang các kênh có rủi ro thấp hơn như cho vay và lãi tiền gửi.

Việc chuyển sang các kênh ít rủi ro và có biên lợi nhuận cao hơn đã giúp lợi nhuận quý III/2024 của LPBS tăng 200% so với cùng kỳ, đạt 26,8 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Lũy kế 9 tháng, công ty đạt lợi nhuận sau thuế khoảng 40 tỷ đồng, tăng 250% so với cùng kỳ.

Hụt hơi lợi nhuận quý III/2024

Chứng khoán VNDirect công bố báo cáo tài chính quý III/2024 với tổng doanh thu hoạt động đạt 1.270 tỷ đồng, giảm 27% so với cùng kỳ. Trong đó, cả 3 hoạt động kinh doanh cốt lõi gồm tự doanh, môi giới và cho vay margin đều sụt giảm mạnh. Cụ thể, tự doanh (FVTPL) lãi 678 tỷ đồng, giảm 27% so với cùng kỳ; lãi từ cho vay margin là 313 tỷ đồng, giảm 13% so với cùng kỳ; doanh thu nghiệp vụ môi giới đạt 168 tỷ đồng, giảm 44% so với cùng kỳ.

VNDirect ghi nhận khoản lãi sau thuế quý III/2024 là 505 tỷ đồng, giảm 21% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp mang về 4.113 tỷ đồng doanh thu và 1.467 tỷ đồng lãi sau thuế, hoàn thành 73% kế hoạch đề ra.

Kết quả kinh doanh của VNDirect kém sắc trong bối cảnh thị phần môi giới của công ty này liên tục giảm, ừ mức đỉnh 8,01% thị phần vào quý III/2023, đến quý III/2024, VNDirect chỉ còn 5,7% thị phần.

Hụt hơi lợi nhuận quý III/2024, Chứng khoán Ngân hàng TMCP Ngoại thương Việt Nam (VCBS) báo lợi nhuận sau thuế quý III giảm 12% so với cùng kỳ về 132 tỷ đồng. Công ty giải trình kết quả đi lùi chủ yếu do thanh khoản thị trường giảm, làm doanh thu môi giới thu hẹp (giảm 30%). Lũy kế 9 tháng đầu năm, VCBS đạt gần 420 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, tăng 8% so với cùng kỳ năm trước.

CTCP Chứng khoán APG ghi nhận khoản lỗ đậm lên đến 148 tỷ đồng trong quý III/2024, gần bằng mức lỗ lịch sử thiết lập ở quý IV/2022 và hiện là công ty chứng khoán lỗ đậm nhất ngành trong quý III/2024. Nguyên nhân chính là do chênh lệch giảm đánh giá lại các tài sản tài chính FVTPL tăng đột biến lên mức 160 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng, thành quả nửa đầu năm của công ty chứng khoán này bị phủi sạch, APG lỗ hơn 98 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước, công ty lãi ròng gần 403 tỷ đồng.

Tại thời điểm cuối quý III/2024, tổng tài sản cuối của APG gần 2.730 tỷ đồng, gấp 1,5 lần đầu năm. Trong đó, khoản trả trước cho người bán tăng mạnh từ hơn 2 tỷ đồng lên 826 tỷ đồng. Đây là các khoản APG trả trước cho các bên gồm APG Holdings, Cụm CN APG, Eco HT, Đầu tư Bắc Vương và các người bán khác.

Chứng khoán Everest (EVS) cũng ghi nhận doanh thu quý III/2024 giảm mạnh 74% so với cùng kỳ, xuống 36 tỷ do hầu hết các mảng như tự doanh, cho vay và môi giới đều sụt mạnh doanh thu. Trong kỳ, chi phí hoạt động tăng khiến EVS khi nhận khoản lỗ trước thuế hơn 35 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ ghi nhận lãi 72 tỷ đồng.

Luỹ kế 9 tháng của năm 2024, lợi nhuận của EVS sụt mạnh về còn chưa tới 5 tỷ, giảm 88% so với cùng kỳ năm trước.

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

Các nhà môi giới chứng khoán 'rơi' hàng chục tỷ đồng lợi nhuận

24hmoney

Các nhà môi giới chứng khoán 'rơi' hàng chục tỷ đồng lợi nhuận

Các công ty chứng khoán kinh doanh kém sắc trong quý III.

Thị trường chứng khoán Việt Nam biến động kém tích cực trong quý III, qua đó ảnh hưởng mạnh đến tình hình kinh doanh của các công ty chứng khoán.

Sau quý II khởi sắc, kết quả kinh doanh quý III của nhiều công ty chứng khoán bắt đầu "dậm chân tại chỗ", thậm chí giảm mạnh so với cùng kỳ lẫn quý trước.

Trong bối cảnh thị trường chứng khoán Việt Nam liên tục rung lắc, tâm lý thận trọng của nhà đầu tư kéo thanh khoản xuống thấp, nguồn thu từ các hoạt động cốt lõi như môi giới chứng khoán, tự doanh hay cho vay margin của các công ty đều đi lùi.

Trong tháng 9, tháng cuối cùng của quý III, thị trường cũng chỉ có thêm hơn 158.500 tài khoản giao dịch mở mới của các nhà đầu tư, giảm tới 52% so với tháng trước đó.

