Déficits, aranceles y DOGE: por qué se está desvaneciendo la fortaleza del dólar

Se espera que el dólar australiano (AUD) se negocie en un rango de 0,6325/0,6365 frente al dólar estadounidense (USD). A largo plazo, el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida; es probable que el AUD se consolide entre 0,6280 y 0,6410 por ahora, señalan los analistas de divisas de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El impulso ascendente se ha desvanecido en gran medida

VISTA DE 24 HORAS: "Ayer, detectamos 'un ligero aumento en el impulso bajista'. Esperábamos que el AUD 'cayera levemente', pero indicamos que 'es poco probable que cualquier caída alcance 0,6315'. Nuestra visión era correcta, ya que el AUD cayó a 0,6323, recuperándose para cerrar prácticamente sin cambios en 0,6344 (-0,09%). La leve presión bajista se ha aliviado. Hoy, esperamos que el AUD cotice en un rango de 0,6325/0,6365".

PERSPECTIVA A 1-3 SEMANAS: "Tras mantener una visión positiva del dólar australiano desde principios de este mes, ayer revisamos nuestra visión a neutral (25 de febrero, spot a 0,6345). Señalamos que 'el impulso alcista se ha desvanecido en gran medida' y opinamos que es probable que el dólar australiano 'se consolide entre 0,6280 y 0,6410'. Nuestra visión se mantiene sin cambios".

Fuente: FXSTREET

Posibilidad de que el euro (EUR) supere el nivel de 1,0530 frente al dólar estadounidense (USD); no está claro si puede mantenerse por encima de este nivel. A largo plazo, c, pero solo una ruptura del nivel de 1,0425 indicaría que el EUR no está listo para superar el nivel de 1,0530, señalan los analistas de divisas de UOB Group, Quek Ser Leang y Peter Chia.

El EUR tiene posibilidades de superar el nivel de 1,0530

VISTA DE 24 HORAS: "El EUR subió brevemente a 1,0528 el lunes y luego retrocedió. Ayer (martes), señalamos que "los movimientos de precios no resultaron en ningún aumento en el impulso alcista o bajista". Esperábamos que el EUR "cotizara en un rango lateral de 1,0440/1,0495". Sin embargo, después de caer a un mínimo de 1,0455, el EUR se disparó y cerró cerca de un máximo de dos meses y medio (1,0513, +0,45%). A pesar del avance relativamente fuerte, el impulso alcista no ha aumentado mucho. Si bien existe la posibilidad de que el EUR supere la resistencia principal en 1,0530 hoy, no está claro si puede mantenerse por encima de este nivel. Es poco probable que aparezca el próximo nivel principal en 1,0560. Para mantener el impulso creciente, el EUR no debe caer por debajo de 1,0480, con un nivel de soporte menor en 1,0495.

PERSPECTIVA DE 1 A 3 SEMANAS: "Ayer (25 de febrero, spot en 1,0460), notamos que 'el impulso alcista se ha desacelerado un poco'. Destacamos que 'solo una ruptura de 1,0425 (nivel de 'fuerte soporte') indicaría que el EUR no está listo para superar 1,0530'. Si bien el EUR subió posteriormente y cerró con un alza del 0,45 % en 1,0513, no hay cambios en nuestra opinión por ahora. De cara al futuro, el EUR tiene que romper y permanecer por encima de 1,0530 antes de que se pueda esperar un movimiento hacia 1,0560".

Fuente: FXSTREET

La libra esterlina cae a cerca de 1,2640 frente al dólar estadounidense, ya que el dólar se recupera gracias a una recuperación decente en los rendimientos de los bonos estadounidenses.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. se recuperan luego de que la administración estadounidense aprueba el plan de recorte de impuestos de 4,5 billones de dólares.

Dhingra del BoE prevé más de cuatro recortes de tasas de interés este año.

La libra esterlina (GBP) cae hasta cerca de 1,2640 frente al dólar estadounidense (USD) en el horario de negociación europeo del miércoles. El par GBP/USD enfrenta presión de venta ya que el índice del dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del billete verde frente a seis divisas principales, ha mostrado un fuerte movimiento de recuperación después de caer hasta cerca del mínimo de 11 semanas de 106,10 más temprano en el día.

