La presión depreciatoria sobre el dólar canadiense se intensifica

Banco Central

Forex

Resumen:

El Banco de Canadá se dispone a anunciar hoy su última decisión sobre las tasas de interés, con expectativas que apuntan a un recorte de 50 puntos básicos, lo que podría debilitar al dólar canadiense (CAD).

BUY GBPCAD

Hora de cierre

CERRADO

1.80579

Precio de entrada

1.83900

1.79850

1.80375 +0.00266 +0.15%

72.9

Pips

Pérdida

1.79850

1.79840

Precio de salida

1.80579

Precio de entrada

1.83900

Fundamentos

Hoy más tarde, el Banco de Canadá dará a conocer su última decisión sobre las tasas de interés. Las expectativas del mercado se inclinan fuertemente hacia una mayor flexibilización, con el objetivo de estimular el crecimiento económico. Según las previsiones del CIBC, el banco central podría recortar las tasas en aproximadamente 50 puntos básicos cada uno en diciembre y enero, con lo que la tasa a un día bajaría al 3% en enero y se proyecta que seguiría bajando hasta el 2,25% en junio. Esto mantendrá la presión a la baja sobre el dólar canadiense durante el próximo período.

Por el contrario, el Banco de Inglaterra (BoE) tiene previsto publicar su propia decisión sobre los tipos de interés el 19 de diciembre. Los mercados prevén en gran medida que el BoE mantendrá los tipos de interés en el 5,25%, con solo un 10% de posibilidades de que los recorte, lo que ofrecerá un apoyo a corto plazo a la libra esterlina (GBP) y alimentará su avance frente al CAD.

Análisis técnico

La presión depreciatoria sobre el dólar canadiense se intensifica_1

En el gráfico diario, el GBP/CAD ha mantenido una tendencia alcista desde finales de septiembre del año pasado. Después de encontrar una fuerte resistencia en 1,8150 dos veces este año, experimentó un brusco retroceso, pero se mantuvo por encima de la línea de tendencia ascendente. Luego, al iniciar posteriormente una recuperación en forma de V, el GBP/CAD recuperó por completo las pérdidas anteriores. Esto indica un fuerte poder adquisitivo y sugiere potencial para una mayor ruptura por encima de 1,8150.

Actualmente, el par GBP/CAD tiene buenas posibilidades de superar el nivel de presión clave una vez que se confirme un recorte de tasas de 50 puntos básicos. El primer objetivo alcista apunta al nivel de presión mensual de 1,8415. Por lo tanto, intente comprar en los mínimos.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 1,8060

Precio objetivo: 1,8390

Pérdida de stop: 1,7985

Válido hasta: 25 de diciembre de 2024 15:00:00

Soporte: 1.8041/1.8150/1.7920

Resistencia: 1.8111/1.8026/1.8415

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Favoritos

El USD/CAD se consolida en medio de la anticipación de los datos de inflación de EE. UU. y la decisión política del BoC

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El par USD/CAD permanece dentro de un rango a la espera de publicaciones económicas clave, con los datos del IPC de EE. UU. y la decisión de política del Banco de Canadá (BoC) ocupando el centro del escenario.

BUY USDCAD

Hora de cierre

CERRADO

1.42000

Precio de entrada

1.43000

1.41000

1.43828 +0.00111 +0.08%

26.0

Pips

Beneficio

1.41000

1.42260

Precio de salida

1.42000

Precio de entrada

1.43000

El par de divisas USD/CAD se negoció en un rango estrecho por debajo del nivel de resistencia crítico de 1,4200 el miércoles, consolidándose antes de dos eventos importantes que mueven el mercado: la publicación del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos para noviembre y la decisión sobre la tasa de interés del Banco de Canadá (BoC). El par ha estado en tendencia lateral mientras los inversores se preparan para estos anuncios fundamentales, que podrían tener implicaciones de gran alcance para las perspectivas de política monetaria y el sentimiento del mercado.

En la primera sesión europea, el dólar estadounidense (USD) extendió su repunte hasta alcanzar nuevos máximos semanales, y el índice del dólar estadounidense (DXY) subió hacia la marca de 106,70. Esto marcó el cuarto día consecutivo de ganancias para el billete verde, impulsado por la expectativa constante de los datos de inflación de EE. UU. El mercado se mantiene cauteloso, y los operadores sopesan las posibles implicaciones de las cifras del IPC sobre la postura de política monetaria de la Reserva Federal de cara a la reunión de diciembre.

