El AUD/JPY cotiza por debajo de 96,00 debido a las crecientes probabilidades de más subidas de tipos del BoJ

Mercado

Los bonos alemanes tuvieron ayer un rendimiento muy inferior al de los bonos del Tesoro estadounidense. Los rendimientos subieron entre 4,6 y 6,4 puntos básicos en respuesta a la entrevista que Schnabel, miembro del consejo del BCE, concedió al Financial Times. El influyente responsable de la política monetaria ya no está tan seguro de que la política monetaria siga siendo restrictiva después del recorte de tipos de enero al 2,75%.

Entre otras cosas, se refiere a la encuesta sobre préstamos bancarios, que muestra que los préstamos están repuntando y que nos encontramos en una situación de transformación (elevada deuda pública, enormes necesidades de inversión en el ámbito digital y climático y creciente fragmentación global) que está revirtiendo la tendencia a la baja del tipo neutral. Por tanto, para Schnabel, la dirección de los tipos de referencia (a la baja) ya no es tan obvia. Sus comentarios han abierto el debate en el largo período previo a la reunión de marzo. Esperamos que el recorte de tipos sea seguido por una pausa al menos hasta abril, poniendo fin a la secuencia de recortes consecutivos desde septiembre.

Las tasas estadounidenses bajaron hasta 4,2 puntos básicos. El extremo inicial de la curva tuvo un rendimiento ligeramente superior tras las actas de la reunión de enero del FOMC, aunque solo confirmaron lo que los funcionarios de la Fed han estado diciendo durante las últimas semanas: los recortes adicionales se producen solo cuando la inflación muestra un mayor progreso. El EUR/USD ignoró la mejora de los diferenciales de tasas y, en cambio, bajó ligeramente debido a un pobre desempeño de las acciones (europeas). El par cerró en 1,042. El yen se aseguró el primer lugar en medio de las declaraciones agresivas del miembro de la junta directiva del BoJ Takata.

El USD/JPY bajó hasta 151,5, con pérdidas que técnicamente se aceleraron esta mañana hasta 150, mientras los inversores se preparan para las cifras de inflación japonesa de mañana. Los comentarios del gobernador del BoJ, Ueda (no habló sobre el aumento de los rendimientos en la reunión habitual con el primer ministro Ishiba) se interpretan como un visto bueno a más subidas de tipos. Las cifras de inflación del Reino Unido de ayer ayudaron a impulsar los rendimientos de los bonos del Estado varios puntos básicos, a pesar de que el gobernador del BoE, Bailey, advirtió de la aceleración del IPC un día antes. El EUR/GBP se mantuvo a flote en torno a 0,828.

El calendario económico de hoy es de importancia secundaria, con las solicitudes semanales de subsidio por desempleo en Estados Unidos y las perspectivas comerciales de la Reserva Federal de Filadelfia. Se espera que se conozca la confianza de los consumidores en Europa. Ninguno de estos datos moverá la aguja del mercado, y mucho menos romperá el estancamiento en los mercados de bonos (estadounidenses). Sin embargo, una serie de discursos del BCE y la Reserva Federal son un factor impredecible para las operaciones. El presidente Trump sigue siendo una fuente notoria de volatilidad. Sus comentarios posteriores al mercado de ayer son un buen ejemplo. Después de imponer a China aranceles de importación del 10%, dijo que todavía es posible llegar a un acuerdo con el país. Esto ha provocado cierta fortaleza del CNY esta mañana (USD/CNY 7,27).

Vistas de noticias

La tasa de desempleo australiana aumentó en enero del 4,0% al 4,1%, informó la oficina de estadísticas del país, ABS, pero la dinámica subyacente en el mercado laboral sigue siendo fuerte ya que el aumento coincidió con un aumento en la tasa de participación. Esta última alcanzó un máximo histórico del 67,3%. Ahora es un 0,8% más alta en comparación con el mismo mes del año pasado e incluso un 1,8% más alta en comparación con marzo de 2020, antes del inicio de la crisis del coronavirus. El empleo en enero aumentó mucho más de lo esperado, 44 ​​mil, debido a un aumento del pleno empleo. ABS también analiza que "la tasa de desempleo de tendencia se mantuvo en el 4,0% en enero.

"Ha estado dentro de un rango relativamente estrecho de 3.9 y 4.1% durante los últimos 12 meses. En términos de tendencia, el empleo creció alrededor de 34 mil personas (0.2%), que fue al mismo ritmo que el promedio de 20 años pre-pandemia (0.2%)". Los sólidos datos actuales del mercado laboral confirman la orientación del RBA de que incluso después de comenzar su ciclo de flexibilización con un recorte de tasas de 25 puntos básicos (a 4.10) a principios de esta semana, es demasiado pronto para emprender un ciclo prolongado de recortes de tasas. A este respecto, el vicegobernador del RBA, Hauser, repitió esta mañana que el RBA aún tiene trabajo por hacer para que la inflación vuelva al objetivo. Indicó que el RBA probablemente no cumplirá su objetivo de inflación si siguiera la trayectoria de recorte de tasas que actualmente descuentan los mercados.

El indicador de confianza del consumidor del British Retail Consortium para el país siguió cayendo. El indicador de equilibrio descendió a -37, el nivel más bajo desde que el nuevo gobierno laborista asumió el poder. Estaba en +2 cuando el gobierno asumió el poder el año pasado. La mitad de los británicos esperan que la economía empeore en los próximos tres meses y solo uno de cada ocho espera una recuperación.

