CoreWeave, respaldada por Nvidia, generó unos ingresos de 1.900 millones de dólares en 2024- The Information

Los fondos de cobertura mundiales vendieron más acciones de las que compraron por la mayor cantidad en un año, impulsados principalmente por sus apuestas a que las acciones caerán, mostró el viernes una nota de Goldman Sachs.

La nota se refiere al periodo del 21 al 27 de febrero.

Goldman Sachs dijo que el sentimiento pesimista se extendió por todas las regiones geográficas, pero principalmente en Norteamérica y parte de Asia, y se observó en casi todos los sectores empresariales, excepto en los servicios de comunicaciones.

En el sector sanitario, las ventas netas de los hedge funds se debieron en su totalidad a posiciones cortas y se situaron cerca del nivel más alto de los últimos cinco años.

Los hedge funds se volvieron más pesimistas respecto a la sanidad después de comprar acciones del sector en términos netos durante seis semanas consecutivas.

Las apuestas a la baja de los fondos cotizados estadounidenses, incluidos los centrados en valores de pequeña y gran capitalización, aumentaron un 5,4% la semana pasada entre los clientes de Goldman Sachs.

Las acciones cayeron durante el período, con el indicador MSCI EURONEXT:IACWI de acciones en todo el mundo bajando aproximadamente un 3%, en medio de preocupaciones sobre una escalada de la guerra comercial y un informe del fabricante de chips Nvidia que no logró reavivar Wall Street (link) 's AI rally.

"El ritmo de asunción de riesgos se ha ralentizado en comparación con los últimos meses", dijo Goldman en una nota separada sobre el posicionamiento de los fondos de cobertura, añadiendo que los gestores de cartera han estado rotando fuera de la renta variable estadounidense y hacia las acciones asiáticas este año.

La exposición al grupo de los Siete Magníficos de valores tecnológicos y de crecimiento de EE.UU. se encuentra ahora en el nivel más bajo desde abril de 2023, lo que indica que el episodio de des-riesgo de los fondos de cobertura podría estar en la etapa final.

Wall Street terminó al alza el viernes después de una sesión agitada, con Dell Technologies cayendo y otras acciones tecnológicas subiendo después de una reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y su homólogo ucraniano Volodímir Zelenski terminó en desastre (link).

Zelenski y Trump intercambiaron golpes verbales en la Casa Blanca ante los medios de comunicación de todo el mundo. Esto creó una nueva incertidumbre sobre la guerra de Ucrania con Rusia para los inversores ya preocupados por la inflación estadounidense y la tibia economía.

El S&P 500 bajó inmediatamente después del enfrentamiento, antes de recuperarse y terminar el día con ganancias.

Zelenski abandonó la Casa Blanca sin firmar el tan cacareado acuerdo entre Ucrania y Estados Unidos sobre la explotación conjunta de recursos naturales.

"La noticia, si la viste en directo, fue bastante preocupante. Se calentó, y Zelenski es considerado un aliado de EE.UU.", dijo Adam Sarhan, director ejecutivo de 50 Park Investments. "Por eso el mercado se vendió, pero luego prevaleció la cabeza fría. Zelenski va a llegar a un acuerdo o no"

Dell cayó un 4,7% después de que el fabricante de PC pronosticara un descenso (link) en su tasa de margen bruto ajustado para el año fiscal 2026.

Su par HP Inc cayó un 6,8% después de que sus previsiones de beneficios trimestrales (link) incumplieran las expectativas.

Nvidia y Tesla subieron casi un 4% cada una y levantaron al S&P 500.

El S&P 500 subió un 1,59% para terminar la sesión en 5.954,50 puntos.

El Nasdaq ganó un 1,63% hasta los 18.847,28 puntos, mientras que el índice Dow Jones subió un 1,39% hasta los 43.840,91 puntos.

El volumen en las bolsas estadounidenses fue elevado, con 17.500 millones de acciones negociadas, frente a una media de 15.400 millones de acciones en las 20 sesiones anteriores.

Los 11 índices sectoriales del S&P 500 subieron, encabezados por el financiero , que subió un 2,1%, seguido de un avance del 1,8% en el de consumo discrecional .

En la semana, el S&P 500 cayó cerca de un 1%, el Nasdaq perdió un 3,5% y el Dow subió casi un 1%.

El Nasdaq perdió cerca de un 4% en todo febrero, su mayor pérdida mensual desde abril de 2024. El S&P 500 cayó un 1,45% en el mes y el Dow perdió un 1,6%.

Anteriormente, un informe del Departamento de Comercio (link) mostró que la inflación subió en enero en línea con las expectativas. Sin embargo, el gasto de los consumidores, que representa más de dos tercios de la economía, cayó un 0,2% tras un aumento del 0,8% revisado al alza en diciembre. Esto podría complicar las deliberaciones de la Reserva Federal sobre política monetaria.

