USD/JPY cae antes de la reunión del FOMC

Forex

Resumen:

El USD/JPY cotiza alrededor de 153,75, ligeramente por debajo del máximo reciente de 154,50 mientras el mercado espera los resultados de la reunión del FOMC. Se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en otros 25 puntos básicos, pero la atención del mercado está en las señales de política monetaria para 2025 del presidente Jerome Powell...

SELL USDJPY

Hora de cierre

CERRADO

153.750

Precio de entrada

153.200

154.100

157.256 +0.097 +0.06%

35.0

Pips

Pérdida

153.200

154.108

Precio de salida

153.750

Precio de entrada

154.100

El 19 de diciembre de 2024, el USD/JPY cotiza alrededor de 153,75, por debajo del máximo de la semana de 154,50. La reunión del FOMC está en marcha y se espera que la Reserva Federal reduzca las tasas de interés en otros 25 puntos básicos, bajando las tasas de interés a alrededor del 4,25%-4,50%. Sin embargo, el mercado no sólo se centra en la decisión de recortar, sino que también está interesado en las señales del "diagrama de puntos" y en el discurso del presidente Jerome Powell sobre las perspectivas políticas para el próximo año.

Mientras tanto, el yen japonés recibió cierto apoyo de las expectativas de que el BoJ dejará la política monetaria sin cambios en la reunión de mañana. Sin embargo, el gran diferencial de tipos de interés entre EE.UU. y Japón sigue siendo el principal factor que respalda al USD/JPY a medio plazo.

Psicología del mercado

El sentimiento actual del mercado refleja cautela mientras los inversores esperan los resultados tanto de la Reserva Federal como del Banco de Japón. El dólar sigue respaldado por fuertes aumentos en los rendimientos de los bonos estadounidenses antes de la reunión del FOMC. Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años alcanzaron su nivel más alto este mes, apuntalando la fortaleza del dólar.

Por el contrario, el yen japonés recibió un ligero apoyo de la demanda de refugio seguro a medida que el mercado bursátil mundial se ajustó en respuesta a la información de la Reserva Federal. Sin embargo, la presión de venta sobre el USD comenzó a aumentar a medida que los inversores apostaron por la posibilidad de que la Reserva Federal indique un tono más moderado sobre el ciclo de recorte de tasas de interés el próximo año. Los datos comerciales en el gráfico del M30 mostraron una mayor presión de venta a medida que el precio probó la resistencia. zona en 154,00, lo que refleja un sentimiento bajista del mercado para el USD/JPY.

Análisis técnico

USD/JPY cayó antes de la reunión del FOMC_1

En el gráfico M30, el USD/JPY fluctúa cerca de la importante zona de soporte en 153,50: esta es el área de convergencia de la banda entre las Bandas de Bollinger y la línea MA50.

Actualmente, el precio fluctúa por debajo de las Bandas de Bollinger medias y tiende a moverse hacia la banda inferior en el nivel de soporte de 153,20.

El indicador estocástico (5,3,3) salió de la zona de sobrecompra y corta por debajo de la línea de señal, lo que indica la posibilidad de una corrección bajista continua en el corto plazo.

El precio rompió la nube Ichimoku y está por debajo de la línea MA50, lo que confirma que la tendencia bajista aún prevalece.

Si el tipo de cambio rompe el nivel de soporte en 153,50, el próximo objetivo será la fuerte zona de soporte en 153,20, donde convergen las bandas de Bollinger inferiores.

Recomendación comercial

Basado en análisis técnico y fundamental:

Entrada: Vender en los niveles actuales alrededor de 153,75 o cuando el precio vuelva a probar la zona de resistencia en 154,00.

Take Profit: Intente obtener ganancias en la zona de soporte más cercana en 153,20 o más profundamente en 152,80 si aumenta la presión de venta.

Stop Loss: Coloque el stop loss por encima de la resistencia clave en 154,10 para proteger el capital en caso de que el precio suba.

En general, el USD/JPY está bajo presión de ajuste a la baja antes de los resultados de la reunión del FOMC y de las expectativas de que la Reserva Federal enviará una señal más moderada sobre el ciclo de recortes de tasas de interés el próximo año. Si el tipo rompe niveles de soporte importantes como 153,50 y 153,20, la tendencia bajista puede continuar en el corto plazo.

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

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Favoritos

¿Se recuperará el EUR/USD desde el nivel de soporte de 1.048?

