China paraliza los traslados de producción de Apple y BYD en Asia - Bloomberg News

Los principales índices de Wall Street se tomaron una pausa el jueves tras el repunte de la sesión anterior, ayudados por una tanda de excelentes beneficios de los principales bancos, mientras los inversores evaluaban los datos para calibrar las perspectivas de recortes de los tipos de interés este año.

A las 11:59 am ET, el Dow Jones Industrial Average subió 26,22 puntos, o 0,06%, a 43.247,77, el S & P 500 ganó 5,34 puntos, o 0,09%, a 5.955,25 y el Nasdaq Composite perdió 53,30 puntos, o 0,27%, a 19.457,93.

Morgan Stanley sumó un 3,3% después de que el prestamista dijera que los beneficios aumentaron en (link) en el cuarto trimestre, impulsados por una oleada de operaciones, mientras que Bank of America cedió un 1,2%. El segundo mayor banco del país predijo unos mayores ingresos por intereses (link) en 2025.

Los inversores también se centraron en los comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller (link) , quien afirmó que aún son posibles tres o cuatro recortes de los tipos de interés este año si los datos económicos siguen debilitándose.

El rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años cayó hasta el 4,617% y los futuros de los tipos estaban valorando en unos 43,5 puntos básicos los recortes de tipos en 2025 tras las declaraciones de Waller, frente a los cerca de 37 puntos básicos de última hora del miércoles, según datos de LSEG.

"Cualquiera que intente proyectar dónde estamos con las incógnitas de la nueva administración y, lo que es más importante, qué harán o no los aranceles, es un error", dijo Phil Blancato, director ejecutivo de Ladenburg Thalmann Asset Management.

"En este momento tienes que aceptar que la inflación ha sido más pegajosa de lo que esperábamos, y además de eso, tienes un escenario en el que todavía tienes confusión en torno a lo que sigue desde un punto de vista político."

Se espera que el presidente electo Donald Trump tome posesión de su cargo el lunes.

Siete de los 11 sectores del S&P 500 subieron, con los valores de servicios públicos e inmobiliarios subiendo más de un 1,5% cada uno.

El índice ponderado por igual del S&P 500 (.SPXEW) subió un 0,7%, mientras que los valores tecnológicos Apple y Nvidia lastraron al Nasdaq.

En el frente de los datos, un informe mostró que las ventas minoristas de diciembre (link) aumentaron menos de lo esperado, mientras que otro informe dijo que el número de solicitudes de subsidio de desempleo (link) aumentó más de lo esperado la semana pasada.

El miércoles, los principales índices de Wall Street registraron su mayor subida en un día desde el 6 de noviembre, después de que los datos indicaran que la inflación subyacente estaba remitiendo y de que tres de los mayores bancos del país presentaran unos resultados excelentes.

El índice de bancos S&P 500 (.SPXBK) y el índice de bancos regionales (.KBW) han superado a los principales índices de Wall Street en lo que va de enero, ya que los inversores anticipan un entorno empresarial favorable para el sector bajoTrump. Este sentimiento fue reiterado por los consejeros delegados de los bancos (link) el miércoles.

De las 28 empresas del S&P 500 que han presentado beneficios del cuarto trimestre hasta el miércoles, el 82,1% ha superado las estimaciones, según datos recopilados por LSEG.

UnitedHealth que perdió un 4,5% después de que la aseguradora informara de unos ingresos del cuarto trimestre por debajo de las estimaciones (link).

Las acciones de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co , que cotizan en EE.UU., subieron un 4,8% después de que la empresa registrara un beneficio trimestral récord (link).

En una audiencia de confirmación en el Senado, el nominado al Tesoro Scott Bessent se mostró partidario de prorrogar los recortes fiscales de Trump de 2017 (link).

Los avances superaron a los descensos en una proporción de 1,81 a 1 en la Bolsa de Nueva York y de 1,08 a 1 en el Nasdaq.

El S&P 500 registró 19 nuevos máximos de 52 semanas y nueve nuevos mínimos, mientras que el Nasdaq Composite registró 50 nuevos máximos y 84 nuevos mínimos.

Taiwán Semiconductor Manufacturing Co reportó un salto del 57% en el beneficio del cuarto trimestre el jueves, ya que aumenta la demanda de chips avanzados utilizados en el procesamiento de inteligencia artificial.

El mayor fabricante de chips por contrato del mundo, entre cuyos clientes se encuentran Apple y Nvidia , registró un beneficio neto de 374.680 millones de dólares taiwaneses ((), 11.400 millones de dólares taiwaneses ()) en el trimestre finalizado el 31 de diciembre, una cifra récord para cualquier trimestre.

Esta cifra coincide con la estimación LSEG SmartEstimate de 377.950 millones de T$ realizada por 22 analistas. Las SmartEstimates dan más peso a las previsiones de los analistas que son más precisos.

