Bộ GTVT ra chỉ đạo khẩn trương triển khai dự án cao tốc hơn 38.000 tỷ đồng

MỚI

Dấu ấn các thương vụ M&A nổi bật năm 2024

Trong năm 2024, thị trường mua bán và sáp nhập (M&A) tại Việt Nam chứng kiến một làn sóng giao dịch mạnh mẽ, tạo nên không khí đầy sôi động và kỳ vọng.

Các thương vụ M&A trong năm nay chủ yếu tập trung ở các ngành nghề có tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ như công nghệ, bất động sản và tiêu dùng.

Vingroup thoái 100% vốn tại công ty sở hữu Vincom Retail

Tập đoàn Vingroup - CTCP (HoSE: VIC) gián tiếp thoái vốn khỏi Vincom Retail, nhà vận hành hơn 80 trung tâm thương mại khắp cả nước, thông qua việc chuyển nhượng 55% vốn tại Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển SDI cho một nhóm doanh nghiệp có trụ sở tại TPHCM. Giá trị thương vụ lên đến 982 triệu USD.

Giữa tháng 3/2024, Tập đoàn Vingroup chính thức thông qua quyết định thoái 100% vốn tại Công ty SDI, đơn vị sở hữu hơn 99% vốn của Công ty Kinh doanh Thương mại Sado - cổ đông lớn của Vincom Retail. Sau khi việc thoái vốn hoàn tất, SDI, Sado và Vincom Retail không còn là công ty con của Vingroup.

Tại thời điểm công bố, Sado nắm giữ 40,5% vốn của Vincom Retail với 943,2 triệu cổ phiếu, còn Vingroup trực tiếp sở hữu 18,37% vốn.

Ảnh minh họa

Phó Chủ tịch HĐQT, kiêm Tổng giám đốc Vingroup, ông Nguyễn Việt Quang chia sẻ, việc chuyển nhượng nhằm tập trung nguồn lực vào các thương hiệu trọng điểm để phát triển đột phá trong giai đoạn mới. Dù thoái vốn, Vingroup sẽ ký hợp đồng quản lý với Vincom Retail, duy trì mô hình tổ chức và quyền lợi của khách thuê tại các trung tâm thương mại như đã cam kết.

Tính đến quý 3/2024, Vingroup đã hoàn tất việc bán 100% vốn tại Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Thương mại SDI. Giao dịch này giúp Vingroup thu về 39.100 tỷ đồng (tương đương 1,54 tỷ USD). Sau chuyển nhượng, Vingroup vẫn còn sở hữu hơn 18% Vincom Retail.

Các doanh nghiệp nhận chuyển nhượng vốn góp tại SDI từ Vingroup là Công ty cổ phần Đầu tư kinh doanh NP, Công ty cổ phần Đầu tư kinh doanh và Phát triển Emerald, Công ty TNHH Đầu tư và phát triển Falcon, Công ty TNHH Đầu tư kinh doanh và phát triển Thiên Phúc.

Đây là những doanh nghiệp có liên hệ với tập đoàn đa ngành Berjaya Corporation Berhad của Malaysia.

Với giá trị khoảng 982 triệu USD, thương vụ Vingroup thoái vốn khỏi Vincom Retail trở thành thương vụ M&A lớn nhất trong năm 2024 (tính đến thời điểm này).

Becamex IDC bán dự án Tân Thành Bình Dương

Ở lĩnh vực bất động sản, Tổng Công ty Đầu tư và Phát triển Công nghiệp – CTCP (HoSE: BCM) cũng đóng góp thương vụ nổi bật trên thị trường khi chuyển nhượng dự án nhà ở trị giá 553 triệu USD tại Bình Dương cho Sycamore Limited, công ty con của CapitaLand Group (Singapore).

Thương vụ này được UBND tỉnh Bình Dương chấp thuận vào cuối năm 2023 và thực hiện trong năm 2024.

Ảnh minh họa

Theo đó, Becamex IDC chuyển nhượng dự án khu đô thị và nhà ở Tân Thành Bình Dương cho Công ty TNHH Sycamore thuộc CapitaLand - một trong những tập đoàn bất động sản lớn nhất của châu Á, có trụ sở chính tại Singapore.

Giá trị thương vụ theo công bố của Avison Young lên tới 553 triệu USD (khoảng 13.8000 tỷ đồng).

Masan Group huy động 250 triệu USD từ Bain Capital

Ngày 23/04/2024, CTCP Tập đoàn Masan (HoSE: MSN) thông báo đã hoàn tất thành công việc huy động vốn cổ phần trị giá 250 triệu USD từ Bain Capital - quỹ đầu tư tư nhân với tổng tài sản quản lý xấp xỉ 180 tỷ USD. Đây là khoản đầu tư đầu tiên của Bain Capital tại Việt Nam.

Theo đó, Masan tiếp nhận 6.228 tỷ đồng tiền mặt thuần từ khoản đầu tư này.

