الأخبار المالية ليوم 19 فبراير

ارتفعت شحنات الذهب من سنغافورة إلى الولايات المتحدة إلى أعلى مستوى لها في ما يقرب من ثلاث سنوات في يناير/كانون الثاني، وهي علامة أخرى على الاضطرابات في تجارة السبائك بعد ظهور فجوات في الأسعار في الأسواق الرئيسية.

وارتفعت أحجام المعدن النفيس التي يتم شحنها من دولة المدينة في جنوب شرق آسيا إلى الولايات المتحدة إلى حوالي 11 طنًا الشهر الماضي، بزيادة 27٪ عن ديسمبر، وهي أكبر كمية منذ مارس 2022، وفقًا لبيانات وكالة الدولة Enterprise Singapore. وعادةً ما تتجه معظم التدفقات من سنغافورة إلى وجهات في آسيا.

شهدت سوق الذهب العالمية حالة من الاضطراب خلال الأسابيع الأخيرة، في وقت كانت فيه الأسعار تقترب بالفعل من مستويات قياسية مرتفعة. وساعدت المخاوف من أن الرسوم الجمركية المحتملة من جانب إدارة الرئيس الأميركي دونالد ترمب قد تؤثر على تدفقات المعادن النفيسة في رفع أسعار العقود الآجلة للسبائك في نيويورك إلى علاوة كبيرة بشكل غير عادي على المعايير الدولية في لندن. ثم أدت هذه الفجوة إلى جذب الواردات إلى الولايات المتحدة.

وقال نيكوس كافاليس، المدير العام لشركة ميتالز فوكس المحدودة: "يتم شحن المعدن إلى هناك من جميع المواقع التي توجد بها مصافي التكرير".

سنغافورة هي موطن أحد مصافي الذهب التابعة لشركة ميتالور تكنولوجي إس إيه، وهي منشأة معتمدة من قبل رابطة سوق السبائك في لندن. ورفض مدير عام شركة ميتالور المقيم في سنغافورة التعليق.

وفي ظل الظروف العادية، تذهب أغلب صادرات سبائك الذهب من سنغافورة إلى وجهات في مختلف أنحاء آسيا، بحسب المكان الذي يكون فيه الطلب جيداً، وفقاً لكافاليس. وعندما لا يكون الاستهلاك الإقليمي كافياً، تذهب هذه السبائك إلى لندن، السوق الرئيسية للذهب.

وبلغت أسعار العقود الآجلة للذهب نحو 2925 دولارا للأوقية في بورصة كومكس يوم الثلاثاء، مقارنة بالأسعار الفورية للمعدن بنحو 2912 دولارا للأوقية في لندن، بفارق نحو 13 دولارا. وفي يناير/كانون الثاني، كانت العلاوة أكبر، حيث تجاوزت 50 دولارا بحلول نهاية الشهر.

كانت آخر مرة شهدت فيها تدفقات الذهب من سنغافورة إلى الولايات المتحدة ارتفاعًا حادًا أثناء الجائحة، عندما أثارت القيود الحدودية والتجارية مخاوف بشأن القدرة على تسوية العقود الآجلة. في يوليو 2020، ارتفعت الشحنات من الدولة المدينة إلى حوالي 26 طنًا.

المصدر: Theedgemarkets

انخفض زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي لليوم الثاني على التوالي بعد خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي النيوزيلندي.

وتظل المخاوف بشأن الرسوم الجمركية المتبادلة التي يفرضها ترامب ومخاوف الحرب التجارية تشكل عبئا إضافيا على الدولار النيوزيلندي.

قد يؤدي ضعف سعر الدولار الأمريكي إلى تقديم الدعم للزوج وسط لهجة المخاطرة الإيجابية بشكل عام.

يجذب زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي بعض البائعين لليوم الثاني على التوالي وينخفض ​​إلى أدنى مستوى في ثلاثة أيام، حول منطقة 0.5680-0.5675 بعد أن أعلن بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) عن قراره بشأن السياسة هذا الأربعاء.

