Se abre un canal ascendente de corto plazo

Materias Primas

Resumen:

El viernes pasado, los datos de nóminas no agrícolas de Estados Unidos superaron las expectativas. Sin embargo, los precios del oro subieron en lugar de caer, lo que indica un posible cambio de enfoque del mercado.

BUY XAUUSD

Hora de cierre

CERRADO

2685.57

Precio de entrada

2718.00

2659.00

2759.70 -11.10 -0.40%

324.3

Pips

Beneficio

2659.00

2718.00

Precio de salida

2685.57

Precio de entrada

2718.00

Fundamentos

El viernes pasado, Estados Unidos publicó sus datos de nóminas no agrícolas para diciembre de 2024. Los datos mostraron que el número de nóminas no agrícolas aumentó en 256.000, superando con creces las expectativas del mercado de 160.000. Al mismo tiempo, la tasa de desempleo bajó del 4,2% anterior al 4,1%.

En teoría, los datos son bajistas para el oro. Un mercado laboral en alza suele significar una economía fuerte, lo que refuerza la expectativa del mercado de que la Fed mantendrá las tasas de interés más altas o desacelerará los recortes de las tasas de interés, mejorando así el atractivo del dólar estadounidense y deprimiendo al oro. Sin embargo, después de una breve caída en el corto plazo tras los datos, el oro repuntó rápidamente, con un fuerte aumento de más de 30 dólares.

Este movimiento anormal del oro sugirió un cambio en el enfoque del mercado. El mercado puede estar más preocupado por las incertidumbres políticas generadas por la próxima presidencia de Trump. Sus políticas propuestas, como aranceles, recortes a la inmigración, recortes de impuestos y relajaciones regulatorias financieras, han llevado al mercado a aumentar las expectativas de inflación en los EE. UU. Trump tiene la intención de implementar su postura consistente de "unilateralismo". Recientemente, ha hecho con frecuencia una serie de amenazas territoriales y de soberanía con respecto al Canal de Panamá, Canadá y Groenlandia, lo que aumentó la sensación global de crisis. Las preocupaciones del mercado han aumentado rápidamente, fortaleciendo simultáneamente las propiedades antiinflacionarias y de refugio seguro del oro.

Análisis técnico

Se abrió un canal ascendente de corto plazo _1

Según el gráfico de 4 horas, los máximos y mínimos del oro están en constante aumento, lo que muestra un evidente canal ascendente. Al mismo tiempo, múltiples medias móviles han comenzado a subir, lo que presenta una disposición alcista, lo que indica una fuerte continuidad de la tendencia alcista.

Por el lado positivo, si el oro mantiene su tendencia alcista, el primer objetivo se mantiene por encima del nivel de resistencia inicial de 2706,00. Este nivel también está cerca de la pista superior del canal ascendente. Si continúa superando 2706,00 más tarde, se espera que pruebe el nivel de resistencia de 2720,00.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 2679,00

Precio objetivo: 2718,00

Pérdida de stop: 2659,00

Válido hasta: 29 de enero de 2025, 23:00:00

Soporte: 2678.00/2669.31/2659.68

Resistencia: 2685,53/2697,91/2706,00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Usted entiende y reconoce que existe un alto grado de riesgo a la hora de operar con estrategias. Al seguir cualquier estrategia o metodología de inversión existe un riesgo potencial de pérdidas. El contenido de este sitios se ha proporcionado por nuestros colaboradores y analistas con un único propósito informativo. Usted, bajo su discreción, es el responsable exclusivo de determinar si los activos bursátiles, valores o estrategias de los productos son adecuados para usted según sus objetivos de inversión y situación financiera.

Favoritos

El alza del precio del oro se acelera en medio de una inflación en desaceleración y una postura firme de la Reserva Federal, con la atención puesta en los datos del IPC

Warren Takunda

Materias Primas

Resumen:

Los precios del oro subieron por segundo día consecutivo el miércoles, ya que los rendimientos estadounidenses disminuyeron y las expectativas de inflación se suavizaron.