Ảnh minh họa

Đây là khoản đầu tư vốn cổ phần dưới hình thức cổ phần ưu đãi cổ tức có thể chuyển đổi, được phát hành với giá 85.000 đồng và sẽ chuyển đổi thành cổ phần phổ thông với tỷ lệ 1:1. Mức cổ tức cố định là 0% trong 5 năm đầu tiên. Kể từ năm thứ 6, mức cổ tức cố định là 10% mỗi năm. Vào năm thứ 10 kể từ ngày phát hành, các cổ phần ưu đãi này sẽ bắt buộc chuyển đổi thành cổ phần phổ thông.

Masan cho biết số vốn 250 triệu USD sẽ tăng cường nguồn lực, giúp gia tăng thanh khoản để đáp ứng mọi nghĩa vụ tài chính, đồng thời mang lại sự linh hoạt cho công ty trong việc triển khai các sáng kiến chiến lược. Trước đó, công ty này cho biết đang tập trung vào các công tác như giảm bớt tỷ trọng trong các mảng kinh doanh không cốt lõi, gia tăng thanh khoản và đạt được tỷ lệ nợ ròng trên EBITDA (lợi nhuận trước thuế, khẩu hao và lãi vay) bền vững dưới mức 3,5 lần.

Bain Capital thành lập năm 1984, có bề dày kinh nghiệm trong việc đầu tư để hỗ trợ sự tăng trưởng và quản trị của nhiều nhóm doanh nghiệp bán lẻ tiêu dùng ở châu Á, trong đó bao gồm các khoản đầu tư vào Schwan và Carver Korea. Theo Masan, thương vụ thể hiện sự tin tưởng của nhà đầu tư vào câu chuyện tăng trưởng của thị trường tiêu dùng ở Việt Nam, cũng như khả năng của Masan trong việc hiện thực hóa cơ hội phục vụ 100 triệu người tiêu dùng trong nước.

Keppel bán 70% vốn công ty chủ đầu tư dự án Saigon Sport City

Keppel – tập đoàn bất động sản hàng đầu Singapore, thông qua công ty con là Jencity đang tiến hành thoái 70% vốn tại Công ty TNHH Saigon Sport City – chủ đầu tư dự án cùng tên quy mô 64ha, tổng mức đầu tư 500 triệu USD, tại TP. Thủ Đức, TP HCM, vốn đã chậm tiến độ trong 6 năm qua.

Tổng giá trị thương vụ được cho là dao động trong khoảng 344 - 391 triệu đô la Singapore (tương đương 6.500 - 7.450 tỷ đồng). Bên nhận chuyển nhượng là Công ty TNHH HTV Đại Phước (sẽ mua 35%) và Công ty Cổ phần Bất động sản Vinobly (sẽ mua 35%).

Ảnh minh họa

Bên cạnh thương vụ trên, một diễn biến đáng chú ý khác liên quan đến Keppel cũng diễn ra. Cụ thể, công ty Nhật Bản Toshin Development (thành viên Takashimaya Group) sẽ chi khoảng 46,4 triệu USD để mua gần 46,4 triệu cổ phiếu phổ thông mới của Himawari VNSC3 Pte Ltd – công ty con của Công ty Saigon Centre Investment Ltd.

Himawari VNSC3 Pte Ltd đang nắm giữ cổ phiếu ưu đãi loại C tại Keppel Land Limited và Krystal Investment Pte Ltd – 2 công ty đang nắm giữ lần lượt 68% và 16% tại Công ty TNHH Keppel Land Watco-IV và Công ty TNHH Keppel Land Watco-V – những công ty đang nắm quyền sử dụng đất đối với dự án Saigon Centre giai đoạn 3.

Gelex thoái vốn tại ba công ty con trong trong lĩnh vực năng lượng tái tạo

CTCP Tập đoàn GELEX (HoSE: GEX) nổi bật với thương vụ M&A trong lĩnh vực năng lượng tái tạo với Sembcorp, tập đoàn hàng đầu trong lĩnh vực năng lượng và đô thị của Singapore.

Quá trình diễn ra thương vụ này là từ năm 2023. GELEX cho biết đã ký thỏa thuận hợp tác đầu tư cùng Sembcorp Industries. Đến năm 2024, hai bên hiện thực hóa mối quan hệ bằng việc Sembcorp Industries mua lại cổ phần hoặc vốn góp tại các dự án năng lượng đang vận hành thuộc Tập đoàn GELEX. Đến nay, 3/4 dự án đã hoàn tất chuyển nhượng.

Ảnh minh họa

Ngày 19/6/2024, Sembcorp thông báo hoàn tất mua lại phần lớn cổ phần tại 3 công ty con của Gelex. Sau giao dịch, Sembcorp đã bổ sung tổng cộng 196MW công suất năng lượng mặt trời và gió đang hoạt động vào danh mục đầu tư của mình.

Bên cạnh đó, Sembcorp cũng sẽ mua 73% cổ phần của một công ty con khác trong hệ thống của Gelex. Công ty này sở hữu nhà máy thủy điện công suất 49MW. Việc hoàn tất thương vụ M&A này phù thuộc vào sự chấp thuận của cơ quan quản lý, dự kiến diễn ra vào nửa cuối năm 2024

Dù thoái vốn hàng loạt thành viên quan trọng, chia sẻ tại ĐHĐCĐ thường niên năm 2024, Chủ tịch HĐQT Nguyễn Trọng Hiền khẳng định năng lượng vẫn là một trong những mảng đầu tư lớn của Gelex.