Adán

Forex

Resumen:

Este par de divisas muestra signos de ligera recuperación gracias a las expectativas de una corrección técnica antes de la reunión de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos. En un futuro próximo, la tendencia del EUR/USD dependerá de los resultados de la reunión de la Reserva Federal y de las señales del BCE...

BUY EURUSD

Hora de cierre

CERRADO

1.04715

Precio de entrada

1.05300

1.04600

1.03913 -0.00138 -0.13%

11.5

Pips

Pérdida

1.04600

1.04586

Precio de salida

1.04715

Precio de entrada

1.05300

El 19 de diciembre de 2024, el tipo de cambio EUR/USD cotiza alrededor de 1,0485, casi un 0,3% menos que al comienzo de la semana. El USD continúa manteniendo su fortaleza gracias a las expectativas de que la Reserva Federal mantendrá una postura "halconesa" en la próxima reunión de política monetaria. Según las previsiones, la Reserva Federal recortará los tipos de interés otros 25 puntos básicos hasta el 4,25%-4,50%, pero a los inversores les preocupa que la Reserva Federal pueda enviar un mensaje de cautela sobre las perspectivas económicas en 2025.

Mientras tanto, el euro está bajo una gran presión por la política monetaria laxa del BCE. El BCE ha recortado las tasas de interés en un total de 100 puntos básicos este año y se espera que continúe el ciclo de recortes de tasas de interés en 2025 para respaldar el crecimiento económico de la eurozona, que se está debilitando debido a la baja demanda interna y la inestabilidad política en Alemania.

Psicología del mercado

El sentimiento actual del mercado refleja cautela mientras los inversores esperan el resultado de la reunión de la Reserva Federal de esta noche. El USD sigue respaldado por flujos de capital de refugio seguro en el contexto de que las perspectivas de crecimiento económico de Estados Unidos superan a las de la eurozona. El DXY (índice del dólar) cotiza actualmente cerca de su máximo mensual en 107,00, lo que muestra fortaleza del dólar.

Por el contrario, el euro está bajo presión por el debilitamiento de los indicadores económicos de la eurozona. Los datos del PMI manufacturero de diciembre mostraron que la actividad manufacturera continuó contrayéndose y el índice alcanzó 46,2, por debajo de las expectativas de 47,0. Esto refuerza las expectativas de que el BCE mantendrá su postura acomodaticia durante un período más largo.

Análisis técnico

¿Se recuperará el EUR/USD desde el nivel de soporte 1.048_1?

En el gráfico H1, el tipo de cambio EUR/USD fluctúa cerca de la fuerte zona de soporte en 1,0485; este es un importante nivel de retroceso de Fibonacci y también la zona de fondo del mes pasado.

El precio se encuentra actualmente por debajo de la nube Ichimoku, lo que confirma que la tendencia bajista sigue siendo dominante a corto plazo. Sin embargo, si el precio rompe la zona de resistencia en 1,0510 (bandas de Bollinger medias), puede aparecer una señal de reversión alcista.

El precio fluctúa cerca de las Bandas de Bollinger inferiores, lo que indica la posibilidad de una recuperación técnica a corto plazo. El indicador estocástico (5,3,3) salió de la zona de sobreventa y cruzó por encima de la línea de señal, lo que indica un posible aumento de precio a corto plazo.

Si el tipo de cambio se mantiene por encima del nivel de soporte en 1,0485 y supera la zona de resistencia en 1,0510, el próximo objetivo será la fuerte zona de resistencia en 1,0530, donde converge la línea MA50 en el marco H1.

Recomendación comercial

Basado en análisis técnico y fundamental:

Entrada: Compre en los niveles actuales alrededor de 1,0485 o cuando el precio vuelva a probar esta fuerte zona de soporte.

Take Profit: Intente obtener ganancias en la zona de resistencia más cercana en 1,0530 o superior en 1,0575 si el impulso es fuerte.

Stop Loss: Coloque el stop loss por debajo del soporte clave en 1,0460 para proteger el capital en caso de que el precio se desplome.

En general, el EUR/USD se encuentra actualmente en un soporte clave con potencial de recuperación a corto plazo si se mantiene por encima de 1,0485. Sin embargo, el mercado aún enfrenta muchas fluctuaciones impredecibles antes de la reunión de la Fed de esta noche y de las señales del BCE en los próximos días.