كما كان متوقعًا على نطاق واسع، خفض بنك الاحتياطي النيوزيلندي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 50 نقطة أساس من 4.25% إلى 3.75% عقب اختتام اجتماع السياسة النقدية في فبراير/شباط. وعلاوة على ذلك، أشارت محاضر اجتماع السياسة النقدية المصاحبة إلى أن اللجنة لديها مجال لخفض سعر الفائدة الرسمي بشكل أكبر حتى عام 2025. وهذا بدوره يفرض بعض الضغوط الهبوطية على الدولار النيوزيلندي ويدفع زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي بعيدًا عن أعلى مستوى له في شهرين تقريبًا والذي لامسه في وقت سابق من هذا الأسبوع.

من ناحية أخرى، يكافح الدولار الأمريكي للاستفادة من التحرك الإيجابي في اليوم السابق وسط توقعات بأن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر هذا العام. وبصرف النظر عن هذا، فإن النغمة الإيجابية بشكل عام حول أسواق الأسهم تحد من الدولار الأمريكي الملاذ الآمن وقد تقدم بعض الدعم للدولار النيوزيلندي الحساس للمخاطر. ومع ذلك، فإن المخاوف بشأن التعريفات الجمركية المتبادلة للرئيس الأمريكي دونالد ترامب قد تمنع الثيران من وضع رهانات جديدة حول زوج الدولار النيوزيلندي/الدولار الأمريكي.

المؤشر الاقتصادي

قرار سعر الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي النيوزيلندي

يعلن بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) قراره بشأن أسعار الفائدة بعد اجتماعاته السنوية السبعة المقررة للسياسة النقدية. إذا كان بنك الاحتياطي النيوزيلندي متشددًا ورأى ارتفاع الضغوط التضخمية، فإنه يرفع سعر الفائدة الرسمي (OCR) لخفض التضخم. وهذا أمر إيجابي للدولار النيوزيلندي (NZD) لأن أسعار الفائدة المرتفعة تجتذب المزيد من تدفقات رأس المال. وبالمثل، إذا وصل إلى وجهة نظر مفادها أن التضخم منخفض للغاية، فإنه يخفض سعر الفائدة الرسمي، مما يميل إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي.

المصدر: FXSTREET

ارتفع زوج العملات AUD/NZD بعد أن خفض بنك نيوزيلندا الاحتياطي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 50 نقطة أساس يوم الأربعاء.

وسوف يراقب المتداولون عن كثب المؤتمر الصحفي الذي سيعقده محافظ بنك نيوزيلندا الاحتياطي أدريان أور للحصول على أدلة حول الاتجاه المستقبلي لسياسة البنك المركزي.

ارتفع مؤشر أسعار الأجور في أستراليا بنسبة 0.7% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع من عام 2024، وهو ما جاء أقل من الارتفاع المتوقع بنسبة 0.8%.

واصل زوج العملات AUD/NZD مكاسبه للجلسة الثانية على التوالي، ليتداول عند مستوى 1.1170 خلال ساعات التداول الآسيوية. ويعود هذا الارتفاع إلى قرار بنك الاحتياطي النيوزيلندي بخفض سعر الفائدة الرسمي بمقدار 50 نقطة أساس من 4.25% إلى 3.75%، عقب اختتام اجتماع السياسة النقدية لشهر فبراير/شباط يوم الأربعاء. وقد جاء القرار متوافقاً مع توقعات السوق.

سيتابع المتداولون عن كثب المؤتمر الصحفي الذي سيعقده محافظ بنك الاحتياطي النيوزيلندي أدريان أور للحصول على رؤى حول موقف البنك المركزي في المستقبل. قد تؤدي أي إشارات متشائمة إلى زيادة ضغوط البيع على الدولار النيوزيلندي (NZD)، مما يوفر الدعم لزوج الدولار الأسترالي/الدولار النيوزيلندي.

ومع ذلك، قد يكون الاتجاه الصعودي لزوج الدولار الأسترالي/الدولار النيوزيلندي مقيدًا حيث يظل الدولار الأسترالي ضعيفًا في أعقاب قرار السياسة النقدية لبنك الاحتياطي الأسترالي يوم الثلاثاء. فقد خفض البنك المركزي سعر الفائدة الرسمي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.10% يوم الثلاثاء، كما كان متوقعًا على نطاق واسع، مسجلاً أول خفض لسعر الفائدة منذ أربع سنوات.