“Việc thoái vốn nằm trong chiến lược của tập đoàn, không phải thoái vốn hoàn toàn khỏi mảng này mà thoái vốn một phần các dự án vận hành để chọn đối tác có năng lực về tài chính, công nghệ và khả năng triển khai các dự án năng lượng tái tạo quy mô lớn, đồng hành với Gelex trong các dự án tiếp theo”, Chủ tịch HĐQT Gelex cho biết.

Mitsui & Co, Ltd. (Mitsui) trở thành cổ đông chiến lược của Tasco Auto

Giữa tháng 8/2024, Tasco Auto và Mitsui & Co, Ltd. (“Mitsui”) công bố đã hoàn tất thỏa thuận để Mitsui trở thành cổ đông chiến lược của Tasco Auto - đơn vị thành viên của Công ty cổ phần Tasco (HNX: HUT) và đồng hành cùng Tasco Auto để triển khai nhiều kế hoạch, chiến lược phát triển trong thời gian tới. Tuy nhiên giá trị đầu tư thương vụ này không được tiết lộ. Theo Tasco (công ty mẹ của Tasco Auto) phía Nhật sẽ giải ngân vốn thành nhiều đợt và đợt đầu tiên đã hoàn thành từ hôm 31/7.

Ảnh minh họa

Mitsui & Co là một tập đoàn thương mại và đầu tư hàng đầu Nhật Bản, hiện có mặt tại hơn 60 quốc gia và vùng lãnh thổ, hoạt động trong nhiều lĩnh vực khác nhau với hơn 53 nghìn nhân sự. Đặc biệt, lĩnh vực ô tô và vận tải là một trong những trọng tâm đầu tư của Mitsui, với hơn 100 công ty tại 26 quốc gia nằm trong danh mục đầu tư của họ.

Tasco Auto - thành viên trong hệ sinh thái của Tasco sở hữu hệ thống phân phối lớn nhất cả nước, đối tác của 14 hãng xe với 90 showroom, đóng góp khoảng 13,3% thị phần. Ngoài ra, tập đoàn này còn là nhà nhập khẩu chính hãng một số thương hiệu như Volvo (thông qua Sweden Auto), Lynk & Co (thông qua GreenLynk) và đang triển khai dự án lắp ráp xe cùng đối tác thuộc top 10 nhà sản xuất OEM toàn cầu, dự kiến ra sản phẩm vào năm 2025.

Tasco cho biết thương vụ này giúp họ tận dụng kinh nghiệm vận hành, quản trị và mạng lưới sẵn có từ đối tác. Ngược lại, Mitsui sẽ tham gia sâu hơn mảng ôtô và hạ tầng giao thông ở Việt Nam.

DB Insurance thâu tóm BSH và VNI, mở rộng thị trường bảo hiểm Việt Nam

Ngày 27/2, Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Sài Gòn – Hà Nội (BSH, UPCoM: BHI) và Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Hàng không (VNI, UPCoM: AIC) công bố chính thức hoàn tất chuyển nhượng cổ phần chi phối cho DB Insurance - tập đoàn bảo hiểm lớn từ Hàn Quốc.

DB Insurance đã nắm giữ 75% cổ phần của cả BSH và VNI, đưa hai doanh nghiệp bảo hiểm phi nhân thọ này vào danh mục đầu tư chiến lược tại Việt Nam.

Ảnh minh họa

VNI (AIC): Trong phiên giao dịch ngày 31/1, hơn 75 triệu cổ phiếu AIC được sang tay, tương ứng với 75% vốn điều lệ. Giá trị thương vụ đạt 1.263 tỷ đồng.

BSH (BHI): DB Insurance thực hiện 21 giao dịch thỏa thuận, mua vào 75 triệu cổ phiếu BHI, với tổng giá trị 1.628 tỷ đồng.

Tổng cộng, DB Insurance chi khoảng 2.800 tỷ đồng để thâu tóm hai doanh nghiệp này.

Ngoài BSH và VNI, DB Insurance hiện cũng là cổ đông lớn của Tổng công ty cổ phần Bảo hiểm Bưu điện (HNX: PTI). Từ năm 2015, DB Insurance đã sở hữu 30 triệu cổ phiếu PTI, chiếm 37,3% vốn điều lệ.

Sự hiện diện mạnh mẽ của DB Insurance tại Việt Nam phản ánh chiến lược dài hạn của tập đoàn trong việc khai thác tiềm năng phát triển của ngành bảo hiểm phi nhân thọ tại thị trường đang tăng trưởng nhanh như Việt Nam.

Tổng giá trị của 2 thương vụ này ước tính 118 triệu USD. Đây là những thương vụ M&A tiêu biểu của ngành bảo hiểm trong năm 2024.

KIDO thâu tóm hơn 75% cổ phần Hùng Vương Plaza

Trong tháng 8/2024, KIDO đã lần lượt mua vào 39,41%; 18,64% và 17,34 cổ phần của Công ty cổ phần Hùng Vương - chủ quản trung tâm thương mại Hùng Vương Plaza, nâng tổng tỷ lệ sở hữu lên hơn 75%.