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

La estructura alcista se mantiene mientras el mercado podría experimentar nuevas caídas

Eva Chen

Materias Primas

Banco Central

Resumen:

El oro se mantuvo prácticamente sin cambios el miércoles después de recuperarse de un mínimo de una semana ayer. Mientras el mercado se prepara para el resultado de la última reunión del año de la Reserva Federal, el oro sigue adoptando una postura defensiva.

BUY XAUUSD

Hora de cierre

CERRADO

2609.94

Precio de entrada

2706.00

2590.00

2616.27 +3.70 +0.14%

199.4

Pips

Pérdida

2590.00

2589.99

Precio de salida

2609.94

Precio de entrada

2706.00

Fundamentos

El precio del oro se mantuvo por debajo de los 2.650 dólares el miércoles sin una dirección clara, ya que los inversores se mantuvieron cautelosos y ajustaron sus posiciones en previsión de la volatilidad que puede surgir de la decisión de la Fed sobre las tasas de interés más tarde hoy. El mercado espera principalmente un recorte de tasas de 25 puntos básicos; sin embargo, existe una incertidumbre significativa en torno a la trayectoria de la política monetaria de la Fed para 2025, que será el foco del anuncio de hoy.

Los datos publicados el martes indican que las ventas minoristas de noviembre fueron sólidas, con un aumento del 0,7%, lo que ha suscitado debates entre los inversores sobre la posibilidad de que la Fed desacelere el ritmo de los recortes de tipos. El aumento de las ventas minoristas se considera un factor inflacionario positivo que podría influir en la política monetaria expansiva de la Fed.

Una desaceleración de los recortes de tasas podría ser perjudicial para el oro, ya que las tasas de interés más bajas suelen reducir el costo de oportunidad de mantener activos que no generan intereses, lo que disminuye su atractivo. Sin embargo, los inversores deberían esperar la declaración de la Fed, que puede diferir de las especulaciones actuales del mercado.

Desde principios de este año, los precios del oro se han apreciado más del 28% y se prevé que alcancen el mayor aumento anual desde 2010 a finales de 2024.

La estructura alcista se mantiene mientras el mercado podría experimentar nuevas caídas_1

Análisis técnico

Técnicamente, la perspectiva para el oro no se ha vuelto completamente bajista, ya que continúa exhibiendo una serie de máximos y mínimos cada vez más altos.

Sin embargo, desde que alcanzó un máximo de US$2.790 a fines de octubre, el oro no ha logrado establecer nuevos máximos, lo que indica que el impulso alcista prevaleciente en los meses anteriores se ha disipado; esto ha resultado en un mercado caracterizado por posiciones tanto largas como cortas hasta que surja una dirección más clara.

Dado que la resistencia crítica de la semana pasada se encontraba en el rango de 2.710-2.725 dólares, se podría argumentar que el camino de menor resistencia en el corto plazo es hacia abajo. Sin embargo, el impulso bajista actual no se ha materializado por completo y la presencia de una serie de mínimos más altos sugiere que es posible que ya haya comenzado un repunte parcial.

Si los precios del oro efectivamente caen por debajo del nivel de soporte de US$2.645, podrían caer hacia US$2.600, lo que potencialmente provocaría que la liquidez cayera por debajo del mínimo temporal reciente de US$2.613.

El nivel de 2.600 dólares representa una línea de tendencia alcista que se mantiene desde el verano. Una ruptura de este nivel desplazaría el foco hacia los 2.580 dólares, que deben defenderse para evitar una caída hacia el umbral de los 2.500 dólares.

En cuanto a los niveles de resistencia, el rango de 2.710-2.725 dólares es el más crítico, ya que el oro no ha logrado atravesar este rango dos veces, lo que ha provocado ventas masivas. Dado que los precios del oro se han mantenido por debajo de este nivel durante los dos últimos días de la semana anterior, es poco probable que veamos una nueva prueba de este nivel a menos que los precios experimenten primero una corrección ligeramente más profunda hacia los niveles antes mencionados. Por lo tanto, la resistencia más importante a monitorear está alrededor de los 2.675 dólares, que corresponde al mínimo del patrón envolvente bajista formado el jueves.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 2610

Precio objetivo: 2706

Pérdida de stop: 2590

Válido hasta: 2 de enero de 2025 23:55:00

Soporte: 2645, 2632, 2629

Resistencia: 2645, 2658, 2664

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

Mantener un enfoque de toma de decisiones reunión por reunión es una estrategia prudente

Eva Chen

Banco Central

Forex

Resumen:

Durante la sesión europea del miércoles, el EURUSD se está consolidando en torno al nivel de 1,0500. Dado que los operadores están actuando con cautela y se abstienen de realizar nuevas apuestas antes del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal, el potencial de una mayor apreciación del EURUSD sigue siendo limitado.