Lợi nhuận giảm 2 con số

Trong quý gần nhất, CTCP Chứng khoán FPT - FPTS (HoSE: FTS) ghi nhận doanh thu hoạt động giảm 31% so với cùng kỳ năm 2023 xuống còn 225 tỷ đồng.

Dù lãi từ hoạt động cho vay tăng 33%, mang về 153 tỷ đồng, nguồn thu từ mảng tự doanh và môi giới chứng khoán của FPTS lại giảm mạnh lần lượt 97% và 43%.

Mặt khác, chi phí hoạt động từ các nghiệp vụ lại tăng hơn 7% khiến lãi ròng sau thuế quý III của nhà môi giới chứng khoán này chỉ đạt gần 81 tỷ đồng, giảm 56%.

Lý giải nguyên nhân khiến tình hình kinh doanh suy yếu, ban lãnh đạo FPTS cho biết thanh khoản thị trường quý III tương đối thấp. Bên cạnh đó, công ty cũng phải áp dụng nhiều chính sách miễn giảm phí giao dịch và lãi vay ký quỹ để thu hút khách hàng.

Đà suy giảm lợi nhuận quý III đã khiến lãi sau thuế lũy kế 9 tháng từ đầu năm của FPTS chỉ tăng nhẹ 1% đạt 407 tỷ đồng.

Tương tự, CTCP Chứng khoán Rồng Việt - VDSC (HoSE: VDS) cũng ghi nhận doanh thu hoạt động quý III đạt 219 tỷ đồng, giảm 11%. Bất chấp nguồn thu từ mảng tự doanh và cho vay ký quỹ tăng 2 con số, việc doanh thu từ nghiệp vụ môi giới giảm tới 58% khiến tổng doanh thu của VDSC bị ảnh hưởng đáng kể.

Tình trạng này cũng khiến lợi nhuận sau thuế của VDSC giảm 19% còn gần 75 tỷ đồng.

Dẫu vậy, nhờ kết quả tăng trưởng tích cực trong nửa đầu năm, lợi nhuận ròng sau 9 tháng của nhà môi giới này vẫn tăng 21% so với cùng kỳ và vượt kế hoạch cả năm hơn 6%, đạt 306 tỷ đồng.

Chuyển từ lãi sang lỗ

Trong quý III, CTCP Chứng khoán KB Việt Nam - KBSV ghi nhận doanh thu hoạt động giảm 38% so với cùng kỳ, xuống còn 224 tỷ đồng.

Nhà môi giới này đánh giá thị trường chứng khoán giao dịch tương đối ảm đạm trong quý III với khối lượng lẫn giá trị giao dịch ở mức thấp. Do đó, nguồn thu từ nghiệp vụ môi giới lẫn tự doanh đều giảm.

Trong kỳ, dù đã tiết giảm chi phí hoạt động 27%, chi phí quản lý doanh nghiệp tại KBSV lại tăng cao do công ty đầu tư vào công nghệ thông tin, quảng cáo và truyền thông cho các ứng dụng giao dịch mới.

Sau khi khấu trừ các loại chi phí và thuế, KBSV báo lãi sau thuế gần 49 tỷ đồng quý III, giảm 25% so với cùng kỳ. Kết quả này cũng khiến lợi nhuận ròng lũy kế từ đầu năm thu hẹp 5% xuống 177 tỷ đồng.

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam cũng có quý kinh doanh doanh kém sắc với doanh thu hoạt động giảm 7% xuống 151 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế giảm 30% còn gần 28 tỷ đồng.

Tuy nhiên, nhờ kết quả 6 tháng tăng cao trước đó, doanh thu hoạt động của Yuanta sau 3 quý vẫn tăng 12%. Lợi nhuận sau thuế cũng nhỉnh hơn cùng kỳ 10%, đạt 124 tỷ đồng.

Quý vừa rồi, thị trường còn chứng kiến nhiều công ty chứng khoán quy mô nhỏ báo lỗ. Điển hình như CTCP Chứng khoán Everest (HNX: EVS) lỗ ròng 28 tỷ đồng dù cùng kỳ vẫn lãi 58 tỷ đồng. Đây là mức lỗ cao nhất hơn 1 năm qua và cũng là mức lỗ cao nhất trong ngành chứng khoán tính đến nay.

Theo lý giải của doanh nghiệp, việc giá cổ phiếu trong danh mục đầu tư giảm mạnh đã làm tăng chi phí đánh giá lại danh mục đầu tư của EVS, dẫn tới kết quả thua lỗ trong kỳ.

Luỹ kế 9 tháng, lợi nhuận sau thuế của nhà môi giới này mới đạt vỏn vẹn 4 tỷ đồng, giảm 88% so với cùng kỳ.

Ngoài EVS, nhiều nhà môi giới chứng khoán quy mô nhỏ cũng ghi nhận thua lỗ quý III như Chứng khoán Stanley Brothers (-6 tỷ đồng), Chứng khoán CV (-10 tỷ đồng), Chứng khoán Asean (-17 tỷ đồng), Chứng khoán Phú Hưng (-13 tỷ đồng)...

تحذيرات المخاطر وإخلاء المسؤولية عن قرارات الاستثمار

المفضلة

8 CTCK báo lỗ trong quý 3, loạt gương mặt đình đám FTS, TCI, EVS

24hmoney