Sau giao dịch, sở hữu của KIDO tại Hùng Vương đạt gần 18,2 triệu cổ phần, tương đương tỷ lệ 75,39%, qua đó nắm quyền chi phối doanh nghiệp. Giá trị phần vốn đầu tư tại đây là 1.130 tỷ đồng.

Hùng Vương là chủ sở hữu trung tâm thương mại Hùng Vương Plaza tại 126 Hồng Bàng, phường 12, quận 5, Tp.Hồ Chí Minh. Toà trung tâm thương mại này gồm bảy tầng nổi thương mại cùng bãi giữ xe tầng hầm và ngoài trời với bốn mặt tiền đường, khoảng 200 cửa hàng và thương hiệu đang kinh doanh.

Trước khi chính thức về tay KIDO, toà Hùng Vương Plaza đã trải qua nhiều thăng trầm khi từng là một địa điểm mua sắm nổi tiếng dưới sự quản lý của Parkson. Tuy nhiên, trung tâm thương mại này đã phải đối mặt với giai đoạn dài kinh doanh ảm đạm, dẫn tới Parkson Việt Nam phải nộp đơn xin phá sản tự nguyện vào tháng 4/2023. Sau khi Parkson rời đi, trung tâm thương mại này ra mắt trở lại với tên mới là Hùng Vương Plaza, khai trương từ ngày 12/10/2023.

Sabeco hoàn tất thương vụ thâu tóm Sabibeco

Ngày 26/12, Tổng CTCP Bia - Rượu - Nước giải khát Sài Gòn - Sabeco (HoSE: SAB) đã công bố chào mua công khai thành công hơn 37,8 triệu cổ phiếu SBB của Công ty Cổ phần Tập đoàn Bia Sài Gòn Bình Tây (Sabibeco - UPCoM: SBB).

Sau giao dịch, Sabeco nâng số cổ phiếu sở hữu lên gần 52,2 triệu cổ phiếu SBB, tỷ lệ sở hữu 59,6% vốn và trở thành công ty mẹ của Bia Sài Gòn Bình Tây. Tổng giá trị thương vụ đạt 832 tỷ đồng.

Ảnh minh họa

Sabibeco Group, tiền thân là Công ty Cổ phần Bia Sài Gòn Bình Tây, thành lập vào năm 2005 và hiện là đối tác gia công lớn nhất của Sabeco. Với 6 nhà máy thành viên và tổng công suất lên tới 600 triệu lít bia mỗi năm, Sabibeco mang đến cho khách hàng nhiều dòng bia nổi tiếng như Sagota, Saigon Lager, Saigon Special và Saigon 333 Export...

Thương vụ M&A của Sabeco là một bước đi chiến lược, không chỉ gia tăng quy mô mà còn củng cố vị thế của Sabeco trong ngành đồ uống có cồn đầy cạnh tranh.

Tổng công suất của Sabeco dự kiến sẽ tăng thêm 25,4%, đạt 3,01 tỷ lít bia/năm ngay trong năm 2024, giúp Sabeco trở thành nhà sản xuất bia có quy mô lớn nhất Việt Nam.

MỚI

Tasco (HUT) muốn thoái toàn bộ vốn tại Ana Services, lên kế hoạch huy động 500 tỷ đồng từ trái phiếu

Để phát hành 500 trái phiếu riêng lẻ với giá trị phát hành 500 tỷ, Tasco thông qua việc sử dụng tài sản gồm cổ phần phổ thông của công ty tại Công ty cổ phần Tasco Auto làm tài sản bảo đảm cho các nghĩa vụ liên quan đến trái phiếu.

Công ty cổ phần Tasco (mã ck: HUT) vừa ra quyết nghị thông qua chủ trương chuyển nhượng toàn bộ phần vốn góp thuộc sở hữu tại Công ty TNHH Ana Services cho các đối tác có nhu cầu.

Đồng thời, Công ty Tasco sẽ giao cho Ban Tổng giám đốc chủ động tìm kiếm đối tác có nhu cầu nhận chuyển nhượng phần vốn góp. Qua tìm hiểu, Ana Services là thành viên của Tasco, chuyên cung cấp dịch vụ quản lý và vận hành các dự án bất động sản, văn phòng, trung tâm thương mại…

Trước đó, vào ngày 23/12, Tasco đã công bố nghị quyết thông qua phương án phát hành tối đa 500 trái phiếu riêng lẻ không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm và không phải khoản nợ thứ cấp của công ty năm 2024. Tổng giá trị phát hành tối đa là 500 tỷ đồng.

Để phát hành trái phiếu nói trên, Tasco thông qua việc sử dụng tài sản gồm cổ phần phổ thông của công ty tại Công ty cổ phần Tasco Auto làm tài sản bảo đảm cho các nghĩa vụ liên quan đến trái phiếu.

Công ty TNHH Tasco Land bảo lãnh thanh toán cho toàn bộ nghĩa vụ thanh toán của Tasco liên quan đến và phát sinh từ trái phiếu.