"El gasto fue más bajo de lo que esperábamos... La mayor parte lo atribuiría a un enfriamiento de la economía, lo que plantea un dilema a la Reserva Federal en el sentido de que todavía hay inflación y la economía está bajando. Si se suman, es igual a estanflación", dijo Peter Cardillo, economista jefe de mercado de Spartan Capital Securities.

El informe del viernes es importante para los inversores que tratan de calibrar el próximo movimiento del banco central después de que los responsables políticos reiteraran una postura de línea dura. A los inversores les preocupan las políticas de Trump, especialmente las restricciones comerciales, que podrían exacerbar la inflación estadounidense.

"Las conversaciones sobre aranceles ciertamente están teniendo un efecto negativo en el mercado de valores, y probablemente mantendrán un límite en los avances del mercado de valores hasta que haya más claridad en torno a eso", dijo Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CFRA Research.

Según los datos recopilados por LSEG, los operadores prevén que la Reserva Federal reduzca los costes de endeudamiento en dos ocasiones de aquí a diciembre, con pocos cambios respecto a antes del informe. Los inversores evaluarán los comentarios del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, más tarde.

El índice de volatilidad CBOE , también conocido como el medidor del miedo de Wall Street, tocó máximos de un mes y subió por última vez hasta los 21,26 puntos.

Los avances superaron a las caídas en el S&P 500 (.AD.SPX) en una proporción de 7,1 a uno.

El S&P 500 registró 39 nuevos máximos y 14 nuevos mínimos; el Nasdaq registró 43 nuevos máximos y 332 nuevos mínimos.

Los resultados de SoundHound AI Inc esta mañana recordaron a los inversores que es algo más que una empresa de IA que una vez recibió un voto de confianza de Nvidia Corp .

El viernes, la empresa con sede en Santa Clara, California, anunció que sus ingresos se duplicaron con creces en el cuarto trimestre, lo que provocó un aumento del 20% en el precio de sus acciones.

SOUN también elevó hoy sus previsiones para todo el año, lo que sugiere que el futuro sigue siendo prometedor con o sin la inversión de Nvidia.

En lo que va del año, las acciones de SoundHound siguen bajando cerca del 50%.

Por qué la inversión de Nvidia ya no era significativa para SOUN.

Las acciones de SoundHound se desplomaron casi un 30% el 14 de febrero tras el anuncio de Nvidia de que ya no invierte en la plataforma de inteligencia artificial de voz.

Sin embargo, la reacción del precio puede haber sido una sobre reacción por parte de los inversores.

Eso se debe a que la inversión de NVDA en SOUN fue meramente financiera.

En el cuarto trimestre de 2023, cuando la empresa estrella de la IA anunció por primera vez una participación en SoundHound, fue significativo para esta última, ya que atrajo atención y credibilidad a sus acciones.

Pero finalmente no se tradujo en un apoyo directo sustancial ni en una asociación con Nvidia, lo que significa que, desde el punto de vista operativo, la inversión apenas aportó beneficios a SoundHound.

La empresa cotizada en el Nasdaq sigue funcionando bien sin Nvidia, y la demanda de sus productos se mantiene igual de fuerte, lo que indica que la venta masiva de acciones de SoundHound impulsada por NVDA podría ser una oportunidad de compra.

SoundHound sigue atrayendo una sólida demanda del sector de la comida rápida.

SoundHound ahora prevé que sus ingresos se situarán entre 157 y 177 millones de dólares en 2025.

Su previsión anterior era de 175 millones de dólares en el extremo superior del rango.

La plataforma de IA de voz sigue atrayendo una sólida demanda de los restaurantes de comida rápida.

Incluso se ha asociado recientemente con algunos nombres destacados, como Peet’s Coffee y Burger King Reino Unido.

“El ritmo de adopción de nuestro servicio de atención al cliente en restaurantes está aumentando”, dijo el director ejecutivo de la compañía, Keyvan Mohajer, a los inversores en la conferencia telefónica sobre resultados, añadiendo que SOUN es “ya el mayor proveedor con docenas de marcas destacadas y más de 10.000 ubicaciones”.

Sin embargo, las acciones de SoundHound no pagan dividendos en el momento de redactar este documento.

¿Qué más podría impulsar el precio de las acciones de SoundHound en 2025?

SoundHound considera el desarrollo de DeepSeek como un viento de cola, ya que un aumento en los modelos de IA podría reducir sus costes.

La empresa de inteligencia artificial se compromete a llevar su tecnología “al límite”, lo que también podría ayudar a desbloquear un importante potencial de crecimiento adicional en el precio de sus acciones.

Keyvan Mohajer, director ejecutivo de SOUN, también se muestra optimista sobre el asistente de voz para vehículos de la empresa, que “genera nuevas oportunidades de negocio y crea un momento monetizable para SoundHound con oportunidades de reparto de ingresos para los fabricantes de automóviles”.