Los economistas esperan que el IPC general de noviembre muestre un aumento mensual del 0,3%, lo que elevaría la tasa de inflación anual al 2,7%, ligeramente más rápido que las lecturas anteriores. Se prevé que el IPC básico, que excluye los componentes más volátiles de los alimentos y la energía, muestre un aumento constante del 0,3% mes a mes, mientras que el aumento interanual se proyecta en el 3,3%. Estas cifras serán cruciales para dar forma a las expectativas del mercado con respecto a las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal, en particular la posibilidad de otro recorte de tasas.

Una desaceleración de la inflación podría alimentar expectativas moderadas para la Fed, lo que podría afectar al dólar en el corto plazo. Por el contrario, unas cifras de inflación más fuertes de lo esperado podrían empañar las perspectivas de una reducción de las tasas de interés a corto plazo, lo que ofrecería apoyo al dólar. Según una encuesta de Reuters, el 90% de los economistas anticipan un recorte de tasas de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en su reunión de política monetaria de la próxima semana, lo que destaca la importante dependencia del mercado de los datos de inflación como clave para determinar el rumbo futuro de la Fed.

Del otro lado de la frontera, el dólar canadiense (CAD) también está en el punto de mira, ya que se espera que el Banco de Canadá siga adelante con un recorte de la tasa de interés de 50 puntos básicos en su reunión de política monetaria que se realizará más tarde hoy. Esta medida marcaría el segundo recorte de tasas de gran tamaño consecutivo por parte del banco central y el quinto en total este año. El Banco de Canadá ya ha recortado sus tasas de endeudamiento clave en un total acumulado de 125 puntos básicos en 2024, lo que indica una postura acomodaticia destinada a apoyar el crecimiento económico en medio de un enfriamiento de la economía y menores expectativas de inflación.

Si bien el Banco de Canadá se ha enfrentado a una presión cada vez mayor para actuar con decisión en respuesta a los vientos económicos en contra, sus decisiones de política monetaria se han centrado en gran medida en proporcionar estímulo en forma de menores costos de endeudamiento. Si el Banco de Canadá sigue adelante con su esperado recorte de tasas, probablemente ejercería una presión bajista adicional sobre el dólar canadiense, especialmente ante un dólar fuerte. La economía canadiense, si bien es resistente, ha luchado con un crecimiento lento, y la postura moderada del banco central refleja sus esfuerzos por apoyar la recuperación mientras navega en un panorama económico global volátil.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el par USD/CAD se mantiene dentro de un rango en la zona de 1,4110-1,4240, con resistencia en el nivel de 1,4178. Esto marca un punto de discordia importante para el par, ya que ha tenido dificultades para superar este nivel en las últimas sesiones de negociación. Ha surgido un ligero sesgo bajista, pero los indicadores técnicos, como el oscilador estocástico, están generando un impulso positivo, lo que sugiere que el USD podría superar esta resistencia si los datos de inflación respaldan las expectativas agresivas de la Reserva Federal.

Una ruptura sostenida por encima del nivel de 1,4178 podría abrir la puerta a un nuevo repunte hacia el siguiente objetivo en 1,4300, lo que proporcionaría un aumento adicional para el dólar. Por el lado negativo, una ruptura por debajo del soporte de 1,4145 probablemente conduciría a una corrección a la baja, con objetivos iniciales en 1,4070 y potencialmente 1,4000 si el impulso bajista se acelera.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

COMPRAR USDCAD

PRECIO DE ENTRADA: 1.4200

PÉRDIDA DE FRENOS: 1.4100

TOMA DE GANANCIAS: 1.4300

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El par GBP/JPY se recupera mientras el mercado espera los datos de inflación de EE. UU. y la claridad sobre la subida de tipos del BoJ

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El cruce GBP/JPY revirtió sus pérdidas anteriores, extendiendo sus ganancias por tercer día consecutivo.

BUY GBPJPY

Hora de cierre

CERRADO

194.100

Precio de entrada

198.000

190.000

197.239 +0.288 +0.15%

153.9

Pips

Beneficio

190.000

195.639

Precio de salida

194.100

Precio de entrada

198.000

El par de divisas GBP/JPY demostró resiliencia durante la sesión europea del miércoles, recuperándose de las pérdidas anteriores para extender sus ganancias por tercer día consecutivo. El par, que cotizaba alrededor de la marca de 194,20, enfrentó vientos en contra al comienzo del día, ya que el yen japonés (JPY) ganó fuerza debido a los datos económicos internos positivos. En particular, las cifras del índice de precios al productor (IPP) señalaron una presión al alza sobre la inflación, reavivando las expectativas del mercado de un mayor ajuste por parte del Banco de Japón (BoJ).