Bên cạnh việc huy động trái phiếu, gần đây Hội đồng quản trị Tasco đã thông qua việc triển khai chào bán hơn 178,5 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương đương 20% tổng số cổ phiếu đang lưu hành.

Với mệnh giá bán 10.000 đồng/cổ phiếu, nếu chào bán thành công toàn bộ, vốn điều lệ của công ty sẽ tăng từ 8.925 tỷ đồng lên 10.710 tỷ đồng, tương đương lượng cổ phiếu lưu hành của Tasco vượt 1 tỷ cổ phiếu. Thời gian chào bán là sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận, dự kiến thực hiện từ quý I - II/2025.

Số tiền thu về từ đợt chào bán dự kiến hơn 1.785 tỷ đồng sẽ được HUT sử dụng để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động đầu tư, góp vốn, sản xuất kinh doanh.

Về bức tranh tài chính, quý III/2024, “trùm BOT” có kỳ kinh doanh thuận lợi với hơn 8.000 tỷ đồng doanh thu, gấp 3 lần cùng kỳ; lãi sau thuếd đạt 17,8 tỷ đồng, gấp 2,3 lần cùng kỳ năm ngoái.

Lũy kế 9 tháng đầu năm 2024, Tasco ghi nhận doanh thu thuần đạt 19.750 tỷ đồng, gấp 6 lần so với cùng kỳ năm ngoái. Lợi nhuận sau thuế gấp hơn 4 lần cùng kỳ, đạt 127,4 tỷ đồng.

Với kết quả này, HUT hoàn thành 82% kế hoạch doanh thu đề ra, song mới thực hiện 19% kế hoạch năm về lợi nhuận.

CTCP Tasco vừa kịp thu thêm 500 tỷ đồng từ trái phiếu vào ngày 24/12 vừa qua, ngay trước thềm năm mới dù đang trong quá trình huy động gần 1.8 ngàn tỷ đồng vốn cổ phần từ cổ đông hiện hữu.

Theo văn bản gửi HNX ngày 25/12, HUT đã bán xong 5,000tp với mệnh giá 100 triệu đồng/cp cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, qua đó thu về 500 tỷ đồng nhưng không công bố cụ thể kế hoạch sử dụng số tiền này. Trái phiếu kỳ hạn 3 năm, đến ngày 24/12/2027. Trái chủ nhận lãi suất năm đầu tiên 10.5%/năm, giai đoạn tiếp theo thả nổi cộng biên độ 4%/năm nhưng không thấp hơn 10.5%/năm.

Lô trái phiếu duy nhất của HUT không được chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không phải khoản nợ thứ cấp của Doanh nghiệp và được đảm bảo bằng gần 47 triệu cp của công ty con Tasco Auto thuộc quyền sở hữu của HUT. Ngoài ra, trái phiếu còn được Tasco Land – công ty con do HUT sở hữu 100% vốn – bảo lãnh cho toàn bộ nghĩa vụ thanh toán có liên quan của HUT.

HUT liên tục triển khai các hoạt động tăng vốn giai đoạn cuối năm. "Trùm BOT" sẽ thu gần 1.8 ngàn tỷ đồng nếu thành công trong đợt phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu đang diễn ra, và sẽ dùng để góp vào 3 công ty con được xem là “trụ cột” chính, bao gồm Tasco Auto – kinh doanh ô tô, Bảo hiểm Tasco – kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ và VETC – thu phí tự động không dừng.

Riêng vốn điều lệ của Bảo hiểm Tasco khả năng sẽ lên hơn 1.2 ngàn tỷ đồng nếu nhận thêm 800 tỷ đồng trong đợt rót vốn lần này, qua đó trở thành một trong những thành viên nhận vốn nhiều nhất từ HUT, cho thấy tham vọng rõ rệt của Công ty trong mảng bảo hiểm phi nhân thọ, đặc biệt chuyên về xe cơ giới như đã được lãnh đạo đề cập tại đại hội thường niên hồi giữa năm 2024.

Vay 4,500 tỷ đồng trong 12-18 tháng tới?

“Sức khỏe tài chính” của HUT được VIS Rating xếp hạng BBB+ lần đầu ngày 04/12 vừa qua, mức không quá cao trong thang bậc đơn vị này đang áp dụng. Dù quy mô của trùm BOT được đánh giá "rất mạnh" nhưng bù lại bị hạn chế bởi yếu tố đòn bẩy, chưa kể khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động ở mức trung bình là quan điểm chính khiến Công ty nhận kết quả nói trên.

Ngành ô tô mà HUT đang tham gia thông qua việc thâu tóm Tasco Auto có lợi thế tương đối nhờ vào các chính sách thuế phí của Chính phủ nhưng cạnh tranh cao và có độ biến động kết quả kinh doanh lớn. VIS Rating khá tích cực đối với ngành này trong năm 2025 khi cho rằng dư địa tăng trưởng còn nhiều, đặc biệt sự gia tăng tầng lớp trung lưu và hệ thống cơ sở hạ tầng dần đồng bộ, khuyến khích người dân sở hữu ô tô.

