Axon, AngioDynamics, Phreesia

Los analistas rebajaron el miércoles sus estimaciones de beneficios para el cuarto trimestre de Exxon Mobil , un día después de que el principal productor de petróleo de EE.UU. advirtiera de que la reducción de los precios y de los márgenes podría afectar a los resultados trimestrales. (link)

Las acciones de Exxon cayeron un 1,4%, hasta 107,17 dólares, en las operaciones del mediodía. El informe de resultados del líder del sector apuntó a un trimestre más difícil para los productores de petróleo, que comenzarán a publicar sus resultados este mes.

Mizuho Americas rebajó sus estimaciones de beneficios por acción para Exxon en un 13%, hasta 1,55 dólares, según escribió el analista Nitin Kumar en una nota a los inversores. Tudor Pickering Holt & Co. también recortó su previsión de beneficios trimestrales en un 15%, hasta 1,49 dólares por acción, citando la revelación de Exxon.

El martes, Exxon indicó que los beneficios del cuarto trimestre serían unos 1.750 millones de dólares inferiores a los del trimestre anterior. Los resultados oficiales están previstos para el 31 de enero.

Las perspectivas de Exxon son "coherentes con las revisiones observadas en las refinerías independientes y otras grandes empresas con una fuerte exposición a la refinación", escribió Biraj Borkhataria, analista de petróleo de RBC Capital Markets, en una nota a los inversores.

Biraj Borkhataria, analista petrolero de RBC Capital Markets, escribió en una nota a los inversores.

La empresa indicó que los menores márgenes de ventas recortarían entre 300 y 700 millones de dólares del refino de petróleo y otros 400 millones de los productos químicos, en comparación con los beneficios del tercer trimestre.

Los deterioros en todos sus negocios costarían unos 600 millones de dólares, compensados por las ganancias de algunas ventas de activos, el aumento de los precios del gas natural y la mejora de las perspectivas fiscales.

Exxon y otras petroleras han visto disminuir sus beneficios por el refino de crudo y la venta de productos petrolíferos , después de que el auge de la demanda tras la pandemia siguiera su curso. La demanda de gasolina y gasóleo ha sido inferior a las expectativas a escala mundial, y la apertura de grandes plantas en todo el mundo ha lastrado los márgenes de refino.

Exxon es una de las mayores refinerías del mundo, con una capacidad global de refinado de 4,5 millones de barriles de petróleo al día. Tambiénes uno de los mayores fabricantes mundiales de productos químicos básicos y especiales.

Llego tarde para decir Feliz 2025, pero después de nuestra laguna en la publicación durante las vacaciones, me parece un buen momento para hacer un repaso de algunas de las principales cuestiones a las que se enfrentarán las finanzas ASG en 2025. Haga clic en el siguiente enlace para ver mi columna de hoy sobre cuatro grandes temas a tener en cuenta.

También he señalado una serie de movimientos corporativos esta semana que parecen vinculados a la política de EE.UU., incluyendo la retirada de JPMorgan de una coalición climática y la decisión de Meta de poner fin a un programa de verificación de hechos y reducir los límites de los debates polémicos.

Si analizamos la suma total de los temas, quizá deberíamos llamarla "semana del retroceso ESG"

Puedes seguirme en LinkedIn (link) y/o Bluesky (link). O ponerse en contacto conmigo a través de ross.kerber@thomsonreuters.com

Cuatro temas de finanzas ASG para 2025

En mi columna de esta semana escribí sobre los temas a tener en cuenta en las finanzas ASG que determinarán el equilibrio de poder entre accionistas, líderes empresariales y políticos. Los puntos clave:

* ¿Se enfrentarán los gestores de activos a nuevas restricciones?

* ¿Cómo serán las tendencias de voto por delegación esta temporada?

* Se pinta a los CEO como héroes o villanos, pero todos son ricos

* Con los republicanos dominando Washington, D.C. algunos cambios serán rutinarios y otros... bueno, veremos hasta qué punto las empresas defienden a su gente.

Puede leer más en mi columna de esta semana haciendo clic aquí (link).

Noticias de empresa

En un nuevo esfuerzo legal, Exxon demandó al Fiscal General de California, Rob Bonta (link) y a varios grupos ecologistas por sus críticas a sus esfuerzos de reciclaje de plásticos. El año pasado, el líder energético demandó a los inversores activistas (link) que presentaron una propuesta sobre el cambio climático.

Completando un ciclo de retiradas por parte de los mayores bancos estadounidenses, el principal prestamista JPMorgan Chase abandonó una importante coalición climática (link) en medio de la creciente presión política estadounidense.

Cediendo a las críticas de los conservadores, la empresa de redes sociales Meta Platforms suprimió su programa estadounidense de comprobación de hechos (link) y redujo los límites de los debates polémicos.