BUY EURUSD

Exp

TRANSACCIONES

1.04345

Precio de entrada

1.07050

1.03300

1.03913 -0.00138 -0.13%

0.0

Pips

Plano

1.03300

Precio de salida

1.04345

Precio de entrada

1.07050

Fundamentos

La inflación general de la zona del euro para noviembre se ha calculado en un aumento interanual del 2,2%, frente al 2,0% de octubre. Al mismo tiempo, el índice de precios al consumo básico (IPC), que excluye alimentos, alcohol y tabaco, ha disminuido al 2,7%, frente al 2,9% de octubre.

El sector de servicios ha sido el que ha contribuido de forma más significativa a la tasa de inflación anual de la eurozona, con un aumento de 1,74 puntos porcentuales, seguido de los alimentos, el alcohol y el tabaco (+0,53 puntos porcentuales) y los bienes industriales no energéticos (+0,17 puntos porcentuales). Por otra parte, el sector energético ha restado -0,19 puntos porcentuales, lo que refleja una demanda moderada y un descenso de los precios de la energía.

La tasa de inflación general de la Unión Europea se ha cerrado en una tasa interanual del 2,5%. Entre los estados miembros, Irlanda registró la tasa de inflación anual más baja, con un 0,5%, seguida de Lituania y Luxemburgo, ambos con un 1,1%. Por el contrario, Rumanía tiene la tasa de inflación más alta, con un 5,4%, seguida de Bélgica (4,8%) y Croacia (4,0%). En comparación con octubre, cuatro estados miembros de la UE experimentaron una disminución de las tasas de inflación, tres mantuvieron sus tasas, mientras que veinte estados miembros vieron un aumento de la inflación.

El miembro del Consejo de Gobierno del Banco Central Europeo (BCE), Rehn, declaró el martes que la tasa de inflación en la eurozona se ha estabilizado significativamente en el objetivo del BCE del 2%, lo que sienta las bases para nuevos recortes de los tipos de interés. "La dirección de nuestra política monetaria está ahora clara, y el ritmo y la magnitud de las reducciones de los tipos se determinarán en cada reunión en función de los datos recibidos y de un análisis exhaustivo".

Agregó que las incertidumbres en torno a la política comercial están ejerciendo presión sobre las perspectivas económicas a corto plazo, con riesgos sesgados a la baja, pero Europa debe estar preparada para enfrentar conflictos comerciales con Estados Unidos.

Rehn comentó: "La negociación es preferible; si Estados Unidos amenaza a Europa con aranceles más altos, la UE puede señalar proactivamente su disposición a implementar contramedidas, fortaleciendo así su posición negociadora".

Los operadores anticipan que el BCE bajará las tasas de interés en cada reunión hasta junio de 2025. Los funcionarios son muy conscientes de los crecientes riesgos económicos en la eurozona y creen que las presiones sobre los precios persistirán para volver al nivel objetivo del BCE el próximo año.

Mantener un enfoque de toma de decisiones reunión por reunión es una estrategia prudente_1

Análisis técnico

El EURUSD continuó consolidándose dentro del rango de negociación de 1.0450 a 1.0600 el miércoles, con la media móvil simple (SMA) de 20 días pareciendo ser una barrera importante a superar.

Técnicamente, el índice de fuerza relativa ha girado hacia arriba por debajo del nivel neutral de 50, mientras que el MACD se mueve lateralmente en la línea cero, lo que indica una falta de dirección. Ambos indicadores confirman que el mercado está experimentando una corrección hacia la tendencia alcista. Una ruptura del nivel crítico en 1.0412 podría llevar a una nueva prueba del mínimo de dos años en 1.0330, seguido del mínimo de 1.0220 de noviembre de 2022.

Por otro lado, para que los alcistas mantengan el impulso alcista, es necesaria una ruptura por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días en 1,0520. Una ruptura decisiva y una permanencia sostenida por encima de este nivel allanarían el camino para una nueva prueba del importante umbral de 1,0600. Una ruptura de este rango facilitaría un mayor movimiento alcista.