Sức sinh lời của HUT cho giai đoạn 2025-2026 được dự báo trông cậy vào phân phối một số thương hiệu như Volvo, Lynk & Co và Geely; bên cạnh việc đưa vào vận hành nhà máy CKD lắp ráp các mẫu xe này và có thêm nguồn thu từ dự án Ana Mandara Việt Trì. Biên lợi nhuận công ty mẹ Tasco Auto có thể tăng khi chuyển sang mô hình lắp ráp và phân phối ô tô thay vì chỉ thương mại như hiện nay.

Trong khoảng 12-18 tháng tới, đơn vị xếp hạng tiết lộ HUT sẽ vay 3,500 tỷ đồng để cấp vốn đầu tư vào nhà máy CKD nói trên và mở rộng hệ thống showroom, cùng với đó sẽ vay 1,000 tỷ đồng để phát triển dự án Ana Mandara Việt Trì. “Khả năng trả các khoản nợ này sẽ phụ thuộc vào hiệu quả của mảng ô tô, đặc biệt là sản lượng tiêu thụ của nhà máy CKD”, VIS Rating nêu quan điểm trong báo cáo.

CTCP Xếp hạng Tín nhiệm Đầu tư Việt Nam (VIS Rating) được Bộ Tài chính cấp giấy chứng nhận đủ điều kiện kinh doanh dịch vụ xếp hạng tín nhiệm lần đầu ngày 18/09/2023 với vốn điều lệ thực góp hơn 103 tỷ đồng. Đơn vị này đang do Moody’s Singapore Pte Ltd nắm 49% vốn. Phần còn lại thuộc 8 tổ chức khác với tỷ lệ sở hữu từ 4 - 7.8%, trong đó có các công ty chứng khoán như ACBS, VPS, VNDirect, VPBankS và một số ngân hàng.

Tử Kính

FILI - 11:07:47 28/12/2024

MỚI

Tasco ồ ạt huy động vốn cuối năm, khả năng vay thêm 4,500 tỷ giai đoạn 2025-2026?

CTCP Tasco (HNX: HUT) vừa kịp thu thêm 500 tỷ đồng từ trái phiếu vào ngày 24/12 vừa qua, ngay trước thềm năm mới dù đang trong quá trình huy động gần 1.8 ngàn tỷ đồng vốn cổ phần từ cổ đông hiện hữu.

Theo văn bản gửi HNX ngày 25/12, HUT đã bán xong 5,000tp với mệnh giá 100 triệu đồng/cp cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, qua đó thu về 500 tỷ đồng nhưng không công bố cụ thể kế hoạch sử dụng số tiền này. Trái phiếu kỳ hạn 3 năm, đến ngày 24/12/2027. Trái chủ nhận lãi suất năm đầu tiên 10.5%/năm, giai đoạn tiếp theo thả nổi cộng biên độ 4%/năm nhưng không thấp hơn 10.5%/năm.

Lô trái phiếu duy nhất của HUT không được chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không phải khoản nợ thứ cấp của Doanh nghiệp và được đảm bảo bằng gần 47 triệu cp của công ty con Tasco Auto thuộc quyền sở hữu của HUT. Ngoài ra, trái phiếu còn được Tasco Land – công ty con do HUT sở hữu 100% vốn – bảo lãnh cho toàn bộ nghĩa vụ thanh toán có liên quan của HUT.

HUT liên tục triển khai các hoạt động tăng vốn giai đoạn cuối năm. "Trùm BOT" sẽ thu gần 1.8 ngàn tỷ đồng nếu thành công trong đợt phát hành cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu đang diễn ra, và sẽ dùng để góp vào 3 công ty con được xem là “trụ cột” chính, bao gồm Tasco Auto – kinh doanh ô tô, Bảo hiểm Tasco – kinh doanh bảo hiểm phi nhân thọ và VETC – thu phí tự động không dừng.

Riêng vốn điều lệ của Bảo hiểm Tasco khả năng sẽ lên hơn 1.2 ngàn tỷ đồng nếu nhận thêm 800 tỷ đồng trong đợt rót vốn lần này, qua đó trở thành một trong những công ty nhận vốn nhiều nhất từ HUT, cho thấy tham vọng rõ rệt của Công ty trong mảng bảo hiểm phi nhân thọ, đặc biệt chuyên về xe cơ giới như đã được lãnh đạo đề cập tại đại hội thường niên hồi giữa năm 2024.

Volvo - thương hiệu vừa được Tasco bổ sung vào danh mục phân phối trong năm 2024. Nguồn: Tasco

Vay 4,500 tỷ đồng trong 12-18 tháng tới?

“Sức khỏe tài chính” của HUT được VIS Rating xếp hạng BBB+ lần đầu ngày 04/12 vừa qua, mức không quá cao trong thang bậc đơn vị này đang áp dụng. Dù quy mô của trùm BOT được đánh giá "rất mạnh" nhưng bù lại bị hạn chế bởi yếu tố đòn bẩy, chưa kể khả năng sinh lời và hiệu quả hoạt động ở mức trung bình là quan điểm chính khiến Công ty nhận kết quả nói trên.

