Fuente: Reuters

El EUR/USD cae hasta cerca de 1,0530 en la sesión europea del martes, ya que los inversores se muestran cautelosos antes de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE), que se anunciará el jueves. Los operadores han descontado una reducción de 25 puntos básicos (pb) en el tipo de interés de facilidad de depósito hasta el 3%. Esta sería la tercera decisión consecutiva de recorte de tipos de interés por parte del BCE.

Los expertos del mercado asumen que una serie de factores, incluyendo la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales de Estados Unidos (EE.UU.), la agitación política en Francia y Alemania y una marcada desaceleración de la actividad empresarial de la eurozona, obligaron a los participantes del mercado financiero a tener en cuenta una reducción de la tasa de interés en la reunión de política del jueves.

Las consecuencias de la caída del gobierno en Francia y la inestabilidad en Alemania y Francia podrían tener un impacto directo en el crecimiento económico de la eurozona, lo que pesará sobre las presiones de precios, ya que estas dos son las mayores economías del bloque comercial. El impacto de los aranceles de Trump sobre la inflación de la eurozona cuando llegue a la Casa Blanca aún es incierto.

Las autoridades del BCE están divididas sobre si el impacto de los aranceles de Trump será inflacionario o deflacionario en la economía de la eurozona. Un puñado de autoridades del BCE suponen que los aranceles de Trump debilitarán significativamente el euro (EUR) frente al dólar, un escenario que encarecerá las importaciones para los particulares y aumentará las presiones sobre los precios. Por el contrario, unos pocos funcionarios prevén riesgos de que la inflación no alcance el objetivo del banco, ya que el aumento de los aranceles afectará al sector exportador de la eurozona.

Resumen diario de los principales movimientos del mercado: el EUR/USD cae con la inflación estadounidense en el punto de mira

El EUR/USD cae a medida que el dólar estadounidense (USD) sube, y los inversores esperan la publicación de los datos del índice de precios al consumidor (IPC) de Estados Unidos de noviembre, que está previsto para el miércoles. Se espera que el informe de inflación muestre que el IPC general anual aumentó a un ritmo más rápido del 2,7% desde la publicación anterior del 2,6%. Se espera que el IPC básico, que excluye los precios volátiles de los alimentos y la energía, aumente de forma constante un 3,3%.

Es menos probable que los datos de inflación influyan en las expectativas de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) para la reunión de política del 18 de diciembre, a menos que los datos se desvíen significativamente de las expectativas.

Según la herramienta CME FedWatch, la probabilidad de que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos hasta el 4,25%-4,50% es de casi el 90%. Los analistas de Macquire coinciden con las expectativas del mercado sobre el recorte de las tasas de la Fed para la próxima semana, pero esperan que el banco central ofrezca una orientación ligeramente restrictiva sobre las tasas de interés.

“La reciente desaceleración del ritmo de desinflación en Estados Unidos, una tasa de desempleo menor a la proyectada por la Fed en septiembre y la exuberancia en los mercados financieros estadounidenses están contribuyendo a esta postura más agresiva”, dijeron los analistas de Macquarie.

Análisis técnico: EUR/USD mantiene el soporte clave de 1,0500

El EUR/USD se tambalea por encima de la cifra psicológica de 1,0500. La perspectiva del principal par de divisas sigue siendo bajista, ya que la EMA de 20 días cerca de 1,0573 actúa como resistencia clave para los alcistas del euro (EUR).

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se recuperó después de que las condiciones se tornaran de sobreventa y subió por encima de 40,00, lo que sugiere que el impulso bajista se ha desvanecido. Sin embargo, la tendencia bajista más amplia del par no parece haber terminado todavía.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 22 de noviembre de 1,0330 será un soporte clave. Por otro lado, la EMA de 50 días cerca de 1,0700 será la barrera clave para los alcistas del euro.

Fuente: FXSTREET

Es probable que el dólar australiano (AUD) se negocie en un rango entre 0,6400 y 0,6480. A largo plazo, los movimientos de precios actuales probablemente formen parte de una fase de consolidación, que se espera que se sitúe en un rango de 0,6375/0,6500, señalan los analistas de divisas de UOB Group, Quek Ser Leang y Lee Sue Ann.

Se espera que el AUD/USD se sitúe en un rango de 0,6375/0,6500

VISTA EN 24 HORAS: “Tras la pronunciada caída del dólar australiano hasta 0,6373 el viernes pasado, ayer señalamos que 'la pronunciada caída parece ser excesiva'. Sin embargo, consideramos que 'existe margen para que el dólar australiano vuelva a probar el mínimo del viernes pasado cerca de 0,6375 antes de que pueda esperarse una estabilización'. El dólar australiano luego cayó hasta 0,6380 antes de rebotar con fuerza hasta un máximo de 0,6471. Luego se debilitó para cerrar en 0,6441 (+0,80%). Esta vez, el pronunciado repunte parece ser excesivo y es poco probable que el dólar australiano suba mucho más. Hoy, es más probable que el dólar australiano cotice en un rango, probablemente entre 0,6400 y 0,6480”.

PERSPECTIVA DE 1 A 3 SEMANAS: “La semana pasada, el dólar australiano se volvió negativo. Después de que el dólar australiano se desplomara hasta 0,6373, ayer (9 de diciembre, spot a 0,6400) indicamos que “el riesgo para el dólar australiano sigue siendo bajista, probablemente hacia el mínimo del año hasta la fecha, cerca de 0,6350”. Anticipamos el fuerte rebote que rompió por encima de nuestro nivel de “fuerte resistencia” en 0,6450 (el máximo ha sido 0,6471). En otras palabras, la caída fue menor de lo esperado. Los movimientos de precios actuales probablemente sean parte de una fase de consolidación, que se espera que esté en un rango de 0,6375/0,6500”.

Fuente: FXSTREET

Fuente: AP