A pesar de la reciente turbulencia, Wall Street sigue siendo optimista sobre las acciones de SoundHound.

La calificación de consenso se sitúa actualmente en “sobreponderar”, y los analistas prevén un alza de más de 15 dólares de media en las acciones de IA.

Las acciones europeas cerraron una décima semana consecutiva de alza el viernes, continuando con su racha estelar de 2025, pero la confianza flaqueó el viernes por las amenazas de aranceles del presidente de Estados Unidos, Donald Trump.

* El índice paneuropeo STOXX 600 cerró estable el viernes, pero prolongó su mayor racha de ganancias semanales desde principios de 2024.

* Los valores tecnológicos (.SX8P) lideraron los descensos con una pérdida del 1,5%, tras la caída el jueves de las acciones de Nvidia , la favorita de la inteligencia artificial estadounidense, después de su informe de resultados.

* El fabricante de equipos de chips ASML perdió un 2,9% en la sesión.

* Los valores mineros (.SXPP) cayeron un 0,7%, debido a la baja de los precios del oro y el cobre, que a su vez fueron presionados por la fortaleza del dólar y los planes arancelarios de Trump.

* La promesa de Trump de imponer un arancel adicional del 10% a las importaciones chinas puso a los valores de lujo en el punto de mira. LVMH , Christian Dior y Kering , sin embargo, cerraron lejos de sus mínimos de la sesión.

* Los datos que mostraban una ralentización del aumento anual de la inflación en Estados Unidos respaldaron las esperanzas de un recorte de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal en junio, ayudando a la recuperación de la confianza.

* "Hemos tenido un pequeño retroceso tras un periodo de relativa firmeza en los mercados europeos (...) Inferiría que parte de esto está siendo provocado por el efecto en la confianza de los aranceles", dijo Richard Flax, director de inversiones de Moneyfarm.

* Trump propuso el miércoles imponer un arancel del 25% a los automóviles y otros productos procedentes de la Unión Europea.

Las acciones mundiales cayeron el viernes a sus niveles más bajos en seis semanas, y el dólar rondó máximos de varias semanas, ya que la perspectiva de mayores aranceles estadounidenses provocó nerviosismo en los mercados y reavivó las preocupaciones sobre una guerra comercial global (link).

Las acciones tecnológicas sufrieron un golpe adicional tras una fuerte venta de Nvidia , la niña mimada de la IA, y de otros valores de gran capitalización de Wall Street conocidos como los "Siete Magníficos", ya que los inversores juzgaron duramente el informe de resultados del fabricante de chips (link) un día después de su publicación.

El presidente de EE.UU., Donald Trump (link), dijo el jueves que los aranceles del 25% sobre las importaciones procedentes de Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo -no el 2 de abril como había sugerido (link) un día antes- y dijo que los productos procedentes de China estarán sujetos a un arancel adicional del 10%. Esta semana también propuso imponer aranceles del 25% a los envíos procedentes de la Unión Europea.

"Un mercado que había reducido su sensibilidad a los recientes titulares sobre aranceles ha tenido que reconsiderar esa función de reacción", dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.

"El sesgo a favor del riesgo a corto plazo sugiere que la tendencia a la baja tiene aún más recorrido"

Los temores arancelarios hicieron caer a divisas sensibles al riesgo como el dólar australiano , mientras que el dólar estadounidense se encaminaba a su mejor semana desde finales de enero.

El bitcoin cayó por debajo de los 80.000 dólares por primera vez en más de tres meses , tras un altísimo repunte a finales del año pasado por el optimismo de que la administración Trump impulsaría la clase de activos.

El STOXX 600 europeo bajaba un 0,3%, después de que el índice cayera alrededor de un 0,5% el jueves. El subíndice de valores tecnológicos (.SX8P) cedió un 1,3%.

Sin embargo, el índice paneuropeo subió un 0,3% en la semana y se encaminaba a subir por décima semana consecutiva.

Los valores mundiales (.MIWO00000PUS) se encaminaban a su peor semana desde mediados de diciembre, con una caída superior al 2%. El viernes, el índice tocó su mínimo desde el 17 de enero.

Sin embargo, los futuros de las acciones estadounidenses subieron , , lo que sugiere que las acciones de Wall Street deberían recuperar algo de terreno tras la venta de la víspera.

El dólar, en general más firme, pesó sobre las materias primas, incluido el oro.

LOS OJOS PUESTOS EN EL PCE

Aunque la perspectiva de un aumento de los aranceles ha impulsado la fortaleza del dólar, también ha avivado las preocupaciones sobre su impacto en la economía estadounidense (link).

Los últimos datos estadounidenses han sido poco alentadores y los operadores han reaccionado previendo al menos dos recortes de un cuarto de punto en los tipos de interés de la Reserva Federal este año, el primero de ellos ya en julio.