Ngành ô tô mà HUT đang tham gia thông qua việc thâu tóm Tasco Auto có lợi thế tương đối nhờ vào các chính sách thuế phí của Chính phủ nhưng cạnh tranh cao và có độ biến động kết quả kinh doanh lớn. VIS Rating khá tích cực đối với ngành này trong năm 2025 khi dư địa tăng trưởng còn nhiều, đặc biệt sự gia tăng tầng lớp trung lưu và hệ thống cơ sở hạ tầng dần đồng bộ, khuyến khích người dân sở hữu ô tô.

Sức sinh lời của HUT cho giai đoạn 2025-2026 được dự báo trông cậy vào phân phối một số thương hiệu như Volvo, Lynk & Co và Geely; bên cạnh việc đưa vào vận hành nhà máy CKD lắp ráp các mẫu xe này và có thêm nguồn thu từ dự án Ana Mandara Việt Trì. Biên lợi nhuận công ty mẹ Tasco Auto có thể tăng khi chuyển sang mô hình lắp ráp và phân phối ô tô.

Trong khoảng 12-18 tháng tới, đơn vị xếp hạng tiết lộ HUT sẽ vay 3,500 tỷ đồng để cấp vốn đầu tư vào nhà máy CKD nói trên và mở rộng hệ thống showroom, cùng với đó sẽ vay 1,000 tỷ đồng để phát triển dự án Ana Mandara Việt Trì. “Khả năng trả các khoản nợ này sẽ phụ thuộc vào hiệu quả của mảng ô tô, đặc biệt là sản lượng tiêu thụ của nhà máy CKD”, VIS Rating nêu quan điểm trong báo cáo.

Tử Kính

FILI

MỚI

Tasco chào bán gần 180 triệu cổ phiếu, thu về gần 1.800 tỷ đồng

Tasco thông qua việc chào bán 178,5 triệu cổ phiếu, tăng vốn điều lệ lên 10.710 tỷ đồng...

Hội đồng quản trị Công ty Cổ phần Tasco (mã chứng khoán: HUT) vừa công bố nghị quyết thông qua việc triển khai chào bán và hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng.

Theo đó, chào bán 178,5 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu, tương đương 20% tổng số cổ phiếu đang lưu hành. Mệnh giá cổ phiếu là 10.000 đồng/cổ phiếu. Nếu hoàn tất đợt phát hành này, HUT thu về 1.785 tỷ đồng. Như vậy, vốn điều lệ của Tasco sẽ tăng từ 8.925 tỷ đồng lên 10.710 tỷ đồng.

Về tình hình kinh doanh của doanh nghiệp, quý 3/2024, HUT có doanh thu thuần đạt hơn 8.000 tỷ đồng, tăng gấp 3 lần, nhờ vào doanh thu bán hàng tăng vọt lên 6.752 tỷ đồng. Doanh thu từ mảng dịch vụ đạt 887 tỷ đồng trong quý 3/2024, cao gấp 9 lần cùng kỳ.

Các chi phí của Tasco cũng gia tăng đáng kể, như chi phí bán hàng tăng gấp 3 lần, đạt 290 tỷ đồng, và chi phí quản lý doanh nghiệp tăng gấp 3,7 lần, đạt 354 tỷ đồng. Chi phí tài chính tăng 37%, lên hơn 161 tỷ đồng.

Trừ đi các chi phí, nhuận sau thuế của HUT đạt 36 tỷ đồng, tăng gấp gần 3 lần so với cùng kỳ năm trước. Luỹ kế 9 tháng đầu năm 2024, doanh thu thuần của Tasco đạt hơn 19.750 tỷ đồng, tăng gấp 6,2 lần cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế cũng tăng gấp 4,3 lần, đạt 127 tỷ đồng.

Tính đến ngày 30/9/2024, tổng tài sản của HUT đạt 28.055 tỷ đồng, tăng gần 5% so với đầu năm. Trong đó, hàng tồn kho của Tasco cũng tăng mạnh, đạt hơn 3.100 tỷ đồng, tăng 25% so với đầu năm gồm 1.876 tỷ đồng hàng hoá và 868 tỷ đồng chi phí sản xuất kinh doanh dở dang tại các dự án bất động sản như khu dân cư Nam Cầu Cẩm Lệ (585 tỷ đồng), khu nhà ở Tam Bình - Hiệp Bình Phước (41,1 tỷ đồng).

Bên kia bảng cân đối kế toán, tổng nợ phải trả của Tasco đạt hơn 15.868 tỷ đồng, tăng nhẹ 2,8% so với đầu năm. Trong đó, nợ vay ngắn hạn chiếm 3.782 tỷ đồng, tăng 13,9% và nợ vay dài hạn là 5.459 tỷ đồng, tăng 11,3%.

Doanh nghiệp có trụ sở chính tại tòa nhà Tasco, lô HH2-2, đường Phạm Hùng, phường Mễ Trì, quận Nam Từ Liêm, thành phố Hà Nội. Lĩnh vực kinh doanh của công ty gồm có: Hạ tầng giao thông và dịch vụ ô tô; bất động sản và nghỉ dưỡng; tài chính và bảo hiểm. Trong đó, lĩnh vực cốt lõi là hạ tầng giao thông và dịch vụ ô tô, với VETC là đơn vị hàng đầu tiên phong vận hành thu phí điện tử (ETC).