En mi radar

Entre la legislación estatal pendiente que pretende frenar las decisiones de inversión ESG está la ley de Wyoming "Stop ESG-State funds (link) fiduciary duty act" El sistema de jubilación del estado calcula que la ley, de aprobarse, reduciría los ingresos en 1.160 millones de dólares en tres años (link).

Grupos que representan a inversores religiosos, fondos de pensiones y otros pidieron medidas para garantizar la plena participación en las juntas de accionistas (link), incluido el respeto del derecho a presentar propuestas y la protección del debate abierto a medida que las empresas pasan a formatos en línea.

Los activistas también presentaron una propuesta pidiendo a UnitedHealth Group que informe "sobre los costes relacionados con la salud pública y los riesgos macroeconómicos (link) creados por las prácticas de la empresa que limitan o retrasan el acceso a la atención sanitaria." Se trata de un tema cargado después de que un dirigente de la empresa fuera tiroteado en Manhattan (link) el mes pasado.

El grupo de inversores activistas Tulipshare, con sede en Londres, quiere que los directivos de Berkshire Hathaway supervisen los riesgos asociados a la inteligencia artificial (link), como filtraciones de datos, intrusiones en la privacidad o interrupciones del negocio. Tulipshare presentó una resolución para crear un comité al respecto.

Muchas empresas han incorporado consideraciones ASG en sus planes de remuneración de ejecutivos, pero ahora "algunas están reevaluando su enfoque dados los recientes cambios en el panorama político y jurídico", según un nuevo análisis (link) de ISS-Corporate.

** Las acciones de la plataforma digital de servicios sanitarios Phreesia suben hasta un 4,2% hasta 28,10 dólares, el máximo desde febrero de 2024

** La agencia de valores RBC Capital Markets eleva el valor de "sector perform" a "outperform" y sube el precio de las acciones en 8 dólares, hasta 32 dólares

** Considera que el crecimiento de los ingresos medios por cliente de la empresa se está acelerando, gracias al creciente impulso del segmento de soluciones de red, la venta cruzada de varios complementos de proveedores más recientes y la firma de nuevos clientes con mayores paquetes de soluciones iniciales

** También considera que la base de costes operativos de la empresa se mantiene estable y contribuye a generar un importante apalancamiento operativo

** Quince corredurías califican la acción como "comprar" o superior, con un precio medio de 30 dólares, según datos recopilados por LSEG

** Las ventas de PHR aumentaron un 8,7% el año pasado

Las acciones estadounidenses se mantuvieron apagadas el miércoles, mientras la incertidumbre prevalecía en Wall Street tras la publicación de dos conjuntos contradictorios de datos de empleo y un informe que decía que el presidente electo Donald Trump estaba considerando una declaración de emergencia económica nacional.

A las 11:56 a.m. ET, el Promedio Industrial Dow Jones subía 4,27 puntos, o 0,01%, a 42.530,66, el S&P 500 ganaba 4,85 puntos, o 0,08%, a 5.913,88 y el Nasdaq Composite perdía 1,07 puntos, o 0,01%, a 19.487,57.

El índice Russell 200 , que sigue a las empresas nacionales de pequeña capitalización, cayó un 1%.

El sentimiento del mercado era frágil después de que un informe de la CNN dijera que (link) Trump estaba pensando en crear el nuevo programa arancelario utilizando la Ley de Poderes de Emergencia Económica Internacional, que autoriza a un presidente a gestionar las importaciones durante una emergencia nacional.

En vísperas de la toma de posesión de Trump a finales de mes, los informes sobre posibles recargos a los socios comerciales de EE.UU. han mantenido en vilo a los inversores ante la preocupación de que sus políticas, que incluyen deportaciones masivas y aranceles, puedan desencadenar una guerra comercial mundial y avivar las presiones inflacionistas.

Ocho de los 11 sectores del S&P 500 subieron, liderados por una subida del 0,3% en el sector sanitario , aunque los elevados rendimientos del Tesoro limitaron las ganancias.

Los megacaps cotizaron mixtos, con Microsoft subiendo un 0,6%, Alphabet plano y Meta cayendo un 1%.

Los inversores también evaluaron un Informe Nacional de Empleo de ADP (link) que mostró que el crecimiento de las nóminas privadas se desaceleró bruscamente en diciembre, aunque un informe separado del Departamento de Trabajo (link) dijo que las solicitudes de subsidio por desempleo de la semana anterior cayeron.

thomas Hayes, presidente de Great Hill Capital LLC, afirmó que "si se aplican aranceles más amplios, esto podría tener un impacto a corto plazo en la inflación, que podría verse compensado o no por los recortes del gasto público".