BUY XAUUSD

Hora de cierre

CERRADO

2684.98

Precio de entrada

2730.00

2660.00

2759.70 -11.10 -0.40%

226.7

Pips

Beneficio

2660.00

2707.65

Precio de salida

2684.98

Precio de entrada

2730.00

Los precios del oro (XAU/USD) subieron por segundo día el miércoles, alcanzando el rango de los 2.680 dólares, ya que una combinación de la disminución de los rendimientos estadounidenses y un índice de precios al productor (IPP) estadounidense más débil de lo esperado alimentó el optimismo por el metal amarillo. La expectativa del mercado de una publicación moderada del índice de precios al consumidor (IPC) estadounidense más tarde en el día ha impulsado aún más al oro, y los operadores esperan una posible ruptura si las presiones inflacionarias continúan disminuyendo.

El reciente repunte del oro se produce tras un respiro muy necesario para los mercados, ya que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se alejan de sus máximos de varios meses. El tipo de referencia estadounidense a 10 años, que había subido a un nuevo máximo de 14 meses del 4,802% a principios de esta semana, retrocedió al 4,77% el miércoles. Esta caída de los rendimientos, junto con los débiles datos del IPP, ha provocado una fuerte reducción de las expectativas de inflación, lo que proporciona un viento de cola para el oro, que prospera en entornos de tipos bajos.

Los mercados esperan cada vez más que el informe del IPC de EE. UU., que se publicará a las 13:30 GMT, muestre más señales de desaceleración de la inflación. Se espera que el IPC general aumente un 0,3% intermensual, mientras que el IPC básico, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, se prevé que aumente un 0,2%. Si estas cifras son más débiles de lo esperado, el impulso alcista del oro podría intensificarse y los operadores se posicionarán para probar el nivel de 2.700 dólares.

La expectativa de un IPC más moderado se ha visto amplificada por los recientes comentarios del presidente electo Donald Trump sobre el enfoque gradual de la administración estadounidense para implementar esquemas arancelarios. Si bien Trump se abstuvo de comentar directamente los detalles de los planes, los mercados interpretaron su silencio como una señal de un enfoque más mesurado de las políticas comerciales. Esto, a su vez, ha apaciguado algunos de los temores inflacionarios que habían plagado los mercados en los últimos meses, lo que contribuyó a un entorno más favorable para el oro.

Además de aliviar las preocupaciones por la inflación, la postura de la Reserva Federal sigue siendo moderada, lo que refuerza el argumento alcista a favor del oro. La herramienta CME FedWatch muestra actualmente que los mercados esperan que la Fed mantenga las tasas sin cambios hasta su próxima reunión de política monetaria en junio de 2025, con una probabilidad del 43,6% de que las tasas se mantengan sin cambios y una probabilidad del 56,4% de que las recorte. La falta de subidas inmediatas de las tasas en el corto plazo ha creado un contexto favorable para el oro, que se beneficia de tasas de interés más bajas, ya que no genera intereses.

Más tarde, la atención se centrará en los comentarios de varios funcionarios de la Reserva Federal, entre ellos el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, el presidente de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, y el presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams. Los participantes del mercado analizarán de cerca sus comentarios en busca de cualquier indicio de un cambio en la política monetaria que pueda afectar la trayectoria del oro.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el oro muestra un impulso positivo, superando el nivel de 2.673,70 dólares y apuntando a la resistencia de 2.700 dólares. El oscilador estocástico, que actualmente muestra un ligero sesgo negativo, sugiere que el repunte del oro podría enfrentar algunos obstáculos a corto plazo. Sin embargo, la tendencia alcista general permanece intacta mientras el precio se mantenga por encima del nivel de soporte de 2.673,70 dólares.