En general, el EURUSD se ha estado negociando dentro de un rango estrecho desde mediados de noviembre y las perspectivas de riesgo actuales son negativas, aunque no severas. Se debe prestar atención a la fortaleza del soporte en el nivel de 1,0421.

Recomendaciones comerciales

Dirección de trading: Comprar

Precio de entrada: 1.0435

Precio objetivo: 1,0705

Pérdida de stop: 1.0330

Válido hasta: 2 de enero de 2025 23:55:00

Soporte: 1.0453, 1.0412, 1.0330

Resistencia: 1.0520, 1.0538, 1.0610

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

La presión alcista no es sostenible

Eva Chen

Banco Central

Forex

Resumen:

El miércoles en Europa, el índice del dólar estadounidense (USDX) exhibe una tendencia moderada a la baja en torno a 106,85. Las especulaciones del mercado sobre una postura más cautelosa de la Reserva Federal respecto de los recortes de las tasas de interés pueden brindar cierto respaldo a los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y al dólar estadounidense.

SELL USDX

Hora de cierre

CERRADO

107.390

Precio de entrada

104.600

108.100

107.950 +0.130 +0.12%

71.0

Pips

Pérdida

104.600

108.100

Precio de salida

107.390

Precio de entrada

108.100

Fundamentos

Hoy, la atención se centra en la decisión del FOMC sobre los tipos de interés, ya que el mercado prevé ampliamente un recorte de 25 puntos básicos, lo que reduciría el tipo de los fondos federales a un rango de 4,25-4,50%. La probabilidad de cualquier resultado alternativo parece insignificante, por lo que toda la atención se centra en las declaraciones del presidente de la Reserva Federal, Powell, y en las últimas previsiones económicas. Se espera que la Fed indique una desaceleración del ritmo de flexibilización para 2025, en consonancia con las señales de recuperación económica y la inflación persistente.

Las nuevas proyecciones de hoy plantean tres preguntas críticas.

En primer lugar, existe preocupación por la posibilidad de una pausa en las alzas de tasas en enero. El mercado asigna una probabilidad del 84% a la posibilidad de que no haya cambios en las tasas en la próxima reunión, y cualquier discrepancia en las votaciones dentro del FOMC puede indicar hasta qué punto las autoridades están lejos de hacer una pausa en el ciclo de flexibilización.

En segundo lugar, la atención se centrará en la trayectoria de flexibilización prevista para 2025. Las previsiones anteriores de la Fed y el gráfico de puntos indican que se espera que la tasa de interés media alcance el 3,4% a finales del año próximo. Actualmente, el mercado estima una probabilidad del 33% de que las tasas disminuyan a un rango de 3,75-4,00% para diciembre de 2025. Una revisión significativa al alza en la previsión mediana de la Fed reflejaría una postura cautelosa sostenida sobre la inflación, en línea con una política monetaria más contractiva de lo previsto anteriormente.

En tercer lugar, el tipo de interés neutral será objeto de un escrutinio riguroso. Las proyecciones anteriores para los tipos a largo plazo se fijaron en el 2,9%, ligeramente por encima del 2,8% previsto en junio. Acercarse o superar el nivel del 3% podría tener importantes implicaciones psicológicas, lo que indicaría que las expectativas básicas de crecimiento económico y estabilidad de la inflación en un entorno posterior al ajuste de la política monetaria serían elevadas.

Desde la perspectiva de la reacción del mercado, un "recorte agresivo de las tasas" por parte de la Reserva Federal podría impulsar simultáneamente el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años y el USDX. Sin embargo, la decisión de hoy por sí sola puede no ser suficiente para superar el rango de negociación actual.

Para el USDX, es esencial superar el nivel de resistencia de 108,07 para confirmar un potencial impulso alcista, lo que puede requerir que el rendimiento a 10 años supere el 4,505%. Estos avances podrían depender de la claridad de las políticas fiscales y comerciales del nuevo gobierno.

Recomendaciones comerciales

Debido a las expectativas del mercado de que las tasas de interés estadounidenses se mantendrán elevadas, el dólar estadounidense mantiene un impulso alcista general en el gráfico diario, lo que contribuye a una perspectiva más optimista. Mientras tanto, en marcos temporales más cortos, los alcistas están ejerciendo presión hacia un pico de recuperación.

Sin embargo, dado que los marcos temporales siguen estando excesivamente "abarrotados", el mercado encontrará una resistencia significativa en su ascenso, con 107,50 sirviendo como una barrera formidable que los alcistas probablemente tendrán dificultades para superar.