La empresa taiwanesa, sin embargo, se enfrenta a vientos en contra por las restricciones tecnológicas del gobierno estadounidense a China y la incertidumbre sobre la administración entrante del presidente electo Donald Trump, que ha amenazado con imponer amplios aranceles a las importaciones.

El gobierno de Estados Unidos dijo el lunes que restringiría aún más las exportaciones de chips de IA (link) y tecnología, lo que se suma a los posibles problemas que TSMC podría enfrentar, aunque Taiwán y otros aliados cercanos de Estados Unidos tendrán acceso ilimitado a la tecnología de IA de Estados Unidos.

TSMC está invirtiendo miles de millones de dólares en nuevas fábricas en el extranjero, incluidos 65.000 millones de dólares en tres plantas en el estado estadounidense de Arizona, aunque afirma que la mayor parte de la fabricación permanecerá en Taiwán.

El auge de la IA ha contribuido a elevar el precio de las acciones de la empresa más valiosa de Asia, ya que las acciones de TSMC que cotizan en Taipéi se dispararon un 81% el año pasado, en comparación con una ganancia del 28,5% para el mercado más amplio TWSE:TAIEX.

Las acciones subieron un 3,8% el jueves antes de la presentación de resultados.

(1 dólares = 33,0390 dólares taiwaneses)

Ankur Banerjee analiza la jornada en los mercados europeos y mundiales

Las bolsas mundiales (link) y las divisas no denominadas en dólares encontraron cierto respiro a sus ansiedades relacionadas con la inflación, impulsadas por un buen comienzo (link) de la temporada de resultados y una inflación subyacente estadounidense más suave (link) lectura que reavivó las esperanzas de recortes de tipos de la Fed este año.

Pero el repunte de alivio puede ser de corta duración, ya que la inflación de Estados Unidos todavía parece un poco demasiado cálida para la comodidad - y potencialmente se enfrenta a una presión al alza si la administración Trump entrante persigue políticas agresivas sobre aranceles e impuestos.

El informe de ventas del jueves del propietario de Cartier Richemont será el acontecimiento principal durante las horas europeas, dando la primera visión de la salud de la demanda de gama alta, ya que las firmas de lujo (link) ponen sus esperanzas en los consumidores estadounidenses, mientras que persiste la debilidad en China.

Los inversores también seguirán con cautela los acontecimientos en Oriente Próximo, después de que Israel intensificara los ataques (link) contra Gaza horas después de que se anunciara un alto el fuego y un acuerdo de liberación de rehenes para poner fin a los combates que comenzaron hace 15 meses.

Aunque el dato de inflación subyacente de diciembre en EE.UU., apenas moderado, levantó el ánimo, arrastrando a la baja los rendimientos de los bonos del Tesoro e impulsando las acciones, los analistas advirtieron de que la tasa anual del 3,2% seguía siendo un poco alta, y que la Reserva Federal probablemente se mantendrá a la espera durante un tiempo más.

También impulsaron el ánimo los buenos resultados de los bancos estadounidenses Goldman Sachs (link) , JPMorgan Chase (link) , Wells Fargo (link) y Citigroup (link) . Los consejeros delegados de Wall Street expresaron su confianza en que la próxima administración estadounidense sea favorable a las empresas y buena para los bancos.

Bank of America y Morgan Stanley presentarán resultados el jueves.

Los fabricantes de chips europeos (.SX8P) también podrían inspirarse en el informe de resultados (link) de Taiwan Semiconductor Manufacturing Co , que mostró que los beneficios cumplieron ampliamente las estimaciones. TSMC, entre cuyos clientes se encuentran Apple y Nvidia , es objeto de una estrecha vigilancia en busca de indicios de demanda de chips relacionados con la IA.

El yen fue la moneda que más se movió en el mercado de divisas el jueves, subiendo a máximos de un mes en horas asiáticas tras los comentarios del gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda (link), que alentaron las apuestas del mercado sobre una subida de tipos la próxima semana.

Una abrumadora mayoría de los economistas encuestados por Reuters en (link) espera que el Banco de Japón suba los tipos de interés en una de las dos reuniones de este trimestre, y la mayoría se inclina por una medida en enero.

Una subida del BOJ dependería de que los mercados mantuvieran la calma cuando Donald Trump regrese a la Casa Blanca el próximo lunes. Su discurso de investidura será el centro de atención de políticos y responsables políticos de todo el mundo para calibrar sus probables medidas políticas.

Los analistas esperan que las medidas de Trump impulsen el crecimiento pero aumenten las presiones inflacionistas, lo que mantendría al dólar bien sujeto. Tanto es así, que el índice dólar ha subido un 5% en los dos meses transcurridos desde las elecciones estadounidenses por las expectativas de que la Fed mantenga los tipos más altos durante más tiempo.