Si el oro logra superar la barrera de los 2.700 dólares, podría ver una continuación de su impulso alcista, y es probable que los siguientes niveles de resistencia importantes estén en los 2.730 dólares y más allá. Por el lado negativo, si no logra mantenerse por encima del soporte de los 2.673,70 dólares, podría indicar una reversión, con el oro retrocediendo potencialmente hacia el nivel de los 2.660 dólares.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

COMPRAR ORO

BENEFICIO DE ENTRADA: 2685

Pérdida de pérdida: 2660

TOMA DE GANANCIAS: 2730

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El USD/CHF se mantiene por encima de 0,9100 en medio de los esperados datos de inflación de EE. UU. y surgen perspectivas alcistas

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El par USD/CHF se mueve con cautela justo por encima del nivel de 0.9100, con la atención del mercado fijada en los próximos datos de inflación de EE. UU.

BUY USDCHF

Hora de cierre

CERRADO

0.91400

Precio de entrada

0.93000

0.90400

0.90665 +0.00155 +0.17%

100.0

Pips

Pérdida

0.90400

Precio de salida

0.91400

Precio de entrada

0.93000

El par de divisas USD/CHF se negocia con cautela justo por encima del nivel psicológico clave de 0,9100, mientras los operadores esperan la publicación de los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos para diciembre. Los datos, que se publicarán a las 13:30 GMT, serán un punto de atención para los participantes del mercado, ya que ofrecerán información sobre la trayectoria de la inflación estadounidense y las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal en los próximos meses.

Este movimiento cauteloso en el USD/CHF se produce en un momento en que el dólar estadounidense (USD) muestra signos de debilidad antes de los datos de inflación, con el índice del dólar estadounidense (DXY), que sigue el desempeño del billete verde frente a una canasta de seis monedas principales, cayendo hacia el nivel de soporte crítico de 109,00. Los inversores están siguiendo de cerca las cifras de inflación, en particular porque las decisiones de fijación de tasas de la Reserva Federal dependen de las presiones inflacionarias y las condiciones económicas en general.

Como se refleja en las expectativas del mercado, no se prevé que la Reserva Federal adopte medidas agresivas con respecto a las tasas de interés en el corto plazo. Según la herramienta FedWatch de CME, los participantes del mercado están descontando un único recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal este año, que probablemente se producirá recién después de la reunión de política monetaria de junio. Esta perspectiva moderada sobre las tasas de interés subraya la estrategia de la Reserva Federal de permanecer vigilante en su lucha contra la inflación, evitando al mismo tiempo un giro rápido que podría desestabilizar las condiciones económicas.

Los economistas prevén que la inflación general anual en diciembre aumentará al 2,9%, frente al 2,7% de noviembre, mientras que se espera que la inflación básica aumente al 3,3%, lo que indica que persistirán las presiones subyacentes sobre los precios. Esta posible aceleración de la inflación complicaría aún más el enfoque de la Fed para equilibrar el crecimiento y el control de la inflación, lo que refuerza la importancia de los datos publicados hoy para dar forma a las expectativas sobre la política futura.

Al mismo tiempo, el franco suizo (CHF) enfrenta su propio conjunto de desafíos. El Banco Nacional Suizo (SNB) sigue bajo presión para flexibilizar aún más la política monetaria debido a las preocupaciones de que la inflación en Suiza podría caer por debajo del rango objetivo del banco central de 0-2%. La expectativa de una mayor flexibilización de la política por parte del SNB está pesando sobre el CHF, a pesar de la reputación del país de estabilidad. Los participantes del mercado están siguiendo de cerca las acciones del SNB, ya que cualquier señal de recortes adicionales de las tasas podría seguir erosionando la fortaleza del franco.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el par USD/CHF está actualmente probando una coyuntura crítica. El par se cotiza justo por encima de 0,9100, un nivel de soporte clave, pero con el potencial de volver a visitar el máximo de 15 meses en torno a 0,9200. La media móvil exponencial (EMA) de 20 semanas, situada cerca de 0,8879, está inclinada hacia arriba, lo que indica una perspectiva generalmente alcista para el par. Esta configuración técnica sugiere que el USD/CHF podría ver más ganancias si se mantiene por encima de 0,9110, con el siguiente objetivo de resistencia importante en 0,9224.