"La Fed se sentará a ver si (Trump) promulga aranceles punitivos y si lo hace, cuánto de ese potencial impacto inflacionario será compensado por los recortes en el gasto público."

Un mercado laboral ampliamente saludable está permitiendo a la Fed mantenerse al margen de las tasas de interés y los operadores ahora esperan el primer recorte de este año en mayo o junio, según la herramienta FedWatch de CME Group.

El gobernador de la Fed, Christopher Waller, afirmó que la inflación debería seguir cayendo en (link) en 2025 y permitir al banco central seguir reduciendo los tipos de interés, aunque a un ritmo incierto.

Las actas de la reunión de diciembre de la Fed (link) se publicarán a las 2:00 p.m. ET.

La preocupación por el aumento de la inflación tras los datos económicos optimistas pesó sobre el índice de referencia S&P 500 y el Nasdaq, de gran peso tecnológico, el martes, cuando los índices registraron sus mayores caídas diarias desde la reunión de diciembre de la Fed, en la que el banco central emitió una postura cautelosa sobre los próximos recortes de los tipos de interés.

EBay subió un 11,1% después de que Meta Platforms dijera que lanzará una prueba mostrando los listados de la firma de comercio electrónico en Facebook Marketplace.

Edison International cayó un 7,8%. Su filial californiana cortó el suministro eléctrico a los clientes de (link) para evitar daños en las líneas de distribución a causa de un incendio forestal.

Los valores de computación cuántica Rigetti Computing cayóun 48%, IonQ cayóun 44% y Quantum Computing perdióun 48,5% después de que el jefe de Nvidia, Jensen Huang, dijera que los ordenadores basados en la tecnología emergente (link) están a 30 años vista.

Los mercados permanecerán cerrados el jueves por un día de luto nacional con motivo del fallecimiento del ex presidente Jimmy Carter.

Los valores en descenso superaron a los que avanzaban en una proporción de 1,74 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 2,61 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró cuatro nuevos máximos de 52 semanas y 27 nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 28 nuevos máximos y 97 nuevos mínimos.

** Las acciones de Edison International bajan un 8,5% a 70,81 dólares, y caen por cuarta sesión consecutiva el miércoles, mientras los incendios forestales se descontrolan cerca de Los Ángeles

** Las acciones de EIX alcanzan su nivel más bajo desde mayo y se encaminan a la mayor caída porcentual en un día desde el inicio de la pandemia de COVID en marzo de 2020

** Potentes vientos alimentan devastadores incendios (link), obligando a decenas de miles de personas a evacuar sus hogares y calcinando edificios y laderas

** La filial de EIX, Southern California Edison, ha cortado el suministro eléctrico a más de 110.000 clientes en (link) para evitar daños en las líneas de distribución a causa del incendio forestal, según informó la compañía el miércoles

** Jefferies dice en una nota que los inversores siguen nerviosos "dada la falta de contención con una mentalidad de 'vender primero, preguntar después'"

** Pero Jefferies, que califica a EIX como "comprar", añade que "se mantiene cómodo" debido a las protecciones de responsabilidad AB 1054 que limita los riesgos de cola para las empresas de servicios públicos

** Mientras tanto, las acciones de la compañía eléctrica californiana PG&E Corp caen casi un 4% en la sesión. Co, que en 2020 salió de una bancarrota provocada por incendios mortales relacionados con sus equipos, recibió el mes pasado un préstamo de 15.000 millones de dólares del Departamento de Energía de EE.UU. para reforzar la red eléctrica (link)

** Incluyendo el movimiento del miércoles, las acciones de EIX bajan un 11% para empezar 2025, tras ganar un 12% en 2024

** J.P. Morgan afirma que es probable que las pérdidas globales del sector asegurador por los incendios forestales de Los Ángeles sean elevadas, pero asumibles

** Un incendio forestal arrasó (link) Los Ángeles el martes, destruyendo numerosos edificios y provocando atascos mientras se evacuaba a más de 30.000 personas

** Según estimaciones muy preliminares, las pérdidas aseguradas por el incendio podrían acercarse a los 10.000 millones de dólares

** JPM espera que las pérdidas se limiten principalmente a los negocios de seguros de hogar de Allstate , Travelers y Chubb , ya que son las aseguradoras más expuestas al mercado de seguros de hogar de California

** Añade que es probable que las aseguradoras primarias sufran más pérdidas y las reaseguradoras menos, sobre todo debido al aumento de los puntos de vinculación del reaseguro desde 2023

** El punto de vinculación es el umbral a partir del cual una póliza de seguro empieza a cubrir un siniestro

** En los últimos años, las reaseguradoras han trasladado cada vez más el riesgo de pérdidas por catástrofes a las aseguradoras primarias para reducir su carga de pérdidas