Liên quan đến mảng xe, ngày 8/7/2024, Công ty cổ phần Tasco đã tuyên bố chính thức sở hữu 100% Sweden Auto, đơn vị nhập khẩu và phân phối chính hãng xe Volvo tại thị trường Việt Nam.

Phía Tasco cho hay, thỏa thuận này cũng giúp Tasco gia tăng mạng lưới showroom trên toàn quốc, tiếp tục giữ vị trí nhà phân phối ô tô lớn nhất Việt Nam. Được biết, Sweden Auto đang là một trong những nhà phân phối xe sang trên thị trường Việt, sở hữu mạng lưới bán lẻ gồm 4 đại lý tại Hà Nội, Đà Nẵng và TP.HCM.

Thị giá cổ phiếu của HUT thời gian gần đây

Trên thị trường chứng khoán, trong phiên giao dịch ngày 17/12, cổ phiếu HUT ở mức 15.800 đồng/cổ phiếu. Theo đó, vốn hoá của doanh nghiệp này trên thị trường đạt khoảng 14.101 tỷ đồng.

MỚI

'Trùm BOT' Tasco chào bán thêm gần 180 triệu cp, vốn điều lệ nâng lên hơn 10 ngàn tỷ

HĐQT CTCP Tasco (HNX: HUT) ngày 16/12 thông qua việc triển khai chào bán cổ phiếu ra công chúng - theo nghị quyết từ ĐHĐCĐ thường niên 2024.

Cụ thể, Tasco dự kiến chào bán hơn 178.5 triệu cp mới với giá chào bán 10,000 đồng/cp cho cổ đông hiện hữu. Tỷ lệ phát hành là 20% so với lượng cổ phiếu đang lưu hành (gần 893 triệu cp). Nếu phát hành thành công, lượng cổ phiếu lưu hành của Tasco sẽ lên hơn 1 tỷ cp, tức vốn điều lệ vượt mức 10 ngàn tỷ đồng.

Chiếu theo thị giá ngày 17/12 là 15,600 đồng/cp, mức giá chào bán trên thấp hơn khoảng 36%.

Tỷ lệ thực hiện quyền là 5:1, tức cổ đông sở hữu 5 cp được mua 1 cp mới. Thời gian chào bán sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) cấp giấy chứng nhận, dự kiến thực hiện từ quý 1-2/2025.

Cổ phiếu lẻ và phát sinh sẽ do HĐQT xác định tiêu chí, danh sách nhà đầu tư, số lượng phân phối để phân phối tiếp với điều kiện về giá, quyền và nghĩa vụ không thuận lợi hơn đợt đầu tiên. Nếu các đối tượng được lựa chọn thuộc diện phải thực hiện chào mua công khai, đối tượng đó có trách nhiệm thực hiện thủ tục chào mua theo quy định. Trường hợp còn cổ phiếu mà hết hạn phân phối, số cổ phiếu này sẽ được hủy và HĐQT kết thúc đợt chào bán.

Quyền mua cổ phiếu được chuyển nhượng 1 lần. Cổ phiếu do cổ đông hiện hữu mua hoặc nhà đầu tư thực hiện theo quyền mua được tự do chuyển nhượng. Cổ phiếu phân phối lại cho nhà đầu tư khác bị hạn chế chuyển nhượng trong vòng 1 năm kể từ ngày kết thúc đợt chào bán.

Số tiền thu về từ đợt chào bán (dự kiến gần 1.79 ngàn tỷ đồng) sẽ được sử dụng để bổ sung nguồn vốn cho hoạt động đầu tư, góp vốn, sản xuất kinh doanh. Trong đó, Tasco sẽ góp vốn cho các công ty con, bao gồm: Công ty TNHH Bảo hiểm Tasco (485 tỷ đồng), CTCP VETC (800 tỷ đồng), CTCP Tasco Auto (500 tỷ đồng). Thời gian giải ngân dự kiến trong quý 1-2/2025.

CTCP Tasco (HNX: HUT) được biết đến là một trong những ông lớn về đầu tư dự án BOT (xây dựng - vận hành - chuyển giao) và BT (xây dựng - chuyển giao). Có thể kể đến các dự án BOT quốc lộ 1A, đoạn qua tỉnh Quảng Ninh và Quảng Bình; BOT 39, Thái Bình; BOT Lê Đức Thọ, Hà Nội; BOT Hải Phòng; cải tạo BOT Đông Hưng, Thái Bình…

Quý 3/2024, “trùm BOT” có kỳ kinh doanh thuận lợi với hơn 8 ngàn tỷ đồng doanh thu, gấp 3 lần cùng kỳ; lãi ròng 18 tỷ đồng, gấp 2.3 lần cùng kỳ. Thực tế, kết quả kinh doanh Tasco bùng nổ kể từ quý 4/2023 do hợp nhất Tasco Auto (trước là Công ty TNHH SVC Holdings) giúp doanh thu tăng mạnh lên hàng ngàn tỷ đồng.