En el corto plazo, los indicadores técnicos apuntan a una caída adicional del par, ya que está probando la línea de soporte del canal alcista intradiario. La EMA50 está alineada con este soporte, lo que refuerza la idea de una posible reversión, mientras que el oscilador estocástico señala condiciones de sobreventa. Estos factores crean un sesgo constructivo para una posible recuperación en las próximas sesiones, con la expectativa de que el par pronto pueda desafiar el nivel de resistencia en 0.9300.

Se espera que el rango de cotización para el día se sitúe entre 0,9070 a la baja y 0,9200 al alza, lo que sugiere una tendencia alcista moderada. La continuación del impulso alcista requeriría que el par mantuviera su posición por encima del nivel de 0,9110, lo que garantizaría que la tendencia alcista se mantuviera intacta.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

COMPRAR USDCHF

PRECIO DE ENTRADA: 0,9140

PÉRDIDA DE FRENOS: 0,9040

TOMA DE GANANCIAS: 0,9300

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El GBP/JPY cae ante la debilidad de los datos de inflación del Reino Unido y el yen gana terreno ante la postura agresiva del BoJ

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El par GBP/JPY retrocedió bruscamente el miércoles, con la libra esterlina enfrentando presión a la baja luego de datos de inflación más débiles de lo esperado en el Reino Unido.

SELL GBPJPY

Hora de cierre

CERRADO

191.700

Precio de entrada

189.300

196.000

194.065 -0.552 -0.28%

142.8

Pips

Beneficio

189.300

190.272

Precio de salida

191.700

Precio de entrada

196.000

El par de divisas GBP/JPY perdió terreno sustancial durante la sesión europea del miércoles, cediendo sus recientes ganancias debido a que la libra esterlina (GBP) se debilitó tras la publicación de los decepcionantes datos de inflación del Reino Unido (RU). El par, que había cotizado cerca de 193,00 en la sesión anterior, se encontró rondando el nivel de 192,00 tras la publicación de los últimos datos. La caída del GBP/JPY pone de relieve las preocupaciones actuales sobre la economía del Reino Unido, especialmente porque la inflación se mantiene por encima del objetivo del Banco de Inglaterra (BoE), lo que indica que los ajustes de la política monetaria podrían retrasarse, lo que ejercería una presión adicional sobre la libra.

En diciembre, el índice de precios al consumidor (IPC) del Reino Unido registró un aumento interanual del 2,5%, ligeramente inferior al 2,6% de noviembre, pero aún así superando las expectativas del mercado, que habían anticipado un aumento del 2,7%. Aunque el IPC mostró un ritmo de crecimiento más lento en comparación con el mes anterior, se mantuvo por encima del objetivo de inflación del 2% del BoE, una preocupación para los responsables de las políticas que buscan controlar las presiones de precios en la economía. En términos mensuales, el IPC del Reino Unido aumentó un 0,3% en diciembre, mostrando un aumento notable desde el 0,1% de noviembre, pero aún por debajo del aumento esperado del 0,4%. Esto sugiere que las presiones inflacionarias en el Reino Unido persisten, incluso cuando la economía muestra signos de desaceleración.

Además, el IPC básico, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, subió un 3,2% interanual en diciembre, lo que supone una desaceleración respecto del aumento del 3,5% de noviembre y una cifra inferior al 3,4% previsto. La debilidad de la inflación básica puede ofrecer un respiro al BoE, pero el nivel persistentemente elevado de la inflación de los servicios, del 4,4% (frente al 5% de noviembre), subraya que las presiones inflacionarias en sectores clave siguen siendo persistentes. Es probable que estas lecturas de inflación mixtas pesen mucho en el proceso de toma de decisiones del BoE en los próximos meses, ya que el banco central ha expresado su deseo de volver a llevar la inflación hacia su objetivo del 2%.

Los datos de inflación más débiles de lo previsto han dejado a la libra esterlina vulnerable, y los inversores están reevaluando las perspectivas para el ciclo de ajuste del Banco de Inglaterra. A pesar de la reciente desaceleración de la inflación, todavía hay una brecha considerable entre el IPC actual y el objetivo del Banco de Inglaterra, lo que sugiere que el banco central puede dudar en relajar la política monetaria en el futuro. Esta incertidumbre en torno al curso de acción futuro del Banco de Inglaterra mantiene a la libra bajo presión, y un mayor debilitamiento de los datos económicos podría conducir a caídas más sustanciales de la libra esterlina frente a las principales monedas.