Recomendaciones comerciales

Dirección de negociación: vender

Precio de entrada: 107,39

Precio objetivo: 104,60

Pérdida de stop: 108,10

Válido hasta: 2 de enero de 2025 23:55:00

Soporte: 106.32, 106.00, 105.75, 105.37

Resistencia: 106,86, 107,02, 107,41, 108,00

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El dólar australiano enfrenta una presión continua en medio de la cautela del mercado y las expectativas de la Fed

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El dólar australiano (AUD) extiende sus pérdidas frente al dólar estadounidense (USD) a medida que aumenta la cautela en el mercado antes de una decisión clave de la Reserva Federal de Estados Unidos.

SELL AUDUSD

Hora de cierre

CERRADO

0.63150

Precio de entrada

0.62100

0.63700

0.62312 -0.00166 -0.27%

12.3

Pips

Beneficio

0.62100

0.63027

Precio de salida

0.63150

Precio de entrada

0.63700

El dólar australiano (AUD) continuó su trayectoria descendente frente al dólar estadounidense (USD) el miércoles, marcando su segundo día consecutivo de pérdidas. Esta caída refleja una mayor cautela entre los operadores antes de la muy esperada decisión de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos. El mercado ahora está incorporando casi en su totalidad un recorte de tasas de 25 puntos básicos por parte del banco central estadounidense durante su reunión de más tarde hoy, lo que ejerce más presión sobre el AUD a medida que los inversores dirigen su atención hacia los posibles efectos dominó de las acciones de la Fed en los mercados financieros globales.

Mientras el mercado se prepara para la decisión de política monetaria de la Reserva Federal, la atención también se centra en los factores internos que afectan al dólar australiano. En concreto, los operadores apuestan cada vez más a que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) recorte los tipos de interés antes de lo previsto. El banco central ha sido objeto de escrutinio en medio de las preocupaciones de que el crecimiento económico de Australia se está desacelerando más rápido de lo previsto. Las señales recientes del mercado apuntan a un posible recorte de los tipos a mediados de 2025, y algunos participantes del mercado incluso especulan con que en febrero de 2025 podría producirse el primer recorte. Esta especulación pesa mucho sobre el dólar australiano y se suma al sentimiento general de aversión al riesgo en los mercados mundiales.

La expectativa de que el RBA aplicará recortes de tasas en respuesta a las crecientes presiones económicas se ha visto alimentada por datos nacionales decepcionantes e incertidumbres globales. El Banco Nacional de Australia (NAB) ha mantenido su pronóstico para el primer recorte de tasas en mayo de 2025, aunque reconoció que los recortes anteriores siguen siendo una posibilidad dependiendo de la evolución de las condiciones económicas. El último informe del NAB indicó que se espera que la tasa de desempleo de Australia alcance un máximo del 4,3% antes de disminuir gradualmente, lo que indica un posible debilitamiento de las condiciones del mercado laboral. Se proyecta que la inflación, que se ha mantenido por encima del objetivo del RBA, se reducirá solo lentamente, y se espera que la inflación media recortada llegue al 0,6% intertrimestral en el cuarto trimestre de 2024, y disminuya gradualmente al 2,7% a fines de 2025.

En medio de estos acontecimientos, el dólar australiano ha tenido dificultades para encontrar apoyo, en particular porque el sentimiento del mercado mundial sigue siendo cauteloso antes de la decisión de la Reserva Federal. El dólar estadounidense se mantiene sólido, respaldado por el ciclo de ajuste de la Reserva Federal y un sólido conjunto de datos económicos de los Estados Unidos. El martes, la Oficina del Censo de Estados Unidos informó un aumento intermensual del 0,7% en las ventas minoristas de noviembre, superando las expectativas e indicando una resistencia continua en la economía estadounidense. Además, el Grupo de Control de Ventas Minoristas, que excluye artículos volátiles como automóviles y gasolina, aumentó un 0,4%, lo que subraya aún más la fortaleza del gasto de los consumidores estadounidenses.

Estos datos, junto con la expectativa de que la Fed implementará un recorte de tasas de un cuarto de punto, han fortalecido al dólar estadounidense y han afectado al dólar australiano. Se espera que los operadores sigan de cerca la decisión de la Reserva Federal, en particular mientras esperan los comentarios del presidente de la Fed, Jerome Powell, y la publicación del Resumen de Proyecciones Económicas (el diagrama de puntos), que ofrecerá pistas sobre futuras alzas o recortes de tasas.