El dólar se recupera con fuerza a medida que los rendimientos de los bonos ganan terreno después de una racha perdedora de cinco días. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años se recuperan hasta cerca del 4,33% después de registrar un nuevo mínimo de más de dos meses cerca del 4,28% durante la sesión asiática.

Los rendimientos de los bonos estadounidenses encuentran interés de los compradores después de que la Cámara de Representantes controlada por los republicanos avanzara un plan de recorte de impuestos de 4,5 billones de dólares, que también financiaría la deportación de inmigrantes que viven en Estados Unidos ilegalmente, reforzaría la seguridad fronteriza, la desregulación energética y el gasto militar, según informa Reuters. La inyección de liquidez significativa aumentaría las presiones inflacionarias y obligaría a la Reserva Federal (Fed) a mantener las tasas de interés en sus niveles actuales durante un período prolongado.

Mientras tanto, los traders han aumentado las apuestas moderadas de la Fed después de que los débiles datos preliminares del PMI global de Estados Unidos (EE. UU.) para febrero mostraran el viernes que la actividad del sector servicios se contrajo por primera vez en más de dos años. Según la herramienta CME FedWatch, la posibilidad de que la Fed recorte las tasas de interés en junio ha aumentado al 65% desde el 47% de hace una semana. En las reuniones de política monetaria de marzo y mayo, es casi seguro que la Fed mantendrá las tasas de endeudamiento estables en el rango del 4,25%-4,50%.

De cara al futuro, los inversores se centrarán en los datos de pedidos de bienes duraderos de Estados Unidos y del índice de precios de los gastos de consumo personal (PCE) de enero, que se publicarán el jueves y el viernes, respectivamente. Los inversores prestarán mucha atención a los datos de inflación del PCE de Estados Unidos, ya que influirán en las especulaciones del mercado sobre las perspectivas de política monetaria de la Reserva Federal .

Resumen diario de los principales movimientos del mercado: la libra esterlina se consolida frente a sus principales pares

El desempeño general de la libra esterlina frente a sus principales pares se mantuvo estable el miércoles, mientras los inversores asimilaban las orientaciones moderadas de la miembro del Comité de Política Monetaria (MPC) del Banco de Inglaterra (BoE) Swati Dhingra en su discurso en Birkbeck el lunes. Dhingra advirtió sobre la "debilidad en el consumo" y no cree que vaya a desaparecer pronto, por lo que favoreció el desmantelamiento de la "restricción de la política monetaria".

Los operadores ya han descontado en sus precios dos recortes de los tipos de interés por parte del Banco de Inglaterra para el año. Por el contrario, el comentario de Dhingra indica que está a favor de más de cuatro. "Sé que los medios han interpretado que 'gradual' significa 25 puntos básicos (pb) por trimestre, pero recortar los tipos de interés a este ritmo durante el resto de 2025 dejaría a la política monetaria en una posición restrictiva indeseable al final del año", dijo Dhingra.

En la reunión de política monetaria celebrada a principios de este mes, el Banco de Inglaterra redujo las tasas de endeudamiento en 25 puntos básicos hasta el 4,5% y orientó una flexibilización gradual de la política monetaria. El Banco de Inglaterra también redujo a la mitad su previsión del Producto Interno Bruto (PIB) para el año, hasta el 0,75%, y advirtió que las presiones sobre los precios podrían aumentar temporalmente en el tercer trimestre debido al aumento de los precios de la energía.

Las perspectivas para la economía del Reino Unido son inciertas debido a los posibles aranceles que impondrá el presidente estadounidense Donald Trump. Hasta ahora, Trump ha impuesto aranceles del 10% a China y del 25% a todas las importaciones de acero y aluminio. También ha amenazado con introducir aranceles recíprocos y gravámenes del 25% a todas las importaciones procedentes de Canadá y México, y ha propuesto el mismo nivel de derechos de importación para automóviles, semiconductores, productos farmacéuticos y productos madereros y forestales extranjeros.