Scott Bessent (link), la elección de Trump para dirigir el Departamento del Tesoro, se comprometió a garantizar que el dólar siga siendo la moneda de reserva mundial al exponer una visión para una "nueva edad de oro económica" en un testimonio preparado para el Comité de Finanzas del Senado de Estados Unidos.

Por otra parte, el banco central de Corea del Sur, (link), mantuvo inesperadamente sin cambios su tipo de interés oficial y señaló que necesita esperar a que se estabilice la agitación política interna que pesa sobre la moneda antes de proceder a nuevos recortes de tipos.

El fabricante taiwanés de chips TSMC dijo el jueves que el beneficio neto del cuarto trimestre aumentó un 57% hasta un récord, en línea con las expectativas, ya que se beneficia de la creciente demanda de semiconductores utilizados en el procesamiento de inteligencia artificial.

) Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) , el mayor fabricante de chips por contrato del mundo y uno de los principales proveedores de Apple y Nvidia , obtuvo un beneficio neto de 374.680 millones de dólares taiwaneses entre octubre y diciembre ((), frente a los 238.700 millones de dólares taiwaneses de un año antes.

En líneas generales, el beneficio coincidió con la estimación LSEG SmartEstimate de 377.950 millones de dólares taiwaneses, que se basa en las previsiones de los analistas más precisos.

(1 dólares = 32,9330 dólares taiwaneses)

Taiwán Semiconductor Manufacturing Co , el principal productor mundial de chips avanzados utilizados en aplicaciones de inteligencia artificial, se espera que informe el jueves de un salto del 58% en el beneficio del cuarto trimestre debido al aumento de la demanda.

El mayor fabricante de chips por contrato del mundo, entre cuyos clientes se encuentran Apple y Nvidia , se ha beneficiado de la megatendencia hacia la IA. Pero la compañía taiwanesa se enfrenta a vientos en contra por las restricciones tecnológicas del gobierno estadounidense a China y la incertidumbre sobre la administración entrante del presidente electo Donald Trump, que ha amenazado con amplios aranceles a las importaciones.

El gobierno de Estados Unidos dijo el lunes que restringiría aún más las exportaciones de chips de IA (link) y tecnología, lo que se suma a los posibles problemas que podría enfrentar TSMC, aunque Taiwán y otros aliados cercanos de Estados Unidos tendrán acceso ilimitado a la tecnología de IA de Estados Unidos.

Se prevé que TSMC obtenga un beneficio neto de 377.950 millones de dólares taiwaneses (11.440 millones de dólares) en el trimestre finalizado el 31 de diciembre, según una SmartEstimate de LSEG elaborada a partir de 22 analistas. Las SmartEstimates dan mayor peso a las previsiones de los analistas que son más consistentemente precisos.

Esa estimación se compara con el beneficio neto del cuarto trimestre de 2023, de 238.700 millones de dólares.

TSMC anunció la semana pasada un aumento de los ingresos del cuarto trimestre (link) en dólares taiwaneses, superando con creces las expectativas del mercado. La empresa dará a conocer sus previsiones de ingresos en dólares estadounidenses en su llamada sobre resultados trimestrales, prevista para las 0600 GMT del jueves.

TSMC está invirtiendo miles de millones de dólares en nuevas fábricas en el extranjero, incluidos 65.000 millones de dólares en tres plantas en el estado estadounidense de Arizona, aunque afirma que la mayor parte de la fabricación permanecerá en Taiwán.

TSMC actualizará sus previsiones para el trimestre en curso y para todo el año, incluidos los gastos de capital previstos en su carrera por ampliar la producción.

En su última presentación de resultados de octubre, TSMC dijo que era probable que el gasto de capital fuera mayor en 2025 que el año pasado, aunque no dio cifras.

En esa llamada, predijo que el gasto de capital en 2024 sería ligeramente superior a 30.000 millones de dólares.

El auge de la IA ha contribuido a elevar el precio de las acciones de la empresa más valiosa de Asia, ya que las acciones de TSMC que cotizan en Taipéi se dispararon un 81% el año pasado, en comparación con una ganancia del 28,5% para el mercado más amplio TWSE:TAIEX.

(1 dólares = 33,0390 dólares taiwaneses)

TSMC, el mayor fabricante de chips por contrato del mundo, anunció el viernes unos ingresos en el cuarto trimestre de 868.420 millones de dólares australianos (26.360 millones de dólares), según cálculos de Reuters, superando con creces las previsiones del mercado, ya que la empresa se beneficia de la demanda de inteligencia artificial.

La estimación de LSEG SmartEstimate, elaborada a partir de 23 analistas, había pronosticado unos ingresos en el cuarto trimestre de 853.570 millones de dólares taiwaneses.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co (TSMC) es uno de los principales proveedores de empresas como Apple y Nvidia .

(1 dólares = 32,9530 dólares taiwaneses)