Los inversores seguirán de cerca el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, el índice de precios PCE, que se publicará más tarde. Dentro de una semana se publicarán las nóminas no agrícolas.

En Asia, el Hang Seng de Hong Kong cayó un 3,3%, y los valores de primer orden de la zona continental 3 retrocedieron un 1,9%.

Muchos analistas proyectan que las políticas comerciales de Trump aumentan las probabilidades de estímulos adicionales de la reunión de la próxima semana de la Asamblea Popular Nacional de China (link).

El índice dólar -que mide la cotización del billete verde frente a seis pares principales, incluidos el euro, el yen y el franco- tocó 107,45 por primera vez desde el 13 de febrero.

El euro languideció en torno a su nivel más bajo desde el 13 de febrero, después de que la moneda única cayera un 0,8% el jueves. La última cotización rondaba los 1,03 dólares.

En la zona euro, los datos preliminares del viernes mostraron que la inflación francesa cayó en febrero por debajo del 1% por primera vez en cuatro años.

Los datos preliminares mostraron que la inflación también disminuyó en cuatro importantes estados alemanes en febrero.

Los datos nacionales alemanes se publicarán más tarde el viernes.

"Con la reunión del Banco Central Europeo la semana que viene, es interesante ver las cifras de inflación", dijo Jan von Gerich, analista jefe de Nordea.

"El mercado suele moverse más por estas cifras de los grandes países que por la cifra final de la zona euro que conoceremos la semana que viene"

Bitcoin cambió de manos por última vez 4,2% más débil a dólares 80,726, después de caer a dólares 78,273, su más bajo desde el 10 de noviembre.

El oro cayó un 0,6% hasta los 2.859 dólares por onza, su nivel más bajo desde el 10 de febrero.

Las bolsas mundiales caían el viernes a sus niveles más bajos en casi cuatro semanas, mientras que el dólar rondaba máximos de varias semanas, ya que la perspectiva de mayores aranceles de Estados Unidos provocaba nerviosismo en los mercados y reavivaba la preocupación por una guerra comercial mundial.

* Las acciones tecnológicas sufrían un golpe adicional tras una fuerte venta de Nvidia , una de las mimadas de la IA, y de otros de los valores de gran capitalización de Wall Street conocidos como los "Siete Magníficos", ya que los inversores juzgaron duramente el informe de resultados del fabricante de chips un día después de su publicación.

* El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, dijo el jueves que los aranceles del 25% sobre las importaciones procedentes de Canadá y México entrarán en vigor el 4 de marzo -y no el 2 de abril como había sugerido un día antes- y dijo que los bienes procedentes de China estarán sujetos a un arancel adicional del 10%. Esta semana también propuso aranceles del 25% a los envíos procedentes de la Unión Europea.

* El STOXX 600 europeo bajaba un 0,6%, después de que el índice cayó alrededor de un 0,5% el jueves. El subíndice de valores tecnológicos (.SX8P) cedía un 1,4%. El índice paneuropeo operaba prácticamente plano en la semana, tras subir durante nueve semanas consecutivas.

* Los valores mundiales (.MIWO00000PUS) se encaminaban a su peor semana desde mediados de diciembre, con una caída superior al 2%. El viernes, el índice tocó su nivel más bajo en casi un mes.

* Sin embargo, los futuros bursátiles estadounidenses subían en general , (1YMC), lo que sugiere que las acciones de Wall Street deberían recuperar terreno tras la venta de la víspera.

* Los inversores seguirán de cerca el indicador de inflación preferido por la Reserva Federal, el índice de precios PCE, que se publicará más tarde en el día. Dentro de una semana se publicarán las nóminas no agrícolas.

* En Asia, el índice japonés Nikkei cayó un 2,8%, cediendo bajo el peso de un yen más fuerte como refugio seguro. El Hang Seng de Hong Kong perdió un 3,3%, y los valores de primer orden de la China continental 3 retrocedieron un 1,9%.

* El índice dólar -que mide la cotización del billete verde frente a una cesta de seis divisas principales, como el euro, el yen y el franco- tocó los 107,45 puntos por primera vez desde el 13 de febrero.

* El euro operaba en torno a los 1,03 dólares, cerca de su nivel más bajo desde el 13 de febrero, después de que la moneda única cayó un 0,8% el jueves.

* El bitcóin se depreciaba un 6,3% a 78.984 dólares, cerca de su nivel más bajo desde el 10 de noviembre y cayendo por debajo de los 80.000 dólares por primera vez en más de tres meses, tras un altísimo repunte a finales del año pasado por el optimismo de que la administración Trump impulsaría la clase de activos.

* El oro caía un 0,6% a 2.856 dólares la onza, su nivel más bajo desde el 10 de febrero.