Análisis técnico: La libra esterlina sigue bajo presión cerca de la EMA de 200 días

La libra esterlina cae hasta cerca de 1,2640 frente al dólar estadounidense en la sesión europea del miércoles. El par GBP/USD sigue enfrentando presión cerca de la media móvil exponencial (EMA) de 200 días, que se sitúa en torno a 1,2680. El cable se mantiene por encima del retroceso de Fibonacci del 38,2% desde el máximo de finales de septiembre hasta el mínimo de mediados de enero, en torno a 1,2620.

El índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días oscila por encima de 60,00. El impulso alcista se mantiene intacto si el RSI (14) se mantiene por encima de ese nivel.

Mirando hacia abajo, el mínimo del 11 de febrero de 1,2333 actuará como una zona de soporte clave para el par. Por el lado positivo, el retroceso de Fibonacci del 50% y el 61,8% en 1,2767 y 1,2927, respectivamente, actuarán como zonas de resistencia clave.

Fuente: FXSTREET

El GBP/USD está intentando un nuevo aumento desde la zona de 1,2600. El EUR/GBP está ganando ritmo y podría extender su movimiento ascendente por encima de la zona de 0,8300.

Conclusiones importantes para el análisis de GBP/USD y EUR/GBP de hoy

La libra esterlina está intentando un aumento decente por encima de la zona de 1,2620 frente al dólar estadounidense.

Se está formando una línea de tendencia alcista de conexión con soporte en 1.2625 en el gráfico horario del GBP/USD en FXOpen.

El EUR/GBP inició un nuevo aumento por encima de la zona de resistencia de 0,8285.

Se está formando una importante línea de tendencia alcista con soporte en 0.8300 en el gráfico horario de FXOpen.

Análisis técnico del par GBP/USD

En el gráfico horario del par GBP/USD en FXOpen, el par inició una corrección bajista desde la zona de 1,2690. La libra esterlina cotizó por debajo de la zona de 1,2650 frente al dólar estadounidense.

Se formó un mínimo cerca de 1,2605 y el par ahora está intentando una onda de recuperación. Hubo una ruptura por encima del nivel de retroceso de Fibonacci del 50 % del movimiento descendente desde el máximo de 1,2690 hasta el mínimo de 1,2605.

El par incluso superó el nivel de retroceso de Fibonacci del 76,4% del movimiento descendente desde el máximo de 1,2690 hasta el mínimo de 1,2605 y se estableció por encima del promedio móvil simple de 50 horas.

Por el lado positivo, el gráfico del par GBP/USD indica que el par se enfrenta a una resistencia cerca de 1,2675. La siguiente resistencia importante está cerca del nivel de 1,2690. Si el RSI se mueve por encima de 60 y el par sube por encima de 1,2690, podría haber otro repunte. En el caso indicado, el par podría subir hacia el nivel de 1,2750 o incluso 1,2820.

En el lado negativo, se está formando un soporte importante cerca de 1,2625. También se está formando una línea de tendencia alcista que conecta con el soporte en 1,2625. Si hay una ruptura a la baja por debajo del soporte de 1,2625, el par podría acelerar a la baja.

El siguiente soporte importante se encuentra cerca de la zona de 1,2605, por debajo de la cual el par podría probar 1,2560. Cualquier pérdida adicional podría llevar al par hacia el soporte de 1,2525.

Análisis técnico del EUR/GBP

En el gráfico horario del EUR/GBP en FXOpen, el par inició un nuevo aumento desde la zona de 0,8265. El euro cotizó por encima del nivel de 0,8285 para pasar a una zona positiva frente a la libra esterlina.

El gráfico del EUR/GBP sugiere que el par se estableció por encima de la media móvil simple de 50 horas y de 0,8300. La resistencia inmediata está cerca de 0,8305. La siguiente resistencia importante para los alcistas está cerca de la zona de 0,8320.

Un cierre por encima del nivel de 0,8320 podría acelerar las ganancias. En el caso indicado, los alcistas podrían apuntar a una prueba de 0,8365. Cualquier ganancia adicional podría enviar al par hacia el nivel de 0,8400 en los próximos días.