En el otro lado del par de divisas, el yen japonés (JPY) encontró fuerza tras los comentarios del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda. En una reunión con los directores de sucursales del BoJ, Ueda adoptó un tono decididamente agresivo, afirmando que el banco central "subirá las tasas y ajustará el grado de apoyo monetario si continúan las mejoras en las condiciones económicas y de precios". Esta señal de un posible cambio en la política marca un cambio respecto de la postura monetaria ultraflexible del BoJ, que ha estado vigente durante años.

Los comentarios de Ueda reflejan la creciente confianza dentro del BoJ de que la economía de Japón podría estar encaminada hacia un crecimiento más sostenible, lo que justificaría un endurecimiento de las condiciones monetarias. Sin embargo, el gobernador del BoJ también enfatizó que cualquier cambio en la política monetaria dependería de la trayectoria de la economía estadounidense, destacando las interdependencias globales que el banco central de Japón debe abordar. Con la inflación aún contenida en Japón, el BoJ sigue siendo cauteloso a la hora de actuar demasiado rápido, pero los comentarios han alimentado las especulaciones de que las subidas de las tasas pueden estar en el horizonte.

Además, el yen japonés se vio reforzado por las declaraciones del ministro de Finanzas de Japón, Katsunobu Kato, quien expresó su preocupación por la posibilidad de "movimientos rápidos y unilaterales" en el mercado de divisas. Kato destacó la importancia de unos tipos de cambio estables que reflejen los fundamentos económicos, advirtiendo que el gobierno tomaría medidas si la actividad especulativa en el mercado de divisas condujera a una volatilidad excesiva. Estos comentarios han asustado a los participantes del mercado, que ahora miran al yen con más cautela, ante la posibilidad de una intervención gubernamental que pesa sobre el par de divisas.

Análisis técnico

Desde una perspectiva técnica, el par GBP/JPY sigue mostrando signos de debilidad. Tras no poder superar el nivel de resistencia clave de 193,90, el par ha entrado en una fase de estabilidad negativa, lo que sugiere que es probable que se produzcan nuevas caídas en el corto plazo. El hecho de no mantener el impulso por encima de este nivel de resistencia ha aumentado las posibilidades de que se reanude la presión bajista sobre el par, que ya se acerca al nivel de soporte de 192,30.

Si el par cae por debajo de este nivel, el próximo objetivo clave se ve en 191,40, lo que podría desencadenar una venta masiva más sustancial. Una caída por debajo de 191,40 abriría la puerta a más caídas, con las siguientes zonas de soporte ubicadas en 190,20 y 189,30. A corto y mediano plazo, la tendencia sigue siendo bajista, y la probabilidad de una tendencia bajista continua es alta, particularmente porque la libra enfrenta presión a la baja por las preocupaciones sobre la inflación en el Reino Unido, mientras que el yen japonés se beneficia de las señales agresivas del BoJ y la posible intervención del gobierno.

El rango de cotización esperado para hoy se encuentra entre 190,20 y 193,10. La previsión de tendencia sigue siendo bajista y se anticipa un mayor impulso a la baja.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

VENDER GBPJPY

PRECIO DE ENTRADA: 191.700

PÉRDIDA DE FRENOS: 196,00

TOMA DE GANANCIAS: 189.300

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Un mercado inestable espera un avance

Winkelman

Criptomoneda

Resumen:

Bitcoin sigue fluctuando dentro de un patrón volátil, manteniendo su consolidación.

SELL BTC-USDT

Hora de cierre

CERRADO

99500.0

Precio de entrada

91000.0

101000.0

101101.3 -3871.3 -3.69%

306.1

Pips

Beneficio

91000.0

99193.9

Precio de salida

99500.0

Precio de entrada

101000.0