Del lado australiano, la confianza del consumidor también ha mostrado signos de deterioro. El índice de confianza del consumidor de Westpac cayó un 2% a 92,8 puntos en diciembre, revirtiendo dos meses de impulso positivo. Esto marca un cambio preocupante en la confianza, ya que las tasas de interés más altas y el aumento de los costos de vida continúan presionando a los hogares australianos.

A las perspectivas bajistas para el dólar australiano se suma el creciente riesgo que supone el principal socio comercial de Australia, China. Reuters informó de que las autoridades chinas han fijado un objetivo de crecimiento de alrededor del 5% para 2025, manteniendo el mismo objetivo que el año anterior. Sin embargo, este objetivo se produce en un contexto de creciente presión sobre la economía china. Los datos publicados por China el martes revelaron un panorama económico mixto, con las ventas minoristas creciendo a un ritmo más lento de lo esperado del 3,0% en noviembre, en comparación con el 4,6% esperado, mientras que la producción industrial mostró un aumento más fuerte de lo previsto del 5,4%.

El menor ritmo de crecimiento de las ventas minoristas y la continua lentitud de la demanda interna ponen de relieve los desafíos estructurales más amplios que enfrenta China, que tienen implicaciones de largo alcance para el comercio mundial y los mercados de materias primas. Como China es el principal socio comercial de Australia, cualquier debilidad en el crecimiento económico chino o una posible desaceleración de la demanda de exportaciones australianas podría debilitar aún más el dólar australiano. Además, la Administración Estatal de Divisas (SAFE) de China informó una salida neta récord de 45.700 millones de dólares de los mercados de capital de China en noviembre, lo que indica preocupaciones sobre la salud de la economía china.

Las dificultades del dólar australiano también se ven agravadas por las preocupaciones actuales sobre riesgos globales más amplios, incluido el posible impacto de nuevos aranceles a las exportaciones a los EE. UU. A pesar de estos riesgos, las autoridades chinas se han comprometido a centrarse en impulsar el consumo en un esfuerzo por estabilizar la economía, pero la falta de detalles concretos sobre el apoyo fiscal ha dejado a los mercados escépticos. Esta incertidumbre se suma a la presión a la baja sobre el dólar australiano, ya que los operadores buscan activos más seguros a la luz de los posibles vientos en contra de la economía mundial.

Análisis técnico

Desde el punto de vista técnico, el par AUD/USD se mantiene firmemente en una tendencia bajista. El tipo de cambio se encuentra actualmente rondando los 0,6330, tras haber roto recientemente mínimos anuales. El análisis del gráfico diario muestra que el par se encuentra confinado dentro de un patrón de canal descendente, lo que refuerza la perspectiva negativa. El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene justo por encima del nivel 30, lo que sugiere que el impulso bajista sigue vigente. Sin embargo, si el RSI cae por debajo de 30, podría indicar una condición de sobreventa, allanando el camino para un posible rebote correctivo.

Desde una perspectiva técnica, el dólar australiano parece estar a punto de probar el nivel de 0,6300, con más caídas probables si el soporte en ese nivel cede. El próximo objetivo clave para los bajistas se ve en 0,6210, ya que el precio sigue presionado por la línea de tendencia negativa y la EMA50, que sigue reforzando el sesgo bajista. Una ruptura por encima de 0,6420 sería necesaria para anular la perspectiva bajista y señalar una posible reversión alcista en los gráficos de corto plazo.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

VENDER AUDUSD

PRECIO DE ENTRADA: 0,6315

PÉRDIDA DE FRENOS: 0,63700

TOMA DE GANANCIAS: 0,6210

Advertencias de riesgo y descargo de responsabilidad en inversiones

Favoritos

El par GBP/JPY cae levemente antes de la decisión del BoE y la reunión de política monetaria del BoJ

Warren Takunda

Económico

Resumen:

El par GBP/JPY ha caído por debajo de la marca de 195,00 a raíz de los últimos datos de inflación del Reino Unido, que mostraron un repunte en las presiones sobre los precios que se alinean con las expectativas de que el Banco de Inglaterra (BoE) mantenga estables las tasas de interés esta semana.