تحدثت ميشيل بولوك، محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي، إلى وسائل الإعلام بعد اجتماع السياسة، مشيرة إلى أنه من الواضح أن أسعار الفائدة المرتفعة كان لها تأثير. ومع ذلك، أكدت بولوك أنه من السابق لأوانه إعلان الانتصار على التضخم. كما أشارت إلى سوق العمل القوية بشكل غير متوقع وأوضحت أن توقعات السوق لمزيد من خفض أسعار الفائدة ليست مضمونة.

ارتفع مؤشر أسعار الأجور في أستراليا بنسبة 0.7% على أساس ربع سنوي في الربع الرابع من عام 2024، وهو أقل من الزيادة المتوقعة بنسبة 0.8% وارتفاع الربع السابق بنسبة 0.9%. وعلى أساس سنوي، نما المؤشر بنسبة 3.2%، وهو ما يمثل تباطؤًا من نسبة 3.6% المعدلة في الربع السابق ومطابقًا للتوقعات. ويمثل هذا أبطأ نمو للأجور منذ الربع الثالث من عام 2022.

المؤشر الاقتصادي

قرار سعر الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي النيوزيلندي

يعلن بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) قراره بشأن أسعار الفائدة بعد اجتماعاته السنوية السبعة المقررة للسياسة النقدية. إذا كان بنك الاحتياطي النيوزيلندي متشددًا ورأى ارتفاع الضغوط التضخمية، فإنه يرفع سعر الفائدة الرسمي (OCR) لخفض التضخم. وهذا أمر إيجابي للدولار النيوزيلندي (NZD) لأن أسعار الفائدة المرتفعة تجتذب المزيد من تدفقات رأس المال. وبالمثل، إذا وصل إلى وجهة نظر مفادها أن التضخم منخفض للغاية، فإنه يخفض سعر الفائدة الرسمي، مما يميل إلى إضعاف الدولار النيوزيلندي.

المصدر: FXSTREET

قال عضو مجلس إدارة بنك اليابان هاجيمي تاكاتا يوم الأربعاء " يجب على بنك اليابان أن يغير سياسته تدريجيا، حتى بعد رفع أسعار الفائدة في يناير/كانون الثاني، لتجنب تجسيد مخاطر ارتفاع الأسعار".

اقتباسات إضافية

تظل أسعار الفائدة الحقيقية في اليابان سلبية للغاية، ولا يوجد تغيير في البيئة النقدية التيسيرية.

يجب تعديل درجة الدعم النقدي بشكل أكبر إذا تحرك الاقتصاد بما يتماشى مع توقعات بنك اليابان.

ويحتاج بنك اليابان أيضًا إلى اتباع نهج حذر في تغيير السياسة بسبب حالة عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية في الولايات المتحدة، وصعوبة قياس مستوى أسعار الفائدة المحايدة.

إن تحديد مستوى سعر الفائدة المحايد قد يعتبر بمثابة توجيه مستقبلي من قبل الأسواق، ولكن هذا قد يسبب تحديات من حيث مرونة السياسة.

الشركات تحافظ على موقف استثماري صعودي.

الاستهلاك يرتفع بشكل معتدل باعتباره اتجاها.

من المتوقع أن يستمر الاستهلاك في الارتفاع بشكل معتدل.

تتزايد توقعات التضخم على المدى الطويل بشكل مطرد.

ومن المتوقع أن تقدم الشركات زيادات كبيرة في الأجور خلال محادثات الأجور هذا العام.

من المتوقع أن يقترب معدل التضخم من هدف بنك اليابان بسبب عوامل محلية.

يجب أن نأخذ في الاعتبار مخاطر تسارع التضخم أكثر من المتوقع بسبب ضعف الين وزيادات الأجور الضخمة.

رد فعل السوق

في وقت كتابة هذا التقرير، يقترب زوج الدولار الأمريكي/الين الياباني من أدنى مستوياته خلال اليوم عند 151.80 على خلفية التعليقات أعلاه، منخفضًا بنسبة 0.12% خلال اليوم.

المصدر: FXSTREET

المصدر: zawya

المصدر: aljazeera