“Con muchas empresas advirtiendo sobre el impacto que el aumento de las contribuciones de los empleadores al seguro nacional en abril tendrá sobre la contratación, y el aumento del límite del precio de la energía elevando el costo de las facturas domésticas, no es de sorprender que muchos hogares estén preocupados”, se cita a Helen Dickinson, directora ejecutiva de BRC.

Fuente: ACTIONFOREX

El par USD/CAD se mantiene estable después de registrar ganancias durante los últimos dos días consecutivos, cotizando cerca de 1,4220 durante las primeras horas de la sesión europea del jueves. El análisis técnico en el gráfico diario indica que el par ha superado el patrón de cuña descendente, una formación alcista que indica un posible movimiento alcista.

Sin embargo, el índice de fuerza relativa (RSI) de 14 días se mantiene por debajo del nivel 50, lo que indica una perspectiva bajista predominante . Se necesitaría un movimiento decisivo para confirmar una tendencia direccional clara. Además, el par USD/CAD continúa cotizando por debajo de las medias móviles exponenciales (EMA) de nueve y 14 días, lo que refleja un sentimiento bajista persistente y una acción de precios débil a corto plazo.

El par USD/CAD enfrenta una resistencia inmediata en la media móvil exponencial (EMA) de nueve días de 1,4236, seguida por la media móvil exponencial (EMA) de 14 días de 1,4262. Una ruptura decisiva por encima de estos niveles podría fortalecer el impulso a corto plazo, empujando potencialmente al par hacia el nivel psicológico de 1,4300.

Por el lado negativo, un retorno a la cuña descendente reforzaría el sesgo bajista, impulsando al par USD/CAD hacia el nivel psicológico de 1,4100, seguido por el límite inferior de la cuña en 1,4080. Una ruptura por debajo de este canal fortalecería aún más la perspectiva bajista, impulsando potencialmente al par hacia el mínimo de tres meses de 1,3927, alcanzado por última vez el 25 de noviembre.

USD/CAD: gráfico diario

Fuente: FXSTREET

Esto es lo que necesitas saber el jueves 20 de febrero:

Mientras que los principales pares de divisas están teniendo dificultades para realizar un movimiento decisivo en cualquier dirección, el oro extiende su tendencia alcista hasta un nuevo máximo histórico el jueves. El calendario económico de EE. UU. incluirá el informe semanal de solicitudes iniciales de subsidio por desempleo y la Comisión Europea publicará los datos preliminares del índice de confianza del consumidor para febrero. Más tarde en la sesión estadounidense, varios responsables de la política monetaria de la Reserva Federal (Fed) pronunciarán discursos.

Precio del dólar estadounidense esta semana

La siguiente tabla muestra el cambio porcentual del dólar estadounidense (USD) frente a las principales divisas cotizadas esta semana. El dólar estadounidense fue el más débil frente al yen japonés.

El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales divisas entre sí. La divisa base se selecciona de la columna de la izquierda, mientras que la divisa cotizada se selecciona de la fila superior. Por ejemplo, si selecciona el dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se desplaza por la línea horizontal hasta el yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el dólar estadounidense (base) y el yen japonés (cotización).

Las actas de la reunión de política monetaria de enero de la Reserva Federal mostraron el miércoles que los funcionarios debatieron si sería prudente desacelerar o incluso pausar la reducción de sus tenencias de activos en el balance, dado que han vuelto a surgir preocupaciones renovadas sobre el techo de la deuda federal. Mientras tanto, el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, señaló que podría ser posible llegar a un nuevo acuerdo comercial con China. Estos comentarios no provocaron una reacción notable en el mercado y los principales índices de Wall Street terminaron el día ligeramente al alza. A primera hora del jueves, los futuros de los índices bursátiles estadounidenses cotizaban en territorio negativo y el índice del dólar estadounidense se mantuvo estable cerca de 107,00 después de registrar pequeñas ganancias durante dos días consecutivos.

Los datos de Australia mostraron a primera hora del jueves que la tasa de desempleo subió ligeramente hasta el 4,1% en enero desde el 4% de diciembre, como se esperaba. En este período, el empleo a tiempo completo aumentó en 54.100 personas después de haber disminuido en 23.700 en diciembre. Mientras tanto, el Banco Popular de China (PBoC), el banco central de China, anunció que dejó sin cambios las tasas preferenciales de préstamos a un año y a cinco años en el 3,10% y el 3,60%, respectivamente. El AUD/USD subió ligeramente en el horario comercial asiático y se vio por última vez cotizando por encima de 0,6360.

El EUR/USD no logró recuperarse y cerró en territorio negativo por tercer día consecutivo el miércoles. El par se negocia en un rango estrecho por debajo de 1,0450 en la mañana europea del jueves.

Aunque los datos de inflación más fuertes de lo esperado del Reino Unido ayudaron a la libra esterlina a mantenerse resistente frente a sus rivales en la primera sesión europea del miércoles, el GBP/USD perdió tracción y cerró el día ligeramente a la baja. El par se mantiene firme al comienzo de la sesión europea y cotiza cerca de 1,2600.

Las crecientes expectativas de una política monetaria agresiva por parte del Banco de Japón (BoJ) siguen apoyando al yen japonés (JPY). Más temprano en el día, el rendimiento de los bonos gubernamentales japoneses a 10 años alcanzó su nivel más alto en 15 años. Al momento de escribir este artículo, el USD/JPY se negociaba en su nivel más bajo desde principios de diciembre cerca de 150,00, perdiendo alrededor del 1% en el día.

Luego de la acción agitada del jueves, el oro reanudó su tendencia alcista el jueves temprano y tocó un nuevo récord cercano a los $2,950.

Fuente: FXSTREET