SELL GBPJPY

Hora de cierre

CERRADO

195.000

Precio de entrada

190.000

197.000

196.875 -0.076 -0.04%

200.0

Pips

Pérdida

190.000

197.006

Precio de salida

195.000

Precio de entrada

197.000

La libra esterlina ha estado bajo una presión moderada, retrocediendo desde la barrera psicológica de 195,00 frente al yen japonés en la sesión europea del miércoles. Esta caída se produjo después de la publicación de las cifras de inflación del Reino Unido (RU) para noviembre, que mostraron que las presiones de los precios crecieron en línea con las expectativas, pero no fueron lo suficientemente altas como para provocar un cambio en la postura de política del Banco de Inglaterra (BoE).

El índice de precios al consumidor (IPC) anual del Reino Unido registró un aumento del 2,6% interanual en noviembre, un aumento significativo respecto del 2,3% de octubre. Si bien esto representa una marcada aceleración de la inflación, estuvo en línea con las expectativas del mercado y no superó la tolerancia del Banco de Inglaterra para el crecimiento de los precios. En términos intermensuales, el IPC general aumentó solo un 0,1%, por debajo del aumento del 0,4% observado en el mes anterior. El IPC básico, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumentó un 3,5% interanual, superando el 3,3% de octubre, pero aún por debajo de las expectativas del 3,6%.

Estas cifras de inflación refuerzan la opinión de que es probable que el BoE mantenga su tasa de política monetaria en el 4,75% durante su próxima reunión del jueves. Como indican las expectativas del mercado, se espera que ocho miembros del Comité de Política Monetaria (MPC) del BoE voten a favor de mantener las tasas de interés sin cambios, mientras que se prevé que el miembro restante, Swati Dhingra, defienda un recorte de las tasas de 25 puntos básicos, lo que reduciría la tasa de endeudamiento al 4,50%. La continuación de las tasas sin cambios por parte del BoE sería una estrategia cautelosa a la luz de las señales de inflación mixtas y el impacto continuo de su ciclo de ajuste anterior.

Si bien los datos de inflación del Reino Unido pueden ofrecer cierta claridad con respecto a la probable inacción del BoE, el movimiento del GBP/JPY se ha visto influenciado por la dinámica general del mercado. Los inversores también están atentos a la decisión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ) prevista para el jueves. Al igual que en el caso del BoE, se espera que el BoJ mantenga su tasa de referencia sin cambios en el 0,25%, manteniendo su postura de política monetaria ultraflexible. Es probable que esto proporcione estabilidad al yen japonés en el corto plazo, ya que el mercado sigue estando incierto sobre posibles cambios en la política del BoJ en el próximo año.

La atención se mantendrá en la conferencia de prensa del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, después de la reunión, donde los inversores seguirán de cerca cualquier señal con respecto a la futura trayectoria de la política monetaria del banco central. El Banco de Japón se ha abstenido de endurecer la política monetaria, y los mercados están buscando pistas sobre si el Banco de Japón podría subir las tasas de interés en 2025 en respuesta a las posibles presiones inflacionarias provenientes de la dinámica del comercio global, especialmente con las esperadas alzas de aranceles por parte del presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump. La perspectiva de tales cambios de política podría afectar la dirección del yen japonés en el largo plazo.

Análisis técnico

Desde un punto de vista técnico, el par GBP/JPY ha cedido recientemente ante la resistencia en el nivel de 195,85, que está demostrando ser una barrera importante para el par. Esto ha dado lugar a la formación de operaciones bajistas correctivas, lo que es coherente con las expectativas anteriores. A día de hoy, el par se negocia cerca del nivel de 194,80, lo que confirma que se está desarrollando una tendencia bajista.

El impulso negativo actual indicado por el oscilador estocástico sugiere que la tendencia bajista actual puede persistir. Si el par continúa bajando, el próximo objetivo sería el nivel de soporte de 190,00, cuya ruptura probablemente desencadenaría nuevas caídas. Un movimiento de este tipo podría allanar el camino para una onda negativa más sustancial, que apuntaría al nivel de 192,90 en los próximos días.

En términos de negociación intradía, el rango esperado para el GBP/JPY hoy es entre 193,50 y 195,40, y se prevé que la tendencia bajista persista por ahora.

RECOMENDACIÓN COMERCIAL

VENDER GBPJPY

PRECIO DE ENTRADA: 195,00

PÉRDIDA DE FRENOS: 197,00

TOMA DE GANANCIAS: 190,00

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