A pesar del breve impulso al alza del yen, el sentimiento general en torno al BoJ sigue siendo mixto. El banco central de Japón está navegando por un delicado equilibrio entre la posible necesidad de una política monetaria más restrictiva y el riesgo de sofocar la frágil recuperación económica del país. Si bien el gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, ha insinuado que el momento de la próxima subida de tipos podría estar cerca, en gran medida respaldado por las persistentes presiones inflacionarias, existe un notable disenso dentro del propio BoJ. El miembro moderado del consejo, Toyoaki Nakamura, ha expresado cautela, instando a no subir los tipos de forma prematura, lo que ha alimentado el escepticismo respecto de la capacidad o la voluntad del BoJ de actuar con decisión.

Esta división interna en el Banco de Japón ha dejado al yen japonés vulnerable, ya que los inversores siguen sin saber si el banco central procederá con nuevas alzas de tasas o las retrasará. Con esta incertidumbre en torno a la política monetaria de Japón, el reciente impulso alcista del yen podría ser efímero, y parece probable que el yen se debilite aún más si el Banco de Japón no da señales de adoptar una postura agresiva en materia de ajuste.

En cambio, la libra esterlina (GBP) ha encontrado respaldo en medio de la creciente confianza del mercado en que el Banco de Inglaterra (BoE) mantendrá las tasas de interés en el 4,75% cuando se reúna en diciembre. Este sentimiento se ha visto reforzado por el reciente repunte de la inflación en el Reino Unido, que ha vuelto a subir después de caer brevemente por debajo del objetivo del BoE del 2%. Aunque el banco central había previsto anteriormente que la inflación se situaría dentro de su rango objetivo, esta renovada presión sobre los precios hace más probable que el BoE opte por mantener su actual postura de política monetaria, al menos en el corto plazo.

Como resultado, la libra esterlina ha ganado fuerza, apoyada por una perspectiva más agresiva del Banco de Inglaterra, especialmente con la expectativa de que se abstendrá de nuevos recortes de tasas. Además de la postura de política monetaria del banco central, los operadores también están atentos a importantes datos económicos del Reino Unido, incluido el informe del Producto Interno Bruto (PIB) de octubre y las cifras de producción industrial y manufacturera. Estos puntos de datos serán cruciales para evaluar el desempeño económico del Reino Unido después de un septiembre decepcionante, cuando tanto el PIB como la producción industrial mostraron signos de contracción. Si los datos muestran signos de recuperación en octubre, la libra podría experimentar nuevas ganancias, lo que prestaría un apoyo adicional a la tendencia alcista en GBP/JPY.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el par GBP/JPY ha mostrado un sólido impulso alcista. El par rebotó con éxito en el nivel de soporte de 190,70 y se recuperó para probar la marca de 194,10, que representa el nivel de retroceso de Fibonacci del 50%. Este movimiento ascendente confirma la continuación de la tendencia alcista, aunque el par se enfrentó a cierta resistencia temporal en ese nivel. Desde entonces, el nivel de 192,80 ha surgido como un soporte importante, con indicadores estocásticos que siguen señalando un impulso positivo.

De cara al futuro, el objetivo inmediato para el par GBP/JPY sigue siendo la resistencia de 196,00, con una fuerte posibilidad de superar el nivel de 198,80 y, finalmente, probar el nivel de 199,50 si persiste el impulso actual. Aunque los operadores pueden estar atentos a cualquier señal de resistencia o un retroceso correctivo en estos niveles, la perspectiva general sigue siendo positiva, ya que el mercado sigue favoreciendo la postura del BoE sobre las tasas de interés y sigue siendo cauteloso sobre la capacidad del BoJ para seguir adelante con el ajuste.

El rango de negociación esperado para hoy está entre 193,35 y 194,80, y es probable que aumente la presión alcista si continúa la tendencia alcista.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

COMPRAR GBPJPY

PRECIO DE ENTRADA: 194.100

PÉRDIDA DE FRENOS: 190,00

TOMA DE GANANCIAS: 198,00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El EUR/USD enfrenta presión bajista en medio de la cautela del mercado y los próximos datos de inflación

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El par de divisas EUR/USD está bajo una importante presión a la baja debido a que el sentimiento del mercado se torna cauteloso antes de los datos clave de inflación de Estados Unidos.