El soporte inmediato se encuentra cerca de una importante línea de tendencia alcista en 0,8300 y el nivel de retroceso de Fibonacci del 23,6 % del movimiento ascendente desde el mínimo de 0,8275 hasta el máximo de 0,8305. El siguiente soporte importante está cerca de la zona de 0,8285.

El nivel de retroceso de Fibonacci del 61,8 % del movimiento ascendente desde el mínimo de 0,8275 hasta el máximo de 0,8305 también se encuentra en 0,8285. Una ruptura a la baja por debajo del soporte de 0,8285 podría generar más caídas.

En el caso indicado, el par podría caer hacia el nivel de soporte de 0,8265. Cualquier pérdida adicional podría enviar al par hacia el nivel de 0,8240 en el corto plazo.

Fuente: ACTIONFOREX

El dólar estadounidense (USD) se mantiene firme frente a sus rivales a primera hora del miércoles, mientras los mercados adoptan una postura cautelosa. El calendario económico de Estados Unidos incluirá los datos de ventas de viviendas nuevas de enero. Más tarde en la sesión estadounidense, el presidente de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic , y el presidente de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, pronunciarán discursos.

Precio del dólar estadounidense esta semana

La siguiente tabla muestra el cambio porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas cotizadas esta semana. El dólar estadounidense fue el más débil frente al franco suizo.

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona de la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona de la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el dólar estadounidense (base)/el yen japonés (cotización).

El martes, el dólar cayó en picado tras la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos, después de que el secretario del Tesoro, Scott Bessen, dijera que la administración Trump encontrará una forma de reducir el gasto y flexibilizar la política monetaria. El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años de referencia cayó más de un 2% en el día, mientras que el índice del dólar perdió alrededor de un 0,4%. A primera hora del miércoles, el rendimiento a 10 años se mantiene en territorio positivo por encima del 4,3% y el índice del dólar se aferra a las ganancias de la recuperación en torno a 106,50.

Mientras tanto, el asesor comercial del presidente estadounidense Donald Trump, Peter Navarro, dijo que las negociaciones arancelarias están en curso con Canadá y México y señaló que establecerán un arancel recíproco para el impuesto a los servicios digitales. Además, Trump firmó una orden ejecutiva el martes por la noche para iniciar una investigación oficial sobre los mercados del cobre, específicamente una investigación sobre los precios de los mercados de futuros y entregas, citando preocupaciones de seguridad nacional.

El EUR/USD subió más de un 0,4% el martes, pero perdió su impulso alcista a primera hora del miércoles. En el momento de redactar este artículo, el par cotizaba ligeramente a la baja durante el día, unos pocos pips por debajo de 1,0500. Más temprano en el día, los datos de Alemania mostraron que el índice de confianza del consumidor GfK para marzo cayó a -24,7 desde -22,6.

Tras la caída del lunes, el par GBP/USD registró pequeñas ganancias el martes. En la mañana europea del miércoles, el par fluctúa en un canal estrecho en torno a 1,2650.

El par AUD/USD no logró beneficiarse de la presión vendedora que rodeó al dólar y cerró en territorio negativo por tercer día consecutivo el martes. El par se mantiene a la defensiva el miércoles temprano y cotiza por debajo de 0,6350. En la sesión asiática, los datos de Australia mostraron que el índice de precios al consumidor (IPC) anual subió un 2,5% en enero, igualando el aumento de diciembre.

El USD/JPY perdió casi un 0,5% el martes y registró su cierre diario más bajo desde principios de octubre. El par repuntó en la mañana europea del miércoles y cotiza cerca de 149,50.

El martes, el oro sufrió una fuerte presión de venta y perdió más del 1 % en el día. Sin embargo, después de tocar su nivel más bajo en más de una semana en $2,888, el XAU/USD logró borrar una parte de sus pérdidas diarias para cerrar por encima de $2,900. Al momento de escribir este artículo, el par se movía hacia arriba y hacia abajo en un canal estrecho ligeramente por encima de $2,910.

Fuente: FXSTREET

Fuente: AP