SELL EURUSD

Hora de cierre

CERRADO

1.05000

Precio de entrada

1.03000

1.06000

1.03939 -0.00112 -0.11%

28.8

Pips

Beneficio

1.03000

1.04712

Precio de salida

1.05000

Precio de entrada

1.06000

El EUR/USD ha encontrado una presión bajista persistente, cotizando alrededor de 1,0530 durante la sesión asiática del miércoles. Esto marca el cuarto día consecutivo de movimiento moderado para el par de divisas, que se ve influenciado en gran medida por una combinación de cautela en el mercado y la anticipación de informes económicos críticos. A la vanguardia de esta cautela está la próxima publicación de los datos del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU., que se espera para más tarde hoy. Los mercados están conteniendo la respiración ya que los datos de inflación pueden proporcionar nuevas perspectivas sobre la futura postura de política de la Reserva Federal.

Mientras el mercado espera las cifras de inflación de EE. UU., el dólar estadounidense (USD) ha ganado fuerza, lo que contribuye aún más a la tendencia bajista en curso en el EUR/USD. El índice del dólar estadounidense (DXY), que mide el dólar frente a una canasta de monedas principales, se cotiza a 106,40. Esto se ha visto impulsado por un aumento en los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con los rendimientos a 2 y 10 años rondando el 4,16% y el 4,23%, respectivamente. Estos movimientos de los rendimientos indican una creciente cautela en el mercado, ya que los inversores se preparan para los próximos pasos de la Reserva Federal, en particular con los inminentes datos de inflación.

Se espera que el IPC estadounidense de noviembre suba al 2,7% interanual, ligeramente por encima del 2,6% registrado en octubre. Se prevé que el IPC básico, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumente un 3,3% interanual. Cualquier señal de que la presión inflacionaria mantenga una trayectoria ascendente podría reducir las posibilidades de un recorte de tipos de la Reserva Federal en el corto plazo. Aunque los mercados están descontando una probabilidad del 85,8% de una reducción de tipos de 25 puntos básicos por parte de la Fed, cualquier evolución inesperada de la inflación podría hacer tambalear estas expectativas.

El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro y el fortalecimiento del dólar estadounidense podrían ser indicios de una opinión más amplia del mercado de que la inflación sigue siendo persistente, lo que puede disuadir a la Fed de flexibilizar su política monetaria. Esta situación se suma a la cautela que se apodera de los mercados y refuerza aún más el sentimiento bajista en torno al euro.

Mientras tanto, el euro también se enfrenta a sus propios desafíos. Los operadores están centrando su atención en el Banco Central Europeo (BCE), que tiene previsto tomar su decisión de política monetaria el jueves. Se espera ampliamente que el BCE implemente un recorte de tipos de 25 puntos básicos, lo que reduciría el tipo de las operaciones principales de refinanciación del 3,4% al 3,15% y el tipo de la facilidad de depósito del 3,25% al 3,0%. El recorte previsto de tipos forma parte de los esfuerzos en curso del BCE por apoyar la economía de la eurozona, pero ha añadido más presión bajista sobre el euro, especialmente porque el mercado sigue preocupado por las perspectivas económicas de la región.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el par de divisas EUR/USD sigue enfrentándose a una perspectiva bajista. El par ha mostrado recientemente signos de impulso negativo, lo que confirma el predominio de la tendencia bajista a nivel intradiario. El próximo objetivo del par es 1,0475, con una posible extensión hacia la marca de 1,0300 si la tendencia bajista persiste. El nivel de resistencia inmediato se sitúa en 1,0563, y cualquier movimiento alcista que supere este nivel podría indicar un cambio en el sentimiento, lo que podría llevar a una corrección alcista. En ese caso, la siguiente resistencia clave sería 1,0635.

El rango de negociación esperado para el EUR/USD hoy está entre 1,0450 a la baja y 1,0600 al alza.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

VENDER EURUSD

PRECIO DE ENTRADA: 1.0500

PÉRDIDA DE FRENOS: 1.0600

TOMA DE GANANCIAS: 1.0300

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Los toros han extendido su fortaleza a corto plazo

Winkelman

Materias Primas

Resumen:

Las frecuentes tensiones geopolíticas impulsan los precios de la plata gracias a la demanda de refugio seguro, y el impulso alcista sigue siendo sólido.

BUY XAGUSD

Hora de cierre

CERRADO

31.760

Precio de entrada

33.000

31.500

29.572 -0.062 -0.21%

26.0

Pips

Pérdida

31.500

Precio de salida

31.760

Precio de entrada

33.000